소개
이제 DeFi Summer가 터진 지 3년이 넘었고, 컴플라이언스 벤치마크 ETF가 승인된 지 반년이 넘었습니다.
과거를 되돌아보면 이더리움의 스마트 계약은 블록체인의 프로그래밍 가능성을 향상시켜 블록체인이 단일 회계 기능에서 여러 애플리케이션을 지원하는 인프라로 확장될 수 있도록 했습니다. 가장 실용적인 응용 시나리오.
DeFiLlama의 DeFi TVL 데이터를 살펴보겠습니다. 현재 DeFi 애플리케이션의 TVL은 800억 달러를 초과했습니다. 최근에는 많은 퍼블릭 체인이 등장했으며 심지어 이더리움의 L2도 이더리움의 L1의 공간을 유용하고 있습니다. 현재 Ethereum의 Fangdan 플랫폼에서는 전체 DeFi 자산의 절반 이상이 여전히 안정적으로 잠겨 있습니다.
이미지 출처: defillama.com/chains
DeFi의 초기 야망은 전통적인 금융 시스템에서 대출, 지불, 보험과 같은 비즈니스 모델을 전복시켜 사용자가 은행과 같은 전통적인 금융 기관에 의존하지 않고도 이러한 작업을 완료할 수 있도록 하는 것이었습니다. 그러나 이제 DeFi의 TVL은 실제로 오랫동안 정체되어 있으며 규모에 따른 돌파구도 없습니다.
대부분의 의견은 DeFi가 이더리움 네트워크의 성능, 비용 및 기타 문제로 인해 제한되어 대규모 애플리케이션과 복잡한 금융 시나리오를 달성할 수 없다고 생각합니다. 그러나 L2와 고성능 신규 퍼블릭 체인의 DeFi 생태계는 DeFi 규모의 돌파구를 가져오지 못한 채 유동성 단편화, 상호 운용성 저하 등의 문제를 가져왔습니다. 이더리움은 항상 가장 완벽한 DeFi 생태계와 완벽한 상호 운용성을 유지해 왔으며 여전히 DeFi 프로젝트 배포를 위해 선호되는 플랫폼입니다.
오늘날 AO를 기반으로 한 새로운 DeFi 패러다임인 AgentFi라는 새로운 트렌드가 나타나고 있습니다. 이러한 혁신은 기존 DeFi의 한계를 깨고 있습니다.
Arweave의 스토리지 레이어를 기반으로 AO는 병렬 실행 프로세스를 지원하는 컴퓨팅 레이어를 구축하여 확장성 문제를 해결하고 거의 무제한의 확장성을 달성합니다. AO+Arweave의 조합은 SCP(Storage-based Consensus Paradigm, Storage-Based Consensus Paradigm) 기반의 구현입니다.
AO에서는 스마트 계약이 프로세스 형태로 존재합니다. 성능 제약이 해소되므로 모든 사람이 자신의 재무 행동을 대리하기 위해 자체 프로세스를 실행할 수 있으며 합의는 Arweave의 스토리지 계층에서 처리됩니다. 이것이 바로 AgentFi의 기반입니다.
AgentFi라는 새로운 형태의 DeFi가 기존 DeFi를 대체하고 DeFi의 새로운 주류 형태가 될까요? 이에 대해 자세히 설명하겠습니다.
기존 DeFi의 한계
전통적인 블록체인 아키텍처에서 블록 공간은 희소한 자원으로 설계되었으며, 사용자이든 애플리케이션이든 이 자원을 얻기 위해 모두 경쟁해야 합니다. 성능 제한의 근본 원인은 명확하게 드러났습니다. 약 30TPS[1] 정도만 늘어나는 것 같습니다. 피크 기간에는 가스 요금이 수십 배나 치솟는 경우가 많습니다. 사실 L2는 오랫동안 이것에 익숙해져 있었습니다. 또한 대부분의 고성능 퍼블릭 체인에는 성능 상한선이 있습니다. 상한선은 더 높을 수 있지만 전통적인 금융의 비즈니스 규모를 수용하는 것도 매우 어렵습니다.
성능을 절약하고, 사용자를 위한 가스를 절약하고, 사용자 경험을 개선하기 위해 기존 DeFi는 단일 스마트 계약을 사용하여 비즈니스 자산을 호스팅하고 금융 서비스를 실행하도록 설계되었습니다. 자금과 비즈니스 로직이 모두 통합된 계약으로 관리되기 때문에 진정한 다양화, 개인화된 비즈니스 운영을 달성하기는 어렵습니다. 이러한 설계는 관리 프로세스를 단순화하고 일관성을 보장할 수 있지만 비즈니스 논리 및 재무 운영에서 사용자의 자율성을 박탈하여 점점 더 다양해지는 사용자 요구를 충족시키기 어렵게 만듭니다.
개발자의 경우 계약서 작성 시 가스콜 요금을 반드시 고려해야 하며, 복잡한 계약 코드는 최대한 피해야 합니다. Ethereum에서 ETH 전송에 대한 가스 한도는 21,000gwei이고 ERC 20 토큰 전송에 대한 가스 한도는 65,000gwei입니다. 스왑, NFT 거래 및 대출과 같은 약간 더 복잡한 시나리오에는 최소 300,000gwei가 필요합니다. 2], 사업이 복잡해지면 가스 소비는 사용자가 감당하기 어려워질 것입니다. 이는 개발자가 플레이할 수 있는 공간을 크게 제한하고 DeFi의 풍부함과 혁신도 제한합니다.
위의 문제를 근본적으로 해결하기 위해서는 시장에 보다 강력한 인프라와 이를 뒷받침하는 금융 시스템이 필요합니다.
AO가 탄생했으며 AgentFi는 AO 생태계에서 차세대 DeFi에 대한 새로운 탐구입니다.
AO: 사실상 무한히 확장 가능한 인프라
AO는 Actor Oriented의 약자로 이름에서 알 수 있듯이 역할 중심의 분산 컴퓨팅 프로토콜입니다.
사실 AO는 이더리움보다 월드컴퓨터 개념에 더 가깝습니다. 저자는 AO를 슈퍼 컴퓨팅 계층으로 이해하고 있으며, 그 핵심 목표는 규모 제한 없이 무신뢰 및 협업 컴퓨팅 서비스를 달성하는 것입니다.
AO를 기반으로 구축된 초병렬 컴퓨터의 작업 흐름 다이어그램을 살펴보겠습니다.
이미지 출처: AO 백서
메시지 생성 : 사용자 또는 프로세스는 메시지를 생성하여 요청을 시작합니다. 이러한 메시지는 네트워크에서 올바르게 전송되고 처리되기 위해 AO 프로토콜에 지정된 사양을 준수해야 합니다.
MU(Messenger Unit) 전송 : MU(Messenger Unit)는 사용자가 생성한 메시지를 수신하는 역할을 하며 라우팅 역할과 동일하며 메시지를 네트워크의 적절한 SU 노드로 전달합니다. 이 과정에서 MU는 데이터 무결성을 보장하기 위해 메시지에 서명합니다.
SU(Scheduling Unit) 처리 : 메시지가 SU 노드에 도착하면 SU는 동일한 프로세스에서 메시지의 순서를 보장하기 위해 메시지에 nonce를 할당하고 영구 저장을 위해 메시지와 nonce를 Arweave 합의 레이어에 업로드합니다.
컴퓨팅 유닛(CU) 계산 : 메시지를 수신한 후 컴퓨팅 유닛(CU)은 메시지에 따라 해당 컴퓨팅 작업을 수행합니다. 계산 후 CU는 연산 결과로 서명을 생성하여 SU로 반환합니다. 이 서명 증명은 계산 결과의 정확성과 검증 가능성을 보장합니다.
그렇다면 합의는 어디서 나오는 걸까요?
AO에서 저장은 합의와 동일합니다. 프로세스가 실행 중일 때 메시지가 전송되고 메시지가 Arweave에 기록되어 홀로그램 상태가 생성됩니다. 이는 프로세스의 실행 상태를 확인할 수 있음을 의미합니다. 즉, Arweave의 불변 스토리지는 검증 가능성을 보장합니다. 이는 다소 반직관적이지만 SCP 패러다임을 완전히 이해하면 즉시 이해할 수 있습니다. 그래도 이해가 안 되시면 비문을 비유해서 이해하시면 됩니다.
검증 가능성 외에도 누가 검증할 것인지에 대한 문제도 해결해야 합니다. 검증가능성을 통해 누구나 검증 서비스를 제공할 수 있습니다. AO에서 애플리케이션은 자체 인증 서비스를 선택하고 비즈니스 성격에 따라 보안을 유연하게 결정할 수 있습니다. 낙관적인 도전의 경제 게임과 결합하면 검증의 신뢰성이 보장될 수 있습니다.
AO 기반 시스템에서 애플리케이션은 다양한 통신 프로세스를 통해 구축됩니다.
AO에서는 프로세스 간 메모리 공유가 허용되지 않지만 기본 메시징 표준을 통해 통신할 수 있습니다.
메시지 전달은 비동기식이므로 메시지 전달에 중점을 두어 AO는 기존 Web2 분산 시스템 환경과 유사한 확장 메커니즘을 구현합니다.
이는 이론적으로 AO에는 성능 제한이 없음을 의미합니다.
개발자의 경우 공개 노드를 선택할 수 있지만 자체 노드를 사용하여 자체 서비스를 실행할 수도 있습니다. 이 경우 성능 병목 현상이 발생하면 Web2 서비스를 실행하는 것처럼 자체 노드의 용량을 직접 확장할 수 있습니다. . 같은.
또한 이 작업 모드는 추가 이점도 제공합니다. 컴퓨팅 노드는 AI 시나리오에 대한 컴퓨팅 성능 지원을 제공할 수 있습니다. 이에 대해서는 나중에 논의할 기회를 갖도록 하겠습니다.
AgentFi는 어떻게 다른가요?
자금을 호스팅하고 금융 서비스를 운영하기 위해 통합된 스마트 계약을 기반으로 하는 기존 DeFi와 달리 AgentFi의 개념은 모든 사람이 AO 컴퓨터에서 프로세스를 실행하고 자신의 자금을 호스팅하여 자신의 금융 행동에 대한 대리인 역할을 할 수 있다는 것입니다. 구체적인 형태는 무엇인가요? AO의 대표적인 DEX인 Permaswap을 예로 들어 설명하겠습니다.
전통적인 DeFi에서는 Alice가 토큰 A를 토큰 B로 교환하기를 원한다고 가정할 때 먼저 DEX에 유동성 풀이 필요하며, A/B 토큰의 교환 기능을 제공하기 위해 스마트 계약으로 관리되는 자금이 필요합니다. 거래의 환율은 스마트 계약에 의해 채택된 시장 조성 곡선(예: x*y=k)에 따라 결정됩니다. Permaswap에서는 각 LP가 자체 시장 조성 자금을 관리합니다. 자체 에이전트 프로세스, 시장 조성 곡선 및 시장 조성 전략을 맞춤화합니다. 물론 LP는 극단적인 시장 조성 전략을 채택할 수도 있습니다. 즉 지정가 주문만 하면 됩니다.
실제로 우리는 Permaswap이 AMM과 주문서의 두 가지 거래 형태를 통합할 수 있다는 것을 발견했습니다. 사용자의 경우 TA가 거래를 시작할 때 이를 일치시키고 거래를 완료하는 데 도움이 되는 것은 AMM, 지정가 주문 또는 둘 다일 수 있습니다.
전체적으로 AgentFi에는 세 가지 기능이 있습니다.
1. 자체 보관 : 사용자는 통일된 계약에 위탁하는 대신 자신이 통제하고 거래 전략을 실행하는 에이전트 프로세스를 통해 자신의 자금을 관리합니다.
2. 개인화 : 사용자는 자신이 제어하는 에이전트 프로세스를 통해 자신만의 금융 비즈니스 매개변수를 유연하게 설정할 수 있습니다. 즉, 이는 사용자가 거래소를 개설하고 거래 전략과 금리를 맞춤 설정할 수 있는 것과 동일하며, 대출 사업으로 확장하면 사용자가 은행을 개설하고 금리를 맞춤 설정할 수 있다는 의미로 이해할 수 있습니다. 또한 사용자는 자체 호스팅 프로세스를 사용하여 맞춤형 재무 전략 프로그램을 실행하거나 AI를 통합한 지능형 전략 프로그램을 실행할 수도 있습니다.
3. P2P(Peer-to-Peer) : 수요와 공급의 일치는 더 이상 전통적인 DeFi P2P 모델이 아니라 P2P 모델로 돌아갑니다.
이더리움에서는 계약 계정(CA)과 외부 계정(EOA)에 차이가 있습니다. 다양한 금융 시나리오 기능은 서로 다른 계약 코드를 통해 구현되며 금융 행위에는 사람들의 적극적인 참여가 필요합니다. AO에서는 에이전트에 대한 또 다른 개념입니다. 다양한 에이전트가 다양한 기능을 구현할 수 있으며 금융 행위는 에이전트에 의존할 수 있습니다. 저자는 AgentFi의 개념이 더 풍부한 분산형 금융 생태계를 형성하기 위해 결합될 수 있는 빌딩 블록과 비슷하다고 믿습니다.
자체 호스팅 프로세스가 많은 경우, 프로세스가 서로 통신하고 구성 가능하도록 하려면 어떻게 해야 합니까? 여기서 Agent on AO의 개발 표준이자 통신 사양인 FusionFi 프로토콜이 언급됩니다. 거의 모든 금융 서비스는 청구서의 유통 및 처리로 추상화될 수 있으며 FusionFi 프로토콜은 청구서에 대한 일련의 형식 표준을 정의합니다. 이러한 표준을 통해 복잡하고 다양한 금융 형태를 통합할 수 있습니다. 개발자는 FusionFi 표준을 기반으로 교환, 대출, 선물, 스테이블코인 등 다양한 금융 서비스를 구현할 수 있습니다. 미래에 FusionFi 프로토콜은 BIP, EIP 및 NIP와 같은 산업 표준화 제안 메커니즘 모델을 참조하여 더 많은 사람들이 프로토콜 표준 수립에 참여하고 생태계의 지속 가능한 발전을 촉진할 수 있습니다.
FusionFi 프로토콜에 대한 자세한 설명은 저자가 별도의 글을 작성할 예정이다.
요약
이더리움의 성능 및 비용 문제로 인해 현재 DeFi 개발 속도가 제한되었습니다. L2 및 새로운 퍼블릭 체인의 확장이 상당히 효과적이었지만 여전히 금융 서비스 개발을 제한하는 보이지 않는 한계가 있습니다.
천장을 완전히 깨기 위해 기존의 블록체인 패러다임인 AO 초병렬 컴퓨터와는 다른 네트워크가 탄생했습니다. AgentFi는 AO의 무한 확장 가능한 성능으로 인해 가능합니다. 사용자는 자신의 프로세스를 실행하고, 자신의 자금을 관리하고, 금융 서비스를 맞춤 설정할 수 있습니다.
에이전트 중심 금융 모델은 기존 DeFi보다 더 넓은 범위의 애플리케이션 시나리오를 가지고 있습니다.
데이터 소스:
1. 이더리움 TPS의 해석
https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262
2. 이더리움 거래 가스 사용량 통계
https://etherscan.io/gastracker
참고자료 :
2. AO 프로토콜: 분산형, 무허가형 슈퍼컴퓨터
https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108
3. 스마트 금융: AgentFi에서 FusionFi까지
https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a
이 기사는 PermaDAO에 처음 게시되었습니다.
원본 링크: https://mp.weixin.qq.com/s/YUIwqIAn8X-wMF0cruvMyg
