주간 편집자 추천은 Odaily Planet Daily의 기능적 칼럼입니다. Planet Daily는 매주 방대한 양의 실시간 정보를 다루는 것 외에도 고품질의 심층 분석 콘텐츠를 다수 게재하지만, 이러한 콘텐츠들은 정보의 흐름과 화제의 뉴스에 가려져 여러분의 눈을 사로잡지 못할 수도 있습니다.
따라서 저희 편집부는 매주 토요일마다 지난 7일간 게재된 콘텐츠 중에서 시간을 들여 읽고 수집할 만한 고품질 기사를 선정하여 데이터 분석, 업계 판단, 의견 산출의 관점에서 암호화폐 세계에 대한 새로운 영감을 제공해 드립니다.
이제 와서 우리와 함께 읽어보세요.
투자와 창업
LIBRA와 MELANIA 없이 이 암호화폐 사이클은 더 나았을까요?
제한된 유동성을 인식하고, 명확한 판매 전략을 세우고, 시장 순환 중에 내러티브를 따라가서 지나친 FOMO(두려움과 공포에 사로잡히지 않기)를 피하세요. 동시에, 항상 스테이블코인에서 일부 수익을 유지하고 BTC와 같은 장기적으로 우수한 자산을 계속 축적하세요.
온체인 데이터 해석: RPC 관점에서 본 4대 퍼블릭 체인의 현재 비용 효율성
실현된 Cap RC(마지막 이동 시 평가된 모든 토큰의 합계) ÷ 현재 유통 공급량 = RPC. RPC는 평균 매출 비용으로도 간주됩니다.
칩 구조의 안정성 관점에서 볼 때, BTC는 다른 주요 통화보다 훨씬 뛰어나며, ETH는 현재 12개월 동안 해당 통화를 보유한 투자자가 여전히 평균 손실을 보게 하는 유일한 주요 통화입니다.
시장이 침체될 때, 시장 동향에 의존하지 않는 3가지 수익 모델
에어드랍과 수익성 농사, 높은 FDV 신규 코인 숏 차익거래, 펀딩 비율 차익거래(델타 중립 전략).
FTX 보상이 시작되었는데, 대량의 SOL 잠금 해제가 시장에 미치는 영향은 무엇일까요?
3월 1일, FTX 파산 경매에서 1,120만 SOL이 잠금 해제되며, 이는 20억 6,000만 달러 상당입니다. 잠금 해제된 토큰의 수는 현재 SOL 유통 공급량의 약 2.29%를 차지합니다. 하지만 본격적인 공황이 일어날 가능성은 상대적으로 낮습니다. 기관 투자자의 합리적 의사 결정, 시장의 소화 능력, 솔라나 생태계의 회복력은 모두 이러한 충격을 완화하는 데 중요한 요소가 될 것입니다.
200일 남았습니다! 4대 주요화폐 ETF, 올해 10월 최종심리 진행(코인 복사 가이드 포함)
최근 미국 증권거래위원회(SEC)는 여러 암호화폐 현물 ETF에 대한 신청을 수락하고 검토했는데, 그 중에서도 XRP, 라이트코인(LTC), 도지코인(DOGE), 솔라나(SOL) ETF의 진행 상황이 특히 주목을 받고 있습니다.
XRP 현물 ETF: 신청이 활발하고 SEC의 태도는 약간 개방적입니다.
라이트코인(LTC) 현물 ETF: 승인 가능성이 가장 높음.
도지코인(DOGE) 현물 ETF: 첫 번째 Meme ETF의 승인 확률은 75%입니다.
솔라나(SOL) 현물 ETF: SEC는 자체적인 증권 정의를 뒤집어야 합니다.
이더리움(ETH) ETF: 스테이킹 메커니즘을 도입할 수 있음.
7개의 암호화폐 돈벌이 기계: 연간 140억 달러의 이익을 내는 이들은 암호화폐 세계의 궁극적인 세금 징수원입니다.
테더의 노동 생산성 비율은 1인당 약 8,303만 달러이고, 바이낸스의 노동 생산성 비율은 1인당 100만 달러를 넘습니다.
또한 추천: 2025년 거시경제 정책의 해석: 암호화폐 시장에 어떤 영향이 있을까요? 》 암호화폐 시장에 대한 거시적 연구 보고서: 암호화폐 ETF 기관들이 시장에 진출하고 있으며, 암호화폐 산업은 2025년에 새로운 최고치를 달성할 수도 있다 암호화폐의 기하급수적 사고: 레버리지, 비대칭적 베팅 및 개인적 성장 .
밈
트럼프에게 끌린 암호화폐가 아닌 투기꾼들은 여전히 돈을 벌고 있을까?
음모 집단 외에도 24시간 온라인 암호화폐 선구자들이 $TRUMP에서 가장 먼저 돈을 벌었습니다.
TRUMP를 숏 포지션하기 위해 헤지 거래 전략을 사용하는 L 교수는 많은 소매 투자자들의 도박 스타일 레버리지 거래에 동의하지 않습니다. 계약의 본질은 수익을 증폭시키는 것이 아니라 위험을 분산시키는 것입니다. 하지만 대부분의 사람들은 이를 이해하지 못합니다. 대형 숏셀링 펀드는 최고점에서 매도하지 않고, 시장이 반으로 쪼개진 후, 소매 투자자들이 하락이 더 이상 지속될 수 없다고 말하고 바닥을 매수하기 시작할 때 매도합니다. 숏셀링 펀드는 그런 위치에서 매도하는 것을 좋아합니다.
MEME 코인의 어두운 숲: 1만분의 1의 유지율로 개인 투자자들이 돈을 버는 것은 어렵습니다.
소매 투자자들이 여전히 천 배의 신화를 위해 경쟁하는 동안, 전문가 팀은 로봇, 다중 서명 계약 및 여론 엔진을 사용하여 MEME 트랙을 24시간 수확 기계로 전환했습니다.
만 명 중 한 명의 유지율로 인해 MEME 숲에는 개인 투자자가 들어갈 자리가 없습니다. 연못의 모든 물고기를 다 없애버린 후, 많은 업체가 마지못해 시장을 떠나고 있습니다.
왜 사람들의 99%가 Memecoin 거래에서 돈을 잃나요?
Memecoin 투자자가 일반적으로 돈을 잃는 데에는 세 가지 주요 이유가 있습니다. 거래 수수료(숨겨진 시장 조성자 수수료), 슬리피지(MEV 비용), 시장 조작, 내부자 거래입니다.
Memecoin이 도박 같지 않게 느껴지는 이유는 사람들에게 허황된 통제감을 주기 때문입니다. 즉, 연구, 타이밍, 기술을 통해 돈을 벌 수 있다는 착각입니다. 물론 수익을 내는 트레이더도 몇몇 있지만, 그들은 프로 포커 플레이어와 마찬가지로 소수입니다. 그리고 대부분의 트레이더는 대부분의 도박꾼과 마찬가지로 결국 돈을 잃을 것입니다.
Memecoin 사이클 재방문: 부조리의 끝에서의 반성
Memecoin의 역사 개요.
Tiger Research: 유동성을 둘러싼 싸움에서 Memecoin은 CEX의 구원이 될지, 아니면 무덤이 될지?
Pump.fun이 대표하는 플랫폼은 유동성과 활발한 거래자를 유치하여 분산형 거래소(DEX)의 성장을 촉진했고, 그로 인해 중앙 집중형 거래소(CEX)의 초기 가격 발견 능력이 약화되었습니다.
거래소는 플랫폼의 안정성과 규정 준수를 보장하는 동시에 온체인 기능과 DeFi 요소를 통합해야 합니다.
비트코인
Michael Saylor와의 대화: 실제 1000억 달러 기회는 3단계에 있습니다.
세계 최대 비트코인 보유 기업인 MicroStrategy는 부동산 개발 회사의 디지털 버전과 유사하게 비트코인을 계속 인수할 것입니다. 비트코인이 98% 폭락하더라도 해당 회사는 청산 위험에 처하지 않을 것입니다. 회사에는 영구자본이 있다. 비트코인을 담보로 증권을 발행하는 것은 비트코인을 담보로 제공하거나 대출하는 것보다 훨씬 비용 효율적입니다.
사이클에 너무 집중하는 것은 방해가 됩니다. 비트코인은 향후 21년 동안 연평균 29%씩 상승할 것입니다. 비트코인은 안정적이 되었고 점점 더 분산화되고 있습니다. 프로토콜 수준에서 대부분의 제안은 비트코인 생태계에 도움이 되기보다는 오히려 해를 끼치는 암적 돌연변이에 가깝습니다.
암호화폐 분야에서 가장 강력한 자산은 결국 화폐화되고, 나머지는 모두 화폐화되지 않을 것입니다.
사람들은 점차 부동산, 주식, 수집품, 법정 통화, 채권 등 20세기 자산을 버리고, 과거의 자산을 미래의 자산으로 교환할 것입니다.
이더리움
가장 큰 ETH 보관 기관인 Coinbase는 5분기 연속으로 스테이킹 정보를 공개하지 않았습니다. 무엇을 하려는 것일까요?
지분이 있는 ETH의 최대 보관기관인 Coinbase는 지분이 있는 ETH의 약 21%를 관리하지만 5분기 연속으로 지분이 있는 ETH 정보를 공개하지 않았습니다. 데이터에 따르면 플레지 비율이 15%에서 떨어졌는데, 이는 주소 회전과 관련이 있을 수 있습니다. Coinbase는 투명성을 강조하지만, 스테이킹된 ETH와 cbETH 지원 규모를 공개하지 않았습니다. cbETH 유통 공급량의 75% 이상이 사용되지 않고 있습니다. 이는 투자자에게 LST 유통량보다는 기반이 되는 지분 ETH에 집중하라는 것을 상기시켜줍니다. Coinbase는 운영 과정에 대해 투명성을 제공하기보다는 사용되지 않은 공급량을 통해 cbETH를 부풀리는 것을 선택했습니다.
또한 추천: Vitalik 중국 AMA: EF 내부 개혁 동안 이더리움에는 새로운 스토리와 새로운 사용자가 필요합니다 .
다중 생태학
BSC 체인을 처음부터 플레이하기: 체인 스캐닝, 모니터링부터 트레이딩까지
펌프 플랫폼: four.meme.
일반적으로 사용되는 온체인 도구: UniversalX, debot, gmgn, OKX Web3 wallet, ave.ai, dexscreener.
일반적인 보안 검사 도구: goplus, honeypot.is, tokensniffer.
Solana DEX 경쟁 구도 살펴보기: Raydium, Jupiter, Orca, Meteora, 어느 쪽이 더 큰 잠재력을 가지고 있을까요?
RAYDUM (RAY)은 긍정적인 전망을 가지고 있습니다. 깊은 유동성과 재매수 이점이 있습니다. JUP(JUP)는 긍정적인 전망을 가지고 있습니다. 시장을 선도하는 애그리게이터입니다. METEORA는 긍정적인 전망을 가지고 있습니다. 상승하는 유동성 애그리게이터입니다. ORCA는 부정적인 전망을 가지고 있습니다. 유동성 유지가 부족합니다.
또한 이 기사에서는 주의해야 할 주요 촉매와 위험을 강조합니다.
또한 추천합니다: Messari 기사에 대한 심층 해석: Sei Network Q4 보고서 .
디파이
역사상 가장 큰 청산 사건 검토 - 파생상품 시장을 위한 스트레스 테스트
지난주, ETH 미결제 거래잔고는 단 하루에 23억 달러가 감소했고, 전체 네트워크의 총 계약 포지션은 140억 달러 이상 증발하여 역사상 가장 큰 단일 하루 하락 기록을 세웠습니다. 대부분 레버리지 플레이어가 청산의 물결에 휩쓸렸을 때, Ethena의 합성 미국 달러 스테이블코인 USDe는 역풍을 맞으며 거래를 마쳤습니다. 24시간 환매량이 5,000만 달러에 달했고, 2차 시장 거래량은 3억 5,000만 달러를 돌파했으며, USDT와의 가격 차이는 항상 ± 0.1% 범위에 고정되었습니다. 가격 곡선은 USDe와 USDC, DAI와 같은 법정 스테이블코인의 추세가 높은 수준으로 동기화되어 있으며, CEX 시장 조성자와 온체인 중재자 간의 시너지가 단기 유동성 충격을 효과적으로 상쇄한다는 것을 보여줍니다.
이러한 안정성을 뒷받침하는 핵심 메커니즘은 고유한 현물+영구 계약 숏 헤지 조합에 있습니다. 영구 계약을 통해 현물 변동을 헤지하면 초과 담보보다 자본 효율성이 높은 앵커링 메커니즘을 생성할 수 있습니다. 또한 동적 담보 라이브러리 설계는 수익률, 유동성 및 보안 간의 균형을 찾으려고 시도합니다.
그러나 이 스트레스 테스트는 유동성 결합 위험, 소득원에 대한 의존성, 블랙스완에 대한 내성 등 잠재적 위험도 드러냈습니다.
또한 추천드리는 책: DeFi 2025 디코딩: 소비자 금융에서 기술 혁신까지의 10가지 핵심 통찰력 .
이번 주의 핫 토픽
지난 주에, 아르헨티나 대통령은 밈 동전을지지 한 후, 많은 정당들이 분노를 불러 일으켰다. 아르헨티나 회장은 천칭 자리 관련 당사자들을 조사하기 위해 실무 단체 를 설립했으며, 아르헨티나 변호사와 전직 공무원은 마일 대통령에 대한 사기 소송을 제기했다 천칭 자리에 대해 처음으로 부정 행위를 거부하면서 최대 5,000 명의 사람들 이 피해를 입었다 고 FTX 는 첫 번째 상환 신용 분배 를 시작했다 ONG ( 참가자 컬렉션 );
또한, 테더는 정책 및 거시 시장 측면에서, 트럼프가 4월에 법으로 서명할 가능성이 있는 스테이블코인 규제 법안에 관해 미국 의원들과 적극적으로 소통하고 있다; FOX 기자: 미국 SEC가 약속에 매우 관심이 많다 ; Coinbase 공동 창립자: SEC와 합의에 도달했고 소송은 완전히 철회될 것으로 예상된다; 머스크가 AI 모델 Grok 3을 출시했다; 트럼프: DOGE가 절약한 자금의 20%를 미국인에게, 20%를 부채 상환에 분배하는 것을 고려한다; 홍콩은 금의 토큰화를 촉진하는 것을 고려하고 있다;
의견과 목소리의 관점에서, BTC와 ETH는 계속 증가 할 것이지만, 시장은 지속 가능한 경제 모델을 가진 프로토콜에 초점 을 맞출 것입니다 Solana Foundation 회장은 2025 년에 Stablecoins 와 같은 지루한것을 다시 만들고자 합니다 표절과 Monad 의 공동 창립자는 그것을 부인하고 나는 당신이 아직 기저귀 에 있을 때 그것을 개발 하고 있었다고 말했다.
기관, 대기업 및 선도적 프로젝트 측면에서 Tether 공동 창립자는 하반기에 Ethereum 및 Solana에서 이자가 발생하는 스테이블 코인을 출시할 계획입니다.HashKey Capital은 HashKey 20 인덱스 펀드를 출시합니다.BNB Chain은 트래픽 급증에 대처하기 위한 최적화 계획을 발표하고 Meme 코인 거래를 우선시할 예정입니다.Monad는 테스트 네트워크 ( 대화형 가이드 )를 출시합니다.Kaito AI는 에어드랍을 시작 하고 KAITO 토큰 경제를 발표합니다.총 공급량은 10억 개이며 초기 지지자는 8.3%를 차지합니다.Andre Cronje는 수수료 보조금, 동적 처리 수수료 등을 포함한 Sonic의 25년을 향한 4가지 비전을 발표합니다.BinaryX 는 Four로 이름을 변경하고 BNX 토큰은 1:1 비율로 FOUR로 교환됩니다.
데이터 측면에서 볼 때, 2월 16일 이더리움 가스 수수료는 0.695Gwei 로 떨어졌고, 2월 17일에는 비트코인과 SP 500 지수의 상관관계가 0으로 떨어졌으며, 2월 19일에는 YZi Labs의 EVM 주소가 투자 귀속을 통해 잠금 해제된 총 6,778만 달러의 자산을 보유했으며, 2월 20일에는 PI의 유통 시장 가치가 100억 달러를 돌파하여 SUI를 제치고 암호화 부문에서 15위를 차지했습니다.
보안 측면에서 Shaw X의 계정이 해킹당했습니다. 글쎄요, 또다시 역사가 시작되었습니다.
주간 편집자 추천 시리즈 포털이 첨부되었습니다.
다음에 또 만나요~
