บทความนี้มาจากDecryptผู้เขียนต้นฉบับ: Liam J. KellyAC Twitter รวบรวมโดยนักแปล Odaily Katie Ku
Andre Cronje ผู้สร้าง YFI และ Daniele Sestagalli ผู้พัฒนา Wonderland
ชื่อเรื่องรอง
พื้นหลัง
พื้นหลัง
เพื่อทำความเข้าใจ ve(3,3) ให้ดียิ่งขึ้น เรามาทบทวนรูปแบบการเรียกเก็บเงินและการกระจายสิ่งจูงใจของโครงการ DeFi กระแสหลักกัน
MakerDAO มีคุณสมบัติซื้อคืนและเบิร์น ค่าธรรมเนียมที่สะสมใน DAI ใช้เพื่อซื้อ MKR จากตลาดซึ่งจะถูกเผา
Ethereum มี repos และเบิร์นผ่าน EIP-1559
Yearn Finance ทำการซื้อคืนและสร้าง ค่าธรรมเนียมห้องนิรภัยใช้เพื่อซื้อ YFI จากตลาด ซึ่งจากนั้นจะใช้เพื่อจูงใจผู้สร้าง
Uniswap แจกจ่ายค่าธรรมเนียมทั้งหมดให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องและไม่มีค่าธรรมเนียมใด ๆ แก่ผู้ถือ UNI
Sushiswap แจกจ่ายค่าธรรมเนียม 50% ให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องและ 50% ให้กับผู้ถือ Sushi ที่ถือหุ้นของ Sushi 50% ของค่าธรรมเนียมจะใช้เพื่อซื้อซูชิคืนและจัดสรรให้กับ xSUSHI
Curve กระจายค่าธรรมเนียม 50% ให้กับผู้ให้บริการสภาพคล่องและ 50% ให้กับผู้ถือ CRV ที่ล็อค CRV ไว้ใน veCRV Stablecoin
การออกโทเค็นถือเป็นกลไกการเริ่มต้นใช้งาน เมื่อข้อตกลงเริ่มต้น มักจะไม่มีค่าธรรมเนียม สมมติว่าไม่มีรางวัลบล็อก คุณจะยังใช้งานโหนดอยู่หรือไม่ ดังนั้นเครือข่ายสาธารณะเหล่านี้จึงได้รับคำแนะนำจากรางวัลบล็อก แต่เป้าหมายคือการหยุดรางวัลบล็อกเหล่านี้ในที่สุด และค่าธรรมเนียมเพียงอย่างเดียว (ส่วนใหญ่หมายถึงค่าน้ำมัน) น่าจะเพียงพอที่จะจูงใจผู้เข้าร่วม
เช่นเดียวกับโปรโตคอล พวกเขาควรใช้โทเค็นเพื่อชี้นำว่าเป้าหมายสิ่งจูงใจของพวกเขาคืออะไร สำหรับเครือข่ายสาธารณะคือความปลอดภัย สำหรับ AMM คือสภาพคล่องและ/หรือค่าธรรมเนียม (ขึ้นอยู่กับการออกแบบ) สำหรับการให้ยืม พูดอย่างตรงไปตรงมา นี่คือการยืม
เป้าหมายของเราคือการรวมการออกโทเค็นเข้ากับสิ่งจูงใจ และปัญหาของการออกแบบ AMM ในปัจจุบันคือการสร้างแรงจูงใจด้านสภาพคล่องได้ง่ายกว่าค่าธรรมเนียม
หากเราพิจารณา AMM ยอดนิยม เช่น Curve หรือ Sushiswap พวกเขากระตุ้นสภาพคล่อง ในขณะที่ผู้ถือ veCRV และ xSUSHI จะได้รับค่าธรรมเนียม
ดูเผินๆ ดูเหมือนว่าเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ง่ายมาก ไม่มีทั้งค่าธรรมเนียมจูงใจหรือสภาพคล่อง ปัญหาของแนวทางนี้คือนำไปสู่การล้างการซื้อขาย ซึ่งเราเห็นในราวปี 2018 เมื่อหลายคนทั้งหมดกำลังทำซ้ำการส่งเสริม การขุดการถ่ายโอนค่าธรรมเนียม
แม้ว่าเป้าหมายคือการให้สิ่งจูงใจที่ยิ่งใหญ่ที่สุดสำหรับสภาพคล่องด้วยค่าธรรมเนียมสูงสุด หากเราดูที่ veCRV ในฐานะผู้ถือครอง veCRV คุณจะได้รับ 50% ของค่าธรรมเนียมทั้งหมด ไม่ว่าคุณจะโหวตให้ปล่อยที่ใด ดังนั้นคุณสามารถโหวตในพูลการขุดที่โปรโตคอลสร้างค่าธรรมเนียม 0 แต่คุณยังคงได้รับจากค่าธรรมเนียม คืนจากกลุ่มการขุดอื่น ๆ ที่ใช้งานอยู่
เราได้สร้างบางสิ่ง:
ค่าธรรมเนียมที่ได้รับจากข้อตกลงจะเป็นของล็อกเกอร์ (3,3)
ve(3,การปล่อยที่กำหนดโดยข้อตกลงควรไปที่แหล่งรวมการขุดที่มีค่าธรรมเนียมสูงสุด
3) ล็อคเกอร์เป็นผู้ตัดสินใจว่าพูลการขุดใดได้รับการปล่อยมลพิษ
Ve(3,เราต้องการจัดตำแหน่งที่ผู้ล็อคเกอร์ลงคะแนน (3,3) และควรให้พวกเขาลงคะแนนสำหรับพูลที่สร้างค่าธรรมเนียมสูงสุด เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ เราเพียงแค่เพิ่มการดัดแปลงหนึ่งรายการให้กับโมเดล veCRV ที่เป็นที่นิยม
3) ล็อกเกอร์เรียกเก็บเฉพาะค่าธรรมเนียมสำหรับพูลที่พวกเขาโหวตเท่านั้น
ซึ่งหมายความว่า ตู้เก็บของ ve(3,3) จะได้รับ 100% ของค่าธรรมเนียมทั้งหมดที่โหวตให้
สิ่งนี้มีข้อดีหลายประการ:
มันจูงใจค่าธรรมเนียมโปรโตคอล
มันรวมการปล่อยมลพิษเข้ากับสิ่งจูงใจของโปรโตคอล ทำให้ผู้เข้าร่วมสามารถปรับระบบให้เหมาะสมได้ด้วยตนเอง
ชื่อเรื่องรอง
AC โครงการใหม่ Solid Swap
Andre Cronje ผู้สร้าง Yearn Finance และโครงการ DeFi ที่มีชื่อเสียงอีกหลายโครงการ ได้ประกาศเปิดตัวโครงการ DeFi อีกโครงการหนึ่ง
เขาร่วมมือกับนักพัฒนา Daniele Sestagalli ซึ่งมีบทบาทในการสร้าง Wonderland (ทางแยกของ OlympusDAO แต่อยู่ในเครือข่าย Avalanche) และ Abracadabra (โปรโตคอลการเข้ารหัสสำหรับการสร้างเหรียญและการจัดการ Stablecoin Magic Internet Money) บทบาทสำคัญ ชื่อของโครงการใหม่คือ Solid Swap และโทเค็นของมันจะเรียกว่า ROCK
โปรเจ็กต์นี้วางตำแหน่งเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องอัตโนมัติประเภทใหม่ (AMM) ที่สร้างขึ้นบนเครือข่าย Fantom AMMs คือวิธีที่ Uniswap ของ DEX (การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจ) ที่ได้รับความนิยมได้รับการออกแบบมาเป็นทางเลือกแทนการแลกเปลี่ยนคำสั่งซื้อแบบดั้งเดิมเช่น Coinbase แทนที่จะเป็นผู้ดูแลสภาพคล่องที่จับคู่ผู้ซื้อและผู้ขาย AMM จะรวบรวมเงินทุนจากผู้ถือโทเค็นที่แตกต่างกัน และให้รางวัลแก่พวกเขาด้วยค่าธรรมเนียมโดยการเพิ่มสภาพคล่อง
โดยพื้นฐานแล้วมันกระจายอำนาจของกระบวนการจับคู่ตามลำดับไปสู่มือของทุกคนที่สนใจ
Solid Swap จะเป็นเหมือนโปรโตคอลสำหรับการทำธุรกรรมมากขึ้น ตามที่ผู้สร้างไม่ได้ออกแบบมาสำหรับการทำธุรกรรมแต่ละรายการ
AMM ใหม่บน Fantom นี้คาดว่าจะมีคุณสมบัติที่น่าสนใจมากมาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเศรษฐกิจโทเค็นของมัน (วิธีที่โทเค็นเนทีฟของโครงการกระตุ้นพฤติกรรมบางอย่าง)
Solid Swap มีลักษณะเหมือน OlympusDAO, Curve และ Convex มีการซื้อหุ้น ล็อกโหวต และสินทรัพย์สำรองที่ได้รับการสนับสนุนจากกระทรวงการคลังซึ่งดูเหมือนกับ OHM เล็กน้อย
การรวมกันของคุณสมบัติเหล่านี้เรียกว่า ve(3,3)
ส่วน ve หมายถึง vote escrow หรือฟังก์ชันล็อคการลงคะแนนที่อยู่เบื้องหลังโทเค็น CRV ของ Curve ในขณะที่ส่วน (3,3) หมายถึงทฤษฎีเกมเดียวกันกับที่ใช้ในระบบนิเวศ OlympusDAO เพื่อเพิ่มสภาพคล่องสูงสุด โครงการในขณะที่เกิดประโยชน์สูงสุดแก่ผู้ถือโทเค็น คาดว่า DEX ใหม่ที่ออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับโปรโตคอลจะใช้รูปแบบเศรษฐกิจโทเค็นใหม่นี้นอกจากนี้ยังมีปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับ NFT อีกประเด็นที่ต้องจำคือ ve(3,3) เป็นโมเดล ซึ่งหมายความว่าสามารถนำไปใช้กับโปรเจ็กต์การเข้ารหัสอื่นๆ ได้
ตัวอย่างเช่น โครงการ Cronje อื่น Keep3r Network ซึ่งจับคู่ผู้คนในชุมชน crypto เพื่อทำงานที่แตกต่างกัน ก็คาดว่าจะใช้โมเดล ve(3,3) สำหรับโทเค็น KP3R
มาสรุปกันอย่างรวดเร็ว:
AC และ Sestagalli กำลังเปิดตัวการแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจใหม่บน Fantom
จากข้อมูลของ Cronje AMM จะถูกสร้าง “บนสถาปัตยกรรมโปรโตคอลของ Protocol 2”
โครงการจะยืมและรวมการออกแบบโทเค็นจากโครงการ DeFi อื่น ๆ
เพิ่ม NFT เข้าไป
ข้อแรกนั้นง่าย Fantom เป็นเครือข่ายบล็อกเชนที่รวดเร็วและพิสูจน์ได้ ซึ่งเหมาะสมสำหรับโครงการที่อาจประมวลผลธุรกรรมหลายแสนรายการต่อวัน รวมถึงการดำเนินการที่ซับซ้อนมากขึ้น เช่น การขุดในระดับโปรโตคอล
จุดที่สองนั้นซับซ้อนกว่าเล็กน้อย การแลกเปลี่ยนที่เน้นเฉพาะโปรโตคอลหมายความว่าอย่างไร
ตามที่ AC เขียน แนวคิดหลักหมายถึงการเพิ่มประสิทธิภาพวิธีปัจจุบันที่ผู้จัดการสินทรัพย์สะสมค่าธรรมเนียม ใช้ประโยชน์จากการซื้อกิจการ และสร้างแรงจูงใจด้านสภาพคล่อง โครงการอาจใช้การซื้อเพื่อจ่ายเงินให้กับผู้ใช้สำหรับสิทธิ์ในการออกเสียงในการดำเนินการของโปรโตคอล
ตัวอย่างเช่น โครงการใหม่ที่พยายามสร้างสภาพคล่องให้กับโทเค็นอาจตั้งค่ากลุ่มการขุดบน Curve เพื่อให้ผู้คนเข้าร่วมกลุ่มและเพิ่มสภาพคล่อง โครงการเดียวกันอาจเริ่มซื้อและล็อก CRV มากขึ้นเพื่อเพิ่มรางวัลของกลุ่มนี้
แต่เนื่องจากกิจกรรมส่วนใหญ่ดำเนินการบน Curve ผู้ที่ได้รับค่าธรรมเนียมกิจกรรมนี้คือผู้ใช้ Curve เท่านั้น ไม่ใช่โครงการที่ใช้ Curve เพื่อรับสภาพคล่อง โดยพื้นฐานแล้วโครงการของ AC คือการรวมเครื่องมือเหล่านี้เข้าด้วยกันบนแพลตฟอร์มเดียว อนุญาตให้การซื้อรางวัลและค่าธรรมเนียมทั้งหมดอยู่ในแพลตฟอร์มเดียว
จุดที่สามหมายถึงวิธีการที่โทเค็น ROCK ของโปรโตคอลจะถูกดึงมาจากเศรษฐกิจโทเค็นของ Curve และ OlympusDAO
ซึ่งหมายความว่าผู้ใช้จะสามารถล็อคโทเค็น ROCK ของตนเพื่อรับสิทธิ์ในการลงคะแนนสำหรับโครงการ (เข้าใจว่าเป็น veROCK)
เช่นเดียวกับโทเค็นของ OlympusDAO ค่าของ ROCK จะขึ้นอยู่กับค่าของไลบรารีโปรโตคอล
ซึ่งหมายความว่าราคาพื้นหรือราคาต่ำสุดสำหรับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ ROCK จะเป็นมูลค่าของคลัง หากค่าพรีเมียมสูงกว่าค่านี้ จะมีการแจกจ่ายโทเค็น ROCK ให้กับผู้ที่ล็อกโทเค็นไว้ในโปรโตคอลผ่านผลตอบแทนรายปีที่น่าสนใจ
สุดท้ายเกี่ยวกับ NFT ซึ่งแตกต่างจากรูปแบบโทเค็นที่ไม่ได้มาตรฐานของ veCRV โทเค็น veROCK จะเป็น NFT ซึ่งหมายความว่าตลาดรองสามารถเกิดขึ้นได้ง่ายโดยที่ผู้ใช้สามารถซื้อและขายสิทธิ์ในการลงคะแนนเสียงได้
และดูเหมือนว่า AC จะสนใจในการสร้างตลาดรองเหล่านี้ทันที นอกจากนี้ยังเปิดโอกาสให้ยืม NFT เหล่านี้และเพิ่มฟังก์ชัน DeFi ให้กับสินทรัพย์
ใน ve3 ล็อค (ที่มีความสามารถในการแจกจ่าย) เป็น NFT และสามารถขายในตลาดรองได้
AC ทวีตเมื่อวันที่ 13 ของเดือนนี้ว่าเมื่อเกมวางจำหน่าย ทีม Fantom TVL 20 อันดับแรกจะได้รับรางวัล NFT 1 รางวัล ตัวเขาเองตั้งใจจะเข้าร่วมประมูล
DeFi degens (กับนักเสี่ยงโชคและผู้สร้างที่ออกแบบตัวเอง) คิดว่ามันน่าสนใจอย่างไม่น่าเชื่อและเตือนผู้คนอีกครั้งว่าการระบุชิ้นส่วนปริศนา crypto ที่แตกต่างกันและนำมารวมกัน การสร้างสิ่งใหม่ที่สมบูรณ์นั้นทรงพลังเพียงใด
