ผู้เขียนต้นฉบับ: Shane Neagle, Coingecko
ต้นฉบับเรียบเรียง: Tao Zhu, Golden Finance
ปรากฏการณ์หุ้น Big Seven เป็นผลมาจากการรวมตัว เมื่อบริษัทผูกขาดพื้นที่ตลาดใดพื้นที่หนึ่ง บริษัทจะได้รับแรงผลักดันมากพอที่จะเติบโตต่อไปและกลืนกินบริษัทสตาร์ทอัพที่อาจคุกคามบริษัทดังกล่าวในภายหลัง นอกจากนี้ บริษัทเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะขยายขนาดผลิตภัณฑ์ของตนได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ซึ่งจะทำให้ตำแหน่งทางการตลาดของตนแข็งแกร่งยิ่งขึ้น
กระบวนการนี้เกิดขึ้นกับ Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOGL), Meta Platforms (META), Amazon (AMZN), Nvidia (NVDA) และ Tesla (TSLA) Michael Hartnett นักวิเคราะห์ของ Bank of America เรียกพวกเขาว่า Big Seven ในเดือนเมษายน 2023 ในขณะนั้นหุ้นมีส่วนสร้างผลตอบแทน 88% ให้กับผู้ถือหุ้น
แม้ว่า Tesla จะสูญเสียความเป็นผู้นำ แต่ Big Seven ก็ยังคงมีประสิทธิภาพเหนือกว่า จนถึงขณะนี้กองทุน Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS) ได้คืนผลตอบแทน 35.8% ในปีนี้ เทียบกับ 15.1% สำหรับเกณฑ์มาตรฐานตลาดกว้าง SP 500 (SPX) ในช่วงเวลาเดียวกัน
หุ้น Big Seven (คิดเป็นประมาณ 30% ของดัชนี SP 500) เป็นตัวแทนของตลาดที่กระจุกตัวสำหรับหุ้นเทคโนโลยีของสหรัฐฯ เนื่องจากมีผลการดำเนินงานในตลาดที่ไม่ธรรมดา แล้วพวกเขาจะเปรียบเทียบกับเทคโนโลยีที่ไม่สร้างรายได้อื่น ๆ – เครือข่ายบล็อคเชนได้อย่างไร?
โดยเฉพาะอย่างยิ่ง หุ้น Big Seven เปรียบเทียบกับ Bitcoin (BTC) ซึ่งแสดงถึงหลักฐานการทำงาน และ Ethereum (ETH) ซึ่งแสดงถึงหลักฐานการถือหุ้นได้อย่างไร
Cryptocurrencies มีประสิทธิภาพเหนือกว่า Big Seven หรือไม่?
สกุลเงินดิจิทัลมีประสิทธิภาพเหนือกว่าหุ้น Big Seven ส่วนใหญ่ แต่สกุลเงินดิจิทัลก็มีมูลค่าตลาดต่ำกว่าอย่างมีนัยสำคัญในปี 2019 เมื่อเทียบกับหุ้น Big Seven, Bitcoin และ Ethereum มีประสิทธิภาพเป็นอย่างไร?
จัดเรียงตามน้ำหนักมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด โดยการจัดอันดับในช่วง 5 ปี (ตั้งแต่วันที่ 7 พฤษภาคม 2019 ถึง 28 มิถุนายน 2024) มีดังนี้
ในแง่ของอัตราการเติบโตของการประเมิน Nvidia และ Tesla เป็นผู้ชนะที่ชัดเจน โดยเพิ่มขึ้น 2,782.8% และ 1,102.2% ตามลำดับ Amazon และ Meta เป็นบริษัทที่เติบโตช้าที่สุด
ทั้งสองบริษัทมีมูลค่าตลาดรวมกัน 15.770 ล้านล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 262.5% จาก 4.35 ล้านล้านดอลลาร์เมื่อห้าปีที่แล้ว
Nvidia มีประสิทธิภาพเหนือกว่า Bitcoin และ Ethereum ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา
Nvidia เป็นหุ้นเพียงตัวเดียวในกลุ่ม Big Seven ที่มีประสิทธิภาพเหนือกว่า Ethereum และ Bitcoin ในระยะเวลาห้าปี มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพิ่มขึ้นจาก 105.42 พันล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 3.039 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 2,782.8% ในช่วงเวลานี้ ณ วันที่ 28 มิถุนายน 2024 Bitcoin และ Ethereum คิดเป็น 66.9% ของมูลค่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งหมดที่ 2.46 ล้านล้านดอลลาร์ คิดเป็น 1.25 ล้านล้านดอลลาร์ (49.9%) และ 421 พันล้านดอลลาร์ (17.0%) ตามลำดับ
ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ตั้งแต่วันที่ 8 พฤษภาคม 2019 ถึงวันที่ 28 มิถุนายน 2024 มูลค่าตลาดของ Ethereum (ETH) เพิ่มขึ้นจาก 18.16 พันล้านดอลลาร์เป็น 368.3 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเพิ่มขึ้น 1,880%
ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา ตั้งแต่วันที่ 8 พฤษภาคม 2019 ถึงวันที่ 28 มิถุนายน 2024 มูลค่าตลาดของ Bitcoin (BTC) เพิ่มขึ้นจากเกือบ 6 เท่า 103.98 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เป็น 1.25716 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าตลาดเพิ่มขึ้น 1,109%
กล่าวอีกนัยหนึ่ง เมื่อพิจารณาว่า Ethereum เปิดตัวหลังจาก Bitcoin เป็นเวลาหกปีครึ่ง Ethereum ก็มีประสิทธิภาพเหนือกว่า Bitcoin ถึง 1.7 เท่า ดังนั้นเกณฑ์มาตรฐานการเติบโตของ Ethereum จึงเป็นมูลค่าตลาดที่ต่ำกว่า เปรียบเทียบกับหุ้น Big Seven:
ประสิทธิภาพมูลค่าตลาดของ Ethereum สอดคล้องกับของ Nvidia ที่ 2,218.3% และ 2,782.8% ตามลำดับ
ประสิทธิภาพมูลค่าตลาดของ Bitcoin ยังคงสอดคล้องกับ Tesla ที่ 1,102.2% และ 1,340.8% ตามลำดับ
มูลค่าตามราคาตลาดของ Big Seven เปรียบเทียบกับ Bitcoin และ Ethereum เป็นอย่างไร
สร้างความประหลาดใจให้กับหลาย ๆ คน สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) ได้เปลี่ยนจุดยืนต่อ Ethereum ETFs ณ วันที่ 23 พฤษภาคม 2024 หน่วยงานกำกับดูแลตลาดได้อนุมัติการแลกเปลี่ยนสามแห่งเพื่อแสดงรายการและซื้อขายกองทุน Ethereum มี Ethereum ETF ทั้งหมด 8 รายการใน NYSE Arca, Nasdaq และ CBOE BZA
เมื่อพิจารณาถึงการพัฒนาใหม่นี้ มูลค่าตลาดเปรียบเทียบของ Big Seven ทั้งหมด ยกเว้น Bitcoin และ Ethereum ณ วันที่ 28 มิถุนายน 2024 มีดังนี้
เมื่อพิจารณาการเติบโตในช่วงห้าปีที่ผ่านมา Nvidia และ Ethereum มีการเติบโตของมูลค่าตลาดที่เทียบเคียงได้สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2019 ที่ 2,782.8% และ 2,218.3% ตามลำดับ
พวกเขาร่วมกันมีมูลค่า 17.44 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่ง Bitcoin และ Ethereum คิดเป็น 9.6%
ความแตกต่างในมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดระหว่าง Bitcoin และ Ethereum
ดังที่คุณเห็นจากแผนภูมิด้านบน การขึ้นลงของ Bitcoin และ Ethereum เกิดขึ้นพร้อมกับเหตุการณ์กระทิงและปราบปราม
PayPal ประกาศการรวม cryptocurrencies ในเดือนตุลาคม 2020
Elon Musk ทิ้งการจ่าย BTC ให้กับ Tesla ซึ่งเป็นอุปสรรคสำคัญ
ความผิดพลาดของ Terra (LUNC) ในเดือนพฤษภาคม 2022 ทำให้ตลาดกระทิงสิ้นสุดลง
ธนาคารกลางสหรัฐเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม 2022 โดยยังคงรักษาโมเมนตัมในการปราบปรามเอาไว้
ปี 2022 จบลงด้วยการล่มสลายของ FTX ซึ่งเป็นการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลที่ใหญ่เป็นอันดับสามตามปริมาณการซื้อขายในเดือนพฤศจิกายน หลังจากการล้มละลายของบริษัทหลายแห่ง รวมถึง BlockFi และ Celess
เริ่มต้นจากวิกฤตการธนาคารในสหรัฐอเมริกาในเดือนมีนาคม 2566 BTC และ ETH เริ่มฟื้นตัว
อย่างไรก็ตาม หลังจากที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาอนุมัติ Bitcoin ETF จำนวน 11 รายการในวันที่ 11 มกราคม 2024 ก็มีความแตกต่างกันมากขึ้นในการเติบโตของ Bitcoin และ Ethereum นับตั้งแต่ก้าวสำคัญของการนำสถาบันไปใช้ มูลค่าตลาดของ Bitcoin ได้เพิ่มขึ้นจาก 838.38 พันล้านดอลลาร์เป็น 1.25 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 50% ของมูลค่าตลาด
ในช่วงเวลาเดียวกัน มูลค่าตลาดของ Ethereum เพิ่มขึ้นจาก 281.14 พันล้านดอลลาร์เป็น 421 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเพิ่มขึ้น 50% เช่นเดียวกัน ไม่น่าแปลกใจเลยที่ Ethereum กำลังจะเปิดตัวกลุ่มผลิตภัณฑ์ ETF ของตัวเอง อย่างไรก็ตาม ตลาดของ Ethereum มีขนาดเล็กกว่าของ Bitcoin มาก ดังนั้นจึงอาจมีคนคาดหวังว่าตลาดจะทำงานได้ดีกว่า
