1. ภาพรวมของตลาด Crypto
ปัจจุบันตลาด crypto มีความซับซ้อนและมีความผันผวน เมื่อพิจารณาจากขนาดตลาดแล้ว การเติบโตจะรวดเร็วมาก ในเดือนพฤษภาคม 2021 มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลสูงถึง 2.4 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ แม้ว่าจะลดลงในเวลาต่อมา แต่มูลค่าตลาดโดยรวมยังคงรักษาระดับที่ค่อนข้างสูง มูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัลเกินล้านล้านดอลลาร์ ดึงดูดการไหลเข้าของสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมและนักลงทุนรายย่อยจำนวนมาก
ในแง่ของประสิทธิภาพของสกุลเงินหลัก Bitcoin เคยครองอำนาจมาเป็นเวลานาน แต่ตอนนี้สกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ กำลังค่อยๆ กินส่วนแบ่งของมันไป สกุลเงินเกิดใหม่ เช่น Ethereum ก็กำลังเกิดในตลาดเช่นกัน
แนวโน้มการพัฒนาของอุตสาหกรรมแสดงให้เห็นถึงลักษณะสำคัญหลายประการ ตัวอย่างเช่น สาขา DeFi (การเงินแบบกระจายอำนาจ) กำลังกลับมาร้อนแรงอีกครั้ง โดยให้บริการทางการเงินที่เปิดกว้างและมีประสิทธิภาพแก่ผู้ใช้มากขึ้น ตลาด NFT (non-fungible token) ยังคงเฟื่องฟู โดยมีโครงการที่ครอบคลุมด้านศิลปะ ความบันเทิง เกม และสาขาอื่น ๆ ที่เกิดขึ้นอย่างต่อเนื่อง และขนาดของธุรกรรมในของสะสมดิจิทัลและสินทรัพย์เสมือนยังคงขยายตัวอย่างต่อเนื่อง
ในขณะเดียวกัน การไหลเข้าของกองทุนสถาบันอย่างต่อเนื่องก็กลายเป็นแนวโน้มสำคัญเช่นกัน สถาบันการเงินแบบดั้งเดิมและองค์กรขนาดใหญ่กำลังเร่งการใช้งานในตลาดการเข้ารหัสและเปิดตัวผลิตภัณฑ์และบริการที่เกี่ยวข้อง ซึ่งไม่เพียงแต่ปรับปรุงสภาพคล่องและเสถียรภาพของตลาดเท่านั้น แต่ยังส่งเสริมการทำให้ถูกกฎหมายและมาตรฐานของสินทรัพย์ดิจิทัลอีกด้วย
อย่างไรก็ตาม ตลาด crypto ยังคงเผชิญกับความท้าทายและความไม่แน่นอนมากมาย ความคลุมเครือของนโยบายและกฎระเบียบเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการพัฒนาตลาด ประเทศและภูมิภาคต่างๆ มีทัศนคติและนโยบายด้านกฎระเบียบที่แตกต่างกันเกี่ยวกับสกุลเงินดิจิทัล นอกจากนี้ ตลาดยังมีความผันผวนสูง และนักลงทุนจำเป็นต้องมีการยอมรับความเสี่ยงที่แข็งแกร่งและมีความรู้ทางวิชาชีพ
2. ปัจจัยที่ส่งผลต่อการจัดวางตำแหน่ง
(1) การประเมินมูลค่าตลาดโดยรวม
การประเมินมูลค่าตลาดโดยรวมเป็นหนึ่งในปัจจัยสำคัญในการพิจารณาตำแหน่งตำแหน่ง เมื่อตลาดโดยรวมอยู่ในระดับต่ำ หมายความว่าราคาของสินทรัพย์ส่วนใหญ่ค่อนข้างต่ำและเน้นมูลค่าการลงทุน ในเวลานี้ คุณควรพิจารณาเพิ่มตำแหน่งและปรับใช้สินทรัพย์คุณภาพสูงอย่างจริงจัง ตัวอย่างเช่น เมื่ออัตราส่วน P/E โดยรวมของตลาดต่ำ ราคาสินทรัพย์มักจะถูกประเมินต่ำเกินไปและมีศักยภาพในการเติบโตในอนาคตมากขึ้น ผู้ลงทุนสามารถเพิ่มสถานะของตนเองได้อย่างเหมาะสมเพื่อรับผลตอบแทนที่ดีจากการฟื้นตัวของตลาดในอนาคต ในทางตรงกันข้าม เมื่อตลาดโดยรวมอยู่ในระดับสูง ราคาสินทรัพย์โดยทั่วไปจะสูงและมีความเสี่ยงที่จะเกิดฟองสบู่เพิ่มขึ้น ตำแหน่งควรจะลดลงในเวลานี้เพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่จะมีการปรับฐานอย่างรวดเร็ว
(2) สถานการณ์การประเมินมูลค่าอุตสาหกรรม
ความแตกต่างของการประเมินมูลค่าในอุตสาหกรรมต่างๆ มีผลกระทบอย่างมากต่อการตัดสินใจตำแหน่ง อุตสาหกรรมเกิดใหม่บางประเภท เช่น บล็อกเชน ปัญญาประดิษฐ์ ฯลฯ อาจได้รับการประเมินมูลค่าที่สูงขึ้นเนื่องจากมีศักยภาพในการเติบโตสูง แต่สำหรับอุตสาหกรรมแบบดั้งเดิม เช่น เหล็กและถ่านหิน การประเมินมูลค่ามักจะค่อนข้างต่ำ เมื่อจัดตำแหน่ง หากการประเมินมูลค่าของอุตสาหกรรมเกิดใหม่มีความสมเหตุสมผลและแนวโน้มการเติบโตมีความชัดเจน ตำแหน่งสามารถเพิ่มได้อย่างเหมาะสม สำหรับอุตสาหกรรมเกิดใหม่ที่มีการประเมินมูลค่าสูงเกินไปหรืออุตสาหกรรมดั้งเดิมที่มีการประเมินมูลค่าตกต่ำในระยะยาว ตำแหน่งจะต้องได้รับการควบคุมอย่างระมัดระวัง ตัวอย่างเช่น เมื่อการประเมินมูลค่าของอุตสาหกรรมยานยนต์พลังงานใหม่มีความสมเหตุสมผลและมีการสนับสนุนนโยบายที่แข็งแกร่ง คุณสามารถเพิ่มการจัดสรรตำแหน่งในอุตสาหกรรมนี้ได้ และเมื่ออุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์เผชิญกับกฎระเบียบด้านนโยบายและการประเมินมูลค่าต่ำ คุณจะต้องพิจารณาอย่างครอบคลุม แนวโน้มการพัฒนาอุตสาหกรรมและปัจจัยพื้นฐานขององค์กรในการตัดสินใจตำแหน่ง
(3) ระดับการประเมินราคาหุ้นรายตัว
ระดับการประเมินมูลค่าของหุ้นแต่ละตัวเป็นกุญแจสำคัญในการจัดสรรตำแหน่ง หุ้นที่มีค่าประเมินต่ำหมายความว่าราคาของมันต่ำเมื่อเทียบกับมูลค่าที่แท้จริง โดยมีอัตรากำไรที่ปลอดภัยและมีโอกาสกลับตัวสูง ในเวลานี้ คุณสามารถเพิ่มตำแหน่งของคุณในหุ้นได้อย่างเหมาะสม ในทางตรงกันข้าม หุ้นที่มีมูลค่าสูงอาจมีฟองสบู่ราคาและมีความเสี่ยงที่จะถูกปรับฐานมากขึ้น ดังนั้นควรลดสถานะหรือหลีกเลี่ยงชั่วคราว ตัวอย่างเช่น หากอัตราส่วนราคาต่อกำไรของหุ้นต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมมากและผลการดำเนินงานของบริษัทเติบโตอย่างต่อเนื่อง คุณสามารถเพิ่มตำแหน่งในนั้นได้ หากอัตราส่วนราคาต่อกำไรของหุ้นนั้นมากเกินไป สูงและการเติบโตของผลการปฏิบัติงานไม่สามารถรองรับการประเมินมูลค่าได้ ดังนั้น คุณสามารถเพิ่มตำแหน่งของคุณในนั้นได้ ควรลดตำแหน่งลงหรือไม่เกี่ยวข้องด้วยซ้ำ
3. วางกลยุทธ์ภายใต้ความเสี่ยงที่แตกต่างกัน
(1) นักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม
นักลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมมักจะให้ความสำคัญกับความปลอดภัยของกองทุนมากกว่าและมีความทนทานต่อความเสี่ยงต่ำกว่า ในตลาด crypto การจัดการตำแหน่งของพวกเขาควรจะค่อนข้างระมัดระวัง ขอแนะนำให้จัดสรรเงินทุนส่วนใหญ่ในสินทรัพย์ที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพ เช่น พันธบัตรหรือสกุลเงินดิจิทัลบลูชิปที่มีปัจจัยพื้นฐานที่มั่นคง และสถานะสามารถควบคุมได้ที่ประมาณ 70% สำหรับสกุลเงินเกิดใหม่ที่มีความเสี่ยงสูงหรือโครงการในระยะเริ่มต้น สัดส่วนการลงทุนไม่ควรเกิน 10% นอกจากนี้ ควรเก็บเงินสดไว้ประมาณ 20% เพื่อรับมือกับภาวะฉุกเฉินของตลาดและโอกาสการลงทุนที่เป็นไปได้ ตัวอย่างเช่น เมื่อตลาดมีความผันผวน นักลงทุนเชิงอนุรักษ์นิยมสามารถเพิ่มสถานะของตนในพันธบัตรหรือสกุลเงินดิจิทัลบลูชิป และลดสัดส่วนของสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพของสินทรัพย์
(2) นักลงทุนที่มีความสมดุล
นักลงทุนที่มีความสมดุลพยายามที่จะหาจุดสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน ในแง่ของการจัดการตำแหน่ง พวกเขาสามารถลงทุน 50% ของเงินทุนในสินทรัพย์ที่ค่อนข้างมีเสถียรภาพ เช่น สกุลเงินดิจิทัลกระแสหลักที่เติบโตเต็มที่ หรือกองทุนที่มั่นคงที่เกี่ยวข้องกับตลาด crypto ในเวลาเดียวกัน 30% ของเงินทุนจะถูกจัดสรรให้กับสกุลเงินเกิดใหม่ที่มีศักยภาพในการเติบโตหรือโครงการที่อยู่ในช่วงกลางของการพัฒนา นอกจากนี้ ให้จัดสรรเงินสดหรือสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงไว้ 20% เพื่อให้คุณสามารถปรับสถานะได้อย่างยืดหยุ่นเมื่อตลาดเปลี่ยนแปลง ตัวอย่างเช่น เมื่อตลาดมีแนวโน้มสูงขึ้น คุณสามารถเพิ่มสถานะของคุณในสกุลเงินเกิดใหม่ได้อย่างเหมาะสม เมื่อตลาดไม่มีเสถียรภาพ คุณสามารถเพิ่มเงินสดสำรองของคุณและลดสถานะของคุณในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงได้
(3) นักลงทุนหัวรุนแรง
นักลงทุนเชิงรุกยินดีที่จะรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นเพื่อแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น พวกเขาอาจลงทุน 70% ของเงินทุนในสินทรัพย์ crypto ที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัลที่เป็นนวัตกรรมใหม่ หรือโครงการในระยะเริ่มแรกที่มีศักยภาพสูง 20% ของเงินทุนสามารถใช้เพื่อลงทุนในสกุลเงินกระแสหลักที่มีส่วนแบ่งการตลาดขนาดใหญ่เพื่อรักษาเสถียรภาพในระดับหนึ่ง นอกจากนี้ให้เก็บเงินสด 10% ไว้เป็นกองทุนฉุกเฉิน อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าในขณะที่แสวงหาผลตอบแทนที่สูง นักลงทุนที่เคลื่อนไหวจะต้องให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดและความเสี่ยงในการควบคุม ตัวอย่างเช่น เมื่อสภาวะตลาดเป็นไปในแง่ดี นักลงทุนที่เคลื่อนไหวสามารถเพิ่มสถานะของตนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงได้ แต่เมื่อมีสัญญาณการปรับตัวของตลาดที่ชัดเจน พวกเขาจะต้องหยุดการขาดทุนหรือปรับสถานะให้ทันเวลา
4. ระยะเวลาและวิธีการปรับตำแหน่ง
(1) การปรับเปลี่ยนในตลาดที่อ่อนแอ
เมื่อตลาดอ่อนแอ การลดตำแหน่งและปรับโครงสร้างตำแหน่งให้เหมาะสมเป็นสิ่งสำคัญ อันดับแรก ควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับแนวโน้มของตลาดและผลการดำเนินงานของหุ้นแต่ละตัว สำหรับหุ้นที่พังทลายลงอย่างชัดเจนและมีพื้นที่เติบโตน้อย จะต้องเคลียร์ตำแหน่งอย่างเด็ดขาดเพื่อลดการขาดทุน ในเวลาเดียวกัน หุ้นที่มีการป้องกันความเสี่ยงแบบตื้นแต่มีแนวโน้มตลาดไม่ดีควรถูกชำระบัญชีอย่างเด็ดเดี่ยว
ในแง่ของการลดสถานะ คุณสามารถค่อยๆ ลดการจัดสรรสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น สกุลเงินดิจิทัลที่เกิดขึ้นใหม่และผันผวน สำหรับนักลงทุนที่มีสถานะหนัก ควรคว้าโอกาสในการฟื้นตัวเล็กน้อยในตลาด ลดสถานะลงอย่างเหมาะสม และรักษาเงินสดสำรองให้เพียงพอ
เมื่อปรับโครงสร้างตำแหน่งให้เหมาะสม ให้เอียงเงินทุนไปยังสินทรัพย์ที่มีประสิทธิภาพที่มั่นคงและมีความยืดหยุ่นสูง ตัวอย่างเช่น เลือกโครงการสกุลเงินดิจิทัลที่มีการสนับสนุนทางเทคนิคที่แข็งแกร่ง ฐานผู้ใช้ที่ดีและรูปแบบผลกำไรที่มั่นคง สำหรับสินทรัพย์ที่ขาดมูลค่าที่สำคัญและมีแนวคิดเกินจริง ให้จัดการให้หมดภายในเวลาที่กำหนด นอกจากนี้ สินทรัพย์บางอย่างที่มีคุณสมบัติป้องกันความเสี่ยง เช่น สกุลเงินดิจิทัลที่เกี่ยวข้องกับทองคำ ก็สามารถจัดสรรได้อย่างเหมาะสมเพื่อรับมือกับความไม่แน่นอนของตลาด
(2) การปรับเปลี่ยนในตลาดที่แข็งแกร่ง
เมื่อตลาดมีความแข็งแกร่ง การเพิ่มตำแหน่งและการคว้าโอกาสในการลงทุนถือเป็นกุญแจสำคัญ ก่อนอื่น จำเป็นต้องตัดสินแนวโน้มของตลาดอย่างถูกต้องและยืนยันว่าเป็นตลาดที่แข็งแกร่งที่ยั่งยืน เมื่อเพิ่มตำแหน่ง ให้ให้ความสำคัญกับสกุลเงินชั้นนำในภาคตลาดร้อน เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะมีศักยภาพในการกลับตัวที่มากกว่า
ในเวลาเดียวกัน คุณสามารถเพิ่มตำแหน่งให้กับสินทรัพย์คุณภาพสูงที่คุณถืออยู่แล้วได้อย่างเหมาะสมเพื่อเพิ่มผลกำไร อย่างไรก็ตาม ควรให้ความสนใจกับการควบคุมจังหวะของการเพิ่มตำแหน่งและหลีกเลี่ยงการไล่ตามมากเกินไป
ในแง่ของการคว้าโอกาสในการลงทุน ให้ใส่ใจกับโอกาสในการปฏิรูปอุตสาหกรรมที่เกิดจากนโยบายที่เป็นประโยชน์และนวัตกรรมทางเทคโนโลยี ตัวอย่างเช่น เมื่อแอปพลิเคชันเทคโนโลยีบล็อกเชนใหม่ประสบความสำเร็จ สกุลเงินที่เกี่ยวข้องอาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และควรเตรียมการอย่างทันท่วงทีในเวลานี้ นอกจากนี้ สำหรับโครงการสกุลเงินดิจิทัลที่เกิดขึ้นใหม่ที่มีศักยภาพในการพัฒนาอย่างมาก ควรเพิ่มตำแหน่งในเวลาที่เหมาะสมตามการประเมินความเสี่ยงทั้งหมด แต่เรายังต้องระมัดระวัง ใส่ใจกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดได้ตลอดเวลา และเตรียมพร้อมสำหรับการควบคุมความเสี่ยงและการปรับตำแหน่ง
5. ศิลปะการจัดสรรโกดังล่างและโกดังลอยน้ำ
(1) การก่อสร้างและการทำงานของคลังสินค้าด้านล่าง
ตำแหน่งล่างคือตำแหน่งที่สร้างโดยนักลงทุนในระดับที่ค่อนข้างต่ำ หน้าที่หลักคือการลดต้นทุนและวางรากฐานสำหรับผลกำไรระยะยาว ด้วยการสร้างตำแหน่งต่ำสุด นักลงทุนสามารถรับชิปได้มากขึ้นโดยใช้เงินทุนน้อยลง ทำให้เกิดเงื่อนไขในการได้รับผลกำไรจำนวนมากเมื่อสถานการณ์ตลาดดีขึ้น ตัวอย่างเช่น เมื่อตลาดอยู่ในระดับต่ำ นักลงทุนซื้อสกุลเงินดิจิทัลจำนวนหนึ่งเป็นตำแหน่งต่ำสุดในราคาที่ต่ำกว่า เมื่อตลาดค่อยๆ ปรับตัวขึ้น มูลค่าของตำแหน่งล่างสุดเหล่านี้ก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ตำแหน่งล่างยังสามารถช่วยให้นักลงทุนรักษาสภาพจิตใจที่ค่อนข้างมั่นคงท่ามกลางความผันผวนของตลาด เมื่อมีการปรับตัวในระยะสั้นในตลาด เนื่องจากการมีอยู่ของตำแหน่งต่ำสุด นักลงทุนจะไม่ติดตามแนวโน้มแบบสุ่มสี่สุ่มห้าเพราะกลัวว่าจะพลาดตลาด ดังนั้นจึงหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่ไม่จำเป็น
(2) การใช้โกดังลอยน้ำอย่างยืดหยุ่น
ตำแหน่งลอยตัวส่วนใหญ่จะใช้เพื่อปรับปรุงความสามารถในการทำกำไรในระยะสั้นและลดต้นทุนการถือครอง ในตลาดสกุลเงินดิจิทัล ราคามีความผันผวนบ่อยครั้ง ทำให้เกิดโอกาสมากมายสำหรับสถานะลอยตัว
นักลงทุนสามารถซื้อและขายสกุลเงินดิจิทัลในตำแหน่งลอยตัวได้อย่างยืดหยุ่นตามแนวโน้มของตลาดระยะสั้น เมื่อตลาดแสดงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น ให้เพิ่มสถานะลอยตัวเพื่อซื้อและขายหลังจากที่ราคาสูงขึ้นถึงระดับหนึ่งเพื่อให้ได้กำไรระยะสั้น
ขณะเดียวกันการดำเนินการของสถานะลอยตัวยังสามารถช่วยให้นักลงทุนลดต้นทุนการถือหุ้นได้อีกด้วย ตัวอย่างเช่น ในช่วงระยะเวลาการถือครองตำแหน่งด้านล่าง เมื่อมีการปรับฐานในตลาด สามารถซื้อตำแหน่งลอยตัวได้ในเวลาที่เหมาะสม และตำแหน่งลอยตัวสามารถขายได้หลังจากที่ตลาดดีดตัวขึ้น ซึ่งจะช่วยลดต้นทุนการถือครองโดยรวม .
อย่างไรก็ตาม ควรสังเกตว่าการดำเนินการในสถานะลอยตัวต้องการให้นักลงทุนมีความสามารถในการวิเคราะห์ตลาดที่แข็งแกร่งและมีวิจารณญาณที่เฉียบแหลม เข้าใจความผันผวนของตลาดในระยะสั้นได้อย่างแม่นยำ และหลีกเลี่ยงต้นทุนการทำธุรกรรมที่เพิ่มขึ้นและความสูญเสียอันเนื่องมาจากการดำเนินงานบ่อยครั้ง
6. ประเด็นสำคัญและเทคนิคการควบคุมตำแหน่ง
(1) หลีกเลี่ยงการพลาดเครื่องหมาย
การหลีกเลี่ยงตำแหน่งสั้นเป็นหนึ่งในประเด็นสำคัญในการควบคุมตำแหน่ง ในตลาด crypto ตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและคาดเดาได้ยาก หากตำแหน่งของคุณต่ำเกินไปเนื่องจากความระมัดระวังมากเกินไป คุณอาจพลาดโอกาสในการทำกำไรอันมีค่า นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการเปลี่ยนแปลงของตลาด และผสมผสานการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิจัยพื้นฐานเพื่อตัดสินแนวโน้มของตลาดที่อาจเกิดขึ้น
ตัวอย่างเช่น เมื่อมีสัญญาณเชิงบวกที่ชัดเจนในตลาด เช่น การสนับสนุนนโยบายที่สำคัญ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี หรือการเข้ามาของสถาบันกระแสหลักในวงกว้าง หากตำแหน่งต่ำเกินไปในเวลานี้ ตำแหน่งควรเพิ่มขึ้นอย่างเหมาะสมทันเวลาที่จะยึด ตลาดที่เพิ่มขึ้นที่เป็นไปได้ ในเวลาเดียวกัน คุณต้องรักษาความอ่อนไหวต่อตลาด ไม่ถูกรบกวนจากความผันผวนในระยะสั้น และหลีกเลี่ยงการพลาดโอกาสในการลงทุนระยะยาวเนื่องจากการระมัดระวังเกินไป
อย่างไรก็ตาม การหลีกเลี่ยงจุดขาดไม่ได้หมายถึงการไล่ตามจุดสูงสุดอย่างสุ่มสี่สุ่มห้า แต่เป็นการปรับตำแหน่งเชิงกลยุทธ์ตามการวิเคราะห์ที่สมเหตุสมผลและการประเมินความเสี่ยง
(2) การป้องกันคลังสินค้าเต็ม
การดำเนินการในตำแหน่งเต็มรูปแบบมีความเสี่ยงอย่างมากในตลาดสกุลเงินดิจิทัล เมื่อนักลงทุนมีสถานะเต็ม สภาพคล่องของเงินทุนจะหายไป และพวกเขาไม่สามารถปรับสถานะของตนได้ทันเวลาเมื่อเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงอย่างกะทันหันในตลาด ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงต่อการสูญเสีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมที่มีความผันผวนสูง เช่น ตลาดสกุลเงินดิจิทัล ความผันผวนของราคาที่สูงอาจทำให้สถานะเต็มหดตัวลงอย่างรวดเร็ว
การปรับตำแหน่งให้ทันเวลาเป็นสิ่งสำคัญ ควบคุมระดับตำแหน่งอย่างสมเหตุสมผลตามขั้นตอนต่างๆ ของตลาดและการยอมรับความเสี่ยงส่วนบุคคล ตัวอย่างเช่น เมื่อตลาดร้อนเกินไปและการประเมินมูลค่าสูงเกินไป ให้ค่อยๆ ลดตำแหน่งและล็อกกำไรบางส่วน เมื่อความไม่แน่นอนของตลาดเพิ่มขึ้น ให้คงสถานะเงินสดไว้เพื่อรับมือกับความเสี่ยงด้านลบที่อาจเกิดขึ้น
ในเวลาเดียวกัน เราต้องหลีกเลี่ยงการแสวงหาผลตอบแทนสูงอย่างสุ่มสี่สุ่มห้าเนื่องจากความโลภและการเลือกเติมตำแหน่งของเรา เราควรรักษาความรู้สึกถึงความเสี่ยงอยู่เสมอและปล่อยให้มีที่ว่างสำหรับการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในตลาด
