ในครั้งนี้ Space ได้เชิญ HighFreedom อดีตนักวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์มหภาคของบริษัทนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ มาแบ่งปันกลยุทธ์การซื้อขาย ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์มหภาค และการคาดการณ์แนวโน้มในอนาคตของตลาดสกุลเงินดิจิทัล จากประสบการณ์การซื้อขายหลายปี HighFreedom มีความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับ Bitcoin, Altcoins และความสัมพันธ์กับตลาดการเงินแบบดั้งเดิม บทสนทนานี้ยังครอบคลุมถึงเส้นทางการเติบโตของเทรดเดอร์มือใหม่และวิธีสร้างตรรกะการซื้อขายอย่างเป็นระบบ
*ข้อความทั้งหมดมีไว้เพื่อการแบ่งปันเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำในการลงทุนใดๆ
TL;ดร
1. เกี่ยวกับ Trader HighFreedom
1) กลยุทธ์การซื้อขายคืออะไร?
การทำเงินไปในทิศทางนั้นหมายความว่าในช่วงตลาดกระทิง โดยการถือ Bitcoin ไว้เป็นเวลานาน คุณจะได้รับผลกำไรจากการเพิ่มขึ้นโดยรวมของตลาด
เพื่อสร้างรายได้จากความผันผวน ภายใต้สมมติฐานของการควบคุมเลเวอเรจ หลังจากที่ราคา BTC ตกอยู่ในช่วงราคาที่เหมาะสม ให้สร้างมาตรฐานสกุลเงิน (มาตรฐาน Bitcoin) เพื่อเปิดสถานะ Long ให้คำมั่นสัญญา Bitcoin ให้ยืมเงินบางส่วนเมื่อราคาเหมาะสม จากนั้น ระดับออกเมื่อราคาเพิ่มขึ้น ลดมาตรฐานสกุลเงินเพื่อรับสถานะซื้อเพื่อเพิ่มการถือครอง Bitcoin ของคุณ
2) เหตุใดจึงมีกลยุทธ์การซื้อขายดังกล่าวเกิดขึ้น?
หลังจากผ่านไปหลายรอบ HighFreedom เชื่อว่ากลยุทธ์นี้สอดคล้องกับการตั้งค่าความเสี่ยงและกลยุทธ์การจัดการเงินทุนของตนเองมากกว่า และสามารถหลีกเลี่ยงความเสี่ยงของการขาดแคลนและลดต้นทุนการถือครองตำแหน่งได้อย่างมีประสิทธิภาพ
ในสภาพแวดล้อมของตลาดสกุลเงินที่มีความเสี่ยงสูงและมีการย้อนกลับสูง ผลที่ได้รับจากการขายสูงและซื้อต่ำนั้นโดยพื้นฐานแล้วเหมือนกับการซื้อขายแบบสปอต ข้อดีของกลยุทธ์การซื้อตามสกุลเงินคือสามารถหลีกเลี่ยงการชอร์ตคลื่นหลักที่เพิ่มขึ้นในตลาดกระทิงได้ ข้อเสียคือเป็นสถานะซื้อที่มีเลเวอเรจ และจะมีราคาชำระบัญชี ดังนั้นจึงจำเป็นต้องควบคุมได้ดีขึ้น ความเสี่ยงของสถานะเลเวอเรจในระดับหนึ่ง
3) ตรรกะของกลยุทธ์การซื้อขาย
ตรรกะหลัก: เมื่อรวมรายได้ตามทิศทางและรายได้ที่มีความผันผวน จะไม่ทำให้การเติบโตโดยรวมของตลาดลัดวงจร แต่ยังเพิ่มการถือครอง Bitcoin ผ่านการดำเนินการที่มีความผันผวนอีกด้วย โดยเฉพาะในช่วงตลาดกระทิง ให้ใช้เครื่องมือความผันผวนในเวลาที่เหมาะสมเพื่อปรับตำแหน่งของคุณให้เหมาะสม
การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง: HighFreedom จะช่วยลดความเสี่ยงในการขายและการชอร์ตตลาดก่อนเวลาอันควร โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากตลาดพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วกะทันหัน
4) รายได้ที่คาดหวัง
ผลตอบแทนระยะยาว: ในช่วงวงจรตลาดกระทิง กลยุทธ์นี้สามารถได้รับผลตอบแทนโดยรวม 3x ถึง 5x
การจัดการการกลับตัว: การกลับตัวที่คาดหวังของ HighFreedom จะถูกควบคุมที่ประมาณ 20% -30% และการกลับตัว 40% อาจเกิดขึ้นในกรณีที่รุนแรง
5) สิ่งที่ควรทราบเมื่อใช้กลยุทธ์การซื้อขาย
ควบคุมเลเวอเรจ: ควบคุมระดับเลเวอเรจอย่างเคร่งครัดเมื่อทำการซื้อขาย โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อราคาสกุลเงินสูงหรือมีความผันผวนของตลาดสูง โดยทั่วไปแนะนำให้ควบคุมเลเวอเรจภายใน 50% เพื่อให้แน่ใจว่ามีความปลอดภัยสูง
ระยะเวลา: การซื้อขายระยะยาวโดยใช้เหรียญจำเป็นต้องเลือกจังหวะเวลาของตลาดที่เหมาะสม กลยุทธ์นี้เหมาะสมที่สุดสำหรับสภาวะตลาดกระทิงและผันผวน กลยุทธ์นี้ไม่ได้ลองใช้ในช่วงขาขึ้นหลักอย่างรวดเร็ว เพราะเมื่อตลาดอยู่ในภาวะกระทิงหรือตลาดร้อนมาก ค่าใช้จ่ายในการเลเวอเรจระยะยาวจะสูง (เช่น ในเดือนมีนาคมปีนี้ อัตราการระดมทุนสำหรับ BTC แบบยาวยังเกินอัตรารายปีด้วยซ้ำ อัตรา 70% ) กลยุทธ์นี้มีอัตราส่วนกำไรต่อขาดทุนต่ำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสภาพคล่องสปอตต่ำ เพื่อหลีกเลี่ยงต้นทุนเงินทุนที่มากเกินไป
2. เศรษฐศาสตร์มหภาค หุ้นสหรัฐฯ และแวดวงสกุลเงิน
1) เหตุใด “คนสกุลเงิน” จึงต้องเข้าใจสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคในสหรัฐอเมริกา และอะไรคือจุดสนใจหลักของพวกเขา
HighFreedom เชื่อว่ามีหน่วยงานการค้าสองประเภทในตลาด: คนในและคนนอก ผู้คนในตลาดมักจะมีประสบการณ์ในแวดวงสกุลเงิน โดยทั่วไปแล้ว พวกเขามีเหรียญมากขึ้นแต่มีเงินน้อยกว่า พวกเขาให้ความสำคัญกับวงจรของสกุลเงิน เส้นทางยอดนิยม ข้อมูลออนไลน์ และตัวชี้วัดอื่น ๆ ในทางตรงกันข้าม ผู้คนที่อยู่นอกตลาดมักจะเข้าสู่ตลาดผ่านช่องทางต่างๆ เช่น Spot ETF ซึ่งมีลักษณะเป็นเงินมากขึ้นและสกุลเงินน้อยลง พวกเขาถือว่า Bitcoin เป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงและสามารถเข้าและออกได้อย่างยืดหยุ่นตามสภาพสภาพคล่องของตลาด ในช่วงแรกของตลาด ผู้เข้าร่วมส่วนใหญ่เป็นคนในแวดวงสกุลเงิน และตลาดมีขนาดเล็ก ดังนั้นคุณเพียงแค่ต้องใส่ใจกับตัวชี้วัดทางเทคนิคและรูปแบบ K-line เท่านั้น อย่างไรก็ตาม ในขณะที่ตลาดพัฒนาไป เงินทุนจากเทรดเดอร์ที่ซื้อขายผ่านเคาน์เตอร์เริ่มหลั่งไหลเข้ามา ซึ่งมีผลกระทบต่อตลาดมากขึ้นอย่างมาก ดังนั้นเราจึงต้องให้ความสนใจกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ และสถานการณ์เศรษฐกิจมหภาคโดยรวมในสหรัฐด้วย รัฐ. เช่นเดียวกับ BTC หลังจากทำงานหนักหลายปี ในที่สุดมันก็ได้รับการยอมรับและแต่งงานกับครอบครัวที่ร่ำรวย และได้รับตระกูลหุ้นสหรัฐที่ร่ำรวย
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มีโครงสร้างคล้ายพีระมิด โดยมีความเสี่ยงและผลตอบแทนเพิ่มขึ้นทีละขั้นตั้งแต่กองทุนการเงินและพันธบัตรรัฐบาลที่อยู่ด้านล่างไปจนถึงบริษัทในฝันที่มีความเสี่ยงสูงและให้ผลตอบแทนสูงที่อยู่ด้านบน HighFreedom เชื่อว่าตำแหน่งความเสี่ยงและผลตอบแทนของ Bitcoin สามารถเปรียบเทียบระหว่าง Russell 2000 และ ARKK ได้คร่าวๆ มีพื้นฐานและการเติบโตที่แน่นอน และเป็นทองคำดิจิทัลประเภทหนึ่ง Altcoins มีความเสี่ยงมากกว่า คล้ายกับหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เช่น GME และ AMC
2) จะตัดสินทิศทางของตลาด altcoin รอบนี้ผ่านตรรกะของหุ้นสหรัฐได้อย่างไร?
HighFreedom เชื่อว่าเมื่อราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้นถึงระดับหนึ่ง กองทุนบางส่วนในตลาดอาจเปลี่ยนไปใช้อัลท์คอยน์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น ซึ่งกระตุ้นให้เกิดตลาดอัลท์คอยน์
ในที่สุดการเคลื่อนไหวของอัลท์คอยน์ก็ขึ้นอยู่กับสภาพคล่องของตลาดทั้งหมด หากหุ้นที่มีความเสี่ยงสูงในสหรัฐอเมริกา เช่น ARKK, GME, AMC ฯลฯ ทำงานได้ดี นั่นหมายความว่ามีสภาพคล่องเพียงพอและตลาดอัลท์คอยน์ก็อาจเพิ่มขึ้นเช่นกัน อย่างไรก็ตาม ปัจจุบันสภาพคล่องตึงตัวและประสิทธิภาพของตลาด altcoin อาจถูกจำกัด
เป็นที่เชื่อกันว่าเมื่อเร็ว ๆ นี้ตลาดมีประสบการณ์ในการทำความสะอาดการใช้ประโยชน์ทั้งในและนอกตลาด การล้างข้อมูลในวันที่ 4 กรกฎาคม ส่วนใหญ่เป็นกระบวนการ deleverage ภายในวงกลมสกุลเงิน ในขณะที่การล้างข้อมูลในวันที่ 5 สิงหาคม เป็นการลบล้างเงินทุนนอกวงกลมสกุลเงิน (หุ้นสหรัฐฯ เป็นหลัก) และแทบไม่เกี่ยวข้องกับวงกลมสกุลเงินเลย อย่างไรก็ตาม คาดว่าจะมีการกลับตัวในระดับมหภาค และวงจรตลาดกระทิงใหม่อาจเกิดขึ้นได้ในไตรมาสที่สี่ อย่างไรก็ตาม ยังมีมุมมองและข้อโต้แย้งที่แตกต่างกันในตลาดเกี่ยวกับขนาดของกระแสน้ำในอนาคต
3) ขั้นตอนสำหรับมือใหม่ในการเรียนรู้การซื้อขายควรเป็นอย่างไร?
การเรียนรู้ขั้นพื้นฐาน: HighFreedom แนะนำให้เทรดเดอร์มือใหม่ได้รับ CFA ระดับ 1 เรียนรู้ความรู้พื้นฐานของตลาดการเงินอย่างเป็นระบบ และฝึกฝนทักษะหลัก เช่น การวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์มหภาคและการวิเคราะห์อุตสาหกรรม
การฝึกอบรมโดยเจตนา: ให้ความสนใจกับการเปลี่ยนแปลงของตลาดทุกวัน วิเคราะห์เหตุผลที่อยู่เบื้องหลังรายการโทเค็นที่เพิ่มขึ้น และปลูกฝังความอ่อนไหวของตลาดและสัญชาตญาณในการซื้อขาย นอกจากนี้ เรียนรู้การจัดการความเสี่ยง โดยเฉพาะอย่างยิ่งวิธีควบคุมเลเวอเรจในตลาดที่มีความผันผวน
การวิเคราะห์หลายมิติ: นอกเหนือจากการวิเคราะห์พื้นฐานของตลาดการเงินแล้ว คุณควรใส่ใจกับข้อมูลออนไลน์ พื้นฐานของสกุลเงินที่แตกต่างกัน ฯลฯ เพื่อสร้างตรรกะและระบบการซื้อขายของคุณเอง
4) รายการหยุดทำคืออะไร?
การใช้เลเวอเรจมากเกินไป: เมื่อทำการซื้อขายบนเชน ระดับเลเวอเรจจำเป็นต้องได้รับการควบคุมอย่างเข้มงวด ผลกระทบของวงจรของการทำธุรกรรมออนไลน์นั้นชัดเจน และควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับพฤติกรรมของผู้ถือสกุลเงินรายใหญ่
การพึ่งพาตัวชี้วัดมากเกินไป: ด้วยการเกิดขึ้นของ Spot ETF ประสิทธิภาพของตัวบ่งชี้ออนไลน์อาจลดลง และนักลงทุนจำเป็นต้องปรับตัวให้เข้ากับตรรกะและการเปลี่ยนแปลงของตลาดใหม่ ๆ อยู่ตลอดเวลา ในระยะยาว หากตรรกะทางเศรษฐกิจมหภาคเปลี่ยนแปลง ตัวชี้วัดที่นักลงทุนให้ความสนใจก็ควรเปลี่ยนแปลงตามไปด้วย
3. เทรดเดอร์ที่แนะนำ
1) Fu Peng: จาก Northeast Securities มีข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็นอย่างดี วิเคราะห์ระบบได้ดี และชอบแบ่งปันข้อมูลเชิงลึก
2) Arthur@CryptoHayes: เขามีความเข้าใจเชิงลึกเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์มหภาคของสหรัฐอเมริกา แม้ว่าถ้อยคำในบทความจะยาก แต่ความคิดเห็นต่างๆ ก็มีคุณค่าสำหรับการอ้างอิง
3) Victor@Victor L1 024: ผู้จัดการกองทุน ผู้มีประสบการณ์ในแวดวงสกุลเงิน นักขุดยุคแรก มีมุมมองที่ไม่เหมือนใครเกี่ยวกับตลาด
4) Bperson sunong@BensonTWN: ผู้คร่ำหวอดในตลาดกระทิงครั้งล่าสุด มีตัวบ่งชี้วงจรสำคัญบางตัวที่ให้ไว้ซึ่งมีประโยชน์สำหรับการซื้อขาย
บันทึกการสนทนา
เอฟซี
วันนี้เราขอเชิญ HighFreedom เราเริ่มพูดคุยเพราะเราต้องการสร้างระบบวิจัยการลงทุนภายในกองทุนของเราเอง เรากำลังมองหาผู้ที่เคยทำงานในสถาบันการเงินแบบเดิมๆ เช่น บริษัทหลักทรัพย์ และทำการวิจัยเพื่อขอคำแนะนำในการสร้างระบบนี้ นั่นคือวิธีที่เราพบกัน เราอาจจะคุยกันสองหรือสามครั้ง เพราะว่าการได้มีมุมมองที่แตกต่างกันยังคงคุ้มค่ามาก วันนี้ฉันอยากจะเชิญคุณพูดคุยเกี่ยวกับมุมมองของคุณต่อตลาดทั้งหมดและความคิดบางประการเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาด เรารู้สึกว่านี่คือจุดประสงค์หลักของการสนทนานี้ เราคิดว่ามันจะดีกว่าสำหรับคุณที่จะแนะนำตัวเองสั้นๆ ก่อน แล้วเราก็จะเริ่มเนื้อหาที่เหลือได้เลย โอเคไหม?
เสรีภาพสูง
โอเค โอเค โฮสต์ สวัสดีตอนเย็นทุกคน ขอบคุณสำหรับคำเชิญในวันนี้ ฉันเห็นคุณคุยกับเพื่อนทุกสัปดาห์มาก่อน และฉันก็รู้สึกว่าคุณภาพค่อนข้างสูง สถานการณ์ของผมน่าจะเป็นแบบนี้ ผมวิเคราะห์เศรษฐศาสตร์มหภาคที่บริษัทหลักทรัพย์แห่งหนึ่ง ในปี 2016 ตอนที่ฉันยังเรียนอยู่ที่สิงคโปร์ ฉันได้พบกับสกุลเงินดิจิทัลในปีนั้น ดังนั้นฉันจึงอยู่ในตลาดนี้มาเกือบเจ็ดหรือแปดปีแล้ว ไม่สำคัญว่าคุณจะบอกว่าฉันเป็นนักเก็งกำไรสกุลเงินที่แย่ หรือคุณสามารถพูดได้ว่าฉันเป็นนักลงทุนสกุลเงินดิจิตอล วันนี้ฉันถูกพามาที่นี่และเราก็คุยกับเจ้าบ้านหลายครั้งด้วย ฉันคิดว่าสิ่งสำคัญคือทุกคนจะรู้สึกว่าตลาดนี้ดูแตกต่างอย่างมากจากปี 2016 และ 2017 เมื่อฉันเข้าร่วมในตลาดนี้ครั้งแรก และจากปี 2021 วันนี้ฉันแค่อยากจะคุยกับคุณ โอเคมั้ย?
เอฟซี
ทำไมคุณไม่พูดถึงตรรกะการซื้อขายของคุณเองก่อน? กลยุทธ์การซื้อขายของคุณมีลักษณะอย่างไร?
เสรีภาพสูง
ตกลง. ฉันคิดว่าความเสี่ยงของทุกคน อัตราส่วนกำไรและขาดทุนที่ยอมรับได้ สถานะเงินทุน ฯลฯ นั้นแตกต่างกัน ให้ฉันพูดถึงสถานการณ์ของฉันก่อน หลังจากตลาดกระทิงหลายรอบ ตรรกะในการดำเนินงานที่เหมาะสมที่สุดสำหรับฉันคือการสร้างรายได้สองประเภทในช่วงตลาดกระทิง ประการแรกคือการสร้างรายได้จากทิศทาง เงินในทิศทางหมายความว่าคุณรู้อย่างชัดเจนว่าขณะนี้คุณอยู่ในตลาดกระทิง การทำเงินไปในทิศทางนั้นง่ายมาก อย่าขยับพาย ไม่ว่าจะขึ้นหรือลงก็ตาม ประการที่สองคือการสร้างรายได้ที่ผันผวน มีวิธีง่ายๆ ในการทำเงินโดยมีความผันผวน นั่นคือ ถ้าฉันรู้สึกว่าราคาเกือบจะสูงขึ้น ฉันจะเคลียร์จุดนั้นออก รอให้ราคาถอยกลับ แล้วค่อยเพิ่มอีก เพื่อลดต้นทุนในการดำรงตำแหน่ง ตรรกะตามสกุลเงินนี้เหมาะสำหรับฉันมากกว่า ซึ่งก็คือการทำเงินที่มีความผันผวน
จากการประเมินจากทุกทิศทาง ฉันคิดว่าถ้ามันตกลงไปอยู่ในตำแหน่งที่ดีในช่วงตลาดกระทิง ฉันจะเปิดสถานะซื้อตามสกุลเงิน เมื่อราคากลับขึ้นมาอีกครั้ง ตำแหน่งส่วนนี้จะถูกปิด ด้วยวิธีนี้ เมื่อตลาดกระทิงกำลังดำเนินอยู่ ฉันจะทำสิ่งหนึ่ง ทำให้พายของฉันใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ และพยายามขายมันในราคาที่ดีที่จุดสูงสุดของตลาดกระทิง นี่คือแนวคิดโดยพื้นฐาน ดังนั้นจึงเป็นตรรกะตามสกุลเงินมากกว่า
อีกคำถามคือเหตุใดจึงต้องซับซ้อนมาก ด้วยสถานะซื้อตามสกุลเงินและการเปิดสัญญา ของอย่างนี้ก็มีดีมีเสียทั้งสิ้น มีประโยชน์อะไรบ้าง? ไม่มีสิ่งที่เรียกว่าความเสี่ยงของการขาดแคลน เพราะหลังจากเจอการเปลี่ยนแปลงของตลาดมาหลายรอบแล้วอาจจะพบว่าตลาดเป็นแบบนี้ คุณทราบอย่างชัดเจนว่าตลาดกระทิงยังไม่สิ้นสุดและยังคงดำเนินอยู่ ดังนั้น หากคุณขนถ่ายหุ้นบางตัวออก ความเสี่ยงที่จะเกิดการชอร์ตก็ค่อนข้างสูง การเพิ่มขึ้นของตลาดนี้ หากทดสอบย้อนหลังจากข้อมูลในอดีต โดยพื้นฐานแล้วจะสามารถเพิ่มได้ 20% ถึง 30% ในหนึ่งถึงสองสัปดาห์ นี่เป็นเรื่องจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับพายชิ้นใหญ่ ดังนั้นบางครั้งหากคุณถอดการงัดและส่วนนี้ของจุดออก มันจะน่าอายมากและคุณจะขาดเงินในทันที มันคงอยู่เป็นเวลานานและผันผวนเป็นเวลานาน แต่ทันใดนั้นมันก็ลุกขึ้น ดังนั้น ตรรกะในการดำเนินงานที่เหมาะสมที่สุดสำหรับฉันคือการถือครองสกุลเงินมาตรฐานและทำเงินได้เกือบเท่ากันในทิศทางเดียวกัน หากคุณสามารถทำกำไรจากเงินที่ผันผวนได้ ให้สร้างรายได้เพียงเล็กน้อย คุณไม่สามารถทำกำไรได้ ลืมมันซะและนอนลง นั่นคือสถานการณ์
เอฟซี
คุณหมายถึงเปิดสถานะซื้อในสกุลเงินมาตรฐาน หากคุณพบจุดที่ค่อนข้างต่ำ คุณจะเปิดสถานะซื้อต่อไปใช่ไหม
เสรีภาพสูง
ใช่ ตัวอย่างเช่น เมื่อไม่นานมานี้ ราคาลดลงเหลือ 50,000 และต่ำสุดควรอยู่ที่ 48,888 หลังจากที่ราคาสปอตตกลงในวงกลมสกุลเงิน คุณอาจค่อยๆ รู้สึกว่าคุณกลับมายืนหยัดได้อีกครั้ง หากฉันอยู่ที่ 52,000, 50,030 หรือ 54,000 ตัวอย่างเช่น ฉันมีพายชิ้นใหญ่ และฉันจะใช้พายนี้เป็นคำมั่นสัญญาที่จะให้ยืมพาย 0.5 ชิ้น เพื่อให้อัตราส่วนเลเวอเรจอยู่ที่ประมาณ 50% ราคาชำระบัญชีน่าจะอยู่ที่ประมาณ 20,000 ก่อนชำระบัญชี หลังจากที่มันเพิ่มขึ้น ค่อย ๆ แผ่ออก และพายขนาดใหญ่จะกลายเป็นพายขนาดใหญ่ 1.05 ด้วยวิธีนี้ คุณอาจทำเงินได้ผันผวนเล็กน้อย นี่คือตรรกะในการดำเนินงาน ใช้สถานะ Long ตามมาตรฐานสกุลเงิน คนส่วนใหญ่ใช้มันเท่าที่จำเป็น และเพื่อนของฉันส่วนใหญ่ก็ใช้มาตรฐาน U เพื่อซื้อสัญญาซื้อขายล่วงหน้า แต่ที่นี่ ฉันคุ้นเคยกับการใช้พายอันใหญ่เป็นมาร์จิ้น
เอฟซี
เข้าใจ. หากเป็นเช่นนั้น เช่น คุณคิดว่าเงินทุนจำนวนเท่าใดจึงจะเหมาะกับเรื่องนี้มากกว่า
เสรีภาพสูง
ฉันคิดว่ามันอาจจะดีกว่าถ้าถึงระดับล้าน แต่ก็ขึ้นอยู่กับผลตอบแทนที่คาดหวังของทุกคนในตลาดนี้ด้วย หากคุณหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนเป็นร้อยเท่า ฉันคิดว่าการดำเนินการนี้ไม่เหมาะสมอย่างยิ่ง การดำเนินการประเภทนี้เป็นเหมือนการดำเนินการชนิดหนึ่งมากกว่า ในช่วงตลาดกระทิง เมื่อถือ Bitcoin แล้วคุณรู้สึกเบื่อและไม่มีอะไรทำ คุณจะทำอะไรมากกว่านี้อย่างแน่นอนหากมีโอกาสที่ดี เพื่อที่พายในมือของคุณจะ กลายเป็นมากขึ้นเรื่อยๆ ดังนั้นหลังจากการดำเนินการดังกล่าว เช่น ถ้าเราเปิด long 50% เมื่อราคาอยู่ที่ 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ และเพิ่มขึ้นเป็น 60,000 ดอลลาร์สหรัฐ การเพิ่มขึ้นจริงคือ 20% ดังนั้นเงินที่เราได้รับคือ 20% ของ 50% .
หลังจากการผ่าตัดครั้งหนึ่ง ตำแหน่งทั้งหมดของคุณจะเปลี่ยนจากพายใหญ่หนึ่งอันเป็นพายใหญ่หนึ่งอันซึ่งมีคะแนนเพียงสิบคะแนนเท่านั้น ดังนั้นผมคิดว่ามันอาจจะยังขึ้นอยู่กับความคาดหวังของทุกคน ฉันทำได้ถ้าฉันมีเงิน 100 หยวน ฉันแค่กำลังบอกว่าเพื่อนที่อาจมีเงิน 100 หยวนอาจไม่เพียงแต่คิดว่าสองสามถึงห้าครั้งก็เพียงพอแล้วหลังจากตลาดกระทิง แต่มันอาจไม่เพียงพอเลย นั่นคือสถานการณ์
เอฟซี
ชัดเจน. แล้วคุณคาดหวังรายได้ประมาณเท่าไร?
เสรีภาพสูง
ฉันคิดว่าหลังจากหนึ่งรอบ ความแตกต่างในกรณีที่เลวร้ายที่สุดอาจเป็นสามถึงสี่เท่า และในกรณีที่ดีอาจเป็นสี่ถึงห้าเท่า ทุกคนเต็มใจที่จะได้รับผลตอบแทนสูงอย่างแน่นอน แต่ในกรณีของฉันมันยากที่จะพูด หากต้องการครอบคลุมอัลฟ่า คุณสามารถใช้ตำแหน่งเล็กๆ เพื่อปกปิดเท่านั้น หรือคุณจำเป็นต้องรักษาเบต้าด้วยตำแหน่งขนาดใหญ่ เมื่อพูดถึงการกลับตัว เนื่องจากการดำเนินการที่ฉันเพิ่งดำเนินการนั้นถูกใช้ประโยชน์ หากการงัดเปิดขึ้นครึ่งทางขึ้นไป มูลค่าสุทธิทั้งหมดของฉันจะถูกเร่งขึ้นในกระบวนการเร่งการลดลง นี่เป็นสถานการณ์ที่ไม่พึงประสงค์ที่สุด แต่หลังจากผ่านไปสองสามรอบ เหล่าเจียวก็โอเค และตำแหน่งเปิดตำแหน่งโดยทั่วไปก็โอเคไม่สุดโต่งมากนัก ฉันคิดว่าฉันคุ้นเคยกับการถอยกลับ 20 หรือ 30 จุด และนั่นไม่ใช่ปัญหาใหญ่ แค่นั้นแหละ.
เอฟซี
ทำความเข้าใจทักษะสำคัญที่คุณคิดว่าอาจจำเป็นต่อการนำกลยุทธ์การซื้อขายของคุณไปใช้ ยกเว้นเรื่องจังหวะเวลา.
เสรีภาพสูง
ฉันคิดว่าสิ่งแรกคือการควบคุมเลเวอเรจ นี่คือสิ่งที่ผมคิดว่าเป็นจุดที่สำคัญที่สุดหลังจากประสบการณ์แปดปี เพราะเราอาจพูดถึงมันในภายหลัง เมื่อดูสินทรัพย์ต่างๆ ในโลก สินทรัพย์ในตลาด crypto นั้นเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงหรือมีความเสี่ยงสูงเป็นพิเศษ พวกเขาสามารถทำกำไรให้คุณได้หลายเท่าหรือหลายสิบเท่า . แต่ในขณะเดียวกัน การกลับตัวของมันก็มีขนาดใหญ่มากเช่นกัน เพื่อนๆที่อาจจะเคยเจอในรอบที่แล้ว เช่น สถานการณ์ 312 ถ้าตำแหน่งพายใหญ่เป็นสองเท่าตำแหน่งผิดจะถูกพัดพาไปทั้งตำแหน่งจะยาว เป็นเหตุผลที่ว่าหากคุณเพิ่มขนาดของพายเป็นสองเท่า ผู้คนในแวดวงสกุลเงินจะคิดว่าคุณเป็นคนอนุรักษ์นิยมเกินไปพี่ชาย แต่สถานการณ์ที่รุนแรงเหล่านั้นก็จะหมดไปเช่นกัน ดังนั้นผมจึงรู้สึกว่าสิ่งสำคัญคือการควบคุมความเสี่ยง ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมหนึ่งในบทเรียนของผมที่ได้เรียนรู้ก็คือ ถ้าผมมี 100 พาย ผมก็จะเปิดได้มากที่สุดประมาณ 40% เท่านั้น ในกรณีที่รุนแรง ฉันรู้สึกว่าตำแหน่งนี้ดีมาก สามารถเปิดได้ประมาณ 50% เพื่อให้แน่ใจว่าราคาการชำระบัญชีต่ำมาก ฉันคิดว่านี่เป็นสิ่งสำคัญที่สุด
ประการที่สอง กลยุทธ์นี้มีข้อจำกัด ทุกคนยังเคยได้ยินมาว่าโดยพื้นฐานแล้ว สถานะซื้อตามสกุลเงินคือการยืมสกุลเงินจากตลาด ขณะนี้ตลาดค่อนข้างเย็นและค่าใช้จ่ายรายปีในการทำมาตรฐานสกุลเงินบน Binance อาจเป็นเจ็ดจุด, แปดจุดหรือเก้าจุด ฉันคิดว่าราคานี้เป็นที่ยอมรับได้อย่างสมบูรณ์ แต่หากตลาดกระทิงถึงจุดสูงสุด เช่น ในเดือนมีนาคมของปีนี้ มันจะไม่เหมาะสมสำหรับคุณที่จะถือสถานะ Long ตามมาตรฐานสกุลเงินของตลาดหรือเปิด Long ในโหมดเลเวอเรจ เพราะในเวลานั้นอัตราการระดมทุนสูงสุดใน Binance สำหรับผู้ที่ต้องการทำพายชิ้นใหญ่นั้นมากกว่า 60% หรือมากกว่า 70% ต่อปี ซึ่งสูงมาก การสึกหรอของคุณเมื่อหันไปด้านข้างนั้นยอดเยี่ยมมากจนคุณทนไม่ไหว ดังนั้นผมคิดว่าสิ่งหนึ่งคือการควบคุมตำแหน่งและราคาการชำระบัญชี และอีกอย่างคือตัดสินใจว่าจะทำเมื่อใด โดยพื้นฐานแล้วมันเป็นไปไม่ได้เลยที่จะทำสิ่งนี้เมื่อตลาดร้อนมาก ก็แค่นั้นแหละ
เอฟซี
เข้าใจ. เนื่องจากฉันได้พูดคุยแบบออฟไลน์มากมาย เช่น ความเข้าใจของคุณเกี่ยวกับตลาดแบบดั้งเดิม หรือการเกิดขึ้นของ ETF ในครั้งนี้ คุณยังพูดคุยกันมากมายเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงบางอย่างในอุตสาหกรรมของเรา ดังนั้นฉันคิดว่าเราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับตรรกะเฉพาะของกลยุทธ์การซื้อขายของคุณได้ ฉันคิดว่าปัจจัยแรกที่ส่งผลต่อราคาของรอบนี้ฉันจำได้ว่าคุณพูดก่อนหน้านี้ว่ามีปัจจัยทั้งในและนอกตลาดใช่ไหม? ฉันคิดว่าเราคุยกันเรื่องนี้ก่อนได้
เสรีภาพสูง
โอเค ไม่มีปัญหา เมื่อพูดถึงเรื่องนี้ ให้ฉันเล่าให้คุณฟังเกี่ยวกับหนึ่งในประสบการณ์การเติบโตของฉัน ซึ่งเกิดขึ้นพร้อมกับการสร้างระบบการวิเคราะห์ของฉันเองด้วย ในปี 2016 และ 2017 ในปี 2016 ฉันยังคงศึกษาอยู่ที่สิงคโปร์ ในงานเลี้ยงอาหารค่ำ ทุกคนต่างพูดคุยกันเกี่ยวกับ ESO และ 49 super genesis nodes สิ่งที่ฉันพูดถึงอาจไม่สามารถใช้ได้กับเพื่อนใหม่ ตื่นเต้นในขณะนั้น
เมื่อฉันเริ่มเข้าร่วม ฉันคิดว่าความรู้สึกหนึ่งของฉันในเวลานั้นคือตลาดค่อนข้างเล็ก โดยพื้นฐานแล้วมีเพียงผู้คนในแวดวงสกุลเงินบริสุทธิ์เท่านั้นที่เล่นสิ่งนี้ และเงินหรือผู้คนจากตลาดอื่นนอกตลาดไม่ค่อยเข้าร่วม ดังนั้นผมคิดว่ามันเป็นตลาดที่เรียบง่ายมากในเวลานั้น เพียงดูตัวบ่งชี้ทางเทคนิคและรูปแบบ K-line ต่างๆ เช่น โมเมนตัม ปริมาณ ปริมาณการซื้อขาย MACD ฯลฯ รวมถึงเส้นรายวัน EMA Vegas Channel ฯลฯ สิ่งเหล่านี้ก็เพียงพอแล้ว โดยพื้นฐานแล้วมันเป็นแบบนั้น
เมื่อพูดถึงตลาดกระทิงครั้งสุดท้ายในปี 2021 รู้สึกว่ายังไม่เพียงพอเล็กน้อย แค่ดูสิ่งเหล่านี้ก็มีประโยชน์ แต่จะไม่เพียงพออีกต่อไป เนื่องจากครั้งที่แล้วเรามีเวลาจำกัด ฉันจึงรู้สึกประทับใจกับตลาดกระทิงครั้งสุดท้ายอยู่เสมอ หากคุณเคยเข้าร่วม ควรจำไว้ว่ารอบที่แล้วเป็นดับเบิ้ลท็อปและมียอดในเดือนเมษายน 2021 ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 64,000 ถึง 65,000 ฉันจำได้ว่าน่าจะเป็นวันที่ 14 เมษายน ในช่วงครึ่งปีหลัง มีจุดสูงสุดอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน โดยปักหมุดไว้ที่ 69,000 จุด ในความเป็นจริงมีสถานการณ์ที่ชัดเจนในครั้งนั้นคืออะไร? หากมองจากผิวเผินซึ่งเป็นเว็บไซต์ที่คนดูข้อมูลนิยมใช้กันมากที่สุด ถ้าทุกคนใช้ Glass Node เป็นประจำ คุณจะเห็นอะไรเกิดขึ้นจริง?
ในช่วงครึ่งแรกของปี 2021 ฉันกำหนดให้มันเป็นจุดสูงสุด มันเป็นจุดที่ผู้ถือสกุลเงินระยะยาวในแวดวงสกุลเงินร้ายแรงยังคงจัดส่งและขายต่อไป แต่จุดสูงสุดในช่วงครึ่งหลังของปี 2021 โดยพื้นฐานแล้วไม่เกี่ยวข้องกับวงกลมสกุลเงิน และไม่เกี่ยวข้องกับห่วงโซ่มากนัก จุดสูงสุดในช่วงครึ่งหลังของปีนั้นเกิดจากปัจจัยนอกตลาดในปีนั้น เมื่อมีการอัดฉีดสภาพคล่องจำนวนมากเข้าสู่ตลาด และถึงจุดที่สูงมาก ดัชนี Nasdaq ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน สภาพคล่องของเงินดอลลาร์สหรัฐก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน และพายก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน ดังนั้นฉันจึงนิยามจุดสูงสุดในรอบ 21 ปี จุดสูงสุดในเดือนเมษายนเรียกว่าจุดสูงสุด และจุดสูงสุดในเดือนพฤศจิกายนเรียกว่าสัญญาจุดสูงสุด
ความรู้สึกของฉันก็คือตั้งแต่ช่วงปลายของรอบที่แล้ว ผู้คนนอกตลาดก็เริ่มค่อยๆ เริ่มพยายามที่จะครองตลาดนี้และมีส่วนร่วมในตลาดนี้ รอบนี้ยิ่งชัดเจนยิ่งขึ้น คุณอาจทราบเหตุการณ์สำคัญด้วย หลังจากที่ ETF หุ้นสหรัฐผ่านไปเมื่อวันที่ 11 มกราคม ตลาด Bitcoin ได้สร้างสะพานเชื่อมกับตลาดหุ้นสหรัฐในที่สุด
จริงๆ แล้วหลังจากพูดคุยกันมากมาย ฉันคิดว่าสถานการณ์ปัจจุบันเป็นเช่นนี้ มีผู้เข้าร่วมสองประเภทในตลาดนี้ ผู้เข้าร่วมประเภทแรกเรียกว่าคนวงใน ฉันคิดว่าคนวงในอาจเป็นเพื่อนที่คุณกำลังฟังอยู่ตอนนี้ ลักษณะทั่วไปของคนกลุ่มนี้คืออะไร? ประการแรกคือความอุดมสมบูรณ์ของเหรียญ คุณจะเห็นว่าสปอต ETF ในสหรัฐอเมริกาเปิดดำเนินการมานานกว่าครึ่งปีแล้ว และพวกเขาซื้อพายน้อยกว่า 5% ซึ่งควรเป็น 4.7% หรือ 4.8% ของพาย ซึ่งน้อยกว่า 1 พายหนึ่งล้านชิ้น 94% ของพายถูกขุดออกมา และ 20% ของพายหายไป โดยพื้นฐานแล้ว มีการประเมินแบบอนุรักษ์นิยมว่าอย่างน้อย 60% ของพายยังอยู่ในมือของคนในแวดวงสกุลเงิน ดังนั้นผู้เข้าร่วมประเภทแรกในตลาดนี้คือผู้เข้าร่วมตลาด ลักษณะทั่วไปอีกอย่างของคนกลุ่มนี้คืออะไร? เพียงแต่มีเหรียญมากมาย เงินมีน้อย พูดแทนคนกลุ่มนี้ แน่นอนผมแค่พูดถึงญาติ เทียบกับคนไหน? เมื่อเปรียบเทียบกับผู้เข้าร่วมประเภทที่สอง นั่นก็คือ ผู้คนที่อยู่นอกตลาดและผู้ที่เข้ามาผ่าน Spot ETF เงินของพวกเขาเป็นเงินที่ถูกกฎหมายทั้งหมด และพวกเขาไม่ได้รับอนุญาตให้ใช้ Binance เพื่อซื้อ U แล้วซื้อเหรียญ โดยพื้นฐานแล้ว พวกเขาคือดอลลาร์สหรัฐ ดอลลาร์ฮ่องกง ดอลลาร์ออสเตรเลีย เยนญี่ปุ่น ฯลฯ นี่คือวิธีที่พวกเขาทำ ลักษณะทั่วไปของคลื่นเงินก้อนโตนี้คืออะไร? พวกเขามีเงินมากขึ้น กองทุนหุ้นที่มีการจัดการเชิงรุกเหล่านี้มักจะมีมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์หรือหลายแสนล้านดอลลาร์ คนเหล่านี้มีเงินจำนวนมาก แต่ลักษณะพิเศษอีกอย่างหนึ่งก็คือพวกเขามีเงินน้อยกว่า ดังนั้นผมคิดว่าตลาดตอนนี้ประกอบด้วยผู้เข้าร่วมสองประเภทนี้
ดังนั้นในกรณีนี้ ผู้เข้าร่วมทั้งสองประเภทจะถูกบังคับให้ดูทั้งสองประเภท ผู้คนในตลาดอาจดูวงจรดั้งเดิมของวงกลมสกุลเงิน วงจรดั้งเดิม สถานการณ์บนห่วงโซ่ ผู้ถือสกุลเงินระยะยาว และผู้ถือสกุลเงินระยะสั้น เป็นต้น ผู้คนที่อยู่นอกสนามมีแนวโน้มที่จะนิยาม Bitcoin ว่าเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง เมื่อสภาพคล่องล้นและมีเกินก็รีบเข้ามา เมื่อสภาพคล่องไม่ดีขออภัยสินทรัพย์เสี่ยงจะลดลงและลดลง ผมเลยคิดว่านี่เป็นเหตุผลว่าทำไมเมื่อเราพูดคุยกันในวันนั้น ผมรู้สึกว่าเราควรดูทั้งในและนอกสนามพร้อมๆ กัน เพื่อให้เรามองเห็นได้ค่อนข้างเป็นกลางและครอบคลุมมากขึ้น สถานการณ์ ฉันหวังว่าทุกคนจะเข้าใจ
เอฟซี
ตกลง. คุณเคยเห็นสถานการณ์เหล่านี้ทั้งในและนอกสนามบ้างไหม? โดยเฉพาะผู้มาใหม่ที่อยู่นอกตลาด พวกเขากำหนดค่าไว้เท่าใด หรือตรรกะในการกำหนดค่าทั้งหมดเป็นอย่างไร
เสรีภาพสูง
เข้าใจแล้ว ฉันคิดว่ามันชัดเจน หลังจากการเปิดตัว Spot ETF ของสหรัฐฯ คำจำกัดความของ Bitcoin ในปัจจุบันและอนาคตก็ชัดเจนยิ่งขึ้น Bitcoin สามารถกำหนดได้ว่าเป็นทองคำดิจิทัลที่กำลังเติบโต ถ้าคุณบอกคนที่อยู่ข้างสนามเกี่ยวกับเลเยอร์สอง เพิ่มข้อความ การจัดการกับสุนัขท้องถิ่น ฯลฯ พวกเขาจะไม่เข้าใจ และจะไม่ฟังสิ่งเหล่านี้ หากคุณพูดถึง Lightning Network และแสงสว่าง พวกเขาไม่สนใจและไม่เข้าใจ สิ่งเดียวที่พวกเขาสามารถเข้าใจและเห็นด้วยคือทองคำดิจิทัล และมันคือทองคำดิจิทัลที่กำลังเติบโต สิ่งนี้ยังอธิบายได้ว่าทำไมในสายตาของพวกเขา Bitcoin จึงเป็นเหมือนสินทรัพย์เสี่ยงและมีความเสี่ยงสูงกว่า ท้ายที่สุดแล้ว ความผันผวนของมันอยู่ในระดับสูง และขนาดของตลาดยังน้อยกว่าทองคำอยู่มาก ปัจจุบันมีสัดส่วนประมาณ 7% ถึง 8% ดังนั้นจึงเป็นสินทรัพย์ที่มีการเติบโต บางครั้งคนก็จะถกเถียงกันว่าพายคืออะไรกันแน่? ความเข้าใจของฉันที่นี่ง่ายมาก Bitcoin เป็นทองคำดิจิทัลที่มุ่งเน้นการเติบโต ในปัจจุบัน มันเป็นสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงซึ่งมีการเติบโตสูงและมีความเสี่ยงสูง ในตลาดหุ้นสหรัฐฯ ฉันวาดปิรามิดในวันนั้น
เมื่อพูดถึงเรื่องนี้ เรามาดูกันว่าทุนตลาดหุ้นสหรัฐฯ มองโลกอย่างไร ก่อนอื่น มาวาดปิรามิดในโลกนี้ซึ่งไม่สามารถฉายลงบนหน้าจอได้ ฉันจะอธิบายให้คุณฟัง นี่คือลักษณะของปิรามิดนี้ ระดับต่ำสุดคือสิ่งที่มีความจุเงินทุนขนาดใหญ่มาก แต่ในทางกลับกัน ผลตอบแทนต่ำมากและความเสี่ยงก็ต่ำมากเช่นกัน ตัวอย่างเช่น Yue Bao เก่าและอเมริกันบางส่วนและกองทุนการเงินต่างๆ พวกเขาซื้อคืนอัตราดอกเบี้ยข้ามคืนและพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นบางส่วน ปัจจุบันอัตราดอกเบี้ยสูงโดยทั่วไปมีอัตราผลตอบแทนอยู่ที่ 5.1%, 5.2%, 5.3% และ 5.4% กองทุนเงินที่ใช้เงินประเภทนี้ถือเป็นจุดต่ำสุดของปิรามิดอย่างแน่นอน ตัวอย่างเช่น ในระดับหนึ่งขึ้นไป มีพันธบัตรกระทรวงการคลังของสหรัฐอเมริกา พันธบัตรกระทรวงการคลังระยะสั้น พันธบัตรกระทรวงการคลังระยะกลางและระยะยาว และพันธบัตรกระทรวงการคลังระยะยาว
ระดับต่อไปคือหุ้น และหุ้นก็แตกต่างกันเช่นกัน ชั้นล่างสุดคืออะไร? ของโปรดของบัฟเฟตต์ เช่น Coca-Cola, Unilever, Goldman Sachs และ JPMorgan Chase คุณคิดว่าบริษัทนี้มีความฝันหรือไม่? ฉันไม่มีความฝัน ฉันเป็นผู้นำในอุตสาหกรรม มีอำนาจในการหารายได้ที่แข็งแกร่ง ที่เรียกว่าวัวเงินสด
ระดับต่อไปคืออะไร? มีบางอย่างที่ชวนฝัน ซึ่งเป็นเรื่องปกติของบริษัทเทคโนโลยียักษ์ใหญ่ในอเมริกาที่เรียกว่า mega 7 หรือพี่น้องเจ็ดคนและนางฟ้าทั้งเจ็ด ลักษณะของคะแนนเสียงทั้งเจ็ดนี้คืออะไร? มีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งมากและปัจจัยพื้นฐานดีมาก บริษัทอย่าง Google และ Apple สร้างรายได้มหาศาล แต่มีคุณสมบัติอื่นอะไรบ้าง? เมื่อเปรียบเทียบกับ Coca-Cola มันมีความฝันบางอย่าง และยังสามารถชี้ไปที่อนาคตของมนุษยชาติได้ นี่คือเป้าหมายประเภทนี้
วันนั้นเราจะขึ้นไปอีกระดับ เช่น Russell 2000 นี่อะไรน่ะ? มีบริษัทเล็กๆ 2,000 แห่งในสหรัฐอเมริกา บางบริษัทกำลังทำเงิน และบางบริษัทก็สูญเสียเงินไปในอุตสาหกรรมต่างๆ และไม่มีกระแสเงินสดที่แข็งแกร่งและมั่นคงเช่นนี้ พวกเขาเป็นกลุ่มที่มีกระแสเงินสดอ่อนแอและกระแสเงินสดที่แข็งแกร่ง เราควรไปสู่ระดับต่อไปอย่างไร? หากคุณไม่ได้ซื้อหุ้นสหรัฐในปี 2021 คุณจะจำได้ไม่มากก็น้อยว่าหุ้นที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในปีนั้นไม่ใช่ Nvidia, Apple หรือสิ่งเหล่านี้คืออะไร พี่มู่เคธี่วู้ด. ในกองทุนของเธอ เธอได้เปิดตัวกองทุนจำนวนมาก กองทุนที่ใหญ่ที่สุดที่เธอมีชื่อเสียงมากที่สุดคือ ARKK ซึ่งเป็นรหัสนั้น
ARKK คืออะไร? กิจการในฝันของมนุษย์ทั่วไป ข้างใต้นั้นมีการแพทย์ทางไกล, ชิปที่ฝังได้, ซูเปอร์นิวเคลียร์ฟิวชัน ฯลฯ เราอาจคิดว่าต้องใช้เวลา 50 ถึง 100 ปีจึงจะตระหนักเรื่องเหล่านี้ได้ แต่อาจเป็นเรื่องยากที่จะตระหนักในสิ่งเหล่านี้ในสิบปีหรือยี่สิบปี
สูงขึ้นไปอีกระดับหนึ่ง คุณอาจเคยเห็นผู้ชายคนนี้ออกมาแล้ว คิตตี้กลิ้งไปมา ผู้ชายคนนี้พยายามจะทำอะไรกับเรา? หุ้นอย่าง GME และต่อมาอย่าง AMC ซึ่งเป็นหุ้นย่อของตลาดหุ้นสหรัฐฯ มันไม่แตกต่างจาก PEPE และ Dogecoin ที่พี่น้องของเราในแวดวงสกุลเงินลงทุนมากนัก ไม่มีปัจจัยพื้นฐาน ฉันแค่พูดไปมากมาย จริงๆ แล้วถ้าคุณทบทวน รายการยิ่งต่ำ ความจุเงินทุนก็จะมากขึ้น แต่ยิ่งความเสี่ยงน้อยลง ผลตอบแทนก็จะยิ่งน้อยลง ยิ่งสูงเท่าใด ความจุเงินทุนก็จะน้อยลงเท่านั้น และผลตอบแทนก็จะสูงขึ้น แต่การเบิกถอนอาจมากขึ้น แล้วสิ่งนี้คืออะไร? นี่คือตลาดทั้งหมดในสหรัฐอเมริกา พายของเราถูกรวมเข้ากับตลาดนี้ ดังนั้นเราต้องพิจารณาว่าควรวางพายไว้ระดับใดในปิรามิดนี้ ฉันไม่คิดว่าจะมีใครที่ชัดเจนในตอนนี้ว่าฉันสามารถวางมันไว้ที่นี่และอยู่ตรงนี้ได้ ฉันคิดว่าทุกคนยังคงสำรวจและคลำหา แต่คุณบอกว่าเป็นการยากที่จะให้อยู่ในระดับ Apple และ Google ถ้าใส่ไปในอากาศบริสุทธิ์ของ AMC และ GME ผมว่าคงเป็นเรื่องยาก ฉันคิดว่าตำแหน่งของมันน่าจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ Russell 2000 ถึง ARKK มีปัจจัยพื้นฐาน เป็นทองคำดิจิทัล และเป็นสินทรัพย์ที่มีการเติบโตที่ดี
ทองคำดิจิทัลมีความฝัน แต่กลับบอกว่าเป็นอากาศบริสุทธิ์และขยะบริสุทธิ์ล่ะ? นั่นไม่ใช่กรณีนี้ นี่เป็นสมบัติ เป็นสิ่งที่ดี มันมีความเสี่ยง แต่ก็มีปัจจัยพื้นฐานบางอย่าง นี่คือมุมมองที่ฉันคิดว่าผู้เข้าร่วมตลาดสหรัฐฯ มีมุมมองต่อ Bitcoin เราคงจะรู้สึกแตกต่างออกไปในรอบที่แล้ว ผู้เข้าร่วมตลาดเหล่านั้นมองว่า Bitcoin เป็นสิ่งที่เกินจริงโดยมีความเสี่ยงสูงมากและมีความผันผวนสูงเช่น AMC หรือ GME เมื่อมีสภาพคล่องส่วนเกิน แต่คราวนี้ความเข้าใจของพวกเขาเปลี่ยนไปทีละน้อย และพวกเขาพบว่าสิ่งนี้เป็นสิ่งที่ดี มีพื้นฐาน และเป็นสินทรัพย์ดิจิทัลที่ดี
ทองคำดิจิทัลยังห่างไกลจากความเป็นผู้ใหญ่ ดังนั้นหลังจากพูดคุยกันมากมาย ฉันคิดว่านี่คือโครงสร้างตลาดโดยรวม ซึ่งเป็นปิรามิดนอกสถานที่ ด้วยสิ่งนี้ฉันคิดว่าเราจะพูดถึงสิ่งต่อไป ตรรกะง่ายมาก จะทำอย่างไร? ยิ่งมีเงินน้อยเท่าใด ทุกคนก็มีความฝันน้อยลงเท่านั้น พวกเขาสามารถลงทุนในกองทุนการเงินหรือพันธบัตรระยะสั้นของสหรัฐฯ เท่านั้น หากคุณมีเงินเพิ่มขึ้นอีกหน่อย ฉันจะมีความฝัน และฉันจะมีส่วนร่วมในหุ้นเทคโนโลยีของบริษัทเทคโนโลยีขนาดใหญ่ ยิ่งมีเงินและความฝันในหุ้นเทคโนโลยีมากเท่าไร ฉันก็ยิ่งสามารถขยับขึ้นไปได้มากเท่านั้น นี่คือความเข้าใจของฉัน
เราอาจพูดถึงประเด็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยและการลดอัตราดอกเบี้ยในภายหลัง การลดอัตราดอกเบี้ยของเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นอุปมาอุปไมยที่พี่ชายของฉันใช้ และฉันจำได้ชัดเจนเป็นพิเศษ เขาพูดแบบนี้เขาว่าสิ่งนี้เหมือนแม่น้ำใหญ่ลำธารเล็ก ๆ กระแสน้ำขึ้นและลงหมายความว่าอะไร? เห็นไหมว่าเมื่อน้ำลด ลำธารเล็กๆ แรกเริ่มแห้งและไม่มีน้ำ แล้วค่อย ๆ ถอยลงสู่แม่น้ำใหญ่ หากคุณถอยออกไปอีก ระดับน้ำในแม่น้ำก็จะลดลงเช่นกัน และในทางกลับกัน สิ่งเดียวกันนี้จะเกิดขึ้นกับระดับน้ำที่เพิ่มขึ้น เมื่อน้ำขึ้น แม่น้ำจะค่อยๆ เพิ่มขึ้น คล้ายกับที่วงกลมสกุลเงินของเราคาดเดากันเป็นวงกลมใหญ่ก่อน และเมื่อไม่สามารถคาดเดาได้อีกต่อไป Ethereum บางส่วนก็จะถูกคาดเดา จากนั้นจึงไม่สามารถคาดเดาได้ อีกต่อไป altcoins ถูกคาดเดา ในท้ายที่สุดก็มีเหรียญหมูและเหรียญสุนัขทุกประเภท สิ่งต่าง ๆ เช่นเหรียญและเหรียญขี้อยู่ที่นี่ ดังนั้นฉันคิดว่านี่เป็นตำแหน่งที่ยิ่งใหญ่โดยรวม ฉันคิดว่าทุกคนควรเข้าใจว่าคนข้างสนามมักจะเห็นสิ่งเหล่านี้ ประการที่สอง Ethereum และ Ethereum อาจสูงกว่านี้อีก หากสามารถกำหนดพายขนาดใหญ่ได้ เช่น Russell 2000 ไปจนถึง ARKK ที่ค่อนข้างเพ้อฝัน แต่มีพื้นฐานอยู่บ้าง ฉันคิดว่า Ethereum จะถูกกำหนดให้สูงกว่านี้อีก
จากนั้นสูงขึ้นไปอีกระดับหนึ่ง เช่น อัลท์คอยน์ในแวดวงสกุลเงิน ระดับความเสี่ยงหรือสภาพคล่องล้น อย่างน้อยก็จนกว่าตั๋วอย่าง GME หรือ AMC จะเริ่มต้นขึ้น เพื่อนที่กำลังฟังมีซอฟต์แวร์สต็อกนี้อยู่ในมือ คุณสามารถใช้งานขณะฟังได้ ดู ARKK รหัสนี้เรียกว่า ARKK เกม GME หยุด GME
มาดูตั๋วสองใบนี้ในรอบที่แล้วดูว่าตั๋วสองใบนี้เพิ่มขึ้นเมื่อใดในปี 2564 เมื่อเพิ่มขึ้นในปี 2021 คุณจะต้องแปลกใจที่พบว่าสิ่งนี้ดูเหมือนจะสอดคล้องกับตลาดกระทิงในแวดวงสกุลเงินมาก ดูเหมือนว่าสิ่งนี้จะสอดคล้องกับอัลท์คอยน์ในแวดวงสกุลเงินมาก
คุณจะเห็นตั๋ว ARKK เดิมทีเป็นกองทุนและราคาสูงสุดคือ 1,560 ซึ่งเกินจริงมาก มันเพิ่มขึ้นมากกว่าสิบเท่าในช่วงเวลาสั้นๆ สิ่งต่างๆ เช่น GME ซึ่งกล่าวกันว่าเป็นหุ้นและตลาดหุ้นสหรัฐฯ ไม่ได้ขึ้นต่ำเท่ากับในแวดวงสกุลเงิน GME เพิ่มขึ้นหลายสิบเท่า ซึ่งไม่น้อยไปกว่าการเพิ่มขึ้นของ altcoins ส่วนใหญ่ในแวดวงสกุลเงิน ซึ่งยังคงเป็นหุ้นสหรัฐฯ เลยอยากเล่าให้ฟังด้วยว่าเพราะตลาดนี้คนนอกตลาดจึงทยอยเข้ามาเรื่อยๆ จากนั้นคุณต้องดูว่าสถานการณ์ฝั่งพวกเขาเป็นอย่างไร ดังนั้นฉันจึงต้องการให้ทุกคนมีกรอบอ้างอิงที่ดี อาจมีประสิทธิผล และค่อนข้างมีประสิทธิผล ดูสิ่งที่เกิดขึ้นกับ ARKK ดูสิ่งที่เกิดขึ้นกับ GME วันหนึ่ง จู่ๆ ฉันก็ค้นพบว่าสองสิ่งที่ฉันระยำได้หายไปแล้ว และไม่มีเหตุผลว่าทำไม altcoins ในแวดวงสกุลเงินจึงไม่ควรหายไป สิ่งนี้แสดงถึงการไหลล้นของสภาพคล่องของเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในปริมาณมาก นี่อาจพูดได้มากไปหน่อย แต่ตรรกะโดยรวมก็คือกรอบดังกล่าว
เอฟซี
เข้าใจว่าเราคุยกันแบบออฟไลน์มาแล้ว 2 ครั้ง และช่วงนี้ความผันผวนค่อนข้างมาก แต่หากดูราคา ก็จะมีความผันผวนเป็นวงกว้าง นอกจากนี้เรายังได้วิเคราะห์หลายอย่าง เช่น เยนญี่ปุ่น และบางส่วนก็พูดถึงความคาดหวัง แล้วคุณคิดว่าอะไรคือสาเหตุของความผันผวนนี้ และคุณมีตรรกะอะไรว่าการเลือกตั้งทั่วไปในไตรมาสนี้จะมีแนวโน้มของตลาดหรือไม่ จากมุมมองทางการเงินแบบดั้งเดิม
เสรีภาพสูง
เข้าใจไหม ฉันคิดว่าเป็นเช่นนี้ ให้ฉันตรวจสอบให้คุณ มันคือวันที่ 22 สิงหาคม ฉันจะตรวจสอบการลดลงครั้งใหญ่สองครั้งในเดือนกรกฎาคมและการลดลงครั้งใหญ่ในเดือนสิงหาคม มันสอดคล้องกับทั้งในและนอกสถานที่ที่เราพูดถึง เกิดอะไรขึ้นกับการลดลงครั้งใหญ่ในวันที่ 4 กรกฎาคม? สมัยนั้นว่ากันว่ารัฐบาลเยอรมันกำลังขายเหรียญกษาปณ์ ทำไม Mentougou ถึงเริ่มจ่ายค่าชดเชย ฯลฯ วันนั้นเกิดอะไรขึ้น? ในเดือนกรกฎาคมฉันจำได้ชัดเจนมากคือวันที่ 4 กรกฎาคมซึ่งเป็นวันพฤหัสบดี
วันนั้นเกิดอะไรขึ้นที่อเมริกา? เป็นวันประกาศอิสรภาพซึ่งเป็นวันชาติในสหรัฐอเมริกา และไม่เปิดในเวลากลางคืน สภาพคล่องที่เรียกว่าจริง ๆ แล้วเปราะบางมากในวันนั้น โดยไม่มีใครซื้อและไม่มีใครขาย ถ้าอยากตีตลาดนี้ให้แรงก็ตีได้จริงๆ รอบนี้แค่คลื่นกระทบหนัก หุ้นสหรัฐฯ ทองคำ และพันธบัตรสหรัฐฯ ไม่มีความผันผวน
แล้ววันที่ 4 กรกฎาคมนี้เป็นเรื่องธรรมดาเกี่ยวกับอะไร? การลดลงของตลาดเอง เลเวอเรจดั้งเดิมของวงกลมสกุลเงินกำลังถูกล้าง นี่เป็นการล้างข้อมูลเลเวอเรจที่สวยงามมาก โดยพื้นฐานแล้ว สิ่งที่ฉันเห็นก็คือปริมาณการชำระบัญชีของสัญญานั้นสูงมาก หลังจากเคลียร์เลเวอเรจจำนวนมากแล้ว ในเวลาเดียวกัน คุณจะเห็นว่าผู้เล่นรายใหญ่ทั้งหมดในตลาดกำลังเพิ่มสถานะของตน ไม่ว่าจะเป็นการซื้อสปอตหรือการซื้อสกุลเงินมาตรฐานหลังจากที่สปอตเต็ม ดังนั้นในครั้งนี้จึงถือได้ว่าตลาดตกต่ำ
ฉันไม่คิดว่าวันที่ 5 สิงหาคมไม่เกี่ยวข้องกับแวดวงสกุลเงิน ตกวันนั้นคือวันที่ 5 สิงหาคม ซึ่งเป็นวันจันทร์ อันที่จริง สิ่งแรกก็คือมันไม่เกี่ยวอะไรกับวงกลมสกุลเงินเลย ประการที่สอง การลดลงนี้สาเหตุหลักมาจากการลดลงของสินทรัพย์มีค่าทั้งหมดที่อยู่นอกตลาด ตัวอย่างเช่น การลดลงที่ใหญ่ที่สุดของ Nvidia คือ 13% หรือ 14% ฉันจำได้อย่างถูกต้องในขณะนั้น พายเองก็ลดลง 17% เหลือ 18% Google ตกลงไปแปดหรือเก้าจุด และ Nasdaq ทั้งหมดร่วงลงเกือบสิบจุด ฉันคิดว่ามันค่อนข้างน่าสนใจที่ตลาดเองก็ตกลงไปสิบเจ็ดหรือแปดจุด ดังนั้นฉันคิดว่าเดือนกรกฎาคมเป็นการล้างข้อมูลแบบเลเวอเรจในตลาด และเดือนสิงหาคมเป็นการล้างข้อมูลแบบเลเวอเรจนอกตลาด
เรามาพูดถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในเดือนสิงหาคมกันดีกว่า สิ่งนี้เกี่ยวข้องกับโครงสร้างปิรามิดที่เพิ่งกล่าวถึง ทุกคนยังจำได้ว่าตั๋วที่โปร่งสบายมากขึ้นเมื่อคุณขึ้นไปบนปิรามิด ยิ่งคุณทำเงินได้มากเท่าไหร่ เงินก็ยิ่งเพิ่มมากขึ้นเท่านั้น ในทางกลับกัน เมื่อสภาพคล่องลดลง หุ้นเหล่านี้จะร่วงลงอย่างรวดเร็วหรือจะตายไปครึ่งหนึ่งหลังจากร่วงลงสู่จุดต่ำสุดเป็นเวลานาน คุณจะเห็นว่า GME, AMC และ ARKK ต่างติดตามเทรนด์นี้
ดังนั้นวันที่ 5 สิงหาคมนี้จึงเป็นเพียงการลดลงอย่างมาก ผมขอทบทวนคุณก่อน เช่น คุณจะพูดถึง Carry Trade ของเงินเยนของญี่ปุ่น Carry Trade เป็นต้น ฉันต้องการพูดคุยเกี่ยวกับบางสิ่งบางอย่างและให้คุณทบทวนเรื่องนี้อย่างเป็นระบบ ที่จริงแล้ว หากคุณต้องบอกเหตุผลของ Carry Trade ที่คุณเห็น ฉันคิดว่าความเข้าใจของฉันอาจมีส่วนอย่างมากถึง 20% ถึง 30% น้อยกว่า 30% ก็ควรจะอยู่ที่ประมาณ 20% มากที่สุด เช่นเดียวกับการเกิดขึ้นของสิ่งที่เรียกว่าเหตุการณ์ทางประวัติศาสตร์ มีเหตุผลพื้นฐานและเหตุผลที่กระตุ้นโดยตรงอย่างผิวเผิน สาเหตุโดยตรงของพื้นผิวนี้ในเวลานั้นง่ายมากคือวันที่ 5 สิงหาคมคือวันจันทร์, 10 สิงหาคม และวันที่ 2 สิงหาคมเป็นวันศุกร์ ฉันจำได้ว่าข้อมูลเศรษฐกิจที่เผยแพร่โดยสหรัฐอเมริกา อัตราการว่างงานสูงกว่าที่คาดไว้มากและแย่มาก ส่งผลให้ความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นอย่างมาก และเงินเยนของญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเกินความคาดหมาย
ปรากฎว่าพี่น้องที่ยืมเงินเยนญี่ปุ่นเพื่อเก็งกำไรในหุ้นสหรัฐฯ ต่างนอนอยู่ที่นั่นโดยไม่ทำอะไรเลย และทันใดนั้น ผลกำไรจำนวนมากของพวกเขาก็ถูกกลืนหายไปจากการแข็งค่าของเงินเยนญี่ปุ่น ในกรณีนี้ เขาจะถูกบังคับให้ปิดตำแหน่งอย่างเจ็บปวดตั้งแต่เริ่มต้น โดยรักษาตำแหน่งให้เรียบตลอดทาง นี่เป็นเหตุผลผิวเผินโดยตรง ซึ่งเป็นการก่อหนี้อย่างกะทันหัน แต่ในความเป็นจริงแล้วความเข้าใจของฉันลึกซึ้งยิ่งขึ้นเพื่อทำความเข้าใจเรื่องนี้ฉันคิดว่าเราต้องเริ่มจากจุดเริ่มต้นของเรื่องนี้
เกิดอะไรขึ้นในเดือนมีนาคม 2020? เพื่อนๆ ในแวดวงสกุลเงินจะจำได้ว่ามีการลดลงอย่างมากใน 312 ดอลลาร์ พายเพิ่มขึ้นจาก 10,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ เป็น 311 ซึ่งน่าจะมากกว่า 8,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ในที่สุดราคาก็ตกลงอีกครั้ง และต่ำสุดควรเป็น 3600 หรือ 3700 . แต่หากมองภายนอกจะพบว่าตลาดหุ้นสหรัฐฯ เริ่มร่วงลงในวันที่ 10 มีนาคม รวมทั้งดัชนี SP 500 และดัชนี Nasdaq ด้วย และบัฟเฟตต์ก็ออกมาพูดว่า ฉันลงทุนมาทั้งชีวิต และฉันไม่เคยเห็นการตกลงครั้งใหญ่หรืออะไรเลยขนาดนี้มาก่อน
แล้วเกิดอะไรขึ้น? จริงๆ แล้วตอนนั้นคนๆ นี้ป่วยมาก ใครๆ ก็พูดถึงปัญหาสภาพคล่อง การแพร่ระบาดทั้งหมดทำให้เกิดการขาดสภาพคล่อง และทรัพย์สินอันมีค่าทั้งหมดก็ลดลง ทำให้ตลาดทั้งหมดเกิดการ delevere และร่วงลงอย่างรุนแรง แล้วคนนี้เป็นใครในตอนนั้น? ป่วย แล้วจะง่ายต่อการรักษาโรคเมื่อคุณป่วย ฉันคิดว่าทุกคนต้องเข้าใจสองสิ่ง แพทย์ที่รักษาโรคคือธนาคารกลาง ธนาคารกลางของสหรัฐอเมริกา ธนาคารกลางสหรัฐ
ในอดีต ธนาคารกลางสหรัฐจะเหมือนกันในทุกประเทศ และไม่มีธนาคารกลางคนใดสามารถหลีกหนีลักษณะทั้งสองนี้ได้ ชื่ออะไรคะ? เรียกว่าความล่าช้าในการตัดสินใจ ไม่ใช่ว่าฉันทำนายว่าคุณจะป่วย ฉันจะให้ข้อควรระวังแก่คุณ ฉันคิดว่าคุณกำลังจะเป็นหวัด ขอซื้อ VC และสิ่งที่จะช่วยเพิ่มภูมิคุ้มกันให้กับคุณ ไม่ นั่นไม่ใช่กรณีนี้ เขาบอกว่าบุคคลนี้ป่วยและเริ่มคิดว่าจะทำอย่างไร ดังนั้นธนาคารกลางของทุกประเทศจึงเหมือนกัน ลักษณะสำคัญประการแรกคือความล่าช้าในการตัดสินใจ
ประการที่สองมีอะไรอีกบ้าง? การใช้ยาเกินขนาดหมายถึงอะไร? คุณป่วย ยานี้ใช้รักษาตามอาการ แต่เดิมปริมาณ 10 มิลลิกรัมก็เพียงพอแล้ว แล้วสถานการณ์ตอนนั้นเป็นยังไงบ้าง? ว่ากันว่าหลังจากเกิดวิกฤติดังกล่าว บุคคลนี้ป่วย และธนาคารกลางสหรัฐออกมาเพื่อรักษาอาการเจ็บป่วย การตัดสินใจในการรักษาอาการเจ็บป่วยจึงล่าช้าออกไป และใช้ยาเกินขนาด
แล้วคุณจะเห็นว่าเป้าหมายประเภทไหนจะเริ่มค่อยๆ หายไปใน 20 ปีข้างหน้า สิ่งต่างๆ ที่อยู่ด้านบนสุดของปิรามิดที่เราเพิ่งพูดถึง ไม่ว่าจะเป็น Bitcoin, Ethereum, altcoins หรือหุ้นทางอากาศบางตัวในตลาดหุ้นสหรัฐฯ หรือ GMEAMC โดยพื้นฐานแล้วคือหุ้นในฝัน ARKK เริ่มออกเดินทาง
มาดู ARKK ทั่วไปที่สุดกันดีกว่า ARKK ขึ้นถึงระดับสูงสุดของปีในช่วงครึ่งแรกของปี 21 โดยผันผวนที่ระดับสูงสุดตลอดทั้งปี 21 และโดยพื้นฐานแล้วลงไปทั้งหมด รู้สึกอย่างไร? ชัดเจนมาก. อะไร เรียกว่าประสิทธิภาพยาลดลง ถ้ากินยามากเกินไป สิ่งแรกที่จะสะท้อนให้เห็นคือเงินมากเกินไป แล้วคุณบอกฉันเกี่ยวกับการซื้อ Nvidia และเพิ่มเป็นสองเท่าพี่ชายฉันไม่คิดว่ามันน่าสนใจมันไม่สนุก ถ้าคุณบอกฉันว่าเราสามารถทำกำไรได้ 60% จากการซื้อ Apple ฉันไม่พบว่ามันน่าตื่นเต้นเลย ฉันอยากจะเล่นอะไรแบบนี้ที่สามารถเล่นได้ห้าครั้ง สิบครั้ง หรือร้อยครั้งในแต่ละเทิร์น
เช่นเดียวกับตลาดหุ้นสหรัฐฯ สถานการณ์ในปี 2021 จากนั้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยค่อยๆ เพิ่มขึ้นทีละน้อย งบดุลก็จะลดลงอีก และการดำเนินการกระชับเชิงปริมาณจะเริ่มขึ้น สภาพคล่องส่วนเกินก็เริ่มที่จะค่อยๆ ลดลงอย่างแข็งขัน คุณจะพบอะไร? ความต้องการความเสี่ยงของตลาดลดลงทีละน้อย แล้วสุดท้ายจะเกิดอะไรขึ้น? มันถูกเรียกตั้งแต่การเพิ่มขึ้นของ AMC และ GME ไปจนถึงการเพิ่มขึ้นของ ARKK แต่โดยพื้นฐานแล้ว ARKK ได้หยุดการเพิ่มขึ้นแล้ว
หลังจากที่มันเริ่มลดลง รูปแบบตลาดจะเปลี่ยนไปอย่างไร? เริ่มต้นด้วยการดูหุ้นเช่น SP 500 ในสหรัฐอเมริกา SP 500 แสดงถึงหุ้น 500 อันดับแรกในตลาดหุ้นสหรัฐฯ คุณจะพบว่า SP 500 ไม่สามารถเพิ่มขึ้นได้ในภายหลัง และมีเพียง SP 100 เท่านั้นที่เพิ่มขึ้น ต่อมา SP 100 หยุดขึ้น และมีเพียงหุ้นหลัก 7 ตัวเท่านั้นที่ขึ้น สิ่งที่เรียกว่า mega seven, Microsoft, Nvidia, Google, Apple ฯลฯ ในที่สุดก็พบว่ามีเพียงสามรายการหลักเท่านั้นที่เพิ่มขึ้น และในที่สุดพวกเขาก็มาถึงจุดสุดยอดแล้วคืออะไร? มีเพียง NVIDIA เท่านั้นที่เพิ่มขึ้น นี่เป็นสิ่งที่ชัดเจนมากใช่ไหม ขนาดยาจะค่อยๆ ถูกถอนออกเมื่อเกิดการใช้ยาเกินขนาด การกระชับเชิงปริมาณช่วยให้คุณดึงสภาพคล่องส่วนเกินกลับคืนมาได้ทีละน้อย จะต้องมีเวลาที่ตลาดเปลี่ยนแปลงอยู่เสมอ
ในเวลานี้ ฉันเข้าใจว่าต้นตอของการลดลงอย่างรวดเร็วในวันที่ 5 สิงหาคมอยู่ที่นี่ ซึ่งแท้จริงแล้วคือสภาพคล่องที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง สินทรัพย์เสี่ยงเหล่านี้แม้จะดูเพ้อฝันเล็กน้อย แต่มีปัจจัยพื้นฐาน ไม่สามารถเพิ่มขึ้นได้ ในท้ายที่สุด รูปแบบตลาดจะต้องเปลี่ยน และการเปลี่ยนรูปแบบตลาดมักจะมาพร้อมกับการล้างค่าเลเวอเรจที่รุนแรง
แล้วทุกคนจะรู้อะไรในภายหลัง? มีเพื่อนๆ คนไหนที่กำลังเก็งกำไรหุ้น US บ้าง โดยเฉพาะผู้ที่เกี่ยวข้องกับ Nvidia ว่าเขากำลังทำอะไรอยู่? เห็นได้ชัดเจนในเดือนกรกฎาคม โดยพื้นฐานแล้ว คนเหล่านี้มีเลเวอเรจสูงและซื้อการโทร ตัวเลือกการโทร และตัวเลือกการโทรต่างๆ ต่อมาความผันผวนของ Nvidia มีขนาดเล็กมาก และพวกเขาเริ่มใช้เลเวอเรจเพราะพวกเขารู้สึกว่ามันน่าเบื่อ ดังนั้น ณ จุดนี้ โดยพื้นฐานแล้วมันใกล้เคียงกับการล้างเลเวอเรจ ดังนั้นคุณจะเห็นอีกสิ่งหนึ่งให้ฉันแนะนำอีกอย่างให้คุณ ฉันคิดว่าสิ่งนี้โอเคถ้าคุณไม่ซื้อขายหุ้น แต่คุณสามารถใส่ไว้ในรายการของคุณเองได้
VIX เรียกว่าดัชนีความตื่นตระหนกหรือดัชนีความผันผวน คุณจะเห็นว่าในขณะที่ตลาดดิ่งลงอย่างรุนแรง หรือผ่านการปรับเปลี่ยนอย่างรุนแรง หรือการเปลี่ยนรูปแบบอย่างรุนแรงไปที่ VIX มันจะเปลี่ยนจากจุดต่ำสุดที่ต่ำมากไปยังจุดที่สูงมากอย่างรวดเร็ว ซึ่งหมายความว่าความผันผวนของตลาดจะเพิ่มขึ้นทั้งหมด ทันใดนั้น หลังจากเปลี่ยนรูปแบบแล้ว ตลาดมีเสถียรภาพหมายความว่าอย่างไร? หากคุณดูที่ VIX มันจะตกลงมาจากจุดสูงสุดที่สูงมากก่อนแล้วจึงตกลงต่ำลงเรื่อยๆ ประการที่สอง ปริมาณธุรกรรมยังมีน้อยมาก ดังนั้นจึงไม่มีใครกล้าเล่นกับมัน
ผู้จัดการกองทุนหุ้นสหรัฐฯ ทำอะไรในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมที่ผ่านมา ในส่วนของกลุ่มฮาร์ดคอร์ พวกเขาจะไม่ลดการถือครอง Nvidia, Google, Apple หรือ Nasdaq SP 500 ลง แต่เขาทำอะไรลงไป? เขาจะจัดสรรตำแหน่งบางส่วนของเขาเพื่อ deleverage และ long VIX คนเหล่านี้จะรู้สึกว่าตำแหน่งของฉันไม่เคลื่อนไหวอีกต่อไป ตลาดอาจเปลี่ยนแปลง และอาจจำเป็นต้องปรับเปลี่ยน พวกเขาใช้มาตรการป้องกันและจัดสรรตำแหน่งส่วนหนึ่งเพื่อรองรับความผันผวนนี้
หยดใหญ่คืออะไร? มันเหมือนกับการสูญเสียเงินจากหุ้นทั้งหมดในมือของคุณแล้วถอยกลับ แต่ด้วยความผันผวนและการเปลี่ยนแปลงของตลาด เขาจึงทำเงินได้อีกครั้ง ดังนั้น ตำแหน่งทั้งหมดของเขาอย่างน้อยก็สามารถรับประกันสถานการณ์คุ้มทุนโดยรวมได้ และเขาซื้อกรมธรรม์ประกันภัย
ซื้อ VIX นี้ ซื้อ VIX นี้ และทำตัวเลือกการโทรนี้ ฉันคิดว่าสรุปได้ว่าคนนี้ป่วยมาก โดยทั่วไปความเจ็บป่วยก็หายขาด การลดลงอย่างรวดเร็วในเดือนสิงหาคม 2024 โดยพื้นฐานแล้วหมายความว่าผลของการไหลทางยานั้นไม่สามารถรักษาให้หายขาดได้ หากปล่อยให้ไหลอีกครั้ง มันจะไปอยู่ที่ไหน? เพียงแค่ถอยกลับไปยังระดับถัดไป สิ่งที่เราเพิ่งพูดถึงในตอนต้นก็เหมือนกับ Coca-Cola ซึ่งเป็นตั๋วประเภทที่ Buffett ชอบซื้อมากที่สุด เป็นตั๋วเงินสดและกระแสเงินสดล้วนๆ ดังนั้นผมคิดว่านี่เป็นจุดกลับตัวที่คล้ายกันสำหรับตลาดด้วย ซึ่งจะค่อยๆ ถอยลง กระแสน้ำเริ่มลดลง และเร็วๆ นี้ จะเริ่มสูงขึ้น และทุกคนจะเริ่มพูดถึงการปรับลดอัตราดอกเบี้ย
โดยพื้นฐานแล้วผมจะมาทบทวนกับคุณนะครับ ถ้าอยากรู้ว่าราคาหุ้นตกในวันที่ 5 ส.ค. เป็นอย่างไร ต้องย้อนกลับไปเมื่อ 3-4 ปีก่อนว่าเกิดอะไรขึ้นในเดือนมีนาคม 2563 หากเราทบทวนสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดการเงินสหรัฐฯ ทั้งหมด โดยเฉพาะตลาดการเงินเชิงกลยุทธ์ของสหรัฐฯ ตั้งแต่เดือนมีนาคม 2020 ถึงวันที่ 24 สิงหาคม เราก็จะมีแนวคิดที่ชัดเจน พูดง่ายๆ ก็คือ สำหรับพวกเราคนในแวดวงสกุลเงิน ฉันคิดว่ามันง่ายมาก สำหรับการหักล้างเลเวอเรจนอกตลาดหลังจากการลดลงอย่างมากในวันที่ 5 สิงหาคม นั้น ไม่มีอะไรเกี่ยวข้องกับแวดวงสกุลเงินเลย โดยพื้นฐานแล้วทุกอย่างสะอาดทั้งภายในและภายนอกคอร์ท ก็แค่นั้นแหละ
เอฟซี
เข้าใจแล้วที่อยากจะพูดคือ เช่น เราควรพูดถึงอะไรสำหรับแนวโน้มตลาดต่อไป? คุณกำลังคิดอะไรอยู่ในอนาคต? มิติไหน? พูดตามตรง ฉันคิดว่ามันถึงเวลาที่น่าเบื่อมากใช่ไหม? ฉันถามตัวเองอย่างจริงจัง ฉันคิดว่าตอนนี้เป็นเวลาที่ทุกคนจะไม่มองโลกในแง่ร้ายอีกต่อไป และพวกเขาก็ไม่อยากพูดถึงสิ่งเหล่านี้เมื่อพวกเขารู้สึกเบื่อ เพราะดูเหมือนทุกคนจะพูดถึงแค่คำถามไม่กี่ข้อใช่ไหม? Ethereum เช่น Ethereum และ Solana มีม ไม่มีทิศทาง ล้วนมีความรู้สึกเช่นนี้
เสรีภาพสูง
ชัดเจน.
เอฟซี
ดูจากประสบการณ์ที่ผ่านมาอารมณ์แบบนี้อย่างน้อยก็เป็นอารมณ์ที่ทุกคนจะมีเมื่ออยู่ในช่วงล่างใช่ไหม? โดยปกติแล้วมันจะตามมาด้วย หรือหากตลาดกระทิงยังคงอยู่และมีเส้นบวกเพิ่มขึ้น ทุกคนจะสงสัยว่ามันยังคงเป็นเรื่องที่น่าตกใจ ขึ้นต่อไปแล้วยอมรับมัน โดยพื้นฐานแล้วจะเป็นเช่นนี้ ตัวอย่างเช่น เราควรดูตัวบ่งชี้ใดและเราควรใส่ใจกับสิ่งใดด้านล่าง? หากคุณมองจากมุมมองของคุณ
เสรีภาพสูง
เข้าใจ ฉันคิดว่ามันกลับมาสู่ความเห็นของฉันว่ามีผู้เข้าร่วมสองกลุ่มในตลาดนี้ คลื่นลูกแรกอยู่นอกสถานที่ และคลื่นลูกแรกอยู่นอกสถานที่ เรามาพูดถึงตลาดกันก่อน ฉันคิดว่าตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดในตลาดที่ฉันจับตามองอยู่เสมอคือผู้ถือสกุลเงินระยะยาวและระยะสั้น อุปทานของผู้ถือระยะยาวและอุปทานของผู้ถือระยะสั้นเป็นสถานการณ์ของผู้ถือระยะยาวและระยะสั้น ฉันมีประมาณการที่นี่ ฉันคิดว่าปริมาณการจัดส่งของผู้ถือสกุลเงินระยะยาวในตลาดกระทิงนี้ควรมีอย่างน้อยประมาณ 2.2 ถึง 2.5 ล้านชิ้น ในปัจจุบัน ฉันคำนวณที่นี่ว่าพวกเขาได้จัดส่งไปแล้ว 700,000 ถึง 800,000 หยวน ซึ่งคิดเป็นประมาณ 1/3 ของการจัดส่ง พี่ใหญ่ที่มีอำนาจพูดและตัดสินใจที่แท้จริงน่าจะยังมีสินค้า 3/2 ที่ยังไม่ออก คนเหล่านี้ยังรออยู่ นี่คือปัจจัยหนึ่งในตลาด
สำหรับปัจจัยนอกตลาด ฉันคิดว่าฉันเพิ่งพูดถึงไปว่าหากสหรัฐอเมริกายังคงลดขนาดงบดุลและยังคงลดสภาพคล่องต่อไป โดยพื้นฐานแล้วจะถูกผลักดันไปสู่ระดับถัดไป หุ้นเทคโนโลยีในสหรัฐอเมริกาก็ทนไม่ไหวนิดหน่อยและก็ทนไม่ไหวอีกต่อไป แต่ตอนนี้คุณจะพบว่าตลาดมีการพลิกกลับเล็กน้อย หลังจากการกวาดล้างเลเวอเรจครั้งใหญ่ Nasdaq ได้กลับตัวเล็กน้อยและกลับมาถึงประมาณ 20,000 จุดอีกครั้ง โดยพื้นฐานแล้วตลาดหุ้นสหรัฐฯ จะมีฉันทามติและบอกว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยต่อไป เมื่อมีการลดอัตราดอกเบี้ย ความต้องการความเสี่ยงของตลาดทั้งหมดจะค่อยๆ เพิ่มขึ้น แต่ที่นี่ฉันอยากจะเน้นประเด็นความรู้เล็กๆ น้อยๆ และพูดคุยกับคุณเกี่ยวกับเรื่องนี้ ในช่วงปีแรก ๆ การวัดจำนวนเงินในตลาดทุนและระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้นั้นง่ายและสะดวก เพียงดูการเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยโบนัส
หากคุณขึ้นอัตราดอกเบี้ย คุณจะไม่มีเงิน หากคุณลดอัตราดอกเบี้ย คุณจะมีเงิน จึงสามารถเติมสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงดังกล่าวได้ ฉันจะระมัดระวังมากขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น เนื่องจากสินทรัพย์เสี่ยงลดลง แต่นับตั้งแต่เกิดวิกฤติการเงินในอเมริกาเมื่อปี 2551 สหรัฐฯ ได้เรียนรู้จากญี่ปุ่น ญี่ปุ่นเป็นประเทศแรกสุดในปี 2544 ในสังคมยุคใหม่ โดยพื้นฐานแล้วญี่ปุ่นเริ่มมีส่วนร่วมในการกระชับเชิงปริมาณและมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณในปี พ.ศ. 2544
สหรัฐอเมริกาเริ่มทำเช่นนี้เมื่อปลายปี 2551 และต้นปี 2552 ในเวลานั้น ประธานธนาคารกลางสหรัฐควรจะเรียกว่าเบอร์นันเก้ พวกเขามีส่วนร่วมในเรื่องนี้และเรียนรู้จากมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณของญี่ปุ่น การกระชับเชิงปริมาณหมายถึงอะไร? ในความเป็นจริง ตลาดการเงินในปัจจุบันมีความซับซ้อนมากขึ้น ปรากฎว่าสิ่งนี้ไม่สามารถอธิบายได้ง่ายๆ ด้วยการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย เขาเป็นคนแรกที่ลดอัตราดอกเบี้ยก็เหมือนกับหมอรักษาโรค ฉันจะให้ยารักษาแบบอนุรักษ์นิยมก่อน คุณทานยาแล้วดูว่าอาการดีขึ้นหรือไม่ ถ้าพบว่ายังไม่ได้ผล แสดงว่ามันค่อนข้างร้ายแรง ขั้นตอนแล้วฉีดหรือหยดเข้าเส้นเลือดดำ เขาได้รับการผ่าตัดในภายหลังด้วยซ้ำ
เช่นเดียวกับมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณในสหรัฐอเมริกา ขั้นแรกให้ลดอัตราดอกเบี้ยก่อน ถ้าแก้ปัญหาได้ ก็ไม่ต้องขยายงบดุลในภายหลัง การขยายงบดุลนั้นง่ายมาก ธนาคารกลางจะพิมพ์เงินของตนเองและซื้อสินทรัพย์ต่างๆ รวมถึงการจำนองของทุกคน พันธบัตรสหรัฐฯ ต่างๆ และอื่นๆ จึงต้องเน้นประเด็นหนึ่งตรงนี้ ไม่ใช่ว่า หลังจากลดอัตราดอกเบี้ยแล้ว งบดุลก็จะขยายออกไป ไม่ได้หมายความว่าต้องเป็น A ถึง B หรือ B ถึง C นี่คือ A ก่อน คุณช่วยจ่ายยาให้ฉันหน่อยได้ไหม? ถ้าไม่มีปัญหาก็จะไม่ขยายตารางครับ
เลยอยากจะพูดอะไรบางอย่าง ต่อไปก็มีการพูดคุยเรื่องการลดอัตราดอกเบี้ยกันมากมาย และช่วงนี้ก็มีการพูดคุยกันมากมาย ความเข้าใจของผมคือเรื่องนี้ ย้อนกลับไปถึงปัญหาคณิตศาสตร์ในโรงเรียนประถม ที่นี่มีถังน้ำ และมีท่อน้ำอยู่เหนือถังน้ำซึ่งเป็นท่อน้ำเข้า และมีท่อน้ำอยู่ใต้ถังน้ำซึ่ง คือท่อน้ำออก ท่อน้ำเข้าใช้น้ำ 5 ลิตรต่อนาที และท่อน้ำออก 3 ลิตรต่อนาที ตอนนี้ถังเก็บน้ำมี 800 ลิตรใน 10 นาทีจะเป็นอย่างไร? ตัวอย่างนี้คืออะไร? น้ำในถังเก็บน้ำนี้เหมือนกับสิ่งที่เรียกว่าสภาพคล่องของเงินดอลลาร์สหรัฐ แล้วสภาพคล่องของสกุลเงินฐานสหรัฐ M 0 ดอลลาร์สหรัฐฯ เพิ่มขึ้นหรือลดลงอย่างไร? การปรับลดอัตราดอกเบี้ยจะช่วยได้อย่างไร? แรงดันที่จะรักษาระดับน้ำในถังน้ำให้สูงนั้นน้อยกว่ามาก ปรากฎว่าเพื่อรักษาระดับน้ำให้สูงนี้ในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยสูง น้ำในถังเก็บน้ำจะมากและมีแรงดันสูงมาก
อย่างไรก็ตาม หลังจากลดอัตราดอกเบี้ยลง ก็จะเป็นประโยชน์ต่อสินทรัพย์เสี่ยงเสมอ แต่ขอบเขตของผลประโยชน์อาจมีจำกัด แล้วแอมพลิจูดแบบไหนที่ดีจริงๆ? ขยายงบดุล แต่เราเพิ่งกลับมาที่เรื่องขยายงบดุล คนนี้ป่วยหนักมาก เขาพบว่าการลดอัตราดอกเบี้ยไม่มีประโยชน์และเขาจะขึ้นแบบนี้ไม่ได้ ไม่สามารถบันทึกได้ กลับมาที่หัวข้อนี้ ไม่ว่าคุณจะมีตลาด super bull ขนาดใหญ่ในสินทรัพย์เสี่ยง ผมคิดว่าสิ่งแรกที่ต้องทำคือสหรัฐอเมริกาป่วยหนักหรือไม่ แต่ฉันคิดว่านี่เป็นสิ่งที่คนธรรมดาอย่างเราไม่สามารถตัดสินได้ และเจ้าหน้าที่ของ Federal Reserve เองก็ล้าหลังอยู่เสมอเช่นกัน แล้วเราจะทำอย่างไร? ฉันอยากจะคุยกับคุณเกี่ยวกับตรรกะนี้ในตอนนี้ และทุกคนจะเข้าใจว่าหากเจ้าหน้าที่ของ Fed บอกว่าเราป่วยจริงๆ ฉันจะขยายงบดุลในไม่ช้า
แล้วมันจะเป็นอะไรล่ะ? สินทรัพย์เสี่ยงลดลงโดยรวม และหลังจากการลดลง พวกเขาก็ขยายงบดุลในวงกว้าง ซ้ำรอยเรื่องราวในช่วง 20 ปีที่ผ่านมา แต่ปัจจุบันความน่าจะเป็นของเหตุการณ์นี้ค่อนข้างต่ำ ความน่าจะเป็นที่มากกว่าที่ฉันชอบคืออะไร? ปรับลดอัตราดอกเบี้ย หากพบว่า อัตราดอกเบี้ยต่ำ คุณจะค่อยๆ ลดอัตราเงินเฟ้อลงและเศรษฐกิจก็ไม่ตกต่ำลง . เป็นผลดีต่อสินทรัพย์เสี่ยงอย่างแน่นอน ดังนั้นฉันคิดว่ามีตัวชี้วัดที่เป็นประโยชน์หลายประการ หากคุณนึกถึง Russell 2000 คุณสามารถค้นหาโค้ดได้ ควรเป็น RUT หรือกองทุนที่ BlackRock เปิดตัวเรียกว่า RWM
เพิ่ม ARKK จากนั้นเพิ่ม GME และ AMC ลงในสิ่งที่อยากได้ของคุณ คุณไม่ต้องการซื้อสิ่งเหล่านี้แต่คุณต้องดูสิ่งเหล่านี้แล้วค่อย ๆ เริ่มพบว่าถ้าคุณบอกว่าสิ่งเหล่านี้เริ่มเพิ่มขึ้นแล้ว มันก็ง่ายมาก หมายความว่าความอยากรับความเสี่ยงโดยรวม ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ค่อยๆ เพิ่มขึ้น และทุกคนก็เริ่มเร่งรีบกับเรื่องแบบนี้ ดังนั้นผมคิดว่านี่เป็นสิ่งที่ตรงไปตรงมาที่สุดที่สามารถมองเห็นได้นอกศาล ในส่วนของการปรับลดอัตราดอกเบี้ย การขยายงบดุล สภาพคล่องของเงินดอลลาร์ ฯลฯ การออกพันธบัตรระยะสั้นพิเศษ ระยะกลางและระยะยาว และพันธบัตรรัฐบาลระยะยาว กระแสรายเดือนคืออะไร ฉันคิดว่านี่ซับซ้อนเกินไปสำหรับนักลงทุนทั่วไปส่วนใหญ่ มันไม่สมเหตุสมผลเลยถ้าคุณไม่ดูสิ่งเหล่านี้ แค่ดูความเสี่ยงของหุ้นสหรัฐก็จบแล้ว นั่นคือสิ่งที่ฉันคิดว่าอยู่นอกศาล
ดังนั้นฉันจึงได้กล่าวถึงสิ่งหนึ่งที่นี่ ฉันคิดว่ามีสองประเด็นที่ผู้ถือสกุลเงินอาจกังวลมากที่สุด อย่างแรก แล้วพายอันใหญ่ล่ะ ประการที่สอง แล้วอัลท์คอยน์ล่ะ ผมคิดว่าเป็นเช่นนี้ คุณคิดว่ามูลค่าตลาดของ Bitcoin สูงที่สุดเมื่อเปรียบเทียบกับมูลค่าตลาดของทองคำเมื่อใด ในเดือนพฤศจิกายน 2021 มูลค่าพายสูงถึง 69,000 ในขณะนั้น มูลค่าตลาดของ Bitcoin สูงกว่ามูลค่าตลาดของทองคำถึง 11% ซึ่งสูงที่สุดในประวัติศาสตร์ จากนั้นในตลาดกระทิงทุกแห่ง พายจะใหญ่ขึ้นเรื่อยๆ เมื่อมูลค่าตลาดเพิ่มขึ้น ในตลาดกระทิงทุกแห่ง มูลค่าตลาดของ Bitcoin จะเพิ่มขึ้นถึงระดับที่สูงกว่าทองคำ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในรอบนี้ เงินทุนใหม่ทั้งหมดที่เข้ามาจากข้างสนามนั้นง่ายมาก และการวางตำแหน่งทองคำดิจิทัลที่พวกเขาซื้อนั้นง่ายมาก
ดังนั้นหากคุณเป็นคนอนุรักษ์นิยมอย่างยิ่ง อย่างน้อยคุณควรรอจนกว่ามูลค่าตลาดของ Bitcoin จะถึง ฉันเล่าให้เพื่อนฟังเกี่ยวกับเรื่องนี้แล้ว ทุกคนอารมณ์ไม่ดีมาเป็นเวลาห้าหรือหกเดือนแล้ว และความผันผวนอย่างต่อเนื่องในวงกว้างก็ทนไม่ไหว ทนไม่ไหวแล้ว รู้สึกว่า ตัดสินแล้วว่าหน้าหนาวจะเกิดคลื่นลูกใหม่ เรื่องนี้ อย่าเพิ่งตกก่อนรุ่งสาง เพราะอย่างแรกเลย การซื้อสินทรัพย์นี้เป็นเรื่องง่ายมาก มูลค่าตลาดของ Bitcoin ในรอบนี้สูงกว่าทองคำเพียง 7% ถึง 8% เท่านั้น แต่ยังไม่ถึงจุดสูงสุดในรอบที่แล้ว ถ้าอย่างนั้นคุณต้องให้โอกาสเขาหน่อยไหม อย่างน้อย เขาจะรอจนถึงจุดสูงสุดของรอบที่แล้วก่อนจะจากไป โดยดูจากปริมาณทองคำประมาณ 17 ล้านล้าน ราคาของสกุลเงินนี้อยู่ที่ประมาณ 100,000 หากคุณมีความฝันเล็กๆ น้อยๆ คุณอยากจะเป็นคนมีชื่อเสียงมั้ย? ควรจะกล่าวได้ว่ามูลค่าตลาดของ Bitcoin สูงกว่าทองคำเล็กน้อยหรือไม่?
การประมาณค่าหนึ่งที่ฉันมีสำหรับรอบนี้อาจเป็น 15% ถึง 20% ซึ่งนำฉันไปสู่หัวข้ออื่น ฉันคิดว่าสิ่งเหล่านี้ควรประมาณอย่างไร มันขึ้นอยู่กับคู่ต่อสู้ ฉันคิดว่าคู่ค้าที่ใหญ่ที่สุดในตลาดรอบนี้ล้วนแต่เป็นสถาบันการเงินแบบดั้งเดิมในสหรัฐอเมริกา ตัวอย่างเช่น แต่ละรัฐ กองทุนของรัฐ 50 รัฐในสหรัฐอเมริกา สามใน 50 รัฐได้เริ่มเปิดสถานะเพื่อซื้อ Bitcoin แล้ว รัฐที่ดำเนินการเร็วที่สุดคือวิสคอนซินซึ่งเป็นบ้านเกิดของพรรครีพับลิกัน Weizhou อาจมีมูลค่าตลาดประมาณ 150 ถึง 160 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และพวกเขาวางแผนที่จะสร้างสถานะที่ 1% ถึง 2% สิ่งที่ผมอยากพูดเกี่ยวกับคนเหล่านี้ก็คือคนเหล่านี้เป็นเพื่อนแท้ของคนในแวดวงสกุลเงินของเรา เพราะเหตุใด? คนเหล่านี้คือผู้ถือครองที่แท้จริง เมื่อซื้อไป อาจไม่สามารถถือได้เป็นเวลาห้าหรือสิบปี
ศัตรูของเราคืออะไร? ตอนนี้คุณคงเห็นว่าการไหลเข้าของ Spot ETF ตั้งแต่วันที่ 11 มกราคมถึงปัจจุบันนั้นจริงๆ แล้วน้อยกว่าจำนวน 16 ถึง 7 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ก่อนอื่น คุณจะเห็นได้จากการเปิดเผยของสถาบัน ณ สิ้นแต่ละไตรมาสว่าประมาณ 80% ของสถานะที่แท้จริงเป็นนักลงทุนรายย่อย สถาบันเหล่านี้ซึ่งเป็นเพื่อนของเราอย่างแท้จริง ยังอยู่บนถนน ยังไม่ได้เริ่มดำเนินการ พวกเขาต้องผ่านกระบวนการภายในมากมายเพื่อซื้อผลิตภัณฑ์เหล่านี้ คุณต้องเรียนรู้ว่า Bitcoin คืออะไร คุณต้องรายงานต่อเจ้านายของคุณว่า Bitcoin คืออะไร และคุณต้องสื่อสารกับหน่วยงานกำกับดูแลว่าคุณสามารถซื้อ Bitcoin ได้หรือไม่ สินค้านี้มีระยะเวลาสังเกต 90 วันทำการและปัจจัยอื่นๆ
เลยอยากจะบอกว่าทุกคนไม่ต้องห่วง คู่สัญญาในรอบนี้ คำว่าขั้นสูง เรียกว่าคู่สัญญา และจริงๆ แล้วคำน่าเกลียดคือผู้ที่เข้ามายึดครอง Bitcoin ในรอบนี้ และพวกเขาก็ยังไม่เข้าใจมัน กองหน้าบางส่วนเริ่มซื้อแล้ว เช่น Goldman Sachs ใช้เงินของตัวเองในการซื้อ และธนาคารบางแห่งในอเมริกาก็เริ่มใช้เงินของตัวเองในการซื้อ ทั้งหมดนี้ล้วนเป็นคู่แข่งในรอบนี้ และพวกเขาก็ทำได้ เพิ่งเริ่มต้น ดังนั้นผมคิดว่าสถานการณ์นอกตลาดเป็นไปในแง่ดีมาก พวกเขายังเร็วมาก แต่สำหรับพวกเขา พวกเขาซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง ดังนั้นพวกเขาอาจไม่สามารถซื้อในช่วงเวลาที่ยากลำบากที่สุดในขั้นตอนสุดท้ายของการปรับลดปริมาณเชิงปริมาณ ตัวอย่างเช่น ในช่วงกลางไตรมาสที่สอง นี่เป็นการเข้มงวดเชิงปริมาณ ในช่วงสุดท้าย อัตราดอกเบี้ยถูกตัดทันที และการเข้มงวดเชิงปริมาณกำลังจะสิ้นสุดลง
แล้วจะทยอยซื้อของพวกนี้ตั้งแต่แรกเลยคิดว่าอยากได้อะไร? แน่นอนว่าฉันก็มีความปรารถนาง่ายๆ เหมือนกัน ถ้าทำได้เร็วกว่านี้ ทุกคนคงจะงงกันนิดหน่อย ฉันคิดว่าเป็นสถานการณ์นอกสนาม ทุกคนในสนามก็ดูห่วงโซ่ได้ พวกพี่ใหญ่ วาฬ ผู้ถือสกุลเงินระยะยาวและระยะสั้นยังมีสินค้าที่ยังไม่ออกอีกมากและพวกเขายังรออยู่ ดังนั้นฉันคิดว่าฉันจะต้องอดทน ฉันไม่คิดว่าฉันจะ ฉันกังวลเกี่ยวกับพายอันใหญ่นี้เลย
ให้ฉันพูดเกี่ยวกับมุมมองของฉันเกี่ยวกับ altcoins คำถามแรกคือ มี altcoins บ้างไหม? ฉันคิดว่ามันต้องมีบ้าง ทำไมล่ะ? มันง่ายมาก เพียงดูว่าใครเป็นเจ้าของ Bitcoin มันง่ายมาก อย่างน้อยประมาณ 60% ของเหรียญอยู่ในมือของคนในแวดวงสกุลเงิน เมื่อพายถึง 100,000 ถึง 150,000 ผู้ที่ถือสกุลเงินมาเป็นเวลานานมักจะถูกล่อลวงให้เก็งกำไรในอัลท์คอยน์
ฉันคิดเสมอว่าเรื่องราวในแวดวงสกุลเงินนั้นขาดแคลนอยู่ไม่น้อย เพียงแต่ว่าเรื่องราวเหล่านี้จะสามารถตอบสนองโอกาสทางประวัติศาสตร์ที่เหมาะสมในการเริ่มต้นและสร้างวงจรเชิงบวกได้หรือไม่ มันหมายความว่าอะไร? ทุกคนมองย้อนกลับไปและบอกว่าในปีที่ผ่านมายังไม่ถึงปีด้วยซ้ำ ในรอบกว่าครึ่งปี จารึกมีมูลค่าไม่กี่พันล้านดอลลาร์ แต่ก็ไม่สามารถสร้างรายได้หนึ่งหรือสองพันล้านดอลลาร์ได้ พี่น้องในชิเกคุระ เช่น เลเยอร์ 2 และ เมอร์ลิน ต่างรู้สึกชาไปหมดแล้ว ตอนนี้พวกเขาต่างก็ประสบกับความสูญเสียอย่างหนัก ดังนั้นพวกเขาจึงสร้างเรื่องราวใหม่ ๆ อยู่ตลอดเวลา อยู่ในขั้นตอนสุดท้ายของการกระชับสัดส่วน คุณจะเห็นว่าหุ้นอย่าง AMC, GME และ ARKK ตายไปครึ่งหนึ่งมานานแล้ว เป็นเรื่องปกติที่เรื่องราวเหล่านี้จะไม่เกิดขึ้น
แล้วมี altcoins บ้างไหม? มันง่ายมาก เมื่อถึงเวลา 60% ของผู้ถือพายรายใหญ่จะเก็งกำไรใน altcoins อย่างแน่นอน จากนั้นจะมีเรื่องราวบางอย่างฉันไม่รู้ว่ามันคืออะไร ฉันคิดว่าจุดเดียวที่ทุกคนสามารถพูดคุยหรือพูดคุยได้คือ? เมื่อพูดถึงความทรงพลังของ altcoins ฉันคิดว่ามีสองสถานการณ์ เมื่อพายขึ้นไปถึง เช่น 120,000, 30,000, 140,000, 140,000 หรือ 140,000 หากคุณเห็น Russell 2000 และ GME ออกมา พวกมันจะทะยานขึ้นและยังสูงกว่าระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ด้วยซ้ำ หากตำแหน่งนี้เพิ่มขึ้นห้าเท่าหรือสิบเท่า เป็นไปได้ว่าอัลท์คอยน์ในแวดวงสกุลเงินจะพุ่งสูงมาก เช่นเดียวกับฤดูร้อนปี 2021 และฤดูหนาวปี 2021 ในช่วงฤดูร้อนเรามีส่วนร่วมใน DeFi และในช่วงฤดูหนาวเรามีส่วนร่วมในสิ่งต่าง ๆ เช่น NFT และ Metaverse
นี่เป็นสถานการณ์ในแง่ดีครั้งแรก แต่ฉันคิดว่าความน่าจะเป็นของสถานการณ์นี้ค่อนข้างน้อย เพราะย้อนกลับไปถึงจุดนั้น หากบุคคลนี้ไม่รับประทานยาในปริมาณมาก ก็เป็นเรื่องยากที่สถานการณ์นี้จะเกิดขึ้น ฉันคิดว่านั่นอาจเป็นเพราะเหตุใด? ฉันคิดว่าอาจจะไม่มี altcoins บางทีฉันคิดว่าผู้คนกำลังคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้ นี่เป็นสถานการณ์แรก
ในกรณีที่สอง ฉันคิดว่าความน่าจะเป็นสูงกว่าคืออะไร ว่ากันว่าพายสามารถเติบโตได้ถึง 120,000 ถึง 30,000 ถึง 140,000 ถึง 50,000 ฉันคิดว่าสิ่งนี้สามารถทำได้ แต่ถ้ารัสเซล 2200 โจมตี GME และ AMC จะยังคงตายไปครึ่งหนึ่ง มูลค่าตลาดโดยรวมของเหรียญที่มีเสถียรภาพนั้นไม่ได้สูงจนน่าขัน ดังนั้นการเติบโตของอัลท์คอยน์จึงอาจมีจำกัดมาก
แต่ฉันคิดว่าอัลท์คอยน์มีอยู่จริง และพายส่วนใหญ่อยู่ในมือของผู้คนในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล หากคุณมองจากอีกมุมมองหนึ่ง พายส่วนใหญ่เป็นของนักลงทุนสถาบันแบบดั้งเดิมในตลาดหุ้นสหรัฐฯ เขาไม่เข้าใจเลเยอร์ที่สองด้วยซ้ำ ไม่ต้องพูดถึงคำจารึก ไม่ต้องพูดถึง defi และเขาไม่ฟังเกี่ยวกับ AI เลย ความสูงของวงกลมไม่เกี่ยวอะไรกับอัลท์คอยน์ และไม่เกี่ยวอะไรกับจำนวนอัลท์คอยน์ด้วย ผมคิดว่ารอบนี้ยังมีอยู่ มันเป็นแค่เรื่องของขนาดเท่านั้น และแน่นอนว่าผู้คนจะดุคุณที่ขว้างมุมมองนี้และบางครั้งคุณก็จะถูกตบหน้าหรืออะไรทำนองนั้น ฉันคิดว่าตอนนี้มันเป็นพายก้อนใหญ่หรืออัลท์คอยน์ ตอนนี้มันอยู่ด้านล่างสุดแล้ว คุณอาจพบเป้าหมายที่เหมาะสมเพื่อป้องกันความเสี่ยง บางทีฉันอาจคิดว่าเป็นเพราะคุณบอกว่าคุณกำลังลงทุนในการลอกเลียนแบบเมื่อไม่กี่เดือนก่อน คุณบอกว่าเมื่อฉันเปิดซอฟต์แวร์หุ้น ฉันเห็นว่า GME และ AMC ตายไปแล้วครึ่งหนึ่ง ไม่สามารถทำอะไรกับพวกเขาได้ หากคุณไม่มีเงินเพื่อซื้ออะไรสักอย่าง ก็คงเป็นเรื่องยากที่จะขายมันและคุณจะไม่สามารถสร้างรายได้มหาศาลได้
แต่คุณบอกว่าตอนนี้ ฉันคิดว่าโดยพื้นฐานแล้วผู้ลอกเลียนแบบที่ดีกว่าอาจมาถึงตำแหน่งในต้นปี 2564 หรือ 24 และผู้ลอกเลียนแบบที่แย่กว่านั้นก็มาถึงตำแหน่งตลาดหมีในปี 2566 โดยพื้นฐานแล้วคือตำแหน่งก่อนการเปิดตัวในเดือนสิงหาคมและกันยายน ฉันคิดว่านี่เป็นเวลาสำหรับการพลิกกลับอย่างค่อยเป็นค่อยไป สุดท้ายน้ำลดแล้วไม่มีทางถอย ดอกเบี้ยจะลดแล้ว และน้ำกำลังจะขึ้นแล้ว คุณกำลังถือครองทรัพย์สินที่มีความเสี่ยงสูงมาก และคุณหวังว่าน้ำจะสูงขึ้น คุณหวังว่าน้ำจะขึ้นสู่ลำน้ำย่อยเล็กๆ ของลำห้วยของคุณ ดังนั้นฉันจึงไม่รู้สึกในแง่ร้ายขนาดนั้น
เพื่อนของฉันคิดว่าตลาดหมีจบลงแล้ว และฉันก็บอกว่าตลาดกระทิงจบลงแล้ว ฉันไม่คิดว่าเป็นเช่นนั้น และฉันก็หวังว่าจะไม่โดนตบหน้าด้วย และฉันก็หวังว่ามันจะเป็นเช่นนั้น ตรวจสอบโดยเร็วที่สุด ตอนนี้เป็นช่วงกลางควอเตอร์ที่ 3 แล้ว ผมว่าน่าจะเป็นช่วงล่างสุดของควอเตอร์แล้ว และระดับมหภาคทั้งหมดเริ่มกลับตัวเริ่มค่อยๆ เปลี่ยนจากจังหวะน้ำลง กลับเป็นจังหวะน้ำขึ้น ฉันแค่อยากจะบอกว่าจุดที่ถกเถียงกันเพียงอย่างเดียวคือฉันคิดว่าระดับน้ำจะสูงขึ้นแค่ไหน
เอฟซี
เรื่องนี้จะต้องมีการพูดคุยอย่างชัดเจน ตกลง นั่นคือชื่อ ตลาดกระทิงของไตรมาสที่ 4 กลับมาแล้ว โดยพื้นฐานแล้วคุณได้ตอบคำถามทั้งหมดที่ฉันถามไปแล้ว แต่จู่ๆ ฉันก็อยากจะเพิ่มคำถามขึ้นมาอีก เพราะคุณอยู่ในบริษัทหลักทรัพย์มาเป็นเวลานานแล้ว ในฐานะเทรดเดอร์ เข้าสู่บริษัทหลักทรัพย์ หรือเข้าสู่ตลาดการเงิน หรือคุณคิดว่าเส้นทางการเติบโตที่เป็นทางการกว่านี้ควรเป็นอย่างไร หรือเส้นทางการเติบโตแบบเดิมๆ ควรเป็นอย่างไร? เขาควรเรียนรู้อะไรก่อนแล้วจึงอะไร?
เสรีภาพสูง
เมื่อฉันคิดเกี่ยวกับมัน ฉันขอแนะนำให้กับทุกคน มันรู้สึกงี่เง่าเล็กน้อยเมื่อฉันพูดถึงมัน แต่ฉันแนะนำอะไรให้กับทุกคนเป็นพิเศษ? ทุกคนเข้าสอบ CFA 1 และบังคับตัวเองให้เข้าสอบ CFA 1 ถ้าสมัครเรียนเช้าๆ ไม่ทราบว่าตอนนี้ราคาเท่าไหร่ครับ คอร์ส CFA ไหนเรียกว่า Certified Financial Analyst ครับ เรียกว่านักวิเคราะห์การเงินชาร์เตอร์ด สิ่งนี้คือชุดหลักสูตรการเงินต่างประเทศ มีทั้งหมด 3 ระดับ คือ CF 1, CFA 2 และ CFA 3 หากคุณทำงานในสถาบันการเงินแบบเดิมๆ คุณจะต้องทำการทดสอบนี้ในฐานะนักวิเคราะห์
ทำไมฉันถึงอยากคุยเรื่องนี้กับคุณ? บางทีเมื่อคุณเรียนอยู่ คณิตศาสตร์ ดนตรี พลศึกษา และฟิสิกส์ก็ไม่สำคัญ ไม่สำคัญว่าคุณไม่ได้เรียนการเงิน CFA ได้รับการออกแบบมาโดยเฉพาะสำหรับสิ่งนี้ คุณไม่จำเป็นต้องเรียนระดับ 2 และระดับ 3 ฉันไม่คิดว่ามันจำเป็นเลยถ้าคุณไม่ทำ ไม่ได้ทำงานที่นี่ แต่ก่อนอื่น อะไรคือสิ่งที่ควรค่าแก่การทดสอบ? โดยพื้นฐานแล้วจะเปิดโอกาสให้คุณศึกษาปริญญาโทด้านการเงินที่เรียกว่า มีค่าใช้จ่ายหลายหมื่นดอลลาร์สหรัฐ หมื่นดอลลาร์สิงคโปร์ และหลายหมื่นดอลลาร์แคนาดา เพื่อศึกษาต่อต่างประเทศเพื่อศึกษาระดับปริญญาโทสาขาการเงิน
หลักสูตรเหล่านี้ไม่ได้แตกต่างจาก CFA มากนัก และสิ่งที่น่าสนใจยิ่งกว่าคือสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับนักเรียนหลายคนเมื่อพวกเขาเรียนคือการสอบ CFA การสอบ CFA คืออะไร? เขามีทั้งหมดสิบหลักสูตรและเขามีความครอบคลุมและเป็นระบบมากและสามารถอธิบายให้คุณฟังได้อย่างชัดเจน
ความรู้พื้นฐานที่ด้านล่างของระบบการเงินทั้งหมดถือเป็นกรอบการทำงานอย่างมาก เมื่อคุณมีเนื้อหากรอบงานนี้แล้ว คุณก็สามารถขยายและเรียนรู้สิ่งอื่นๆ ได้ ง่ายมาก คุณจะอยู่ในระบบวาทกรรมและคำพูดแบบเดียวกับคนเหล่านี้ แล้วบางครั้งทำไมฉันถึงบอกว่ามันงี่เง่าจัง หลังจากผ่านไปนานแล้ว ฉันแนะนำให้ทุกคนทำแบบทดสอบหรืออะไรสักอย่าง แต่ฉันคิดว่าสิ่งนี้มีประโยชน์มากและทำไมบางครั้งฉันถึงสนับสนุนเพื่อน ๆ รอบตัวฉันและบอกว่าคุณต้องใช้เงินจำนวนนี้ถ้าคุณต้องการทำแค่ใช้เงินไม่กี่ร้อยดอลลาร์เท่านั้นที่ไม่แพงเกินไป มีสิ่งนี้ก็ต่อเมื่อคุณต้องเรียนรู้สิ่งต่าง ๆ ด้วยตัวเองเท่านั้นจึงจะสามารถบังคับตัวเองให้เรียนรู้ได้ เฉพาะเมื่อคุณมีการสอบเท่านั้นจึงจะสามารถบังคับตัวเองให้เรียนได้ ไม่เช่นนั้น คุณจะเรียนมันสองวัน ทิ้งมันไป และไม่ต้องอ่านมันอีกเลย ดังนั้นฉันคิดว่าสิ่งนี้ค่อนข้างดี
ดังนั้นหากดูคนที่ทำงานในบริษัทหลักทรัพย์ก็อาจไม่มีพื้นฐานด้านการเงิน ตัวอย่างเช่น หลายคนที่ศึกษาห่วงโซ่อุตสาหกรรมของ Huawei เดิมทีศึกษาการผลิตเครื่องจักรอิเล็กทรอนิกส์ TMT หรือเทคโนโลยี และเดิมศึกษาคอมพิวเตอร์ มีผู้คนจากทุกสาขาอาชีพ แต่โดยพื้นฐานแล้วพวกเขาทั้งหมดเข้าทดสอบเพราะชุดการเงินนี้ ความรู้มีมาหลายร้อยปี มันไม่ยืดหยุ่น
เอฟซี
รู้สึกเหมือนคุณเป็นช่องของครูหงห่าวและดูเหมือนจะเป็นโฆษกของเขา
เสรีภาพสูง
แล้วให้เขาหาเงินค่าโฆษณามาให้ฉัน
เอฟซี
คุณคิดว่า CFA คืออะไร? น่าสนใจทีเดียวว่าออร์โธดอกซ์หลังจากที่เราเข้ามาคืออะไร เพื่อนหลายๆคนมักถามผมว่าแน่นอนว่าเป็นช่วงครึ่งปีแรกถ้าอยากเข้าวงการนี้ต้องทำยังไง? ฉันควรเรียนรู้บางสิ่งบางอย่าง เพื่อนที่ฉลาดบางคนจะถามว่ามีอะไรอยู่ในรายชื่ออุตสาหกรรมของคุณบ้าง? นี่ค่อนข้างน่าสนใจ
เพื่อนบางคนรอบตัวฉันกำลังทำเช่นนี้ พวกเขาดูโทเค็นสามอันดับแรกที่เพิ่มขึ้นทุกวัน และพวกเขาก็วิเคราะห์ว่าทำไมพวกเขาถึงเพิ่มขึ้น นี่คือสิ่งที่พวกเขาทำ ฉันทำสิ่งนี้ทุกวัน ทุกๆ วันฉันจะดูว่าใครเป็นอันดับหนึ่งในรายการที่เพิ่มขึ้น และฉันก็มองหาเหตุผลที่จะก้าวขึ้นมา ฉันคิดว่านี่จะเป็นการฝึกฝนความจำของกล้ามเนื้อของตัวเอง เมื่อฉันเห็นสิ่งนี้ ฉันอาจจะดูมันอีกครั้ง เวลา. สถานการณ์ที่คล้ายกัน.
เสรีภาพสูง
อาจจะมีความเข้าใจ
เอฟซี
คุณคิดว่าการฝึกอบรมโดยเจตนาสำหรับเทรดเดอร์ที่มีระบบการซื้อขายคล้ายกับของคุณควรเป็นอย่างไร
เสรีภาพสูง
เข้าใจสิ ฉันมีความคิดในขณะที่พูด และฉันจะอธิบายแนวคิดนี้ให้คุณฟัง มีคนเพียงสองกลุ่มที่ทำวิจัยในสถาบันการเงิน และมีเพียงสองกลุ่มที่เรียกว่านักวิเคราะห์ คลื่นแรกคือการดูที่ระดับล่างเพียงแค่ดูที่ระดับมาโคร โดยทั่วไปเรียกว่าการวิเคราะห์มหภาค การวิเคราะห์รวม หรือโดยทั่วไปผู้ที่พิจารณาตราสารหนี้ และผู้ที่พิจารณาพันธบัตรและพันธบัตรรัฐบาลโดยพื้นฐานแล้วจะพิจารณาทิศทางมหภาคพื้นฐาน นี่คือกลุ่มคน
คลื่นลูกที่สองขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมเฉพาะ ฉันดูที่อุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ คุณดูที่การบริโภค และเขาดูที่การผลิต นี่คืออุตสาหกรรม และเขาเป็นนักวิเคราะห์อุตสาหกรรม ฉันรู้สึกว่าสิ่งเดียวกันนี้เป็นจริงในวงกลมสกุลเงิน หากคุณดูมาโครของวงกลมสกุลเงิน ฉันคิดว่าสิ่งต่าง ๆ เช่น glass node มักจะมองไปที่ glass no และเข้าใจตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของ glass node ในวงกลมสกุลเงิน มีมาโครอยู่
เมื่อก้าวไปอีกระดับ ฉันคิดว่ามันเกี่ยวข้องกับอัลฟ่าของวงกลมสกุลเงิน แทร็กใหม่ต่างๆ ทิศทางใหม่ มันคือแทร็กอะไร มูลค่าตลาดคืออะไร สถานะการปลดล็อคโทเค็น ฯลฯ สำหรับสถานการณ์บนห่วงโซ่ เครื่องมือบางอย่าง เช่น Ding Yong และเครื่องมืออื่น ๆ อีกมากมายกำลังจัดการกับสกุลเงินขนาดเล็กนี้ และห่วงโซ่ก็สามารถเห็นได้ค่อนข้างชัดเจน ฉันคิดว่ามันสอดคล้องกับมันเหมือนกับนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ ดูมาโคร มีคลื่นคน และก็มีคลื่นคนในอุตสาหกรรมต่างๆ ผมคิดว่านี่ก็เหมือนกัน ที่นี่บางทีในแวดวงสกุลเงินก็มีคลื่นคนมองที่โหนดแก้วอยู่ โซ่ซึ่งเป็นพายขนาดใหญ่ เมื่อมองดูสกุลเงินเล็กๆ นี้ มองดูอัลฟ่านี้ มองผลตอบแทนส่วนเกินนี้ ก็มีคนอีกระลอกหนึ่ง ผมรู้สึกว่ามีคนสองกลุ่มและสองชุด ดังนั้นผมคิดว่าเซตที่สอดคล้องกับวงกลมสกุลเงินนั้นอยู่บนห่วงโซ่ ซึ่งเป็นห่วงโซ่ของพายชิ้นใหญ่ ฉันคิดว่าสกุลเงินเล็กๆ ในตลาดมีหลายอย่าง รวมถึงการปลดล็อกปัจจัยพื้นฐานทางพยาธิวิทยาทั้งหมด และอื่นๆ
เอฟซี
ใช่ ฉันเข้าใจ โอเค งั้นเรามาดูลิงก์สุดท้ายกันดีกว่า เกี่ยวกับการเติบโต? ฉันอยากรู้ว่าคุณชอบเทรดเดอร์คนไหนมากกว่ากันหากคุณแนะนำตอนนี้ คุณติดตามใครมากกว่ากัน และเพราะเหตุใด
เสรีภาพสูง
นี่ไม่ได้จำกัดอยู่เพียงแวดวงสกุลเงินที่ถูกจำกัดใช่ไหม หรือเพียงแค่สิ่งต่าง ๆ
เอฟซี
ตราบใดที่มันช่วยคุณได้
เสรีภาพสูง
ตกลง. ถ้าอย่างนั้นให้ฉันแนะนำสองสามคน คนแรกคือ Mr. Fu แน่นอนพี่ใหญ่จากบริษัทหลักทรัพย์ตะวันออกเฉียงเหนือชื่อ Fu Peng เขาประสบความสำเร็จอย่างมากในด้านสื่อด้วยตนเอง ฉันคิดว่าเขามีการวิเคราะห์และข้อมูลเชิงลึกอย่างเป็นระบบเมื่อพูดถึงมุมมองและการวิเคราะห์สินทรัพย์ดอลลาร์สหรัฐ และเขายังชอบที่จะแบ่งปัน ฉันจะไม่เริ่มการต่อสู้ ฉันคิดว่ามิสเตอร์ฟู่ยังอยู่ในระดับดี
คนแรกที่ฉันคิดว่าคือ Fu Peng คนที่สองคือท่านและพี่ใหญ่คนนี้ ฉันคิดว่าเขาเห็นเศรษฐศาสตร์มหภาคของสหรัฐอเมริกาค่อนข้างชัดเจน แต่ฉันคิดว่าพี่ใหญ่คนนี้ชอบมันเป็นพิเศษ เขียนบทความยาว ๆ ที่ใช้ คำแสลงอเมริกันมากมาย บางทีก็ดูลำบากแต่ผมคิดว่าสิ่งที่เขาเห็นก็โอเค ตัวอย่างเช่น ในเดือนมีนาคมและเมษายน เขาจะบอกว่าสภาพคล่องอาจลดลงในเดือนเมษายน และอาจค่อยๆ เคลื่อนตัวไปด้านข้าง บางทีเขาอาจจะพูดเมื่อเร็ว ๆ นี้ว่าฉันมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับแนวโน้มของตลาด เช่น ในเดือนกันยายน ตุลาคม พฤศจิกายน และธันวาคม เมื่อตลาดทะลุ 75,000 แล้วฉันคิดว่าเซอร์ก็เป็นคนที่สองเช่นกัน
พี่ชายอีกคนของฉันเป็นผู้จัดการกองทุน เขาก็มีบัญชี Twitter ของเขาเอง แต่เขาพูดน้อยและเขียนน้อยลง เขาทำงานเป็นคนขุดแร่ในช่วงปีแรกๆ และทำงานเป็นคนขุดแร่มาจนถึงตอนนี้ โดยพื้นฐานแล้ว ฉันได้เพิ่มกระดิ่งเล็กๆ ให้กับคนเหล่านี้ ฉันต้องอ่านพวกเขาทันทีที่พวกเขาส่งอะไรบางอย่าง นอกจากนี้ยังมีพี่ชายจากรอบที่แล้วซึ่งเป็นเทรดเดอร์ชื่อดังชื่อ Person Song ที่สร้างเว็บไซต์ ฉันคิดว่าการดูตัวบ่งชี้วงจรสำคัญบางตัวมีประโยชน์มาก มีวงจรใหญ่และตัวชี้วัดสำคัญ
เอฟซี
เข้าใจแล้วครับ ดีมาก คุณสามารถติดตามเราและเราจะส่งเวอร์ชันข้อความออกไป วันนี้ฟังคุณพูดอีกครั้ง ฉันมีผลในการทบทวนอดีตและเรียนรู้สิ่งใหม่ๆ ฉันคิดว่าสิ่งที่สำคัญที่สุดสำหรับผู้ที่ทำการซื้อขายตามวัฏจักรคือการหางานอดิเรก
เสรีภาพสูง
ใช่ มันน่าเบื่อมาก
เอฟซี
โดยส่วนใหญ่แล้วไม่จำเป็นต้องดำเนินการใดๆ
เสรีภาพสูง
ใช่.
เอฟซี
ฉันคิดว่าคนที่ทำธุรกรรมออนไลน์จำเป็นต้องหานักจิตวิทยาที่ดี โดปามีนของเราเข้ามาเร็วเกินไปและเราไม่สามารถยอมรับได้เมื่อมันออกไป มันไม่ง่ายเลย ดังนั้นเทรดเดอร์จึงเป็นคนที่อ่อนไหวมาก ฉันคิดว่าโอเค HighFreedom คุณมีอะไรเพิ่มเติมอีกไหม? สำหรับกระบวนการทั้งหมดของวันนี้
เสรีภาพสูง
ขอฉันคิดดูก่อน อีกประการหนึ่งคือสิ่งที่คุณถามผู้ให้สัมภาษณ์ทุกคนทุกครั้ง ที่เรียกว่ารายการหยุดทำ
เอฟซี
ฉันได้ยินสิ่งที่คุณพูดในตอนต้น คุณสามารถเพิ่มเพิ่มเติมเกี่ยวกับจุดหยุดขาดทุนได้
เสรีภาพสูง
ฉันคิดว่าสิ่งต่างๆ บนห่วงโซ่มีความสำคัญมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่งบนห่วงโซ่ของพายชิ้นใหญ่ คุณจะเห็นผลแบบวัฏจักรที่ชัดเจนมาก แต่อยากคุยบ้างแต่อย่างน้อยรอบนี้ก็มีประโยชน์จะได้ไม่ต้องกังวล แต่นั่นอาจไม่เกิดขึ้นในอนาคต สิ่งนี้อาจส่งผลกระทบใหญ่หลวงในอนาคต หากคุณดูเทรดเดอร์ที่เป็นวัฏจักรบนเครือข่าย พวกเขาจะสะสมเหรียญแล้วขายเมื่อตลาดกระทิงมาถึง มันง่ายมาก แต่สิ่งเหล่านี้สามารถเห็นได้บนห่วงโซ่ และเป็นสิ่งสำคัญเนื่องจากมีอำนาจในการกำหนดราคาและเหรียญอยู่ในมือ สำหรับผู้ถือสกุลเงินประมาณ 60% ที่เราเพิ่งกล่าวถึง เหล่านี้คือผู้ที่ถือครองสกุลเงินเหล่านี้ พวกเขาไม่ไว้วางใจการแลกเปลี่ยนใด ๆ มากนัก เขามีพายก้อนใหญ่จำนวน 10,000 เหรียญ มันเป็นไปไม่ได้สำหรับเขาที่จะใส่เหรียญลงใน Binance เขาใส่มันไว้ในกระเป๋าเงินเย็นของเขาเอง
ฉันอยากจะบอกว่าคนเหล่านี้ในเครือข่ายมีอำนาจกำหนดราคาที่แข็งแกร่งมาก เนื่องจากผู้ที่มีเหรียญจำนวนมากอยู่ในห่วงโซ่จึงไม่ได้อยู่ในการแลกเปลี่ยน แต่พฤติกรรมของพวกเขาสามารถเห็นได้บนห่วงโซ่
แต่ปัญหาคืออะไร? เนื่องจากสปอตอีทีเอฟค่อยๆ ซื้อพายมากขึ้นเรื่อยๆ อาจสูงถึงประมาณ 20% ถึง 30% คุณจะพบว่าสิ่งนี้เหมือนกับการกลับมาสู่การแลกเปลี่ยน และเป็นที่อยู่โฮสต์กระเป๋าสตางค์เย็นของ coinbase ในขณะนี้ ห่วงโซ่ยังไม่มีประสิทธิภาพมากนัก ฉันคิดว่าทุกคนอาจต้องการพิจารณาเรื่องนี้ แต่ฉันคิดว่ามันเป็นปัญหาระยะยาวและไม่ควรเห็นในวงจรนี้ ประการที่สอง ฉันคิดว่าสิ่งนี้เกิดขึ้นนอกสถานที่ ฉันคิดว่าเมื่อใดที่มันจะใช้งานไม่ได้นอกสถานที่? ฉันคิดว่าฉันมีตรรกะในการตัดสิน เช่น สภาพคล่องของเงินดอลลาร์สหรัฐ การลดอัตราดอกเบี้ย และการขยายงบดุล แน่นอนว่าสหรัฐอเมริกาอาจคิดตรรกะชุดใหม่ให้กับคุณ หากคุณไม่เข้มงวดและผ่อนปรนเชิงปริมาณ คุณอาจต้องเรียนรู้สิ่งนี้อีกครั้งและไม่สามารถเล่นได้ แต่คิดว่าคงไม่เห็นในระยะสั้น เลยคิดว่า 2 ประเด็นนี้ ส่วนอื่นๆ น่าจะหมดไป
เอฟซี
ฉันเข้าใจ. ผมขอเสนอปัญหายากๆ ให้กับคุณ: ทำนายราคา Bitcoin ในวันที่ 31 ธันวาคม ณ สิ้นปี ไม่เป็นไร นี่ไม่ใช่คำแนะนำในการลงทุน
เสรีภาพสูง
คุณกำลังวิ่งไปข้างหน้าฉันฮ่าฮ่า ฉันคิดว่ามันแค่ 100,000 มาตัดสินใจกันที่ตัวเลข 100,000
เอฟซี
31 ธันวาคม
เสรีภาพสูง
ฉันได้แตะอย่างน้อย 100,000 แล้ว ยากที่จะบอกว่าฉันสามารถรับประกัน 100,000 ได้
เอฟซี
คุณสูญเสียเงินไปเท่าไหร่? แพ้แบบนี้อย่าให้มากไปนะครับ
เสรีภาพสูง
คุณจะต้องเป็นคู่สัญญา
เอฟซี
ถ้าอย่างนั้นฉันก็แน่ใจฉันไม่คิดว่ามันจะถึง 100,000 ดังนั้นฉันจะเป็นคู่ต่อสู้ของคุณอย่างไรก็ตามนอกจากจะแจกอั่งเปาโดยตรงแล้วคุณยังสามารถจับสลากเมื่อถึงเวลาอีกด้วย
เสรีภาพสูง
หรืออาจจะเป็นแบบนี้เมื่อถึงเวลาถ้าคุณเลี้ยงอาหารค่ำฉันถ้าถึง 100,000 แต่ถ้าไม่ถึง 100,000 ฉันจะเลี้ยงอาหารเย็นคุณก็แค่นั้น
เอฟซี
ถ้าอย่างนั้นก็ไม่เกี่ยวอะไรกับคุณ ฉันจะถามคุณคนเดียวใช่ไหม ถ้าเราแพ้ผมคิดว่าเราสามารถเดิมพันโชคดีได้ใช่ไหม? ตอนนั้นผมลองคิดดูนะครับว่าราคาเท่าไหร่แล้วจะบอกให้ครับ ยังไงก็แพ้ ผมจะจัดส่งให้ทุกคนครับ ถ้าผมแพ้ ผมจะส่งให้แฟนๆ ช่วยครับ คุณจับสลาก
เสรีภาพสูง
อาจเป็น 666, 888 หรืออะไรทำนองนั้น
เอฟซี
ใช่ เราอยู่ในหน่วย U
เสรีภาพสูง
ไม่มีปัญหา ไม่มีปัญหา
เอฟซี
ไม่เป็นไร.
เสรีภาพสูง
งั้นขอถามหน่อยว่าทำไมถึงคิดว่าไม่ถึง 100,000 ล่ะ?
เอฟซี
ผมไม่ได้ใช้สมองคิดเพราะผมเดาราคาไม่ค่อยได้นะบอกตรงๆ แต่ผมคิดว่า ถ้าให้ผมดูทางออกตอนนี้ในมุมมองผม คิดว่าเป็นไปได้ยังไงครับ พูดว่า มันเป็นไปได้สำหรับฉันตอนนี้ เมื่อพูดถึงรายได้ที่คาดหวัง ฉันคิดว่ามี 50% ถึง 1% คูณด้วยความคาดหวังนี้ ฉันบอกว่ามันไม่ใช่ BGC ฉันพูดว่า Ethereum และ Sou ฯลฯ ฉันคิดว่า มันอาจจะประมาณเดียวกัน เพราะฉันคิดว่าเป็นกรณีนี้ ถ้าเราคิดว่าเราจะออกจากตลาดในช่วงกลางและปลายตลาดกระทิง คุณสามารถทำอะไรได้หลายอย่างในเวลานั้น ตัวอย่างเช่น หากคุณใช้ U เพื่อสร้างผลิตภัณฑ์ใหม่ ใช้ U เพื่อทำปริมาณ และทำการเก็งกำไร ฉันคิดว่าอาจมีอัตราต่อปีประมาณ 120% ใช่ไหม แล้วผมคิดว่าอัตราการชนะอาจสูงกว่าถ้าคุณถือสกุลเงิน นี่คือความคิดของฉัน
เสรีภาพสูง
อย่างไรก็ตาม อาจมีการดำเนินการอื่น ๆ ในอนาคต และอัตราส่วนกำไรและขาดทุนอาจดีกว่าเสมอไป ไม่จำเป็นต้องเป็นทางเลือกที่ดีที่สุดที่จะนอนลงและเข้ารับตำแหน่งนี้
เอฟซี
ฉันคิดว่านี่คือจิตวิทยาของฉัน เพราะรู้ว่าตอนราคาประมาณ 70,000 คนรอบข้างขายหมดเกลี้ยง ขวา.
เสรีภาพสูง
นั่นคือการปฏิบัติ
เอฟซี
คุณอาจคิดว่ามันเป็นการกระจายช่วงวันหยุดยาวครั้งแรก
เสรีภาพสูง
ขวา? ใช่ เห็นได้ชัดเจนในห่วงโซ่ว่าในเดือนมีนาคม มีการแจกจ่ายชุดใหญ่ และมีการแจกจ่าย 3/1
เอฟซี
เมื่อดูที่ห่วงโซ่ดังกล่าว Galaxy ได้ลงทุนคงที่เมื่อเร็ว ๆ นี้ และสถาบันหลายแห่งก็ลงทุนคงที่เช่นกัน
เสรีภาพสูง
ใช่.
เอฟซี
อย่างไรก็ตามมันก็น่าสนใจ โอเค เราจะประกาศในวันที่ 31 ธันวาคม
เสรีภาพสูง
โอเค โอเค
เอฟซี
ในขณะนั้นทุกคนสามารถคลิกติดตามได้อย่างรวดเร็ว ฉันพยายามใส่สิ่งนี้เป็นพิเศษและโดยทั่วไปฉันมักจะถามคำถามนี้เมื่อทุกคนมา
เสรีภาพสูง
โอเค ฉันจะไปถึงที่นั่นแล้ว ใช้ได้.
เอฟซี 01:16:07
ใช่ หากคุณดูที่ห่วงโซ่ Galaxy ได้ลงทุนคงที่เมื่อเร็วๆ นี้ และสถาบันหลายแห่งก็ลงทุนคงที่เช่นกัน
เสรีภาพสูง
ใช่.
เอฟซี
อย่างไรก็ตามมันก็น่าสนใจ โอเค เราจะประกาศในวันที่ 31 ธันวาคม
เสรีภาพสูง
โอเค โอเค
เอฟซี
คุณสามารถคลิกและติดตามได้อย่างรวดเร็ว ฉันจะถามคำถามนี้ทุกครั้งที่มาที่นี่ต่อจากนี้ไป
เสรีภาพสูง
สามารถ.
เอฟซี
ขอบคุณทุกท่าน. การบันทึกของเราอยู่ในจักรวาลเล็กๆ มีโปรแกรมที่เรียกว่า Dialogue Trader คุณสามารถใส่ใจได้ หากใครมีเทรดเดอร์ดีๆ คุณสามารถแนะนำฉันได้ ตอนนี้ฉันยังขาดเทรดเดอร์เหล่านั้นอยู่เล็กน้อย เอาล่ะ ขอบคุณทุกท่าน ขอบคุณ ขอบคุณ จบแล้วสำหรับวันนี้
เสรีภาพสูง
โอเค ลาก่อน
