สรุป
Hyperliquid เป็นแพลตฟอร์มแบบกระจายอำนาจที่เป็นนวัตกรรมใหม่ซึ่งมุ่งเน้นไปที่การซื้อขายตามสัญญาอย่างมีประสิทธิภาพ โดยให้สัญญาแบบไม่จำกัดระยะเวลา การซื้อขายแบบทันที และสภาพแวดล้อมการซื้อขายแบบลูกโซ่เลเยอร์ 1 ที่มีปริมาณงานต่ำและมีปริมาณงานสูง โดยจะใช้ HIP-1 และ HIP-2 เพื่อเพิ่มสภาพคล่องและดำเนินการ ไม่ต้องใช้ KYC ค่าธรรมเนียมการจัดการต่ำ รองรับ HyperEVM เพื่อพัฒนาแอปพลิเคชัน DeFi และส่งเสริมการมีส่วนร่วมของชุมชนผ่านโทเค็น HYPE ณ เดือนธันวาคม 2567 จำนวนผู้ใช้งานมีจำนวนถึง 230,000 ราย ปริมาณธุรกรรมอยู่ที่ 500 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และสินทรัพย์มีสะสม 1.12 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ระบบนิเวศรวมถึงโครงการต่างๆ เช่น PURR, HFUN และฟาร์ม อุปทานรวมของโทเค็น HYPE อยู่ที่ 1 พันล้าน ซึ่งกระจายในรูปแบบต่างๆ เพื่อจูงใจให้เกิดการพัฒนาระบบนิเวศ ทีมงานประกอบด้วยผู้เชี่ยวชาญในสาขาการซื้อขายและนำโดย Jeff ปฏิเสธการลงทุนภายนอกและมุ่งมั่นที่จะเป็นเครือข่ายสาธารณะที่มีประสิทธิภาพสูง โดยมุ่งเน้นไปที่ประสบการณ์ผู้ใช้และหลักการกระจายอำนาจ เพื่อดึงดูดผู้ใช้และนักพัฒนาให้มาเพิ่มคุณค่า ระบบนิเวศของมัน
การแนะนำโครงการ
Hyperliquid เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจที่เป็นนวัตกรรมใหม่ที่เน้นไปที่การซื้อขายตามสัญญาที่มีประสิทธิภาพ ดึงดูดความสนใจของผู้ใช้และนักลงทุนจำนวนมากผ่านเทคโนโลยีการรวมสภาพคล่องที่เป็นเอกลักษณ์และกลยุทธ์การกระจายโทเค็น HYPE ดั้งเดิม
URL: https://app.hyperliquid.xyz/
ทวิตเตอร์: https://x.com/HyperliquidX
รูปที่ 1 การพัฒนาผลิตภัณฑ์ไฮเปอร์ลิควิด
1. ฟังก์ชั่นผลิตภัณฑ์
การซื้อขายสัญญาล่วงหน้าแบบไม่จำกัดระยะเวลา: ผู้ใช้สามารถซื้อขายสัญญาแบบไม่ จำกัด ระยะเวลาโดยไม่มีวันหมดอายุบน Hyperliquid รองรับการซื้อขายแบบเลเวอเรจสูงสุด 50 เท่า
การซื้อขายแบบทันที: นอกเหนือจากอนุพันธ์แล้ว Hyperliquid ยังรองรับการซื้อขายแบบทันที ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถซื้อและขายสินทรัพย์ crypto ได้โดยตรง
L1 Chain ประสิทธิภาพสูง: Hyperliquid สร้างขึ้นบนบล็อกเชนเลเยอร์ 1 ของตัวเอง ซึ่งรองรับปริมาณงานสูงและมีเวลาแฝงต่ำ มอบประสบการณ์การทำธุรกรรมแทบจะทันที
มาตรฐาน HIP-1 และ HIP-2: HIP-1: อนุญาตให้ปรับใช้โทเค็นดั้งเดิมบนเชนและสร้างหนังสือสั่งซื้อเฉพาะจุด
HIP-2: กลไก “ไฮเปอร์สภาพคล่อง” มอบวิธีการที่เป็นนวัตกรรมใหม่เพื่อรับรองสภาพคล่อง โดยถูกล็อคอย่างถาวรในสมุดลำดับสปอตของโทเค็น HIP-1
การทำธุรกรรมที่ปราศจาก KYC: ในฐานะแพลตฟอร์มที่กระจายอำนาจ Hyperliquid ไม่ต้องการให้ผู้ใช้ทำการยืนยันตัวตน (KYC) ซึ่งให้การปกป้องความเป็นส่วนตัวที่สูงขึ้น
ค่าธรรมเนียมการจัดการต่ำ: ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมของ Hyperliquid ถูกกำหนดไว้ที่ระดับต่ำ โดยเฉพาะรูปแบบค่าธรรมเนียมการจัดการที่เป็นลบสำหรับผู้ดูแลสภาพคล่อง เพื่อกระตุ้นให้ผู้ใช้สร้างสภาพคล่อง
การสนับสนุน HyperEVM: Hyperliquid รองรับ EVM ที่ได้รับการปรับปรุง ช่วยให้นักพัฒนาสามารถสร้างแอปพลิเคชัน DeFi ต่างๆ บนนั้นได้ ในขณะเดียวกันก็บูรณาการเข้ากับส่วนประกอบดั้งเดิมได้อย่างราบรื่น
การมีส่วนร่วมและรางวัลของชุมชน: ผ่านระบบคะแนนและการแจกอากาศ Hyperliquid สนับสนุนให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมและมีส่วนร่วมในการพัฒนาระบบนิเวศ กลยุทธ์การกระจายโทเค็น HYPE ก็คือการส่งเสริมการมีส่วนร่วมของชุมชนในระยะยาว
2. ข้อดีของไฮเปอร์ลิควิด
การกระจายอำนาจและความโปร่งใส : ในฐานะแพลตฟอร์มการกระจายอำนาจ Hyperliquid มอบบันทึกธุรกรรมที่โปร่งใสอย่างสมบูรณ์และประสบการณ์การทำธุรกรรมที่ปราศจาก KYC ซึ่งช่วยเพิ่มความเป็นส่วนตัวและความปลอดภัยของผู้ใช้
การซื้อขายที่มีประสิทธิภาพสูง: สร้างขึ้นบนห่วงโซ่เลเยอร์ 1 โดยเฉพาะ Hyperliquid รองรับปริมาณงานสูงและมีเวลาแฝงต่ำ ให้การดำเนินการซื้อขายที่รวดเร็วและลดการลื่นไถล
กลไกสภาพคล่องที่เป็นนวัตกรรม: ผ่านมาตรฐาน HIP-1 และ HIP-2 นั้น Hyperliquid ได้เปิดตัวโมเดลสภาพคล่องใหม่ Hyperliquidity เพื่อรับประกันความลึกและเสถียรภาพของตลาด
ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมต่ำ: กลยุทธ์ค่าธรรมเนียมติดลบสำหรับผู้ดูแลสภาพคล่องและโครงสร้างค่าธรรมเนียมต่ำโดยรวมช่วยลดต้นทุนการทำธุรกรรมและดึงดูดเทรดเดอร์ได้มากขึ้น
ผลิตภัณฑ์การซื้อขายที่หลากหลาย: รองรับสัญญาถาวรและการทำธุรกรรมทันทีเพื่อตอบสนองความต้องการการซื้อขายของผู้ใช้ที่แตกต่างกัน
สิ่งจูงใจผู้ใช้: ด้วยการแจกจ่ายโทเค็น HYPE และรางวัลการมีส่วนร่วมของชุมชน Hyperliquid สนับสนุนให้ผู้ใช้มีส่วนร่วมและมีส่วนร่วมในระยะยาวเพื่อสร้างระบบนิเวศที่ใช้งานอยู่
การกำกับดูแลชุมชน: กลไกการกำกับดูแลชุมชนจะเปิดตัวในอนาคต เพื่อให้ผู้ใช้ที่ถือโทเค็น HYPE สามารถมีส่วนร่วมในกระบวนการตัดสินใจของแพลตฟอร์ม
ความเข้ากันได้ของ EVM: HyperEVM รองรับนักพัฒนาและแอปพลิเคชันในระบบนิเวศ EVM ซึ่งขยายความเป็นไปได้ของแอปพลิเคชันในด้าน DeFi
การปฏิบัติตามกฎระเบียบและการเปิดกว้าง: แม้จะมีการกระจายอำนาจ แต่ Hyperliquid ก็ยังมุ่งมั่นที่จะปฏิบัติตามข้อกำหนด เพื่อให้มั่นใจว่าบริการของตนดำเนินไปอย่างถูกกฎหมายทั่วโลก
รูปที่ 2 หลักการทางเทคนิคของ HyperLiquid
ที่มา: ไฮเปอร์ลิควิด
3. การวิเคราะห์ข้อมูล
Hyperliquid ได้รับการปรับแต่งให้เป็นการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์ประสิทธิภาพสูงเลเยอร์ 1 และเข้ากันได้กับ EVM การฝากสินทรัพย์เข้าสู่ Hyperliquid อาศัย Arbitrum Bridge เป็นหลัก ปัจจุบันรองรับสินทรัพย์ USDT, USDC.e และ USDC บน Arbitrum แต่มีเพียง USDC เท่านั้นที่ได้รับการสนับสนุนเป็นหลักประกัน ณ วันที่ 14 ธันวาคม สินทรัพย์ในสัญญา Hyperliquid Deposit Bridge: 0x 2 D…3d F 7 มีมูลค่าถึง 1.12 พันล้าน USDC และยังคงเติบโต หากคุณเปรียบเทียบการจมทุนของ Hyperliquid กับสินทรัพย์สะอาดของ CEX นั้น Hyperliquid สามารถจัดอันดับให้เป็นการแลกเปลี่ยนที่ใหญ่เป็นอันดับ 14 ของโลก ซึ่งแซงหน้า MEXC (ประมาณ 1.09 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) เป้าหมายต่อไปคือ Bitget (ประมาณ 3.27 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ)
รูปที่ 3 เปรียบเทียบเงินฝากสินทรัพย์ระหว่าง HyperLiquid และ cex ต่างๆ
ที่มา: @defloasis
ข้อมูลโดยรวม: ณ วันที่ 14 ธันวาคม จำนวนผู้ใช้ HyperLiquid ทั้งหมดสูงถึง 23 สัปดาห์ และปริมาณธุรกรรมรวมสูงถึง 500 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
รูปที่ 3 ข้อมูลโดยรวมของ HyperLiquid
ที่มา: ไฮเปอร์ลิควิด
Hyperliquid Assistance Fund ซึ่งทำรายได้ไปแล้วกว่า 82 ล้านดอลลาร์
เงินทุนของ Hyperliquid Assistance Fund ส่วนใหญ่มาจากรายได้ธุรกรรมตามสัญญาของแพลตฟอร์ม Hyperliquid ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าธรรมเนียม USDC จะเข้าสู่กองทุนนี้เพื่อสนับสนุนกิจกรรมต่างๆ ของแพลตฟอร์ม ซึ่งส่วนใหญ่รวมถึงการซื้อคืนโทเค็น HYPE ตามเบราว์เซอร์ hypurrscan ตั้งแต่วันที่ 5 ธันวาคมถึง 9 ธันวาคม เวลา 19:00 UTC+8 Assistance Fund ได้ซื้อคืน 567,083.22 HYPE จากตลาดรอง โดยมีมูลค่าการซื้อคืน 7,364,369.45 ดอลลาร์สหรัฐ และราคาเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 12.99 ดอลลาร์
รูปที่ 4 การเปลี่ยนแปลงเงินทุนของกองทุน Hyperliquid Assistance Fund
ที่มา: defioasis
4. การประมูลตั๋ว Token เพื่อรับที่นั่งเฉพาะจุด
ฝ่ายโครงการที่ต้องการแสดงรายการ Hyperliquid จะต้องได้รับอนุญาตให้ออกโทเค็นใหม่ผ่านกลไกการประมูลของเนเธอร์แลนด์ ซึ่งโดยปกติจะเกิดขึ้นทุกๆ 31 ชั่วโมง เป็นเวลานานแล้วที่ Hyperliquid มุ่งเน้นไปที่การซื้อขายอนุพันธ์มากขึ้น การประมูล Token Ticket Dutch ส่วนใหญ่เป็นแบบ Meme และราคาประมูลสุดท้ายแทบจะไม่เกิน 20,000 เหรียญสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ด้วยผลกระทบด้านความมั่งคั่งและความนิยมจาก HYPE TGE และด้วยการเปิดตัว Hyperliquid EVM คาดว่าโครงการประเภทต่างๆ มากขึ้นจะพิจารณาการออกโทเค็นบน Hyperliquid นอกจากนี้ ตั๋วสำคัญบางใบที่เคยถูกประมูลในราคาต่ำอาจถูกเลือกโดยโปรเจ็กต์อย่างเป็นทางการในชื่อเดียวกันในอนาคต กลายเป็นเปลือกของ Hyperliquid จากนั้นจึงซื้อคืนจากปาร์ตี้โปรเจ็กต์เดิมในราคาที่สูง
ในการประมูลเมื่อเร็วๆ นี้ ราคาสุดท้ายได้สูงขึ้น หนึ่งในนั้นคือ Token Ticket ของ SOLV ได้สร้างสถิติการประมูลใหม่สำหรับ Hyperliquid ที่ราคา 128,000 ดอลลาร์สหรัฐในวันที่ 6 ธันวาคม เมื่อพิจารณาว่า Solv Protocol กำลังจะเข้าสู่ TGE แล้ว SOLV นี้ มีความเป็นไปได้สูงที่จะเป็น SOLV หากเป็นจริง Solv Protocol จะกลายเป็นโครงการหลักโครงการแรกที่เข้าสู่ระบบ Hyperliquid
การวิเคราะห์ทางนิเวศวิทยาไฮเปอร์ลิควิด
หลายคนคิดว่าไฮเปอร์ลิควิดเป็นการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจ แต่สาระสำคัญของมันคือเครือข่ายสาธารณะ L1 ที่มีประสิทธิภาพสูงซึ่งมี 0g เป็น และมูลค่าตลาดของโทเค็น $HYPE สูงถึง 2 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสามารถเปรียบเทียบ sui และ Solana ได้โดยตรง โครงการคุณภาพสูงหลายโครงการได้เกิดขึ้นในระบบนิเวศ:
1. ผู้นำมีมเชิงนิเวศน์: PURR
ทวิตเตอร์: https://x.com/hyperintern
นี่คือโครงการ Meme ชั้นนำของ Hyperliquid มูลค่าตลาดสูงถึง 340 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และปริมาณการซื้อขายในวันเดียวสูงถึง 65 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมีขนาดใหญ่มากอยู่แล้ว
2. แพลตฟอร์มเปิดตัวโทเค็นในระบบนิเวศ: HFUN
เว็บไซต์: https://hypurr.fun/
สามารถเข้าใจง่ายๆ ว่าเป็นความสนุกแบบปั๊มบนโซ่โซลาน่า มูลค่าตลาดปัจจุบันอยู่ที่ 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีปริมาณการซื้อขายวันเดียวอยู่ที่ 2,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ
3. โครงการเอเจนซี่ AI แห่งแรก: ฟาร์ม
ทวิตเตอร์: https://x.com/thefarmdotfun
สามารถเข้าใจได้ง่ายว่าเป็นโครงการเช่น ai16z หรือเสมือน มูลค่าตลาดปัจจุบันอยู่ที่ 36 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และปริมาณการซื้อขายวันเดียวอยู่ที่ 4,300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
โดยรวมแล้ว ธุรกิจอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจของ HyperLiquid มีความสมบูรณ์มาก ทั้งประสบการณ์ผู้ใช้และสภาพคล่องเป็นสิ่งที่สำคัญที่สุด แต่ระบบนิเวศในปัจจุบันยังอยู่ในช่วงก่อนเกิดการระเบิด
รูปที่ 5 ข้อมูลตลาด HyperLiquid
แหล่งข้อมูล: ไฮเปอร์ลิควิด
แบบจำลองทางเศรษฐกิจโทเค็น
อุปทานทั้งหมด: อุปทานรวมของโทเค็น HYPE คือ 1 พันล้าน
การกระจายโทเค็น: การกระจายปฐมกาล: 31% ของโทเค็น (310 ล้าน) ถูกแจกจ่ายให้กับผู้ใช้ที่เข้าร่วมในกิจกรรมของ Genesis และโทเค็นเหล่านี้ได้รับการปลดล็อคโดยสมบูรณ์แล้ว
การปล่อยก๊าซเรือนกระจกในอนาคตและรางวัลของชุมชน: โทเค็น 38.888% ใช้สำหรับการปล่อยก๊าซเรือนกระจกในอนาคตและสิ่งจูงใจของชุมชน รวมถึงการแจกจ่ายผ่านกิจกรรม คะแนน และรางวัลจากการเข้าร่วม
ผู้สนับสนุนหลัก: 23.8% จัดสรรให้กับทีมและผู้มีส่วนร่วมในช่วงแรก โทเค็นเหล่านี้จะถูกล็อคเป็นเวลาหนึ่งปีหลังจากการสร้าง ส่วนใหญ่จะถูกปลดล็อคในปี 2570-2571 และบางส่วนจะยังคงปลดล็อคต่อไปหลังจากปี 2571
งบประมาณ Hyper Foundation: 6% ใช้เพื่อสนับสนุนการพัฒนาและการสร้างระบบนิเวศของ Hyperliquid
เงินช่วยเหลือชุมชน (Grants): 0.3% สำหรับเงินทุนที่มอบให้กับโครงการชุมชน
Hyperliquidity (HIP-2): 0.012% จัดสรรให้กับกลไก Hyperliquidity เพื่อล็อคสภาพคล่องอย่างถาวร
วัตถุประสงค์: ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม: โทเค็น HYPE สามารถใช้เพื่อชำระค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมเพื่อซื้อขายบนแพลตฟอร์ม Hyperliquid
การกำกับดูแล: กลไกการกำกับดูแลอาจถูกนำมาใช้ในอนาคต และผู้ใช้ที่ถือโทเค็น HYPE สามารถมีส่วนร่วมในการตัดสินใจของแพลตฟอร์มได้
สิ่งจูงใจ: ระบบคะแนนและกิจกรรม Airdrop ใช้เพื่อจูงใจผู้ใช้ให้เข้าร่วมและมอบสภาพคล่อง
ระบบคะแนน: รับคะแนนจากปริมาณการทำธุรกรรม การมีส่วนร่วมในกิจกรรม ฯลฯ คะแนนเหล่านี้สามารถแปลงเป็นโทเค็น HYPE หรือรางวัลอื่น ๆ เพื่อส่งเสริมกิจกรรมของผู้ใช้และการพัฒนาที่ดีของระบบนิเวศของแพลตฟอร์ม
ไม่มีการวางตำแหน่งเฉพาะเจาะจงหรือการกระจายการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์: Hyperliquid ไม่สงวนโทเค็น HYPE สำหรับนักลงทุนเอกชน การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ หรือผู้ดูแลสภาพคล่อง เพื่อรักษาปรัชญาการกระจายอำนาจ
พื้นหลังของทีม
ทีมงานของ Hyperliquid ประกอบด้วยผู้เชี่ยวชาญซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ดูแลสภาพคล่องในตลาดการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ โดยให้บริการแก่แพลตฟอร์มขนาดใหญ่หลายแห่งระหว่างปี 2563 ถึง 2565 ปัจจุบันบุคคลที่มีชื่อจริงเพียงคนเดียวคือ Jeff ผู้ก่อตั้ง HyperLiquid (https://x.com/chameleon_jeff)
พื้นฐานการลงทุนและการเงิน
ไม่มี เราไม่ได้รับเงินลงทุนจากสถาบันใดๆ
สรุปโครงการ
เป้าหมายสูงสุดของ HyperLiquid คือการเป็นเครือข่ายสาธารณะ L1 ที่มีประสิทธิภาพสูงระดับแนวหน้า ผู้ก่อตั้ง Jeff ได้เรียนรู้จากสถานการณ์ที่ไม่มีใครซื้อขายหลังจากที่การแลกเปลี่ยนอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจอื่น ๆ กระจายออกไปว่า การให้ผู้ใช้มาก่อนเท่านั้นที่ทำให้เรามั่นใจได้อย่างแท้จริงว่าโครงการจะดำเนินต่อไปและดีขึ้นเรื่อย ๆ ดังนั้นโครงการจึงปฏิเสธสถาบันการลงทุนและความร่วมมือทั้งหมด และไม่ได้จดทะเบียนในการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ใด ๆ 31% ของโทเค็นถูกแจกจ่ายให้กับผู้ใช้โดยตรง และยังคงรักษาค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่ต่ำมากของโครงการและค่าธรรมเนียม 0g นี่เป็นรูปแบบสุดท้ายของการแลกเปลี่ยนอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจ เมื่อระบบนิเวศของโครงการดีขึ้น นักพัฒนาและผู้ใช้ชั้นนำจะเข้าสู่ระบบนิเวศของ HyperLiquid มากขึ้น
