ในปี 2024 ตลาดสกุลเงินดิจิทัลจะนำไปสู่การฟื้นตัวและการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้าง โดยมีมูลค่าตลาดรวมเกินกว่า 3.8 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 110% เมื่อเทียบเป็นรายปี ในหมู่พวกเขา ราคาของ BTC เกินระดับ 100,000 ดอลลาร์ในปีนี้ ซึ่งสูงเป็นประวัติการณ์ นี่ไม่เพียงแต่เป็นโหนดที่สำคัญในการพัฒนาตลาดการเข้ารหัสเท่านั้น แต่ยังเป็นปีที่ตลาดอนุพันธ์เติบโตอย่างรอบด้านอีกด้วย
เบื้องหลังข้อมูล เหตุการณ์สำคัญ เหล่านี้คือการซ้อนทับของปัจจัยบวกหลายประการในอุตสาหกรรม วันนี้ในเดือนมกราคม ก.ล.ต. อนุมัติรายการ Bitcoin Spot ETFs 11 รายการ รวมถึงผลิตภัณฑ์จากบริษัทจัดการสินทรัพย์ยักษ์ใหญ่ เช่น BlackRock และ Fidelity Investments ในเดือนกรกฎาคมของปีเดียวกัน การอนุมัติ Ethereum Spot ETF ช่วยเพิ่มทางเลือกของนักลงทุนและอัดฉีดสภาพคล่องเข้าสู่ตลาดมากขึ้น ในเวลาเดียวกัน การสนับสนุนสาธารณะของ Elon Musk ซีอีโอ Tesla ในการประชุม “Bitcoin 2024” ได้เพิ่มความมั่นใจให้กับตลาด เขาเรียก Bitcoin ว่าเป็น “ทองคำแห่งยุคดิจิทัล” และย้ำถึงความเชื่อระยะยาวของเขาใน DeFi คำแถลงนี้ยังรวมสถานะของสินทรัพย์ crypto ให้เป็นหมวดหมู่การลงทุนหลักอีกด้วย
ด้วยแรงผลักดันจากแนวโน้มมหภาคเชิงบวก ตลาดอนุพันธ์จึงกลายเป็นกลไกการเติบโตที่สำคัญอีกประการหนึ่งสำหรับอุตสาหกรรมการเข้ารหัสลับในปี 2024 จากข้อมูลของ Coinglass ปริมาณธุรกรรมในตลาดอนุพันธ์คริปโตทั่วโลกเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในปี 2024 และจำนวนสถานะที่เปิดอยู่สูงเป็นประวัติการณ์ แสดงให้เห็นว่านักลงทุนสนใจผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจสูง และความผันผวนของราคาในตลาด การแลกเปลี่ยนที่สำคัญได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการแข่งขันในตลาดอนุพันธ์และตลาดสปอตซึ่งรวมถึง:
• Binance เป็นผู้นำตลาดด้วยปริมาณการซื้อขายสัญญาหลักโดยเฉลี่ยต่อวันที่ 40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ รวบรวมความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมด้วยสภาพคล่องที่แข็งแกร่งและฐานผู้ใช้ที่กว้างขวาง
• OKX อยู่ในอันดับที่สองด้วยปริมาณการซื้อขายสัญญาหลักโดยเฉลี่ยต่อวันที่ 19 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และได้วางรากฐานที่แข็งแกร่งสำหรับการพัฒนาที่ยั่งยืนของแพลตฟอร์มผ่านกลไกการรับรองการสำรองสินทรัพย์ชั้นนำ
• Bybit อยู่ในอันดับที่สองในตลาดสปอตแลกเปลี่ยนทั่วโลก โดยมีปริมาณการซื้อขายสปอตหลักโดยเฉลี่ยต่อวันที่ 2.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และจะมีเงินทุนไหลเข้ามากกว่า 8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2567
• Crypto.com ค้นพบความก้าวหน้าในพื้นที่เฉพาะและคว้าส่วนแบ่งการตลาดผ่านคุณสมบัติที่เป็นนวัตกรรมและประสบการณ์ผู้ใช้
• Deribit ครองเส้นทางออปชั่น โดยครองส่วนแบ่งตลาดออปชั่น Bitcoin ถึง 82.2% สร้างความเป็นผู้นำในด้านอนุพันธ์ระดับมืออาชีพ
• ในฐานะผู้นำการแลกเปลี่ยนในห่วงโซ่ Hyperliqud ใช้สัญญาถาวรแบบกระจายอำนาจและการซื้อขายมาร์จิ้นเพื่อส่งเสริมการพัฒนาของอุตสาหกรรมในทิศทางที่โปร่งใสและมีประสิทธิภาพ
แพลตฟอร์มเหล่านี้ไม่เพียงแต่ผลักดันการเติบโตของปริมาณการซื้อขาย แต่ยังให้ตัวอย่างเชิงสังเกตอันทรงคุณค่าของตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกอีกด้วย ในฐานะแพลตฟอร์มการวิเคราะห์ข้อมูลสัญญาชั้นนำของอุตสาหกรรม Coinglass จะใช้ข้อมูลจากตลาดอนุพันธ์ ปริมาณการซื้อขายทันที ความโปร่งใสของสินทรัพย์ อัตราการทำธุรกรรม และข้อมูลอื่น ๆ เพื่อทำการวิเคราะห์เชิงลึกว่าตลาดแลกเปลี่ยนหลัก ๆ ได้เปรียบในภาพรวมโลกอย่างไร และ สำรวจอนาคตของตลาด crypto ในปี 2024 แรงผลักดันหลักช่วยให้นักลงทุนและอุตสาหกรรมได้รับข้อมูลเชิงลึกและการคิดเชิงคาดการณ์ล่วงหน้า
1. ตลาดอนุพันธ์
ในปี 2024 ตลาดอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลมีการเติบโตเป็นประวัติการณ์และกลายเป็นส่วนสำคัญของตลาดสกุลเงินดิจิทัล ตลาดอนุพันธ์ crypto ทั่วโลกได้สร้างสถิติใหม่ โดยมีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเกินกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ และปริมาณการซื้อขายต่อเดือนเกินกว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าปริมาณการซื้อขายของตลาดสปอตอย่างมาก การเติบโตที่สำคัญนี้สะท้อนถึงความต้องการของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์ที่มีเลเวอเรจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนมากขึ้น เมื่อตลาดเติบโตเต็มที่และกรอบการกำกับดูแลดีขึ้น นักลงทุนสถาบันจำนวนมากขึ้นเรื่อยๆ เช่น กองทุนเฮดจ์ฟันด์และบริษัทบริหารสินทรัพย์ ได้หลั่งไหลเข้าสู่ตลาดอนุพันธ์ ซึ่งผลักดันการพัฒนาตลาดต่อไป นอกจากนี้ การมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยยังเติบโตอย่างรวดเร็วอีกด้วย แพลตฟอร์มการซื้อขายที่เรียบง่ายและใช้งานง่ายได้ลดอุปสรรคในการเข้าสู่ตลาด ในขณะที่ลักษณะอนุพันธ์ที่มีเลเวอเรจสูงได้ดึงดูดผู้ใช้รายย่อยจำนวนมากที่แสวงหาผลกำไรในระยะสั้น .
ณ สิ้นปี 2024 จำนวนสัญญา BTC ที่เปิดอยู่ทั้งหมดในตลาดอนุพันธ์ crypto ทั่วโลกเกิน 60 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความต้องการของตลาดอย่างต่อเนื่องสำหรับเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงและผลิตภัณฑ์เลเวอเรจ ไม่สามารถละเลยผลกระทบของการซื้อขายอนุพันธ์ในตลาดได้ ประการแรก มันช่วยปรับปรุงสภาพคล่องของตลาดได้อย่างมาก เทรดเดอร์ใช้เงินทุนน้อยลงเพื่อใช้ประโยชน์จากขนาดตลาดที่ใหญ่ขึ้น และลดผลกระทบของธุรกรรมขนาดใหญ่ต่อราคาทันที ซึ่งจะทำให้ตลาดดำเนินไปอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ประการที่สอง ตลาดอนุพันธ์มีบทบาทสำคัญในการค้นพบราคา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงที่ตลาดผันผวน ซึ่งราคาของฟิวเจอร์สและสัญญาระยะยาวมักจะเป็นแนวทางในการเคลื่อนไหวของราคาของตลาดสปอต นอกจากนี้ ตราสารอนุพันธ์ยังช่วยให้นักลงทุนสถาบันมีเครื่องมือป้องกันความเสี่ยง ลดความผันผวนของพอร์ตการลงทุนสินทรัพย์ และดึงดูดเงินทุนไหลเข้าในระยะยาวมากขึ้น ท้ายที่สุดแล้ว พฤติกรรมการซื้อขายในตลาดอนุพันธ์จะส่งเสริมประสิทธิภาพของการกำหนดราคาในตลาด ลดความผันผวนของสินทรัพย์สกุลเงินดิจิทัล ช่วยเพิ่มเสถียรภาพโดยรวมของตลาด และวางรากฐานสำหรับการเจริญเติบโตและการพัฒนาที่ดีของตลาดสกุลเงินดิจิทัล
ในปี 2024 ปริมาณการซื้อขายในตลาดอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลมีส่วนสำคัญต่อปริมาณการซื้อขายทั้งหมด และ การกระจายตลาดระหว่างตลาดแลกเปลี่ยนหลัก ๆ ก็แสดงให้เห็นความแตกต่างที่ชัดเจนเช่นกัน ตามข้อมูลปริมาณการซื้อขายตามสัญญาของ Coinglass Binance ยังคงรักษาความเป็นผู้นำในตลาดต่อไป ปริมาณการซื้อขายรวมของสกุลเงินสัญญา 10 อันดับแรกในปี 2024 จะสูงถึง 14.6855 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งสูงกว่าคู่แข่งรายอื่นมาก ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความแข็งแกร่งที่ไม่มีใครเทียบเคียงในด้านอนุพันธ์ crypto การซื้อขาย ข้อได้เปรียบที่เปรียบเทียบได้ OKX อยู่ในอันดับที่สองของโลกด้วยปริมาณการซื้อขาย 7.0648 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และยังแสดงให้เห็นถึงตำแหน่งหลักในตลาดอนุพันธ์ระดับโลกอีกด้วย ผู้ใช้ของ OKX ส่วนใหญ่กระจุกตัวอยู่ในสกุลเงินห้าอันดับแรก เช่น BTC, ETH, SOL, DOGE และ PEPE ซึ่งรวมความแข็งแกร่งของการครอบงำตลาดในสกุลเงินที่มีความต้องการสูงเหล่านี้
แม้ว่า Bitget และ Bybit จะอยู่ในอันดับที่สามและสี่ตามลำดับ และผลงานของพวกเขาก็น่าประทับใจมาก แต่ก็ยังมีช่องว่างที่สำคัญระหว่างปริมาณการซื้อขายของพวกเขากับ Binance และ OKX ซึ่งแสดงให้เห็นว่าแนวการแข่งขันของตลาดโลกยังคงมีความเข้มข้นค่อนข้างมาก
มีความแตกต่างที่ชัดเจนในสถานการณ์การแข่งขันระหว่างการแลกเปลี่ยนที่แตกต่างกัน แพลตฟอร์มเช่น OKX และ Binance ได้เสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งผู้นำในตลาดโลกโดยการเพิ่มประสิทธิภาพผลิตภัณฑ์การซื้อขายและปรับปรุงประสบการณ์ผู้ใช้ ในขณะที่ Bitget และ Bybit ได้แสดงให้เห็นถึงความสามารถในการแข่งขันที่ไม่เหมือนใครในสาขาหรือสกุลเงินเฉพาะ
ในปี 2024 ราคา BTC ทะลุระดับ 100,000 ดอลลาร์ ซึ่งผลักดันการเติบโตอย่างมากในตลาดออปชั่น BTC เมื่อราคาของ Bitcoin เพิ่มขึ้น กิจกรรมในการซื้อขายออปชั่นก็เพิ่มขึ้นอย่างมาก โดยมีดอกเบี้ยเปิดรวมอยู่ที่ 41.127 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับตำแหน่งศูนย์กลางในตลาดโลก
ณ วันที่ 19 ธันวาคม 2024 ยอดรวมของดอกเบี้ยแบบเปิดในตลาดออปชั่น BTC อยู่ที่ 41.127 พันล้านดอลลาร์ และ 10.072 พันล้านดอลลาร์ใน ETH ขนาดตลาด BTC เป็น 4 เท่าของ ETH ซึ่งสะท้อนถึงสถานะของ BTC ที่เป็นสินทรัพย์หลักสำหรับสภาพคล่องของตลาด crypto
Deribit ยังคงครองแนวการแข่งขันของตลาดออปชั่น BTC โดยถือหุ้น 82.2% ของส่วนแบ่งตลาดทั่วโลก ในเวลาเดียวกัน OKX ทำงานได้ดีด้วยกลยุทธ์ผลิตภัณฑ์ที่ยืดหยุ่นและสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง โดยอยู่ในอันดับที่สามด้วยสถานะ 2.927 พันล้านดอลลาร์ คิดเป็น 7.1% ของส่วนแบ่งตลาดโลก ผลการดำเนินงานนี้เน้นย้ำถึงการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของ OKX ในตลาดออปชั่น และศักยภาพในการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ตลาดออปชัน Ethereum (ETH) ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่องในปี 2024 โดยมีดอกเบี้ยแบบเปิดรวมอยู่ที่ 10.072 พันล้านดอลลาร์ ด้วยการพัฒนาเพิ่มเติมของระบบนิเวศสัญญาอัจฉริยะและการส่งเสริมกิจกรรมการวางเดิมพัน ตลาดออปชั่น ETH แสดงให้เห็นแนวโน้มการเติบโตที่มั่นคง
ราคา ETH เกิน 4,000 ดอลลาร์ในปี 2024 ผลักดันความต้องการของตลาดให้ขยายตัว ในภาพรวมของตลาด Deribit ยังคงครองตำแหน่งต่อไป ในขณะที่แพลตฟอร์มอื่นๆ ค่อยๆ ขยายส่วนแบ่งของตนตามกลยุทธ์ทางการตลาดของตน ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าในบรรดาแพลตฟอร์มที่ได้รับการจัดอันดับสูงสุด ตลาดแลกเปลี่ยนบางแห่งมีส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 10% ซึ่งแสดงรูปแบบที่กระตือรือร้นของคู่แข่งในสาขานี้
2. ปริมาณการซื้อขายแบบทันที
ในปี 2024 ตลาดซื้อขายสปอตสกุลเงินดิจิทัลจะแสดงแนวโน้มของการกระจุกตัว และช่องว่างส่วนแบ่งตลาดระหว่างการแลกเปลี่ยนหลักๆ จะกว้างขึ้นอีก ในปี 2024 Binance ครองอันดับหนึ่งด้วยปริมาณการซื้อขายสปอตหลักที่มากกว่า 2.15 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งครองตำแหน่งที่โดดเด่นในตลาด ตามมาด้วย Bybit และ Crypto.com โดยมีปริมาณการซื้อขายสปอตกระแสหลักที่ 858 พันล้านดอลลาร์และ 810 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ ซึ่งถือเป็นระดับที่สอง ซึ่งบ่งชี้ว่าพวกเขามีข้อได้เปรียบทางการแข่งขันในตลาดขนาดกลาง
Coinbase และ OKX ปัดออกจากห้าอันดับแรกด้วยปริมาณการซื้อขายที่ 635 พันล้านดอลลาร์และ 606 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับ ซึ่งรวมสถานะที่แข็งแกร่งในตลาดไว้ด้วยกัน เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว ปริมาณการซื้อขายของ Kraken อยู่ที่ 133 พันล้านดอลลาร์ Bitstamp 67 พันล้านดอลลาร์ และ Bitfinex 58 พันล้านดอลลาร์ ขนาดตลาดของการแลกเปลี่ยนเหล่านี้ค่อนข้างเล็ก และกลุ่มผู้ใช้กระจุกตัวอยู่ในภูมิภาคเฉพาะหรือสาขานักลงทุนมืออาชีพมากกว่า ด้วยปริมาณการซื้อขายเพียง 18 พันล้านดอลลาร์ Gemini จึงอยู่ในอันดับต่ำในบรรดาการแลกเปลี่ยนหลักๆ ซึ่งสะท้อนถึงตำแหน่งทางการตลาดที่มุ่งเน้นการให้บริการลูกค้าสถาบันและนักลงทุนระยะยาวมากกว่า
3. ความโปร่งใสของฐานะสินทรัพย์
ความโปร่งใสค่อยๆ กลายเป็นกุญแจสำคัญสำหรับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์เพื่อให้ได้รับความไว้วางใจจากผู้ใช้ การล่มสลายของ FTX ในปี 2565 ได้เผยให้เห็นถึงปัญหาที่ฝังลึกของอุตสาหกรรมในด้านความโปร่งใสของสินทรัพย์และการบริหารความเสี่ยง ซึ่งนำไปสู่วิกฤตความไว้วางใจของตลาดโดยตรง เป็นเรื่องยากสำหรับผู้ใช้ในการตรวจสอบสถานะทางการเงินที่แท้จริงของการแลกเปลี่ยน และข้อบกพร่องด้านการกำกับดูแลภายในทำให้ความเสี่ยงในการสูญเสียสินทรัพย์รุนแรงขึ้น ส่งผลให้ความน่าเชื่อถือของอุตสาหกรรมได้รับความเสียหายอย่างรุนแรง และความไม่แน่นอนของตลาดเพิ่มขึ้นอย่างมาก ทำให้เกิดความท้าทายที่รุนแรง สู่การพัฒนาอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลในระยะยาว
หลังจากเหตุการณ์ FTX ความต้องการของตลาดในด้านความโปร่งใสเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว และ CEX เริ่มสร้างความไว้วางใจอีกครั้งผ่านการเปิดเผยสินทรัพย์และการอัพเกรดเทคโนโลยี การแลกเปลี่ยนชั้นนำรวมถึง OKX เป็นแห่งแรกที่เปิดตัว POR ซึ่งเป็นหลักฐานการสำรองสินทรัพย์ และใช้เทคโนโลยีการเข้ารหัสขั้นสูง เช่น zk-STARK ซึ่งช่วยให้ผู้ใช้สามารถตรวจสอบสถานะสินทรัพย์ได้อย่างอิสระ และรักษาสมดุลระหว่างความโปร่งใสและการปกป้องความเป็นส่วนตัว แนวโน้มนี้ไม่เพียงแต่เปลี่ยนรากฐานความไว้วางใจของอุตสาหกรรมเท่านั้น แต่ยังกำหนดมาตรฐานการพัฒนาใหม่สำหรับ CEX ซึ่งวางรากฐานที่สำคัญสำหรับอนาคตของตลาดการเข้ารหัส
นอกจากนี้ ความโปร่งใสของการแลกเปลี่ยนไม่สามารถแยกออกจากระบบตัวบ่งชี้ที่ชัดเจนและเชิงปริมาณได้ ตามข้อมูลของ DefiLlama “สินทรัพย์” และ “สินทรัพย์ที่สะอาด” กลายเป็นกุญแจสำคัญในการประเมินความสมบูรณ์ของการแลกเปลี่ยน:
อย่างแรกคือ สินทรัพย์ ซึ่งรวมถึงสินทรัพย์ทั้งหมดที่ถือโดยการแลกเปลี่ยน แต่ไม่รวมถึงสินทรัพย์ IOU ที่ถูกนับในเครือข่ายอื่น ตัวอย่างเช่น BTC ที่ตรึงไว้บน Binance Smart Chain (BSC) ได้ถูกบันทึกไว้ใน Bitcoin chain แล้ว ดังนั้นจึงไม่นับสองครั้ง
ประการที่สองคือ Clean Assets : สะท้อนถึงปริมาณการล็อคอัพรวมของ Exchange (TVL) ไม่รวมสินทรัพย์ของ Exchange เอง (เช่น เหรียญแพลตฟอร์ม) และวัดคุณภาพสินทรัพย์และสภาพคล่องของ Exchange ได้อย่างแท้จริง
ด้วยตัวบ่งชี้ทั้งสองนี้ ผู้ใช้สามารถประเมินความแข็งแกร่งและความโปร่งใสของแพลตฟอร์มได้ชัดเจนยิ่งขึ้น
Binance ครองอันดับหนึ่งในอุตสาหกรรมด้วยสินทรัพย์รวม 165.29 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อเผชิญกับแรงกดดันด้านกฎระเบียบที่รุนแรงมากขึ้น ปัญหาด้านความโปร่งใสและคุณภาพของสินทรัพย์ของ Binance จึงดึงดูดความสนใจของตลาดอย่างกว้างขวาง
ในปี 2024 การไหลเข้าและความโปร่งใสของ OKX กลายเป็นจุดข้อมูลที่สำคัญสำหรับอุตสาหกรรม crypto จากข้อมูลของ DefiLlama: OKX ครองอันดับหนึ่งในอุตสาหกรรมด้วยการไหลเข้าสุทธิ 4.602 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีสินทรัพย์รวมอยู่ที่ 28.86 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยในจำนวนนี้เป็นสินทรัพย์สะอาด 28.72 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยมีอัตราส่วนสินทรัพย์สะอาดที่ 99.5% ข้อมูลการไหลเข้าสุทธิแสดงให้เห็นว่า OKX เป็นผู้นำในการแลกเปลี่ยนที่คล้ายคลึงกัน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงกิจกรรมการซื้อขายของผู้ใช้และกระแสเงินทุนที่เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อัตราส่วนสินทรัพย์สะอาดแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ส่วนใหญ่ที่ถือโดยแพลตฟอร์มนั้นเป็นสินทรัพย์ที่ยังไม่ได้จำนองหรือยืม ซึ่งสะท้อนถึงความมั่นคงทางการเงินและสภาพคล่องที่สูงขึ้น
การไหลเข้าสุทธิของ Bybit สูงถึง 8 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเติบโตอย่างรวดเร็ว Crypto.com และ Bitfinex เผชิญกับการไหลออกสุทธิจำนวน 220 ล้านเหรียญสหรัฐ และ 2.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ ตามลำดับ ซึ่งสะท้อนถึงส่วนแบ่งการตลาดที่ลดลงอีก
4. ดัชนีค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม
(1) อัตราการทำธุรกรรมทันที
ในขณะที่การแข่งขันในตลาดการซื้อขายสปอตทวีความรุนแรงมากขึ้น การแลกเปลี่ยนหลัก ๆ จะดึงดูดผู้ใช้โดยการปรับอัตราให้เหมาะสม ปรับเกณฑ์ผู้ใช้ และใช้กลยุทธ์ที่แตกต่าง และตลาดก็แสดงแนวโน้มการแบ่งชั้นที่ชัดเจน
ในระดับผู้ใช้ทั่วไป กลยุทธ์ค่าธรรมเนียมของการแลกเปลี่ยนหลักยังคงเหมือนเดิม โดยใช้ค่าธรรมเนียมผู้สร้างและผู้รับ 0.1%
ในระดับผู้ใช้ VIP การแข่งขันจะรุนแรงยิ่งขึ้น OKX มอบโครงสร้างอัตราการแข่งขันให้กับผู้ใช้ VIP ระดับสูงสุด: อัตราผู้สร้างติดลบ -0.01% และอัตราผู้รับคือ 0.02% ซึ่งดีกว่าผู้สร้าง 0.011% ของ Binance และอัตราผู้รับ 0.023% สำหรับผู้ใช้อันดับต้น ๆ โครงสร้างค่าธรรมเนียมของ Bybit ในพื้นที่นี้ค่อนข้างอนุรักษ์นิยม ค่าธรรมเนียมผู้รับคือ 0.015% และค่าธรรมเนียมผู้สร้างคือ 0.005% แม้ว่าค่าธรรมเนียมโดยรวมจะสูงกว่าการแลกเปลี่ยนอีกสองรายการ แต่ก็ยังมีความสามารถในการแข่งขันในตลาดอยู่บ้าง
ในแง่ของปริมาณขั้นต่ำที่จำเป็นเพื่อให้ถึงอัตราพิเศษเหล่านี้ OKX มีข้อกำหนดสูงสุด โดยต้องการปริมาณการซื้อขายมากกว่า 5 พันล้านดอลลาร์ภายใน 30 วัน ข้อกำหนดของ Binance นั้นมากกว่า 4 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ Bybit มีเกณฑ์ขั้นต่ำเพียง 1 พันล้านดอลลาร์ การตั้งค่าเกณฑ์ที่แตกต่างนี้สะท้อนถึงกลยุทธ์ที่แตกต่างกันและตำแหน่งทางการตลาดของการแลกเปลี่ยนแต่ละรายการในการต่อสู้เพื่อผู้ใช้ระดับไฮเอนด์
(2) อัตราการทำธุรกรรมตามสัญญา
ด้วยการพัฒนาอย่างรวดเร็วของตลาดอนุพันธ์ การซื้อขายตามสัญญาจึงกลายเป็นสนามรบหลักสำหรับการแข่งขันระหว่างการแลกเปลี่ยนหลัก ๆ แต่ละแพลตฟอร์มแข่งขันกันตามระดับผู้ใช้ที่แตกต่างกันผ่านโครงสร้างอัตราที่ได้รับการปรับปรุงและกลยุทธ์เกณฑ์ที่แตกต่างกัน
ในระดับผู้ใช้โดยเฉลี่ย การแลกเปลี่ยนชั้นนำของตลาดแสดงให้เห็นถึงความสอดคล้องที่สำคัญในอัตราฐาน Binance และ OKX ใช้โครงสร้างค่าธรรมเนียมแบบรวม (ค่าธรรมเนียมผู้สร้าง 0.0200% ค่าธรรมเนียมผู้รับ 0.0500%) ซึ่งสะท้อนถึงฉันทามติด้านราคาของตลาดที่อิ่มตัวแล้ว ในขณะที่รักษาอัตราผู้ผลิตเท่าเดิม (0.0200%) Bybit ได้ปรับอัตราผู้รับเล็กน้อยเป็น 0.0550% ซึ่งสะท้อนถึงกลยุทธ์ในแง่ของโครงสร้างรายได้
ในระดับผู้ใช้ VIP การแข่งขันจะรุนแรงมากขึ้นและมีความแตกต่างที่ชัดเจน OKX โดดเด่นด้วยกลยุทธ์อัตราที่ก้าวร้าวที่สุด โดยเสนออัตราผู้สร้างติดลบให้กับผู้ใช้ VIP ชั้นนำ (-0.0050%) และอัตราผู้รับที่มีการแข่งขันสูง (0.0150%) Binance ใช้กลยุทธ์ที่ค่อนข้างอนุรักษ์นิยมและมอบค่าธรรมเนียมให้ผู้ใช้ VIP รวมกัน 0.0000% สำหรับผู้สร้างและ 0.0170% สำหรับผู้รับ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงจุดยืนที่แข็งแกร่งในฐานะผู้นำตลาด กลยุทธ์ค่าธรรมเนียมของ Bybit (ผู้สร้าง 0.0000% ผู้รับ 0.0180%) นั้นใกล้เคียงกับ Binance
จากมุมมองของเกณฑ์การเข้า การแลกเปลี่ยนทั้งสามแสดงการไล่ระดับสีที่ชัดเจน Binance รักษามาตรฐานสูงสุดโดยต้องมีปริมาณการซื้อขาย 30 วันมูลค่า 25 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยเน้นย้ำสถานะผู้นำตลาด OKX ปฏิบัติตาม โดยกำหนดเกณฑ์ไว้ที่ 20 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ สะท้อนถึงกลยุทธ์ค่าธรรมเนียมเชิงรุกที่ใช้ Bybit ที่ค่อนข้างเป็นมิตรต่อผู้ใช้ เกณฑ์มูลค่า 5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐแสดงให้เห็นถึงความตั้งใจเชิงกลยุทธ์ในการขยายส่วนแบ่งการตลาด
การตั้งค่าเกณฑ์ที่แตกต่างนี้ไม่เพียงสะท้อนถึงสถานะตลาดของแต่ละแพลตฟอร์ม แต่ยังสะท้อนถึงแนวคิดที่แตกต่างกันในการคัดกรองผู้ใช้และการควบคุมความเสี่ยง การออกแบบอัตราเหล่านี้สะท้อนถึงกลยุทธ์ที่แต่ละแพลตฟอร์มนำมาใช้ในการดึงดูดกลุ่มผู้ใช้ที่แตกต่างกัน เมื่อการแข่งขันในตลาดรุนแรงขึ้น อัตราความแตกต่างระหว่างแพลตฟอร์มจะกลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ส่งผลต่อการเลือกของผู้ใช้
(3) อัตราการจัดหาเงินทุนตามสัญญา
เนื่องจากเป็นกลไกหลักของสัญญาแบบไม่ จำกัด ระยะเวลา อัตราการระดมทุนจะรักษาสมดุลระหว่างราคาตามสัญญาและราคาทันทีผ่านการแลกเปลี่ยนค่าธรรมเนียมเป็นประจำระหว่างฝ่ายยาวและฝ่ายสั้น อัตราการระดมทุนที่เป็นบวกหมายถึงการจ่ายชอร์ตระยะยาวและในทางกลับกัน ตัวบ่งชี้นี้ไม่เพียงแต่สะท้อนถึงความเชื่อมั่นของตลาดเท่านั้น แต่ยังเป็นข้อมูลอ้างอิงที่สำคัญในการวัดการตั้งค่าเลเวอเรจของตลาดอีกด้วย (หมายเหตุ: การวิเคราะห์ในบทความนี้อิงจากข้อมูลอัตรา 8 ชั่วโมง และวิธีการคำนวณแบบรายปีคือ: อัตรา 8 ชั่วโมง × 3 × 365 ตัวอย่างเช่น อัตรา 8 ชั่วโมง 0.01% จะเท่ากับโดยประมาณกับอัตรารายปี อัตรา 10.95%)
ตลาด crypto โดยรวมจะยังคงมองโลกในแง่ดีในปี 2024 ดังที่เห็นได้จากข้อมูลอัตราการระดมทุน Binance คงอัตราการระดมทุนเป็นบวกเป็นเวลา 322 วันต่อปี ตามด้วย Bybit ที่ 320 วัน และ OKX ที่ 291 วัน (อิงตามข้อมูลสัญญา Coinglass 0:00 BTC-USDT รายวัน) อัตราการระดมทุนเชิงบวกอย่างต่อเนื่องนี้แสดงให้เห็นว่าความเชื่อมั่นเชิงบวกครอบงำตลาดส่วนใหญ่ในปี 2024
ในปี 2024 อัตราการระดมทุนของการแลกเปลี่ยนหลักจะยังคงผันผวนตามการเปลี่ยนแปลงของสภาวะตลาด
Q1: ช่วงเทศกาลที่ขับเคลื่อนด้วย ETF
ความเชื่อมั่นของตลาดกำลังอยู่ในระดับสูงเมื่อเริ่มต้นปี 2024 ในช่วงต้นเดือนมกราคม อัตราการระดมทุนแปดชั่วโมงของการแลกเปลี่ยนหลักทั้งสามแห่งสูงถึงประมาณ 0.07% หรืออัตราต่อปีที่ประมาณ 76.65% ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังของตลาดในแง่ดีอย่างมาก สิ่งนี้มีความสอดคล้องอย่างมากกับเหตุการณ์สำคัญของ Bitcoin Spot ETF ที่ได้รับการอนุมัติ ในหมู่พวกเขา OKX กำหนดค่าสูงสุดวันเดียวประมาณ 0.078% ในช่วงต้นเดือนมีนาคม โดยมีอัตรารายปีประมาณ 85.41%
ไตรมาสที่สองถึงไตรมาสที่สาม: ระยะเวลาการคืนสินค้าอย่างสมเหตุสมผล
ระหว่างเดือนเมษายนถึงเดือนสิงหาคม ตลาดจะเข้าสู่ช่วงระบายความร้อน อัตราเงินทุนผันผวนที่ระดับต่ำ โดยส่วนใหญ่ยังคงอยู่ต่ำกว่า 0.01% (ปรับให้ต่ำกว่า 10.95% ต่อปี) และแม้จะติดลบในบางช่วงก็ตาม สิ่งนี้แสดงให้เห็นว่าการเก็งกำไรในตลาดเริ่มเย็นลงและมีเหตุผลมากขึ้น
ไตรมาสที่สี่: ช่วงส่งเสริมความคาดหวังนโยบาย
เดือนพฤศจิกายนเข้าสู่จุดสูงสุดอีกครั้ง โดยอัตราการระดมทุนของการแลกเปลี่ยนหลักสามแห่งโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นเป็นช่วง 0.04% -0.07% (เพิ่มรายปี 43.8% -76.65%) และตลาดก็แสดงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งอีกครั้ง ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับการคาดการณ์นโยบายสิ้นปีและการรับทุนสถาบัน
การแลกเปลี่ยนชั้นนำยังได้รับความได้เปรียบในการแข่งขันในตลาดผ่านกลยุทธ์ค่าธรรมเนียมที่แตกต่าง ไม่เพียงแต่ปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนของผู้ใช้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่ยังมอบตัวเลือกบริการที่ตรงเป้าหมายมากขึ้นอีกด้วย แนวโน้มนี้ไม่เพียงแต่สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในทันทีของอุปสงค์และอุปทานของตลาดเท่านั้น แต่ยังสะท้อนถึงการสำรวจอย่างต่อเนื่องของแพลตฟอร์มการซื้อขายและความสามารถในการดำเนินการที่ได้รับการปรับปรุงในแง่ของการจัดการสภาพคล่อง การควบคุมความเสี่ยง และการเพิ่มประสิทธิภาพประสบการณ์ผู้ใช้
Binance: ในฐานะการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิตอลที่ใหญ่ที่สุดในโลก แนวโน้มอัตราการระดมทุนของ Binance แสดงให้เห็นถึงความมั่นคงที่โดดเด่น ช่วงความผันผวนของอัตรารายปีค่อนข้างแคบ ความถี่ของค่าสุดขีดคือต่ำสุด และโดยปกติอัตรารายปีจะคงอยู่ในช่วงเหตุผล 5% -15% คุณลักษณะนี้ยืนยันสถานะเป็น ช่องทางการตลาด
OKX: ในทางตรงกันข้าม OKX มีความอ่อนไหวต่อตลาดมากกว่า อัตราเงินทุนมีความผันผวนมากที่สุด โดยมีช่วงรายปีตั้งแต่ -20% ถึง 85% คุณลักษณะนี้ทำให้เป็นข้อมูลอ้างอิงที่สำคัญในการทำนายการเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นในตลาด เหมาะอย่างยิ่งสำหรับเทรดเดอร์ที่มีความถี่สูงซึ่งคว้าโอกาสทางการตลาดในระยะสั้น
Bybit: การเปลี่ยนแปลงอัตราการระดมทุนของ Bybit มักจะอยู่ระหว่าง Binance และ OKX โดยมีความผันผวนต่อปีตั้งแต่ -10% ถึง 60% คุณลักษณะ การวางตำแหน่งทางการตลาดที่สมดุล นี้ช่วยให้สามารถรักษาความสามารถในการแข่งขันในตลาดในขณะเดียวกันก็ให้สภาพแวดล้อมการซื้อขายที่ค่อนข้างเสถียรแก่ผู้ใช้
5. การจัดอันดับการแลกเปลี่ยน Coinglass
ในฐานะแพลตฟอร์มการวิเคราะห์ข้อมูลที่เชื่อถือได้สำหรับตลาดสกุลเงินดิจิทัล Coinglass ได้สร้างระบบการจัดอันดับการแลกเปลี่ยนที่ครอบคลุมเพื่อดำเนินการประเมินอย่างครอบคลุมของการแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่สำคัญของโลกจากหลายมิติ เช่น ขนาดธุรกรรม ชื่อเสียงของแพลตฟอร์ม และความโปร่งใสด้านความปลอดภัย ระบบการให้คะแนนนี้ไม่เพียงแต่ช่วยให้นักลงทุนมีข้อมูลอ้างอิงตามวัตถุประสงค์ในการเลือกแพลตฟอร์มเท่านั้น แต่ยังส่งเสริมการพัฒนาของอุตสาหกรรมทั้งหมดในทิศทางที่เป็นมาตรฐานและโปร่งใสมากขึ้น
โดยเฉพาะระบบการให้คะแนนจะขึ้นอยู่กับความก้าวหน้าในระดับต่อไปนี้เป็นหลัก:
ประสิทธิภาพขนาดธุรกรรม
ในแง่ของปริมาณการซื้อขายแบบทันทีและตามสัญญา ตลาดแสดงให้เห็นถึงผลกระทบจากการแบ่งชั้นที่ชัดเจน จากสถิติของ Coinglass นั้น Binance เป็นผู้นำตลาดด้วยปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของสัญญาหลักที่ 40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของสปอตหลักนั้นสูงถึง 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐอย่างน่าประหลาดใจ OKX ซึ่งตามมาติดๆ ก็มีผลงานดีพอๆ กัน โดยมีปริมาณการซื้อขายตามสัญญาหลักเฉลี่ยต่อวันที่ 19 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความมีชีวิตชีวาของตลาดที่แข็งแกร่ง ข้อมูลเหล่านี้สะท้อนถึงตำแหน่งที่โดดเด่นของการแลกเปลี่ยนชั้นนำในตลาดอย่างสมบูรณ์ ข้อได้เปรียบในระดับนี้ไม่เพียงสะท้อนถึงความลึกของธุรกรรมของแพลตฟอร์ม แต่ยังสะท้อนถึงความไว้วางใจของผู้ใช้ในแพลตฟอร์มอีกด้วย
การประเมินความน่าเชื่อถือของแพลตฟอร์ม
ในปี 2024 หลังจากผ่านการทดสอบหลายครั้งในตลาดแรกเริ่ม ชื่อเสียงของอุตสาหกรรมและอิทธิพลทางสังคมของการแลกเปลี่ยนชั้นนำจะถูกรวมเข้าด้วยกันต่อไป จำนวนผู้ใช้ทั้งหมดที่ครอบคลุมโดยแพลตฟอร์มหลักบนโซเชียลมีเดียมีเกิน 10 ล้านคน และมีความสัมพันธ์เชิงบวกอย่างมีนัยสำคัญระหว่างกิจกรรมของชุมชนและปริมาณธุรกรรมของแพลตฟอร์ม การแลกเปลี่ยนชั้นนำ เช่น Binance และ OKX ได้สร้างภาพลักษณ์ของแบรนด์ระดับมืออาชีพและเชื่อถือได้ในหมู่ผู้ใช้ผ่านนวัตกรรมผลิตภัณฑ์และการอัปเกรดบริการอย่างต่อเนื่อง การโต้ตอบในแต่ละวันของแพลตฟอร์มและความโปร่งใสของข้อมูลบนโซเชียลมีเดียกระแสหลักเช่น X ได้กลายเป็นวิธีสำคัญในการเพิ่มความไว้วางใจของผู้ใช้
ประสิทธิภาพด้านความปลอดภัยและความโปร่งใส
ในยุคหลัง FTX ความปลอดภัยและความโปร่งใสกลายเป็นข้อพิจารณาหลักสำหรับผู้ใช้เมื่อเลือกแพลตฟอร์มการซื้อขาย โดยทั่วไปการแลกเปลี่ยนชั้นนำจะใช้มาตรการรักษาความปลอดภัยขั้นสูง เช่น การจัดเก็บข้อมูลหลายลายเซ็นและกระเป๋าสตางค์เย็น และไม่มีเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยที่สำคัญเกิดขึ้นตลอดทั้งปี ซึ่งแสดงให้เห็นถึงประสิทธิภาพของระบบควบคุมความเสี่ยง สิ่งที่น่าสังเกตเป็นพิเศษ OKX ได้สร้างมาตรฐานใหม่เพื่อความโปร่งใสของอุตสาหกรรมผ่านระบบ Proof of Reserve (PoR) ที่เผยแพร่เป็นประจำ อัตราส่วนสินทรัพย์สะอาดที่ 99.5% ไม่เพียงแต่แสดงให้เห็นถึงโครงสร้างสินทรัพย์คุณภาพสูง แต่ยังเน้นย้ำถึงความสามารถระดับมืออาชีพของแพลตฟอร์มในการบริหารความเสี่ยง
ภายใต้ระบบการให้คะแนนของ Coinglass นั้น Binance และ OKX มีความโดดเด่นในตลาดด้วยข้อได้เปรียบตามลำดับ Binance ยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำระดับโลกโดยอาศัยขนาดตลาดที่แข็งแกร่งและระบบนิเวศที่สมบูรณ์ แพลตฟอร์มดังกล่าวมีฐานผู้ใช้ที่ใหญ่ที่สุด โดยมีปริมาณการซื้อขายตามสัญญาหลักโดยเฉลี่ยต่อวันที่ 40 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ และปริมาณการซื้อขายทันทีหลักที่ 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งพิสูจน์ให้เห็นถึงการครอบงำตลาดอย่างสมบูรณ์ ในขณะเดียวกัน โครงสร้างอัตราผู้ใช้ก็มีการแข่งขันสูงในตลาดเช่นกัน
OKX ตามหลังอย่างใกล้ชิดโดยอยู่ในอันดับที่สองของโลกด้วยคะแนนรวม 78 คะแนน ผลลัพธ์นี้เกิดจากการพัฒนาที่สมดุลของแพลตฟอร์มในหลายสาขา ในแง่ของระบบนิเวศการซื้อขาย OKX มอบสภาพแวดล้อมการซื้อขายคุณภาพสูงสำหรับผู้ใช้ในระดับต่างๆ ผ่านโครงสร้างอัตราที่ยืดหยุ่น (ผู้ใช้วีไอพีสามารถเพลิดเพลินไปกับอัตราผู้สร้าง -0.0050%) และห่วงโซ่เครื่องมืออนุพันธ์ที่สมบูรณ์ ในแง่ของการควบคุมความเสี่ยงและความโปร่งใส กลไกการรับรองการสำรองสินทรัพย์ชั้นนำและระบบบริหารความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพได้วางรากฐานที่มั่นคงสำหรับการพัฒนาที่ยั่งยืนของแพลตฟอร์ม ในเวลาเดียวกัน การออกแบบอินเทอร์เฟซการซื้อขายแบบมืออาชีพและเมทริกซ์ผลิตภัณฑ์ที่ครอบคลุมยังรับประกันประสบการณ์การใช้งานที่ยอดเยี่ยมอีกด้วย
ระบบการให้คะแนนของ Coinglass เผยแนวโน้มการพัฒนาในปัจจุบันของตลาดซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล ขนาดธุรกรรมไม่ได้เป็นเพียงเกณฑ์เดียวในการวัดความแข็งแกร่งของแพลตฟอร์มอีกต่อไป ความโปร่งใสของสินทรัพย์และความปลอดภัย กลายเป็นตัวบ่งชี้หลักที่ผู้ใช้กังวลมากขึ้นเรื่อยๆ ในขณะที่ความสามารถด้านนวัตกรรมผลิตภัณฑ์และผู้ใช้ ประสบการณ์ได้กลายเป็นจุดสนใจใหม่ของแพลตฟอร์มของการแข่งขัน กลยุทธ์การพัฒนาที่เป็นเอกลักษณ์ของการแลกเปลี่ยนหลักสองแห่งอย่าง Binance และ OKX ได้นำการแข่งขันที่ดีมาสู่ตลาด Binance มุ่งเน้นไปที่การขยายขนาดตลาดและปรับปรุงระบบนิเวศ ในขณะที่ OKX แสวงหาความก้าวหน้าในผลิตภัณฑ์ที่เป็นนวัตกรรมและประสบการณ์ผู้ใช้ ในที่สุดภูมิทัศน์การแข่งขันที่แตกต่างนี้จะเป็นประโยชน์ต่ออุตสาหกรรมทั้งหมด และส่งเสริมอุตสาหกรรมทั้งหมดเพื่อพัฒนาในทิศทางที่เป็นมาตรฐาน โปร่งใส และเป็นมืออาชีพมากขึ้น
6. สรุป
ในปี 2024 ตลาดสกุลเงินดิจิทัลจะแสดงลักษณะของการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างและการเปลี่ยนแปลงเชิงคุณภาพ ด้วยแรงผลักดันจากการส่งเสริมการรับเข้ากองทุนสถาบันแบบคู่และการปรับปรุงกรอบการกำกับดูแลอย่างค่อยเป็นค่อยไป ตลาดไม่เพียงแต่ประสบความสำเร็จในการพัฒนาตัวบ่งชี้เชิงปริมาณเท่านั้น แต่ยังได้รับการเปลี่ยนแปลงอย่างลึกซึ้งในโครงสร้างตลาด กลไกการซื้อขาย ตลอดจนการจัดการและการควบคุมความเสี่ยง
ในแง่ของโครงสร้างตลาด การแข่งขันระหว่างการแลกเปลี่ยนชั้นนำได้เปลี่ยนจากการขยายขนาดแบบธรรมดาไปเป็นการแข่งขันแบบหลายมิติที่มีความแข็งแกร่งอย่างครอบคลุม Binance ยังคงเป็นผู้นำตลาดด้วยระบบนิเวศที่แข็งแกร่งและปริมาณการซื้อขายสปอตหลักประจำปีที่ 2.15 ล้านล้านดอลลาร์ ในขณะที่ OKX มีเงินทุนไหลเข้าสุทธิ 4.602 พันล้านดอลลาร์และสินทรัพย์สะอาด 99.5% ผ่านนวัตกรรมผลิตภัณฑ์และการวางตำแหน่งทางการตลาดที่แม่นยำ ซึ่งสร้างข้อได้เปรียบที่ไม่เหมือนใคร ผู้ค้ามืออาชีพ ภูมิทัศน์การแข่งขันที่แตกต่างนี้ได้ส่งเสริมการปรับปรุงโดยรวมของอุตสาหกรรมทั้งหมดในแง่ของความลึกของผลิตภัณฑ์ นวัตกรรมทางเทคโนโลยี และการบริหารความเสี่ยง
การพัฒนาอย่างรวดเร็วของตลาดอนุพันธ์ได้กลายเป็นหนึ่งในการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างที่สำคัญที่สุดในปี 2024 ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเกินกว่า 150 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในความต้องการของนักลงทุนสถาบันในการจัดสรรสินทรัพย์ crypto ความเจริญในตลาดออปชั่นนั้นน่าสังเกตเป็นพิเศษ โดยความสนใจแบบเปิดใน Bitcoin ออปชั่นสูงถึง 41.127 พันล้านดอลลาร์ และ Ethereum สูงถึง 10.072 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งชี้ว่าเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงด้านตลาดกำลังมีความซับซ้อนมากขึ้น และโครงสร้างพื้นฐานการซื้อขายระดับสถาบันก็ค่อยๆ เติบโตเต็มที่
เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มการพัฒนาอุตสาหกรรม ความโปร่งใสของสินทรัพย์ และความปลอดภัยของแพลตฟอร์ม ได้กลายเป็นองค์ประกอบหลักของการแข่งขันในตลาด การแพร่หลายของกลไก Proof of Reserve (PoR) และการสร้างระบบควบคุมความเสี่ยงที่เป็นนวัตกรรมใหม่ แสดงให้เห็นว่าอุตสาหกรรมกำลังเปลี่ยนจากการเติบโตป่าเถื่อนไปสู่การดำเนินงานที่ได้มาตรฐาน การแลกเปลี่ยนหลักได้สร้างมาตรฐานอุตสาหกรรมใหม่ในแง่ของการปฏิบัติตามกฎระเบียบ ความโปร่งใส และการบริหารความเสี่ยงผ่านการอัปเกรดเทคโนโลยีและการเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการ
เมื่อมองไปข้างหน้าถึงปี 2025 ตลาดสกุลเงินดิจิทัลกำลังเปิดตัววงจรนวัตกรรมใหม่ ประการแรก การอนุมัติ ETF อย่างต่อเนื่องจะกระชับการบูรณาการสินทรัพย์ crypto เข้ากับตลาดการเงินแบบดั้งเดิมให้ลึกซึ้งยิ่งขึ้น และนำสภาพคล่องระดับสถาบันมาสู่ตลาดมากขึ้น ประการที่สอง ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีใน DEX อาจปรับโครงสร้างจุลภาคของตลาดและส่งเสริมวิวัฒนาการของรูปแบบการซื้อขายให้มีประสิทธิภาพและโปร่งใสมากขึ้น นอกจากนี้ การเร่งความเร็วของคลื่นโทเค็นสินทรัพย์จะขยายขอบเขตของตลาด crypto และนำจุดการเติบโตของธุรกิจใหม่มาสู่การแลกเปลี่ยน
