ผู้เขียนต้นฉบับ: Stephen , crypto KOL
การรวบรวมต้นฉบับ: Felix, PANews
ในปัจจุบัน อัตราผลตอบแทน ETH ที่ยั่งยืนและปรับขนาดได้ >20% นั้นไม่ใช่เรื่องปกติ
ด้วย ETH
wstETH ถือเป็นกลยุทธ์ที่ได้รับความนิยม สามารถแข่งขันได้ และปรับขนาดได้มากที่สุดในประวัติศาสตร์ แม้ในตลาดหมีที่ตกต่ำที่สุด APR มักจะอยู่ในช่วงตั้งแต่ 8% ถึง 30%
หลักการทำงานของ wstETH คือการใช้ผลตอบแทนจำนำของ ETH (ประมาณ 3%) เพื่อชดเชยต้นทุนการยืม ETH (ประมาณ 2%)
มีสถานที่ดีๆ สี่แห่งให้ทำ:
มอร์โฟ แล็บส์
อาฟ
การเจริญเติบโตแบบทบต้น
ออยเลอร์แล็บส์
APR ปัจจุบันสำหรับกลยุทธ์นี้อยู่ในช่วงประมาณ 26% ถึง 46% แน่นอน คุณสามารถใช้ Contango เพื่อใช้ประโยชน์จากตำแหน่งเหล่านี้โดยอัตโนมัติเพื่อสร้างคะแนน TANGO, การปล่อย OP ฯลฯ
ใช้ประโยชน์จาก weETH
กลยุทธ์นี้เหมือนกับกลยุทธ์ก่อนหน้า ยกเว้นว่ากลยุทธ์นี้ยังมีสิทธิ์ได้รับคะแนนและการปล่อยก๊าซต่างๆ อีกด้วย ดังนั้นผลตอบแทนเฉลี่ยสำหรับกลยุทธ์นี้จึงสูงกว่าเล็กน้อย:
คะแนน ether.fi
คะแนนพระเวท
รฟท. 2 จุด
รางวัลแบบเป็นโปรแกรม EigenLayer (เช่น $LRT 2)
ตลาดเงินบลูชิปสามแห่งเป็นสถานที่ที่ดีที่สุดในการใช้ประโยชน์:
การเจริญเติบโตแบบทบต้น
อาฟ
มอร์โฟ แล็บส์
APR อยู่ระหว่าง 22% ถึง 36% ก่อนที่จะคิดเป็นคะแนน LRTsquared, EtherFi S 4 และ Veda อัตราผลตอบแทนจริงหลังจากคำนึงถึงคะแนนอาจสูงกว่า 50%
หมายเหตุ: แม้ว่าปัจจุบัน Morpho จะมี APR อันดับ 1 แต่ช่องว่างระหว่างโปรโตคอลสามอันดับแรกนั้นไม่ได้ใหญ่มากนัก ดังนั้นการป้องกันความเสี่ยงระหว่างโปรโตคอลเหล่านี้จะทำให้คุณได้รับ APR ที่สามารถแข่งขันได้มากที่สุดและสูงอย่างต่อเนื่อง (ซึ่งสามารถป้องกันความเสี่ยงจากอัตราการกู้ยืมที่ไม่เสถียร)
การขุดแอโร
ขณะนี้ Compound Growth กำลังจ่ายเงินให้ผู้ใช้ยืม AERO เทียบกับ cbETH, ETH และ wstETH
ในเวลาเดียวกัน คุณสามารถรับ AERO ได้โดยการลงคะแนนใน Aerodrome ที่ APR ประมาณ 200%
แน่นอนว่าอัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า (LLTV) ที่ชำระบัญชีอยู่ที่ 65% ดังนั้นเรามาดูสถานะที่สมเหตุสมผลบางประการ:
อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า (LTV) 50%
การเติบโตในการหักล้าง AERO สัมพัทธ์: 30%
อัตราผลตอบแทนรวมของการจำนอง ETH: APR 100%
อัตราส่วนสินเชื่อต่อมูลค่า 25%
การเติบโตในการหักล้าง AERO สัมพัทธ์: 160%
อัตราผลตอบแทนรวมของการปักหลัก ETH: เมษายน 54%
ynETH
Spectra เป็นคู่แข่งของ Pendle และถึงแม้จะสร้างกระแสพูดถึงกลุ่ม USR เมื่อเร็ว ๆ นี้ แต่การเปิดตัวกลุ่ม ynETH ก็ยังให้โอกาสทางการตลาดเช่นกัน
ที่บูสต์ 0 APR จะเป็น 33% หากบูสต์ APR จะสูงถึง 100%
เป็นที่น่าสังเกตว่าการถือ/ล็อคใน SPECTRA อาจทำงานได้ดีหากกลายเป็นคู่แข่งที่แท้จริง ดังนั้นการเพิ่มความเสี่ยงที่เพิ่มผลตอบแทนอาจไม่เลวร้ายนัก
gmETH
กลยุทธ์นี้ค่อนข้างขัดแย้ง เนื่องจาก gmETH ประสบกับการสูญเสียเงินต้น
gmETH เรียกว่า Counter Party Vault เมื่อเทรดเดอร์บน GMX ได้รับผลตอบแทนส่วนเกิน ผลตอบแทนนั้นจะลดลงเมื่อเทียบกับ ETH ในทางกลับกันก็เป็นบรรทัดฐานในอดีตเช่นกัน
คุณสามารถใช้กลยุทธ์นี้ในโดโลไมต์ โดยที่อัตราดอกเบี้ยต่อปีในปัจจุบันอยู่ที่ประมาณ 30% และอัตราดอกเบี้ยเฉลี่ยต่อปีในอดีตอยู่ที่ประมาณ 20%
GMWETH (อูมามิ)
กลยุทธ์นี้คล้ายกับตำแหน่งก่อนหน้ามาก แต่ป้องกันความเสี่ยงและเดลต้าส่วนใหญ่
แม้ว่า APR ปัจจุบันจะอยู่ที่ประมาณ 16.5% แต่ในอดีตก็ค่อนข้างสูง (ประมาณ 50%) และในอนาคตระยะกลาง APR เฉลี่ยจะมากกว่า 20%
pufETH
แม้จะมีการแข่งขันเมื่อเร็ว ๆ นี้ pufETH ยังคงเป็นเหมืองทองคำมายาวนาน LP นี้ (ระดับค่าธรรมเนียม 30 bps) ในอดีตมี APR อยู่ที่ 15-50% โดยมีการปรับสมดุลน้อยที่สุด
มันเหมือนกับอัญมณีที่ซ่อนอยู่ แม้ว่ามันจะไม่ได้อยู่ที่นั่นตลอดไปก็ตาม
อัตราผลตอบแทน ETH ที่ยั่งยืนและปรับขนาดได้ >20% ไม่ใช่เรื่องปกติ
คุณสามารถหาโอกาสเล็กๆ น้อยๆ แต่ยังคงเหลือเชื่อได้ในที่ต่างๆ เช่น D2 LFinance แต่เมื่อพูดถึงตำแหน่งที่เล็กลงเพื่อผลกำไรที่น้อยลง การทำให้พวกเขาเปิดเผยต่อสาธารณะถือเป็นการเอาชนะตัวเอง
