สัปดาห์ที่แล้ว ราคา BTC เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยมีการปิดรายวันเป็นบวกเป็นเวลา 7 วันติดต่อกันและกลับมาที่ 100,000 ดอลลาร์ เนื่องจาก BTC แตะระดับต่ำสุดที่ 91,530.45 ดอลลาร์ในวันที่ 30 ธันวาคม ราคาจึงดีดตัวขึ้นเป็นเวลา 7 วันติดต่อกัน ณ วันที่ 6 มกราคม BTC แตะระดับสูงสุดที่ 102,724.38 ดอลลาร์ โดยเพิ่มขึ้นมากที่สุด 11.35% ในระหว่างสัปดาห์ ปัจจุบันราคาปัจจุบันของ BTC อยู่ที่ 101,812.95 ดอลลาร์ แนวโน้มราคาของ ETH นั้นใกล้เคียงกับ BTC โดยเพิ่มขึ้นเป็นเวลา 7 วันติดต่อกัน โดยไต่ขึ้นไปที่ 3,744.83 ดอลลาร์ในวันที่ 6 มกราคม โดยเพิ่มขึ้นมากที่สุด 13% ในระหว่างสัปดาห์ ราคาปัจจุบันของ ETH อยู่ที่ 3,683.14 ดอลลาร์ (ข้อมูลข้างต้นมาจากจุด Binance วันที่ 7 มกราคม 12:16 น.)
แรงกดดันในการขายลดลงในสัปดาห์นี้ สภาพคล่องในตลาดฟื้นตัว และการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งของ BTC ได้ผลักดันให้สกุลเงินยอดนิยมอื่น ๆ เช่น ETH และ SOL สูงขึ้น และความเชื่อมั่นของตลาดก็เพิ่มขึ้น แต่ผู้ค้าในตลาด Crypto Scient เชื่อว่า $100,000 ยังคงเป็นจุดเปลี่ยนที่สำคัญสำหรับ BTC และเว้นแต่ BTC จะแปลง $99,000 เป็นระดับแนวรับระยะยาว ราคาอาจทดสอบพื้นที่ $90,000-88,000 อีกครั้ง
การวิเคราะห์ตลาด
ณ วันที่ 6 มกราคม 2025 มูลค่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกรวมอยู่ที่ 3.65 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 6.7% จาก 3.42 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐในสัปดาห์ที่แล้ว ในหมู่พวกเขา สปอต BTC ETF ของสหรัฐฯ ดำเนินการได้อย่างยอดเยี่ยม โดยมีการถือครองออนไลน์รวมมากกว่า 1.129 ล้าน BTC คิดเป็น 5.70% ของอุปทาน BTC ทั้งหมด และมีมูลค่าประมาณ 106.8 พันล้านดอลลาร์ สัปดาห์นี้ การไหลเข้าสุทธิของสปอต BTC ETF ของสหรัฐฯ สูงถึง 240 ล้านดอลลาร์ และการไหลเข้าสุทธิสะสมในอดีตสูงถึง 38.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะของตนในฐานะทางเข้าเงินทุนที่สำคัญสู่ตลาด
ความเชื่อมั่นในตลาดออปชั่น BTC พุ่งสูงขึ้น โดยนักเทรดเดิมพันว่าราคาจะทะลุ 120,000 ดอลลาร์
ข้อมูล Deribit เมื่อวันที่ 6 มกราคม แสดงให้เห็นกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในออปชั่น โดยมีราคาใช้สิทธิ์อยู่ที่ 110,000 ดอลลาร์ และ 120,000 ดอลลาร์ ซึ่งสะท้อนถึงความคาดหวังที่แข็งแกร่งของเทรดเดอร์ในการเพิ่มราคาต่อไป ในปัจจุบัน ความสนใจแบบเปิดในตัวเลือกการโทรด้วยราคาใช้สิทธิ์ที่ 120,000 ดอลลาร์ มีมูลค่าถึง 1.52 พันล้านดอลลาร์ และเป็นประเภทสัญญาที่ได้รับความนิยมมากที่สุดบนแพลตฟอร์ม Deribit เมื่อทรัมป์ใกล้เข้ารับตำแหน่ง ตลาด BTC ก็แสดงการมองโลกในแง่ดีครั้งใหม่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดออปชั่น
ในขณะเดียวกัน Put/Call Ratio ลดลงเหลือ 0.24 ตลอดวันหมดอายุทั้งหมด อัตราส่วนที่ต่ำนี้บ่งชี้ว่าตัวเลือกการโทรมีจำนวนมากกว่าพุทออปชัน ซึ่งตอกย้ำความเชื่อมั่นของตลาดต่อการเคลื่อนไหวของราคา BTC ที่สูงขึ้น นอกจากนี้ การปรับราคา ณ สิ้นเดือนธันวาคมครั้งหนึ่งเคยทำให้ BTC แตะระดับ 91,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ แต่กลับดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วเป็น 101,000 ดอลลาร์ เป็นการเสริมการคาดการณ์เชิงบวกของตลาดสำหรับแนวโน้มขาขึ้น
เมื่อทรัมป์กำลังจะเข้ารับตำแหน่งและตลาดให้ความสนใจกับผลประโยชน์เชิงนโยบายที่อาจเกิดขึ้น กิจกรรมของตลาดออปชัน BTC อาจกลายเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของการเปลี่ยนแปลงราคาในอนาคต
แรงกดดันในการขายและกระแสการแลกเปลี่ยนของนักขุดลดลง และอุปทานที่ตึงตัวขึ้นก็สนับสนุน BTC ซึ่งเป็นภาวะกระทิงในระยะกลาง
เมื่อวันที่ 6 มกราคม Bitfinex รายงานว่าอัตราส่วนสภาพคล่องของ BTC ลดลงอย่างมากจาก 41 เดือนในเดือนตุลาคม 2567 เหลือ 6.6 เดือน หุ้นแลกเปลี่ยนยังคงไหลออก และ BTC ที่ไหลเข้าสู่การแลกเปลี่ยนในสัปดาห์นี้มีเพียง 200,000 เหรียญ กำไรลอยตัว อัตราสำหรับผู้ถือระยะสั้นลดลงเหลือ 12% การเพิ่มขึ้นของหุ้น Stablecoin ยังแสดงให้เห็นว่าตลาดมีทุนสำรองเพียงพอและมีความเชื่อมั่นในการรอดูที่แข็งแกร่ง ในช่วงเวลาเดียวกัน การไหลเข้าของการแลกเปลี่ยน BTC และการไหลออกของนักขุดยังคงลดลงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งช่วยลดแรงกดดันในการขายในตลาด และเพิ่มความแข็งแกร่งให้กับการคาดการณ์การเพิ่มขึ้นของ BTC ในระยะกลาง
ในเวลาเดียวกัน การไหลออกของนักขุดไปยังการแลกเปลี่ยนก็ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันในการขายของนักขุดที่ชะลอตัวลง ข้อมูล CryptoQuant แสดงให้เห็นว่านักขุดส่ง BTC สูงถึง 25,367 BTC ไปยังการแลกเปลี่ยนในวันที่ 11 พฤศจิกายน 2024 และภายในต้นเดือนมกราคม 2025 จำนวนนี้ลดลงเหลือระหว่าง 2,000 ถึง 5,000 BTC ต่อวัน การเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมของนักขุดสะท้อนให้เห็นถึงแนวโน้มที่จะดำรงตำแหน่งมากขึ้นเพื่อตอบสนองต่อราคาที่สูงขึ้น
ผลกระทบสองประการจากอุปทานที่ลดลงและแรงกดดันในการขายที่ผ่อนคลายทำให้เกิดการเพิ่มขึ้นของ BTC ในระยะกลาง เนื่องจากโครงสร้างชิปของตลาดมีเสถียรภาพ แนวโน้มขาขึ้นของ BTC คาดว่าจะดำเนินต่อไปต่อไป
สถาบันและบริษัทต่างๆ กำลังเพิ่มการถือครอง และคาดว่า BTC จะเกิน 200,000 ดอลลาร์ในปี 2568
เมื่อวันที่ 31 ธันวาคม Geoffrey Kendrick หัวหน้าฝ่ายวิจัยสินทรัพย์ดิจิทัลของธนาคาร Standard Chartered คาดการณ์ว่าราคาของ BTC จะสูงถึง 200,000 ดอลลาร์ภายในสิ้นปี 2568 และการสะสมการถือครองอย่างต่อเนื่องของสถาบันและองค์กรต่างๆ ถือเป็นแรงผลักดันหลัก ตั้งแต่ต้นปี 2024 สถาบันต่างๆ ได้ซื้อ 683,000 BTC ผ่านช่องทางต่างๆ เช่น Spot BTC ETF และ MicroStrategy
ในระดับองค์กร “แผนการสะสม BTC” ได้กลายเป็นเทรนด์ ตามที่ Hunter Horsley ซีอีโอของ Bitwise กล่าวว่า ตั้งแต่วันจันทร์ที่แล้ว บริษัทจดทะเบียน 11 แห่งได้ซื้อ BTC มากขึ้น ปี 2025 อาจเป็นโหนดที่สำคัญสำหรับบริษัทอื่นๆ ที่จะเข้าร่วมมาตรฐาน BTC Metaplanet ซึ่งเป็นบริษัทจดทะเบียนในญี่ปุ่น วางแผนที่จะเพิ่มการถือครอง BTC 10,000 เพื่อผลักดันให้เกิดการยอมรับทั่วโลก
ผลกระทบสองประการจากการซื้อสถาบันที่เร่งตัวขึ้นและการบรรเทาจากฝั่งอุปทานได้วางรากฐานที่มั่นคงสำหรับการเพิ่มขึ้นระยะกลางถึงระยะยาวของ BTC ในปี 2025
แนวคิดของทรัมป์ Memecoin เป็นผู้นำในการชุมนุม และความเชื่อมั่นในภาคส่วนการปลอมแปลงก็ดีขึ้น
เมื่อวันที่ 7 มกราคม รัฐสภาสหรัฐฯ ยืนยันอย่างเป็นทางการว่าทรัมป์ได้รับเลือกเป็นประธานาธิบดีและกำลังจะเข้ารับตำแหน่ง นโยบายที่เป็นมิตรกับคริปโตของเขาคาดว่าจะผลักดันการเพิ่มขึ้นของโทเค็นที่เกี่ยวข้อง แนวคิดของทรัมป์ Memecoin TRUMP เพิ่มขึ้นเป็นเวลาสามวันติดต่อกันนับตั้งแต่วันที่ 4 มกราคม โดยเพิ่มขึ้นสะสมมากกว่า 80%; MAGA, TRUMPCOIN และอื่น ๆ เพิ่มขึ้นเกือบ 100% แต่ได้ถอยกลับในเวลาต่อมา อย่างไรก็ตาม โทเค็นเช่น LINK และ AAVE ที่ถือครองโดยโครงการครอบครัว World Liberty Financial ไม่ได้แสดงการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ
ความเชื่อมั่นของตลาดเปลี่ยนไปในแง่ดี และดัชนีความกลัวและความโลภของสกุลเงินดิจิทัลได้เพิ่มขึ้นเป็น 78 เข้าสู่ช่วง ความโลภมาก BTC กลับมาเหนือ 100,000 ดอลลาร์ กระตุ้นความเชื่อมั่นของตลาดโดยทั่วไป แต่กลุ่มอัลท์คอยน์กลับผสมปนเปกัน SOL ทะลุระดับ 220 USDT อีกครั้ง, AVAX เพิ่มขึ้น 6% ในขณะที่ SUI แตะระดับสูงสุดใหม่แล้วกลับมาที่ 5 USDT
ภาคนิเวศวิทยา ETH เผชิญกับการปรับฐานในระยะสั้น โดย LDO ลดลงประมาณ 3% และ ENA ลดลงเกือบ 10% แม้จะมีความคาดหวังของตลาดในเชิงบวก แต่ความผันผวนยังคงเป็นข้อกังวลหลักในอนาคตอันใกล้นี้ และนักลงทุนจำเป็นต้องระมัดระวังความเสี่ยงในการปรับฐานในระยะสั้น
ตลาดฮอตสปอต
เงินสำรองของเฟดลดลงต่ำกว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ ต่ำที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020
เมื่อวันที่ 3 มกราคม ตามข้อมูลของ Federal Reserve เงินสำรองของระบบธนาคารของสหรัฐฯ ลดลงเหลือประมาณ 2.89 ล้านล้านดอลลาร์ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 1 มกราคม ซึ่งลดลงต่ำกว่าระดับ 3 ล้านล้านดอลลาร์ แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2020 และบันทึกการลดลงรายสัปดาห์ที่ใหญ่ที่สุดในสองและ ครึ่งปี ลดลงประมาณ 326 พันล้านดอลลาร์
ข้อกำหนดด้านกฎระเบียบในช่วงปลายปีกระตุ้นให้ธนาคารต่างๆ ลดกิจกรรมในงบดุล โดยมีเงินทุนไหลจากธนาคารไปยังแหล่งซื้อคืนแบบย้อนกลับข้ามคืน (RRP) ของธนาคารกลางสหรัฐ ในเวลาเดียวกัน ธนาคารกลางสหรัฐยังคงนำเงินสดส่วนเกินออกจากระบบการเงินผ่านโครงการกระชับเชิงปริมาณ (QT) ซึ่งจะทำให้สภาพคล่องเข้มงวดยิ่งขึ้น นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดกับการเปลี่ยนแปลงนโยบายของเฟดและผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อระบบธนาคาร
ความยากในการขุด BTC สูงเป็นประวัติการณ์ รายได้ของนักขุดสูงถึง 1.44 พันล้านดอลลาร์
ความยากในการขุดและพลังการประมวลผลของเครือข่าย BTC ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง เมื่อวันที่ 30 ธันวาคม 2024 ความยากในการขุด BTC เพิ่มขึ้น 1.16% เป็น 109.78 T ซึ่งสูงเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง พลังการประมวลผลเฉลี่ยของเครือข่ายทั้งหมดสูงถึง 804.04 EH/s คาดว่าการปรับความยากครั้งต่อไปจะเพิ่มขึ้นเป็น 111.20 ต. แม้จะมีการปรับปรุงประสิทธิภาพของเครื่องจักรทำเหมือง แต่การเติบโตอย่างรวดเร็วของพลังการประมวลผลทั่วโลกและต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นได้สร้างแรงกดดันต่อความสามารถในการทำกำไรของการขุด
ในสภาพแวดล้อมที่มีความยากลำบากสูง รายได้ของนักขุดยังคงแข็งแกร่ง โดยมีรายได้สะสมสูงถึง 1.44 พันล้านดอลลาร์ในปี 2567 รายงานโดย MARA ซึ่งเป็นบริษัทเหมืองแร่ขนาดใหญ่ แสดงให้เห็นว่าด้วยการเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรและกลยุทธ์การให้กู้ยืม บริษัทมีรายได้ดอกเบี้ย 8.7 ล้านเหรียญสหรัฐในช่วงสามไตรมาสแรก และพลังการประมวลผลเมื่อเปิดเครื่องสูงถึง 53 EH/s ในขณะที่การแข่งขันรุนแรงขึ้น นักขุดจำเป็นต้องปรับปรุงกลยุทธ์ของตนต่อไปเพื่อรักษาความสามารถในการทำกำไรในตลาดที่รุนแรง
ข้อสงวนสิทธิ์: ข้อความข้างต้นไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน การเสนอขาย หรือการชักชวนให้เสนอซื้อแก่ผู้อยู่อาศัยในเขตบริหารพิเศษฮ่องกง สหรัฐอเมริกา สิงคโปร์ และประเทศหรือภูมิภาคอื่น ๆ ที่ข้อเสนอหรือการชักชวนดังกล่าวอาจ ต้องห้ามตามกฎหมาย การซื้อขายสินทรัพย์ดิจิทัลมีความเสี่ยงอย่างยิ่งและไม่เสถียร การตัดสินใจลงทุนควรทำหลังจากพิจารณาสถานการณ์แต่ละอย่างอย่างรอบคอบและปรึกษากับผู้เชี่ยวชาญด้านการเงิน Matrixport จะไม่รับผิดชอบต่อการตัดสินใจลงทุนใด ๆ ตามข้อมูลที่ให้ไว้ในเนื้อหานี้
