หลังจากรวบรวมการคาดการณ์ crypto กว่า 300 รายการ เราก็ค้นพบห้าหัวข้อยอดนิยมของปี 2025

ผู้เขียนต้นฉบับ: Insights 4.vc

การรวบรวมต้นฉบับ: Deep Chao TechFlow

เพื่อช่วยให้คุณประหยัดเวลาและมุ่งเน้นไปที่จุดยอดนิยมของตลาด เราได้รวบรวมการคาดการณ์เชิงคาดการณ์ล่วงหน้ามากกว่า 300 รายการสำหรับปี 2025 อย่างรอบคอบ ทุกปี สถาบันชั้นนำและผู้นำในอุตสาหกรรมจะแบ่งปันข้อมูลเชิงลึกที่มีผลกระทบในวงกว้างต่ออนาคตของสกุลเงินดิจิทัล รายงานนี้รวบรวมมุมมองของผู้ออก ETF กองทุนเพื่อการลงทุน สถาบันวิจัย และผู้บุกเบิกตลาด เพื่อไม่เพียงแต่ให้ภาพรวมแบบองค์รวมของความเชื่อมั่นของตลาด แต่ยังรวมถึงคำแนะนำเชิงปฏิบัติและข้อมูลเชิงลึกที่นำไปปฏิบัติได้เกี่ยวกับโอกาสที่เกิดขึ้นใหม่

ประเด็นที่น่ากังวล 5 อันดับแรกในปี 2568 ได้แก่:

• การเติบโตและความนิยมของเหรียญมั่นคง

• Tokenization ของสินทรัพย์จริง (RWAs)

• การขยายตัวของ Bitcoin และ Ethereum ETFs

• การบูรณาการปัญญาประดิษฐ์และบล็อคเชน

• เครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพแบบกระจายอำนาจ (DePIN)

1. การเติบโตและความนิยมของเหรียญมั่นคง

การคาดการณ์จาก Jason Yanowitz ผู้ก่อตั้ง Blockworks และ Santiago R Santos ผู้ก่อตั้ง Inversion Capital

• ภายในปี 2568 มูลค่าตลาดของเหรียญเสถียรคาดว่าจะคิดเป็น 10% ของมูลค่าตลาดรวมของสกุลเงินดิจิทัล การเติบโตนี้น่าจะเกิดจากการเปิดตัวเหรียญ stablecoin โดยธนาคาร บริษัทเทคโนโลยี หรือบริษัทฟินเทครายใหญ่อย่างน้อยหนึ่งแห่ง ตัวอย่างเช่น BlackRock, Robinhood และ Meta ถือว่ามีแนวโน้มที่จะเกี่ยวข้อง คาดว่า Tether จะยังคงรักษาตำแหน่งผู้นำตลาดต่อไปผ่านการเชื่อมโยงทางการเมืองเชิงกลยุทธ์ ในขณะที่ส่วนแบ่งการตลาดของ USDC อาจลดลงจากปัจจุบัน 20% เหลือประมาณ 15% เนื่องจากการเข้ามาของคู่แข่งรายใหม่ เช่น PayPal การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจผลักดันความก้าวหน้าด้านกฎระเบียบในสหรัฐอเมริกา ทำให้เหรียญมีเสถียรภาพเป็นปัจจัยสำคัญในการชำระเงินและอีคอมเมิร์ซ

คาดการณ์จาก 21 หุ้น

• มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในปัจจุบันของ Stablecoin มีมูลค่าเกินกว่า 170 พันล้านดอลลาร์ และมีความก้าวหน้าอย่างมากในตลาดการโอนเงินทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเทศต่างๆ เช่น ฟิลิปปินส์และตุรกี เนื่องจากโทเค็นของสินเชื่อภาคเอกชนเริ่มแพร่หลายมากขึ้น แนวโน้มนี้จึงคาดว่าจะช่วยเพิ่มสภาพคล่องของเงินทุนและเพิ่มความโปร่งใสทางการเงิน แพลตฟอร์มอย่าง Maple Finance กำลังกลายเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมโดยใช้ประโยชน์จากสัญญาอัจฉริยะเพื่อปรับปรุงการดำเนินงานและลดต้นทุน พื้นที่นี้คาดว่าจะกลายเป็นประเภทสินทรัพย์กระแสหลักภายในปี 2568 เนื่องจากสถาบันต่างๆ เช่น Moodys เริ่มให้คะแนนเครดิตโทเค็น

2. โทเค็นของสินทรัพย์ทางกายภาพ (RWA)

การคาดการณ์จาก Coinbase

• ตลาดสำหรับสินทรัพย์โทเค็นในโลกแห่งความเป็นจริง (RWA) กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว มูลค่ารวมคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 60% เป็น 13.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐภายในปี 2567 ภายในปี 2573 ตัวเลขนี้อาจเพิ่มขึ้นอีกเป็น 30 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจุบัน สถาบันการเงินชั้นนำระดับโลก เช่น BlackRock และ Franklin Templeton กำลังส่งเสริมกระบวนการโทเค็นของหลักทรัพย์รัฐบาลอย่างแข็งขัน สินทรัพย์โทเค็นกำลังกลายเป็นหลักประกันที่สำคัญในระบบนิเวศ DeFi

การคาดการณ์จาก Paul Veradittakit หุ้นส่วนผู้จัดการของ Pantera Capital

• ในปีนี้ RWA เติบโตขึ้น 60% เป็น 13.7 พันล้านดอลลาร์ โดย 70% เป็นสินเชื่อภาคเอกชน และส่วนที่เหลือเป็นตั๋วเงินคลังและสินค้าโภคภัณฑ์ การไหลเข้าของเงินทุนกำลังเร่งตัวขึ้น และคาดว่าประเภทสินทรัพย์โทเค็นที่ซับซ้อนมากขึ้นจะปรากฏในปี 2568

• เครดิตส่วนตัว: ตัวเลขมีเครดิตโทเค็นใหม่มูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ในปี 2567 เนื่องจากโครงสร้างพื้นฐานได้รับการปรับปรุง บริษัทจำนวนมากขึ้นกำลังนำเงินทุนเข้าสู่พื้นที่สกุลเงินดิจิทัลผ่านสินเชื่อส่วนบุคคล

• ตั๋วเงินคลังและสินค้าโภคภัณฑ์: ขนาดปัจจุบันของตั๋วเงินคลังในห่วงโซ่อยู่ที่ 2.67 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ยังมีเงินนอกเครือข่ายหลายล้านล้านดอลลาร์ที่ยังไม่ได้โทเค็น ตั๋วเงินคลังให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าเหรียญที่มีเสถียรภาพ กองทุน BUIDL ของ BlackRock มีมูลค่าออนไลน์ 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในขณะที่กองทุนนอกเชนมีมูลค่าหลายหมื่นล้านดอลลาร์ ขณะนี้กลุ่ม DeFi ได้เริ่มรวมคลังสมบัติแล้ว ช่วยลดความขัดแย้งในการนำไปใช้ของผู้ใช้

3. การขยายตัวของ Bitcoin และ Ethereum ETFs

การคาดการณ์จากผู้เชี่ยวชาญของ Bloomberg ETF Eric Balchunas และ James Seyffart

• สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (SEC) อนุมัติ Bitcoin Spot ETF 11 ตัวแรกเมื่อวันที่ 10 มกราคม 2024 และต่อมาได้อนุมัติ Ethereum Spot ETF ในวันที่ 23 กรกฎาคม 2024 การอนุมัตินี้ถือเป็นการผ่อนคลายสภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบอย่างค่อยเป็นค่อยไป และวางรากฐานสำหรับการเปิดตัว altcoin ETFs การเกิดขึ้นของ altcoin ETFs อาจเพิ่มสภาพคล่องของตลาดและลดอุปสรรคในการเข้าสู่การลงทุน crypto

• ขนาดสินทรัพย์ของ Bitcoin ETF คาดว่าจะเกินกว่า ETF ทองคำในปี 2568 ปัจจุบัน สินทรัพย์ Bitcoin ETF อยู่ที่ 110 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ ETF ทองคำอยู่ที่ 128 พันล้านดอลลาร์ การเติบโตอย่างรวดเร็วของ Bitcoin ETF แสดงให้เห็นว่าแนวโน้มนี้อาจเกิดขึ้นเร็วกว่าที่คาดไว้

• หากความเป็นผู้นำของ SEC มีแนวคิดเสรีมากขึ้น ก็อาจอนุมัติ altcoin ETFs ซึ่งรวมถึง XRP, Solana (SOL) และ Hedera (HBAR) ในอนาคต ซึ่งจะช่วยเพิ่มคุณค่าให้กับผลิตภัณฑ์การลงทุนสกุลเงินดิจิทัลที่หลากหลายยิ่งขึ้น

หากคุณต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับ Bitcoin Spot ETF เราขอแนะนำให้อ้างอิง บทความ ที่เราเผยแพร่เมื่อเดือนที่แล้ว ด้านล่างนี้คือข้อมูล ETF ณ วันที่ 8 มกราคม 2025:

การถือครอง Bitcoin บนเครือข่าย ETFs (แหล่งข้อมูล: The Block )

กระแสกองทุน Bitcoin ETF

ปริมาณการซื้อขาย Bitcoin ETF

กระแสกองทุน Ethereum ETF

การคาดการณ์จาก Bitwise

การไหลเข้าของ Bitcoin ETF ในปี 2568 คาดว่าจะเกินสถิติที่ 33.6 พันล้านดอลลาร์ในปี 2567 การเติบโตนี้ส่วนใหญ่ได้รับแรงหนุนจากนายหน้ารายใหญ่ เช่น Morgan Stanley และ Bank of America ซึ่งจะช่วยให้ลูกค้าสามารถเข้าถึงผลิตภัณฑ์การลงทุนในผลิตภัณฑ์ crypto ได้มากขึ้น เมื่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนเติบโตขึ้นและการจัดสรร Bitcoin กลายเป็นกระแสหลักในพอร์ตการลงทุนมากขึ้น การไหลเข้าสู่ ETF คาดว่าจะเร่งตัวขึ้นอีก ซึ่งเป็นแนวโน้มที่คล้ายกับเส้นทาง ETF ทองคำที่เกิดขึ้นในช่วงสองสามทศวรรษที่ผ่านมา

4. การบูรณาการปัญญาประดิษฐ์และบล็อกเชน

พยากรณ์อากาศจาก Vaneck

• ภายในปี 2568 คาดว่าจำนวนตัวแทน AI (AI Agents) จะเกิน 1 ล้านคน ตัวแทนเหล่านี้จะผลักดันการเติบโตของกิจกรรมออนไลน์อย่างมีนัยสำคัญ ไม่เพียงแต่เพิ่มประสิทธิภาพผลตอบแทน DeFi เท่านั้น แต่ยังทำให้งานต่างๆ เป็นอัตโนมัติ และเปิดใช้งานการโต้ตอบในเกมและโซเชียลมีเดีย แพลตฟอร์ม เช่น Virtuals Protocol กำลังส่งเสริมการพัฒนาเทคโนโลยี AI อย่างแข็งขัน โดยขยายขอบเขตแอปพลิเคชันของตัวแทนตั้งแต่การเงินไปจนถึงการเล่นเกมและการตลาด จึงสร้างรายได้จำนวนมากและเพิ่มการมีส่วนร่วมของผู้ใช้

การคาดการณ์จาก Haseeb Qureshi หุ้นส่วนผู้จัดการ Dragonfly Capital

• ตัวแทน AI จะนำ Stablecoin มาใช้อย่างกว้างขวางสำหรับการทำธุรกรรมแบบ Peer-to-Peer โดยเฉพาะอย่างยิ่งในขณะที่กฎระเบียบของ Stablecoin ได้รับการผ่อนปรนมากขึ้น แนวโน้มนี้จะขยายไปยังองค์กรขนาดใหญ่ ซึ่งจะแทนที่ระบบธนาคารแบบเดิมด้วยเหรียญ stablecoin เพื่อให้เกิดความยืดหยุ่นและประสิทธิภาพที่มากขึ้น

• การฝึกอบรมและการอนุมาน AI แบบกระจายอำนาจจะนำไปสู่การพัฒนาอย่างรวดเร็ว ซึ่งขับเคลื่อนโดยโครงการต่างๆ เช่น ExoLabs, NousResearch และ PrimeIntellect ซึ่งมอบทางเลือกใหม่สำหรับโมเดล AI แบบรวมศูนย์ในปัจจุบัน NEAR Protocol กำลังทำงานอย่างหนักเพื่อสร้างกลุ่มเทคโนโลยี AI ที่ไม่ได้รับอนุญาตอย่างสมบูรณ์เพื่อทำให้การพัฒนาและการปรับใช้เปิดกว้างมากขึ้น

• กระเป๋าเงินที่ขับเคลื่อนด้วย AI จะปฏิวัติประสบการณ์ผู้ใช้โดยทำให้การดำเนินการที่ซับซ้อนเป็นอัตโนมัติ เช่น การเชื่อมโยงข้ามสายโซ่ การเพิ่มประสิทธิภาพธุรกรรม การลดค่าธรรมเนียม และการป้องกันการฉ้อโกง สิ่งนี้จะมอบประสบการณ์การทำงานข้ามเครือข่ายที่ราบรื่นแก่ผู้ใช้ ภายในปี 2569 แนวโน้มระบบอัตโนมัตินี้อาจลดความสำคัญของผลกระทบของเครือข่ายบล็อกเชน เนื่องจากผู้ใช้จะไม่จำเป็นต้องโต้ตอบกับบล็อกเชนโดยตรงอีกต่อไป

5. เครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพแบบกระจายอำนาจ (DePIN)

การคาดการณ์จาก Multicoin Capital

• ฝ่ายบริหารของทรัมป์คาดว่าจะเปิดตัวมาตรฐานระดับชาติสำหรับการขับขี่อัตโนมัติ (AD) ซึ่งจะมอบโอกาสในการพัฒนาใหม่สำหรับเครือข่ายโครงสร้างพื้นฐานทางกายภาพแบบกระจายอำนาจ (DePIN) ที่อิงจากการขับขี่อัตโนมัติและหุ่นยนต์ เนื่องจากขนาดของคลัสเตอร์ GPU เกิน 100,000 H100 ยูนิต เทคโนโลยีการขับขี่อัตโนมัติจึงสามารถนำไปประยุกต์ใช้งานได้จริง สตาร์ทอัพบางรายที่ได้รับทุนจากบริษัทร่วมลงทุนแบบดั้งเดิมอาจใช้โมเดล DePIN เพื่อกระจายความเสี่ยงในการดำเนินงานและลดต้นทุน ผู้ใช้งานโมเดลนี้ในช่วงแรกๆ จะสามารถรวบรวมข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับวิธีการทำงานของหุ่นยนต์ได้ ตัวอย่างเช่น สตาร์ทอัพ Frodobots ได้เริ่มสำรวจทิศทางนี้ และคาดว่าจะมีบริษัทที่คล้ายคลึงกันเพิ่มมากขึ้นในอนาคต นอกจากนี้ Hivemapper ยังทดลองแนวคิดเชิงนวัตกรรมที่คล้ายกันอีกด้วย

คำทำนายจาก Vence Spencer ผู้ร่วมก่อตั้ง Framework Ventures

• โครงการ DePIN ที่มุ่งเน้นไปที่ภาคพลังงาน เช่น Glow และ Daylight คาดว่าจะถึงระดับที่เทียบได้กับแพลตฟอร์ม DeFi ชั้นนำในแง่ของค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม นี่แสดงให้เห็นว่าเทคโนโลยีบล็อคเชนมีการใช้กันอย่างแพร่หลายมากขึ้นในการจัดการและการสร้างรายได้จากการกระจายพลังงาน ตัวอย่างเช่น โครงการเหล่านี้เพิ่มประสิทธิภาพการกระจายพลังงานผ่านสัญญาอัจฉริยะ ในขณะเดียวกันก็มอบบันทึกธุรกรรมและวิธีการกระจายรายได้ที่โปร่งใสให้กับผู้ใช้