ต้นฉบับ | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
ผู้แต่ง : เวนเซอร์ ( @wenser 2010 )
ในช่วงต้นเดือนกุมภาพันธ์ 2025 Paolo Ardoino ซีอีโอของ Tether ได้เผยแพร่ เอกสารที่ประกาศ หลักฐานสินทรัพย์ของ Tether ไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ซึ่งระบุว่า กำไรทั้งปีของ Tether ในปี 2024 สูงถึง 13,700 ล้านเหรียญสหรัฐ ส่วนกำไรรายไตรมาสในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 อยู่ที่ 6,000 ล้านเหรียญสหรัฐ หลังจากข่าวนี้ถูกเปิดเผย ก็เกิดการถกเถียงอย่างดุเดือดในตลาด ในฐานะผู้นำในตลาด stablecoin ในปัจจุบัน หลายๆ คนรู้ว่าความสามารถในการดึงดูดเงินของ Tether นั้นแข็งแกร่งมาก แต่กำไรประจำปีเกือบ 14,000 ล้านดอลลาร์ก็ยังคงสูงอย่างน่าตกตะลึง ในขณะเดียวกัน ตามที่ Matt Hougan CIO ของ Bitwise ระบุ ทีม Tether มีพนักงานเพียง 165 คน และอัตราส่วนประสิทธิภาพแรงงานสูงถึง 83.03 ล้านเหรียญสหรัฐต่อคน ซึ่งสูงกว่าบริษัทลงทุนยักษ์ใหญ่ Goldman Sachs มาก (บริษัทหลังมีพนักงานประมาณ 45,000 คนและมีกำไรประจำปีประมาณ 14,000 ล้านเหรียญสหรัฐในปี 2024) ต้องบอกว่าเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมดั้งเดิมแล้ว อัตราส่วนประสิทธิภาพแรงงานของบริษัทชั้นนำในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลนั้นน่าประทับใจอย่างยิ่ง
ด้วยเหตุนี้ Odaily Planet Daily จึงจะทำการรีวิวเครื่องทำเงินดิจิทัลจำนวนหนึ่งในบทความนี้อย่างคร่าวๆ เพื่อเป็นข้อมูลอ้างอิงสำหรับผู้อ่าน (หมายเหตุ: เนื่องจากบุคลากรในอุตสาหกรรมคริปโตมีการเคลื่อนไหวสูงและมีระดับสถิติที่แตกต่างกัน ข้อมูลต่อไปนี้จึงเป็นเพียงสถิติที่ไม่สมบูรณ์และมีไว้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้น)
บทวิจารณ์เครื่องทำเงินดิจิทัล 7 อันดับแรก: Tether สมควรได้รับ และ Coinbase ก็อยู่ในรายชื่อนี้
รายชื่อเครื่องทำเงินคริปโต
1. Tether (ผู้ให้บริการ USDT): กำไร 13.7 พันล้าน ทีมงานมีไม่ถึง 200 คน
USDT ซึ่งเป็นผู้ออกสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกและมีอิทธิพลเหนือตลาดสกุลเงินดิจิทัลนั้น สนับสนุนมูลค่าของโทเค็นด้วยการถือครองสินทรัพย์ เช่น พันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐ และมีผู้ใช้งานมากกว่า 400 ล้านคน
กำไรปี 2024: 13.7 พันล้านเหรียญสหรัฐสำหรับทั้งปี
จำนวนพนักงาน : 165 คน;
อัตราส่วนประสิทธิภาพแรงงาน: ประมาณ 83.03 ล้านเหรียญสหรัฐต่อคน
2. pump.fun: รายได้เกิน 300 ล้านเหรียญในปี 2024
Pump.fun เป็นแพลตฟอร์มเปิดตัว Meme coin ที่สะดุดตาที่สุดในรอบนี้ และยังเป็นหนึ่งในเครื่องจักรเข้ารหัสที่ทำกำไรได้มากที่สุดอีกด้วย ตามการวิเคราะห์ ของนักวิเคราะห์แบบออนเชน pump.fun ได้รับรายได้ประมาณ 1.703 ล้าน SOL นับตั้งแต่เปิดตัวจนถึงสิ้นปี 2024 โดยอิงจากราคาเฉลี่ยที่ 198 ดอลลาร์ กำไรทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 337 ล้านดอลลาร์
นอกจากนี้ Qiao ผู้ก่อตั้ง Alliance DAO ซึ่งเป็นนักลงทุนเบื้องหลัง pump.fun เคยเปิดเผยไว้ก่อนหน้านี้ว่าในช่วงแรก ทีมงานของ pump.fun มีพนักงานเพียง 3 คน จากนั้นจึงค่อยๆ ขยายเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 12 คน เราคำนวณโดยใช้ค่ามัธยฐานที่ 15 คน
กำไรปี 2024: 337 ล้านเหรียญสหรัฐ
จำนวนพนักงาน : 15 คน;
อัตราส่วนประสิทธิภาพแรงงาน: 22.4796 ล้านเหรียญสหรัฐต่อคน
3. Binance: ผู้ใช้ 250 ล้านคนและพนักงานมากกว่า 5,000 คน
ตลาดแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่ใหญ่ที่สุดในโลกมีผู้ใช้มากกว่า 250 ล้านราย และปริมาณการซื้อขายสปอตและอนุพันธ์รวมทะลุหลัก 100 ล้านล้านดอลลาร์
กำไรในปี 2024: ไม่เปิดเผยโดยตรง ก่อนหน้านี้ สินทรัพย์ปฏิบัติการมูลค่า 4 พันล้านดอลลาร์ถูกขายโดยพิจารณาจาก กระบวนการบัญชี แหล่งข้อมูลในชุมชน เชื่อว่ากำไรสุทธิในปี 2024 จะอยู่ที่ประมาณ 6-7 พันล้านดอลลาร์ ที่นี่เราใช้ค่ากลางและคำนวณเป็น 5 พันล้านดอลลาร์
จำนวนพนักงาน: มากกว่า 5,000 คน ( เปิดเผยในโพสต์ของเหอยี่ )
อัตราส่วนประสิทธิภาพแรงงาน: 1 ล้านเหรียญสหรัฐต่อคน
4. Coinbase: กำไรสุทธิทั้งปี 2.6 พันล้าน ทีมงานกว่า 3,700 คน
ก่อตั้งขึ้นในปี 2012 ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลชั้นนำในสหรัฐอเมริกา
เมื่อวันที่ 14 เมษายน 2021 Coinbase ประสบความสำเร็จในการเข้าสู่ตลาด Nasdaq และกลายเป็นกระดานแลกเปลี่ยนสกุลเงินดิจิทัลที่จดทะเบียนเป็นแห่งแรกของโลก ตาม รายงานทางการเงินไตรมาสที่ 4 ปี 2024 ของ Coinbase รายได้ของ Coinbase ในไตรมาสที่ 4 ของปีที่แล้วอยู่ที่ 954 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งสร้างกำไรรายไตรมาสได้เป็นครั้งแรกในรอบ 2 ปี ณ สิ้นปี 2024 Coinbase มีพนักงานประจำ 3,772 คน ซึ่งเพิ่มขึ้นจากปีก่อนหน้า 10%
กำไรปี 2024 : 2.6 พันล้านเหรียญสหรัฐ
จำนวนพนักงาน : 3,772 คน;
อัตราส่วนประสิทธิภาพแรงงาน: 689,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อคน
5. วงกลม (ผู้ออก USDC): กำไรทั้งปีไม่ทราบ จำนวนพนักงานทั้งหมดน้อยกว่า 1,000 คน
ในฐานะผู้จัดทำ USDC ซึ่งเป็นสกุลเงินดิจิทัลที่มีมูลค่าคงที่ (stablecoin) ที่ใหญ่เป็นอันดับสองของโลก โดยมุ่งเน้นไปที่การปฏิบัติตามกฎระเบียบและความร่วมมือของสถาบัน
ตาม ข่าวทางการ ก่อนหน้านี้ ปริมาณการหมุนเวียนของ USDC ในปี 2024 จะเกิน 45,000 ล้านเหรียญสหรัฐ เพิ่มขึ้น 78% เมื่อเทียบเป็นรายปี จนถึงปัจจุบัน มีการทำธุรกรรม USDC สำเร็จแล้วมากกว่า 18 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ และจำนวนผู้ใช้งานเกิน 500 ล้านราย
กำไรในปี 2024: ยังไม่มีการเปิดเผยโดยตรง รายได้รายเดือนในเดือนธันวาคม 2024 อยู่ที่ 132.77 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามข่าวที่แล้ว รายได้ทั้งปีของ Circle ในปี 2022 อยู่ที่ 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ EBITDA ในครึ่งแรกของปี 2023 อยู่ที่ 219 ล้านดอลลาร์สหรัฐ คาดการณ์ว่ากำไรในปี 2024 จะอยู่ที่อย่างน้อย 500 ล้านดอลลาร์สหรัฐ
จำนวนพนักงาน: ตามข้อมูลของ Bloomberg เมื่อเดือนมิถุนายน 2024 จำนวนพนักงานทั้งหมดอยู่ที่ประมาณ 915 คน
อัตราส่วนประสิทธิภาพแรงงาน: 546,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อคน
6. กลยุทธ์ (เดิมชื่อ MicroStrategy): กำไรสุทธิต่ำกว่า 500 ล้าน ขนาดทีมมากกว่า 1,500 คน
ก่อนหน้านี้ ตามรายงานของ The Block บริษัท Strategy (MicroStrategy) เพิ่มการถือครอง Bitcoin เกือบสองเท่าในไตรมาสที่ 4 ปี 2024 โดยมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรายไตรมาสที่สูงถึง 1.103 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 693% เมื่อเทียบเป็นรายปี ขาดทุนสุทธิ 670.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และรายได้รวม 120.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ต่ำกว่าที่คาดการณ์ทั่วไปประมาณ 3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และต่ำกว่าปีที่แล้ว 3%
กำไรปี 2024: 464 ล้านเหรียญสหรัฐ (ลดลง 7% จากปี 2023);
จำนวนพนักงาน : 1,534 คน;
อัตราส่วนประสิทธิภาพแรงงาน: 302,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อคน
7. Kraken: กำไรประมาณ 380 ล้านเหรียญสหรัฐในปี 2024 โดยมีพนักงานประมาณ 2,500 คน
การแลกเปลี่ยนของอเมริกาที่มีมายาวนาน เมื่อวันที่ 31 มกราคม ปีนี้ รายงานทางการเงินของบริษัท ระบุว่ารายได้ในปี 2024 อยู่ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ Dave Ripley ซีอีโอเขียนว่ารายได้ของ Kraken ในปี 2024 อยู่ที่ 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้นกว่าสองเท่าจากรายได้ในปี 2023 กำไรก่อนหักภาษีที่ปรับแล้วอยู่ที่ 380 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ตามข่าวเมื่อเดือนตุลาคมปีที่แล้ว Kraken เลิกจ้างพนักงานร้อยละ 15 ส่งผลกระทบต่อตำแหน่งงานประมาณ 400 ตำแหน่ง และตาม ข่าวจากช่องทางอย่างเป็นทางการของ Kraken ระบุว่าจำนวนพนักงานของบริษัทมีอยู่ประมาณ 2,500 คน
กำไรปี 2024: 380 ล้านเหรียญสหรัฐ
จำนวนพนักงาน : 2,500;
อัตราส่วนประสิทธิภาพแรงงาน: 152,000 ดอลลาร์สหรัฐต่อคน
สรุป: Stablecoin และการแลกเปลี่ยนเป็นธุรกิจที่ดีที่สุด และค่าธรรมเนียมการจัดการเป็นสิ่งสำคัญ
โดยสรุปแล้ว Stablecoin และการแลกเปลี่ยนถือเป็น ธุรกิจที่ดีที่สุด ในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัล ซึ่งไม่เพียงแต่มีคุณค่าแต่ยังสร้างกำไรได้อีกด้วย pump.fun พึ่งพากระแส Meme coin เป็นหลักในการทำกำไร และความจริงที่ไม่อาจปฏิเสธได้ในอุตสาหกรรมสกุลเงินดิจิทัลก็ยังคงเป็นว่า: ธุรกิจที่ไม่สามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมได้นั้นไม่ใช่ธุรกิจที่ดี
