วันที่ 21 กุมภาพันธ์ 2025 ถูกกำหนดให้ถูกเขียนลงในประวัติศาสตร์ของสกุลเงินดิจิทัล
คืนนั้น Bybit ซึ่งเป็นตลาดแลกเปลี่ยนชั้นนำระดับโลก ถูกโจมตีจากแฮ็กเกอร์มากที่สุดในประวัติศาสตร์ โดยสูญเสียมูลค่า 1.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือประมาณ 10.8 พันล้านหยวน ซึ่งสูงกว่าเหตุการณ์ด้านความปลอดภัยใดๆ ที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้มาก
ภายใน 24 ชั่วโมงถัดมา ราคาของ Bitcoin ร่วงลงหลายครั้ง โดยลดลงต่ำกว่า 95,000 ดอลลาร์ต่อเหรียญ ณ จุดหนึ่ง และความตื่นตระหนกได้แพร่กระจายไปในตลาด จากสถิติที่ไม่สมบูรณ์ นักลงทุนมากกว่า 170,000 รายทั่วโลกมีสถานะที่ถูกชำระบัญชีและประสบภาวะขาดทุนอย่างหนัก
“เงินไม่ได้อยู่ในการแลกเปลี่ยน”: ความจริงที่ง่ายที่สุด
สำหรับผู้ใช้งานสกุลเงินดิจิทัล การที่การแลกเปลี่ยนถูกแฮ็กถือเป็นฝันร้ายที่ไม่น่าปรารถนาที่สุด เมื่อสินทรัพย์ถูกเก็บไว้ในระบบแลกเปลี่ยนแล้ว ก็มีความเสี่ยงที่สินทรัพย์นั้นจะสูญหายไป แนวทางของ Ethena แตกต่างออกไปเล็กน้อย พวกเขาปฏิบัติตามหลักการตั้งแต่แรกเริ่ม: สินทรัพย์ที่รองรับ USDe จะไม่ถูกจัดเก็บในการแลกเปลี่ยน
สิ่งนี้อาจดูเหมือนเป็นเรื่องสามัญสำนึก แต่ต้องใช้ความกล้าหาญอย่างมากในการแสวงหาผลตอบแทนสูงและการกระจายอำนาจในโลกของสกุลเงินดิจิทัล Ethena เลือกที่จะถือสินทรัพย์ของตนไว้ที่ผู้รับฝากทรัพย์สินบุคคลที่สามของ Copper และเข้าถึงสภาพคล่องในการแลกเปลี่ยนผ่านทาง Copper ClearLoop เท่านั้นเมื่อจำเป็นต้องมีการซื้อขาย กระบวนการชำระเงินเสร็จสิ้นภายในสถาบันผู้ดูแล และเงินจะไม่ออกจากสถาบันผู้ดูแล ถ้าจะพูดแบบคนทั่วไป ถือว่าปลอดภัยและมีประสิทธิภาพพอๆ กับการ ชำระเงินด้วยกระเป๋าเงินดิจิทัลและเงินจะอยู่ในบัญชีธนาคารของคุณเสมอ
ความงดงามของการออกแบบนี้คือแม้ว่าจะมีบางอย่างผิดพลาดกับการแลกเปลี่ยน สินทรัพย์หลักของผู้ใช้จะไม่สัมผัสกับความเสี่ยงโดยตรง โมเดลนี้ช่วยได้มากในเหตุการณ์การแฮ็ก Bybit สินทรัพย์สนับสนุนของ Ethena ไม่มีอยู่บน Bybit เลย ซึ่งช่วยหลีกเลี่ยงการสูญเสียโดยตรง ที่สำคัญกว่านั้น มันสามารถโอนตำแหน่งป้องกันความเสี่ยงมูลค่า 30 ล้านเหรียญจาก Bybit ไปยังแพลตฟอร์มอื่นได้อย่างรวดเร็ว กระบวนการทั้งหมดนั้นเหมือนกับ การเปลี่ยนแนวป้องกันบนสนามรบ - ตำแหน่งเดิมได้ลดลง และแนวป้องกันใหม่ก็ถูกสร้างขึ้นแล้ว ความยืดหยุ่นนั้นดึงดูดสายตา สิ่งนี้ทำให้เราคิดว่า ถ้ามีโครงการต่างๆ ใช้แนวทางนี้มากขึ้น เราจะมีวันวิตกกังวลน้อยลงได้หรือไม่
ตำแหน่งการจัดสรรการแลกเปลี่ยน Ethena ก่อนและหลัง Bybit ถูกโจมตี
คลื่นไถ่ถอน 120 ล้านเหรียญต่อชั่วโมง: ความท้าทายขั้นสูงสุดของการทดสอบความเครียด
ไทม์ไลน์เอเธน่าหลังการโจมตี Bybit
ความตื่นตระหนกสามารถแพร่กระจายได้
เมื่อผู้ใช้ Bybit เริ่มถอนเงินสดอย่างบ้าคลั่ง ตลาด Stablecoin ก็ก่อให้เกิดคลื่นลูกใหญ่เช่นกัน
ข้อมูลแสดงให้เห็นว่าคำขอแลกคืนของ USDe มีมูลค่าเกิน 120 ล้านดอลลาร์ในหนึ่งชั่วโมง ซึ่งมากกว่าปริมาณการแลกคืนรายวันของโปรโตคอลถึง 15 เท่า แต่การตอบสนองของเอเทน่าเป็นเรื่องที่น่าแปลกใจ
ภายใน 10 นาทีหลังจากได้รับการยืนยันเหตุการณ์ สระบัฟเฟอร์สภาพคล่องก็ถูกขยายอย่างเร่งด่วนจาก 30 ล้านดอลลาร์สหรัฐเป็น 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เหมือนกับการสร้างเขื่อนในทันที ก่อนที่มันจะระเบิด
ราคาสกุลเงิน USDe รายวันและสถานะการแลกรับ
เบื้องหลังการดำเนินการนี้คือกลไกฉุกเฉินที่ตั้งไว้ล่วงหน้า เมื่อความผันผวนของตลาดเกินขีดจำกัด ระบบจะเริ่มการระดมเงินสำรองสภาพคล่องโดยอัตโนมัติ
ในที่สุด ราคาตลาดรองของ USDe เบี่ยงเบนจากอัตรายึดเพียงเล็กน้อยเพียงไม่ถึง 0.5% และกลับมาอยู่ที่ประมาณ 1 ดอลลาร์อย่างรวดเร็ว ในช่วงเวลาเดียวกัน Stablecoin อื่น ๆ มักมีส่วนลด 1%-3%
มันเหมือนกับตอนที่เครื่องบินเจอภาวะอากาศแปรปรวน และผู้โดยสารพบว่าหน้ากากออกซิเจนหลุดออกมาโดยอัตโนมัติ
การสื่อสารที่โปร่งใส: แจ้งให้ผู้ใช้ทราบถึงผลลัพธ์
มีกฎเกณฑ์ที่ไม่ได้พูดออกมาในโลกของสกุลเงินดิจิทัล: เมื่อมีบางอย่างผิดพลาด ทีมงานโครงการจะยังคงนิ่งเฉยหรือคลุมเครือ ทำให้ผู้คนคาดเดาไม่ได้เป็นเวลานาน คราวนี้ เอเธน่ากลับทำตรงกันข้าม ภายในช่วงเวลาทองหลังการโจมตี เอเธน่าได้ออกประกาศสามครั้งติดต่อกัน
ยืนยันว่าสินทรัพย์หลักมีความเสี่ยงเป็นศูนย์
การเปิดเผยกำไรที่ยังไม่ได้ชำระจำนวน 30 ล้านดอลลาร์ ซึ่ง Bybit ได้รับผลกระทบ
อัปเดตแบบเรียลไทม์เกี่ยวกับความคืบหน้าในการโยกย้ายตำแหน่ง
หลังจากนั้นเราได้อัปเดตความคืบหน้าอย่างต่อเนื่องจนกระทั่งส่วนความเสี่ยงนี้ได้รับการแก้ไข และแม้แต่ Copper ก็ยังออกมายืนยันว่าไม่มีปัญหาใดๆ เกิดขึ้นกับข้อตกลง
แนวทางที่โปร่งใสนี้ถึงแม้จะเรียบง่าย แต่ก็มีประสิทธิผลมาก เมื่อผู้ใช้เห็นผู้ดูแล Copper ตรวจสอบความปลอดภัยของสินทรัพย์ด้วยตนเอง และเมื่อข้อมูลบนเครือข่ายแสดงความคืบหน้าของการโอนตำแหน่งแบบเรียลไทม์ ความตื่นตระหนกจะถูกแทนที่ด้วยเหตุผลอย่างรวดเร็ว เมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว การสื่อสารในภาวะวิกฤตของ Bybit ในครั้งนี้ก็ทำได้ดีเช่นกัน โดยทั้งสองฝ่ายมีความเห็นตรงกัน ทำให้ภาวะวิกฤตนั้นไม่น่ากลัวเท่าไหร่ สิ่งนี้ยังทำให้ผู้คนสงสัยอีกด้วยว่า เมื่อก่อนฉันเคยคิดว่าการเปิดเผยข้อมูลจะช่วยเปิดเผยจุดอ่อนได้ แต่ตอนนี้ฉันพบว่าความจริงใจคืออุปสรรคที่ใหญ่ที่สุด
ความจริงภายใต้การทดสอบความเครียด: การออกแบบมีความสำคัญมากกว่าที่คุณคิด
การโจมตีครั้งนี้เปิดเผยความจริงอันโหดร้าย: ความเสี่ยงในโลกของสกุลเงินดิจิทัลไม่ได้อยู่ที่ว่า “มันจะเกิดขึ้นหรือไม่” แต่เป็น “มันจะเกิดขึ้นเมื่อไหร่”
ตามสถิติของ DeFiLlama จำนวนเงินที่ Bybit สูญเสียไปในครั้งนี้ถือเป็นการโจรกรรมสกุลเงินดิจิทัลครั้งใหญ่ที่สุดจนถึงปัจจุบัน แซงหน้าเหตุการณ์แฮ็กครั้งก่อนที่เกิดขึ้นกับ Ronin Network และ Poly Network ซึ่งสูญเสียเงินไป 624 ล้านดอลลาร์และ 611 ล้านดอลลาร์ ตามลำดับ
5 อันดับการสูญเสียสูงสุดในประวัติศาสตร์ของสกุลเงินดิจิทัล แหล่งที่มาข้อมูล: Deflama
แต่สำหรับเอเทน่า ภัยพิบัติครั้งนี้กลายเป็นสถานการณ์ที่ยอดเยี่ยมในการพิสูจน์ปรัชญาการออกแบบของมัน การตัดสินใจที่เคยถูกตั้งคำถามว่าเป็น อนุรักษ์นิยมมากเกินไป เช่น การละทิ้งการคืนเงินการดูแลภายในตลาดแลกเปลี่ยนและการกำหนดแผนสภาพคล่องไว้ล่วงหน้าสำหรับสถานการณ์ที่รุนแรง กลับพิสูจน์ให้เห็นว่าเป็นการตัดสินใจที่มองการณ์ไกลในช่วงวิกฤต สิ่งนี้ช่วยเตือนเราว่าในการเลือกโครงการ นอกจากจะพิจารณาผลตอบแทนแล้ว การออกแบบพื้นฐานก็อาจเป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน
บทส่งท้าย: กฎแห่งการเอาชีวิตรอดในโลกของคริปโต
เหตุการณ์ Bybit จะผ่านไปในที่สุด แต่บทเรียนที่ได้ทิ้งไว้มีความสำคัญยิ่งกว่าปริมาณความสูญเสีย:
การออกจากการดูแลการแลกเปลี่ยนไม่ใช่สัญญาณของการขี้ขลาด แต่เป็นสัญญาณของการเคารพสินทรัพย์ของผู้ใช้
พูลบัฟเฟอร์สภาพคล่องไม่ควรเป็นเพียงของตกแต่ง แต่ควรเป็นหน้ากากออกซิเจนในยามวิกฤต
ความคุ้มทุนของการสื่อสารที่โปร่งใสจะสูงกว่าการใช้วิธีการประชาสัมพันธ์เพื่อแก้ไขเหตุการณ์หลังเกิดเหตุการณ์มาก
แม้ว่าเรื่องราวของ Ethena อาจไม่ได้นำมาซึ่งการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาด stablecoin แต่ก็พิสูจน์อย่างน้อยสิ่งหนึ่งว่าในโลกของ crypto การป้องกันที่ดีที่สุดไม่ใช่กำแพงที่ทำลายไม่ได้ แต่เป็นการออกแบบแนวคิดที่คาดการณ์ถึงพายุได้ เมื่อหงส์ดำครั้งต่อไปมาถึง โปรเจ็กต์ต่างๆ ที่วางแผนไว้ล่วงหน้าอาจกลายเป็นโปรเจ็กต์ระยะยาวที่แท้จริง
