วัฏจักรสี่ปีของสกุลเงินดิจิทัลตายแล้วหรือยัง?

วัฏจักรสี่ปีนั้นตายแล้วหรือ?

ในบทความนี้ ฉันจะตอบคำถามดังกล่าว อธิบายว่าทำไมทุกอย่างจึงเปลี่ยนแปลงไปในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา และจากนั้นจะเสนอแนะสิ่งที่สำคัญมากอย่างหนึ่ง มาเริ่มกันเลยดีกว่า

รอบสี่ปีคืออะไร?

วัฏจักรสี่ปีนี้มีรากฐานมาจาก Bitcoin อัตราเงินเฟ้อของ Bitcoin จะลดลงครึ่งหนึ่งทุก ๆ สี่ปี ย้อนกลับไปในปี 2012 เหตุการณ์การแบ่งครึ่งครั้งแรกทำให้การออก Bitcoin ใหม่ลดลง 50% จาก 50 BTC ต่อบล็อกเป็น 25 BTC

สิ่งนี้ส่งผลกระทบอย่างมากต่ออุปทานและดุลยภาพของ Bitcoin โดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงเหตุการณ์การลดครึ่งหนึ่งสองครั้งแรกในปี 2012 และ 2016 ในเวลานั้นราคาของ Bitcoin พุ่งสูงขึ้นเนื่องจากอุปทานไม่สามารถตามทันความต้องการได้ สกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ (altcoins) ก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของเหตุการณ์การลดครึ่งหนึ่งใหม่แต่ละครั้งต่อราคาเริ่มลดลง การลดครึ่งหนึ่งของ Bitcoin ครั้งล่าสุดในปี 2024 จะทำให้การออก Bitcoin ใหม่ลดลงจาก 6.25 BTC เหลือเพียง 3.12 BTC เท่านั้น

เมื่อพิจารณาว่า Bitcoin ทั้งหมดเกือบ 95% หมุนเวียนอยู่ในระบบแล้ว (เกือบ 20 ล้าน BTC จาก 21 ล้าน BTC) ผลกระทบของเหตุการณ์การแบ่งครึ่งในอนาคตต่อราคาจึงกลายเป็นสิ่งที่ไม่สำคัญอีกต่อไป

สิ่งที่ได้ผลเมื่อไม่กี่ปีที่ผ่านมาใช้ไม่ได้ผลอีกต่อไปแล้วในปัจจุบัน คุณไม่สามารถ พิมพ์เงินฟรี โดยการซื้อสกุลเงินดิจิทัลใดๆ เช่นเดียวกับที่คุณเคยทำได้ในอดีต วันนี้ เรามีปัจจัยใหม่ๆ ที่มีผลกระทบพื้นฐานต่อวงจรของสกุลเงินดิจิทัลมากกว่ากำหนดการแบ่งครึ่งหนึ่งของ Bitcoin

ถึงเวลาที่จะอัพเกรดความคิดของคุณแล้ว! เรื่องนี้จะได้รับการอธิบายอย่างละเอียดด้านล่าง

ทำไมทุกอย่างถึงเปลี่ยนไปในช่วง 2 ปีที่ผ่านมา?

มีสองสิ่งที่เปลี่ยนแปลงพื้นที่สกุลเงินดิจิทัลในช่วงสองปีที่ผ่านมาคือ:

เปิดตัวกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (Exchange Traded Fund) สกุลเงินดิจิทัล

เงินเฟ้อ Altcoin

ในช่วงต้นปี 2024 Bitcoin ได้รับการอนุมัติ ETF ครั้งแรก นี่เป็นการเปิดตลาด Bitcoin ทั่วโลกทันที ตอนนี้ใครๆ ก็สามารถเพิ่ม Bitcoin ลงในพอร์ตการเกษียณอายุได้ ซึ่งเป็นสิ่งที่ไม่สามารถทำได้ในอดีต

นี่แสดงถึงการไหลเข้าของเงินจำนวนมหาศาลสู่ Bitcoin ซึ่งไม่เคยมีมาก่อน แต่มีปัญหาอยู่...

เมื่อเงินทุนไหลเข้าสู่ Bitcoin ETF จะสร้างแรงกดดันในการซื้อในราคาตลาด Bitcoin อย่างไรก็ตาม สภาพคล่องนี้ไม่เคยออกจาก Bitcoin ETF จริงๆ แต่ไหลเข้าสู่ altcoin เนื่องจากไม่มี ETF altcoin อื่นนอกเหนือจาก Ethereum ความต้องการ Ethereum ETF จนถึงขณะนี้ยังคงน่าผิดหวัง โดยมียอดรวมเพียง 2.5 พันล้านเหรียญสหรัฐเท่านั้น

ณ ต้นปี พ.ศ. 2568 สภาพคล่อง ETF เกือบทั้งหมดไหลเข้าสู่ Bitcoin เป็นมูลค่ารวม 40,000 ล้านดอลลาร์ ตามที่แสดงในแผนภูมิ ไม่น่าแปลกใจเลยที่ Ethereum ลดลงเมื่อเทียบกับ Bitcoin ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา สิ่งเดียวกันนี้ก็เป็นจริงสำหรับ altcoins ส่วนใหญ่เช่นกัน

นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมในช่วงสองปีที่ผ่านมา ทุกคนยังคงรอคอยฤดูกาล altcoin ของจริง ซึ่งอาจไม่มีวันมาถึงก็ได้ การเพิ่มขึ้นของ altcoin ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2567 นั้นดูเล็กน้อยเมื่อเทียบกับรอบก่อนหน้านี้

ในขณะที่ SOL, XRP, BNB และ TRX สร้างจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ ราคาเหล่านี้ก็ไม่ได้ไกลจากจุดสูงสุดในอดีตมากนัก ขณะที่ altcoin ส่วนใหญ่ เช่น Ethereum หรือ ADA ไม่สามารถสร้างจุดสูงสุดตลอดกาลใหม่ได้ สิ่งนี้แสดงให้เห็นชัดเจนว่า altcoins กำลังตามหลังเมื่อเทียบกับ Bitcoin

สาเหตุเป็นเพราะอะไร?

การเจือจางของ altcoins

ในปัจจุบันมี altcoin มากเกินไป (เป็นล้านเหรียญ) เมื่อเทียบกับรอบก่อนๆ ฉันได้สำรวจปัญหานี้โดยละเอียดในบทความที่ผ่านมาแล้ว โดยสรุป ฤดูกาลของ altcoin ถูกยึดครองโดย Solana และเหรียญ meme ของมัน สิ่งนี้จะดูดสภาพคล่องออกจาก altcoins ทั้งหมด

หลังจากนั้นไม่นาน เมื่อดนตรีของโซลานาดังที่สุด ทรัมป์ก็ขึ้นเวทีในเดือนมกราคม พ.ศ. 2568 ทำให้งานปาร์ตี้แตก ซึ่งเป็นการสิ้นสุดฤดูกาลของเหรียญมีม โดยเหรียญมีมส่วนใหญ่ร่วงลง 80% ถึง 90% นับตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา

เงินทุนหรือสภาพคล่องในสกุลเงินดิจิทัลนั้นมีจำกัดและปัจจุบันถูกแบ่งออกไปเป็น altcoins หลายล้านเหรียญ นอกจากนี้ Bitcoin ยังมีส่วนแบ่งเพิ่มมากขึ้น ลองมองดูการครองตลาดของ BTC ดูสิ มันสูงที่สุดตั้งแต่ปี 2021 มากกว่า 60%!

Altcoins อยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบาก พวกเขาคิดเป็นเพียง 40% ของตลาดเท่านั้น และเมื่อมีเหรียญอยู่เป็นล้านๆ เหรียญ เงินก็จะไม่เหลือมากนักสำหรับฤดูกาล altcoin หากคุณวางแผนที่จะเล่นเกม altcoin คุณจะต้องเลือกอย่างระมัดระวัง

สิ่งนี้ทำให้ฉันนึกถึงการเปรียบเทียบที่น่าสนใจ ในการเล่นเทนนิส ผู้เล่นจะแข่งขันกันสองประเภท:

คนที่เล่นเกมผู้แพ้ (altcoins)

คนที่เล่นเกมผู้ชนะ (Bitcoin)

ในกรณีแรก ผู้เล่นเทนนิสจะต้องพยายามลดข้อผิดพลาดของตนลง เนื่องจากหากทำเช่นนี้ พวกเขาจะสามารถเอาชนะคู่ต่อสู้ที่ทำผิดพลาดบ่อยกว่าได้ มันเป็นเกมของผู้แพ้ เพราะการแพ้ให้น้อยกว่าคนส่วนใหญ่จะทำให้คุณเป็นผู้ชนะ

ในกรณีที่สอง นักเทนนิสคือผู้ที่เก่งที่สุดจากบรรดาคนที่เก่งที่สุด เกมของพวกเขาไม่ได้เป็นเรื่องของการลดแต้มที่เสียไปอีกต่อไป แต่เป็นเรื่องของทักษะและการเป็นผู้ชนะ นี่คือเกมผู้ชนะที่เล่นโดยผู้ชนะ (ผู้เล่นชั้นนำ)

ในโลกของคริปโต หากคุณเล่นเกม altcoin คุณก็กำลังเล่นเกมผู้แพ้ และเพื่อที่จะชนะ คุณจำเป็นต้องเลือก altcoin ที่ขาดทุนน้อยกว่าเหรียญอื่น อย่างไรก็ตาม คุณสามารถละเลยสิ่งนี้ไปได้โดยสิ้นเชิงและเลือกที่จะเล่นฝ่ายผู้ชนะโดยการซื้อ Bitcoin!

ถึงเวลาที่จะต้องพิจารณา Bitcoin และเหตุใดจึงจะยังคงได้รับชัยชนะต่อไปโดยไม่คำนึงถึงวัฏจักรสี่ปี ซึ่งไม่เกี่ยวข้องอีกต่อไปเมื่อพิจารณาจากสิ่งที่เกิดขึ้นในช่วงสองปีที่ผ่านมา

เหตุใด Bitcoin ยังคงเป็นราชา?

ฉันสัญญาว่าจะให้คำแนะนำกับคุณในตอนต้นบทความนี้

เป้าหมายคือการเล่นเกมผู้ชนะและมุ่งเน้นไปที่ Bitcoin นี่คือวิธีการที่คุณจะชนะในระยะยาว จำกัดการเปิดรับเกมที่เสียเปรียบ (altcoins) ให้อยู่ในปริมาณที่สามารถจัดการได้ มิฉะนั้น สิ่งต่างๆ อาจแย่ลงได้อย่างรวดเร็ว

ด้วยหลักการดังกล่าว ต่อไปนี้คือ 10 เหตุผลว่าทำไมการเดิมพัน Bitcoin จะทำให้คุณเป็นผู้ชนะ:

การเจือจางของสกุลเงินเฟียต (USD) — ธนาคารกลางไม่สามารถหยุดพิมพ์สกุลเงินเฟียตได้ ลองดูทองคำ มันยังคงทำจุดสูงสุดใหม่อยู่ สิ่งเดียวกันนี้จะเป็นจริงกับ Bitcoin ในปี 2024 และแนวต้าน 100,000 ดอลลาร์ก็จะถูกทำลายลงในที่สุด ต้องอดทน.

เงินเฟ้อ - การพิมพ์เงินดอลลาร์ใหม่จากอากาศบางๆ เป็นเรื่องง่าย แต่คุณไม่สามารถพิมพ์ Bitcoin จากอากาศบางๆ ได้ ซึ่งทำให้ Bitcoin กลายเป็นสกุลเงินที่ยากที่สุดในโลก นั่นคือที่ที่คุณเก็บความมั่งคั่งของคุณ

การผ่อนคลายเชิงปริมาณกำลังจะสิ้นสุดลง ซึ่งหมายความว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณกำลังจะมาถึง ซึ่งจะทำให้การเจือจางและภาวะเงินเฟ้อของสกุลเงินเฟียตเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้

· อุปทานเงินทั่วโลกอยู่ในระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ไม่ใช่แค่สหรัฐอเมริกาเท่านั้นที่ทำให้ความมั่งคั่งของพลเมืองเจือจางลง แต่ละประเทศก็ทำเช่นเดียวกัน เพียงแต่ในอัตราที่แตกต่างกัน ตรวจสอบราคา Bitcoin ในสกุลเงิน Lira ของตุรกี

· ทองคำ - ดูเหมือนว่าราคาทองคำที่ทำลายสถิติสูงสุดนับตั้งแต่ปลายปี 2566 จะไม่มีทีท่าว่าจะสิ้นสุด อะไรจะดีไปกว่าทองคำ? บิตคอยน์ ทำไมผู้คนถึงซื้อทองคำ? เพราะข้อ 1 ถึง 4. มันเป็นเพียงเรื่องของเวลาเท่านั้นก่อนที่ผู้คนจะยอมรับ Bitcoin

ETF สกุลเงินดิจิทัล - การเรียก ETF สกุลเงินดิจิทัลนั้นค่อนข้างจะเข้าใจผิดได้ เนื่องจากเงิน 95% ไหลเข้าสู่ ETF สกุลเงินดิจิทัล อัตราส่วนนี้เอื้ออำนวยต่อ BTC มากกว่าการครองตลาด 60% ของ Bitcoin

· การเจือจาง Altcoin - คุณไม่สามารถเจือจาง Bitcoin ได้ คุณไม่สามารถคัดลอกและวางไว้ได้ เพราะคุณไม่สามารถคัดลอกอุปกรณ์การขุดและความปลอดภัยมูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ของพวกเขาได้

ประเทศต่างๆ กำลังซื้อ Bitcoin - ดูที่เอลซัลวาดอร์ ประเทศต่างๆ มากมายกำลังเพิ่ม Bitcoin เข้าในกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติของตน

สำรองสกุลเงินดิจิทัลเชิงยุทธศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา – โดยพื้นฐานแล้วหมายถึงอะไร ไม่ต้องพูดอะไรเพิ่มเติมอีกแล้ว

คุณไม่มีทางเลือกที่ดีกว่านี้แล้ว - สกุลเงินที่เชื่อถือได้ในปัจจุบันมีเพียง Bitcoin และทองคำเท่านั้น ซึ่งสกุลเงินแรกก็มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจน

แม้ว่าวัฏจักรสี่ปีของ Bitcoin จะยังคงดำเนินต่อไป แต่ผลกระทบต่อราคาจะมีเพียงเล็กน้อยเท่านั้น ในแง่นี้ การโต้แย้งดังกล่าวก็ไม่มีอยู่อีกต่อไป อย่างไรก็ตาม เหตุผลในการซื้อ Bitcoin ต่อไปนั้นยังคงชัดเจนมากกว่าเดิม

ฉันไม่สามารถพูดแบบเดียวกันได้กับ altcoins

เกมจะยากขึ้นเรื่อยๆ และเมื่อเวลาผ่านไป การเลือกผู้ชนะก็กลายเป็นเกมของผู้แพ้ นี่คือสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการเดิมพัน Bitcoin และเป็นเหมือนการเดิมพันกับเงินลีราของตุรกีเพื่อปกป้องความมั่งคั่งของคุณ เราก็รู้ว่ามันจะจบอย่างไร