ผู้กระทำความผิดจากนอกเครือข่ายสู่บนเครือข่าย
ในโลกของ Web3 การใช้งานแบบ On-chain เต็มรูปแบบถือเป็นเรื่องถูกต้องทางการเมืองเสมอ กระบวนการยืนยันความเป็นเจ้าของสินทรัพย์และการบันทึกธุรกรรมทั้งหมดต่อสาธารณะผ่านบัญชีแยกประเภทบล็อคเชนถูกกลืนหายไปในกระแสหลักของการกระจายอำนาจแบบประวัติศาสตร์ และยังคงมีการสร้างเงินจำนวนมหาศาลอย่างต่อเนื่อง 24 ชั่วโมงต่อวัน 7 วันต่อสัปดาห์ แม้ว่าโซ่จะเป็นป่ามืดแต่มันคือดินที่เราต้องพึ่งพาเพื่อความอยู่รอด มันเป็นข้อเท็จจริงที่ไม่อาจโต้แย้งได้ว่าบล็อคเชนกำลังนำพาอารยธรรมทางการเงินของมนุษย์ไปข้างหน้า
เมื่อพิจารณาจากพื้นหลังนี้ การซื้อขายฟิวเจอร์สแบบถาวรบนเครือข่าย (Perps) ถือเป็นโอกาสทางการตลาดที่มีพื้นที่เพิ่มขึ้นมหาศาล Perps นั้นแตกต่างจากฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม มันไม่มีวันหมดอายุและสามารถถือไว้ได้เรื่อย ๆ จึงเรียกว่า “ถาวร” อัตราส่วนเลเวอเรจที่สูงและความยืดหยุ่นในการสลับระหว่างตำแหน่งยาวและสั้นนั้นเป็นที่ชื่นชอบอย่างมากจากนักลงทุน Web3 ส่วนใหญ่ ตัวอย่างเช่น เราสามารถจินตนาการถึงสถานการณ์ที่มีเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเกิดขึ้น นักลงทุนตัดสินจากประสบการณ์การซื้อขายว่า Bitcoin มีแนวโน้มที่จะดีอย่างมาก ดังนั้นพวกเขาจึงซื้อตำแหน่งซื้อจำนวนมาก ในไม่ช้านี้ เมื่อผลกระทบของเหตุการณ์แพร่กระจายออกไป นักลงทุนจะได้รับประโยชน์มากมายจากธุรกรรมนี้ ข้อดีประการหนึ่งของ Perps คือการได้รับผลตอบแทนจำนวนมากจากกองทุนขนาดเล็ก นี่คือสาเหตุที่ในระบบแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์แบบดั้งเดิม Perps จึงได้สร้างตลาดที่มีการเคลื่อนไหวสูงโดยมีปริมาณการซื้อขายต่อปีหลายล้านล้านเหรียญสหรัฐ
อย่างไรก็ตาม เราพบว่าสถานที่ซื้อขายสัญญาถาวรที่ CEX จัดทำนั้นมีข้อเสียหลายประการ เมื่อเปรียบเทียบกับ Perps ใน CEX แล้ว Perps บนเครือข่ายจะมีข้อได้เปรียบหลักดังต่อไปนี้:
1) การดูแลตนเองและความปลอดภัยของเงินทุน
ในโมเดล Perps แบบออนไลน์ สินทรัพย์ของผู้ใช้จะถูกเก็บไว้ในกระเป๋าเงินส่วนตัวเสมอ ซึ่งทำให้สามารถดูแลทรัพย์สินของตนเองได้อย่างสมบูรณ์และรับประกันความปลอดภัยของเงินทุน ข้อมูลการทำธุรกรรมทั้งหมดจะถูกเก็บไว้บนเครือข่ายและผู้ใช้สามารถติดตามได้ตลอดเวลาเพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลมีความโปร่งใส ในทางตรงกันข้าม CEX จะถือสินทรัพย์ของผู้ใช้ในกระเป๋าเงินแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ เมื่อถูกโจมตีหรือแพลตฟอร์มมีพฤติกรรมเป็นอันตราย สินทรัพย์ของผู้ใช้จะเผชิญกับความเสี่ยงอย่างมาก (เช่น การขโมยข้อมูลในการแลกเปลี่ยนที่ไม่มีที่สิ้นสุด) นอกจากนี้ CEX มักกำหนดกฎเกณฑ์ต่างๆ เช่น ขีดจำกัดการถอน ซึ่งจะทำให้ผู้ใช้มีอำนาจควบคุมสินทรัพย์ของตนเองอย่างอิสระน้อยลง
2) กระบวนการทำธุรกรรมที่ง่ายขึ้น
CEX มักกำหนดให้ผู้ใช้ดำเนินการหลายขั้นตอน เช่น ฝาก โอน และถอนเงิน ซึ่งขั้นตอนอาจใช้เวลานานเนื่องจากขาดสกุลเงิน Perp DEX ทำงานโดยตรงบนกระเป๋าเงินของผู้ใช้ โดยขจัดลิงก์การโอนของ CEX และปรับปรุงประสิทธิภาพและความสะดวกในการทำธุรกรรมอย่างมีนัยสำคัญ
3) ความโปร่งใสและการควบคุมความเสี่ยง
การดำเนินการทั้งหมดของ Perp DEX ดำเนินการบนเครือข่าย ซึ่งรับประกันความโปร่งใส 100% กำจัดพฤติกรรมที่เป็นอันตราย เช่น การ เสียบปลั๊ก และป้องกันการยักยอกเงินอย่างมีประสิทธิภาพ ลองยกตัวอย่างเหตุการณ์ FTX การประเมินมูลค่า 32 พันล้านดอลลาร์ลดลงเหลือศูนย์เนื่องจากมีการใช้เงินของผู้ใช้โดยมิชอบ ซึ่งเน้นย้ำถึงความไม่โปร่งใสและวิกฤตความน่าเชื่อถือที่อาจเกิดขึ้นในการจับคู่และการเคลียร์นอกเครือข่ายของ CEX
4) เสถียรภาพของระบบ
Perp DEX ดำเนินการโดยตรงผ่านสัญญาอัจฉริยะ โดยหลีกเลี่ยงอุปสรรคในการถอนเงินที่เกิดจากปัญหาสภาพคล่อง แพลตฟอร์มบางตัวรองรับการทำงานแบบหลายโซ่ ลดการพึ่งพาโซ่เดียว เพิ่มความเสถียรของระบบ และเพิ่มความปลอดภัยให้กับเงินทุนของผู้ใช้งานให้สูงสุด
5) ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบ
เนื่องจากการดำรงอยู่ในระยะยาวและกฎระเบียบที่เข้มงวด ผู้ใช้ในบางประเทศหรือภูมิภาคจึงไม่สามารถเปิด CEX ได้ หรือสามารถใช้ได้เพียงบางส่วนของฟังก์ชันของ CEX เท่านั้น ในขณะนี้ ข้อดีของ Perp DEX ได้รับการสะท้อนออกมาอย่างเต็มที่แล้ว สินทรัพย์ Crypto คือเงินของอินเทอร์เน็ต ผู้ใช้สามารถซื้อขายได้ตราบเท่าที่สามารถเชื่อมต่ออินเตอร์เน็ตได้
เนื่องด้วยเหตุผลเหล่านี้เอง เราจึงเห็นว่าไม่เพียงแต่สัดส่วนของธุรกรรมบนเครือข่ายของ Spot เท่านั้นที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่สัดส่วนของธุรกรรมบนเครือข่ายของ Perps ก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเช่นกัน ในเส้นทางล้านล้านดอลลาร์นี้ มีผลิตภัณฑ์รุ่นก่อนหน้า เช่น GMX และ DYDX แล้ว ในเวลาเดียวกัน เราเห็นว่า KiloEx รุ่นใหม่ที่มีพลังผลิตภัณฑ์และความคิดสร้างสรรค์ที่สูงขึ้นได้เกิดขึ้น และกำลังทำการปรับปรุง Pareto ให้กับธุรกรรมบนเชนรุ่นถัดไป
คอขวดบนโซ่: ค่าธรรมเนียมก๊าซ
แม้ว่าโซ่จะมีข้อดีหลายประการเมื่อเทียบกับ CEX แต่ก็มีข้อเสียอยู่บ้างเช่นกัน ตัวอย่างเช่น ค่าธรรมเนียมก๊าซที่สูงบนเครือข่ายเป็นปัญหาที่ไม่อาจหลีกเลี่ยงได้ CEX สามารถลดต้นทุนด้านความเสียดทานได้เนื่องจากการประมวลผลข้อมูลแบบรวมศูนย์ ในเครือข่าย การดำเนินการทุกอย่างของผู้ใช้จำเป็นต้องสนับสนุนค่าแก๊สโหนดเพื่อรักษาเสถียรภาพของเครือข่ายโดยรวม การมีค่าธรรมเนียมแก๊สกลายเป็นข้อจำกัดสำหรับผู้ใช้บางราย แล้วจะแก้ไขปัญหานี้และมอบประสบการณ์การซื้อขายที่ดีขึ้นให้กับผู้ใช้ได้อย่างไร?
มีแนวคิดสองประการที่นี่: ประการแรก ให้ผู้ใช้ได้รับเงินอุดหนุนสำหรับการใช้ก๊าซ แม้ว่าวิธีนี้จะทำให้ผู้ใช้มีประสบการณ์การใช้แก๊สเป็นศูนย์ แต่ในขณะเดียวกันก็เกิดการล่าช้าในการทำธุรกรรม และในอีกด้านหนึ่ง แพลตฟอร์มจะต้องรับผิดชอบค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมจริง เมื่อธุรกรรมเกิดขึ้นบ่อยครั้ง แพลตฟอร์มจะมีรายจ่ายต้นทุนบางอย่างและจะไม่สามารถเพิ่มมูลค่าที่ส่งกลับไปยังระบบนิเวศได้สูงสุด
ความคิดอีกประการหนึ่งคือสิ่งที่ KiloEx เลือก ซึ่งก็คือการสร้างสรรค์นวัตกรรมในระดับสัญญาอัจฉริยะ สองวิธีหลักในปัจจุบันในการนำไปใช้งานแบบไร้ก๊าซคือ EOA Based Paymaster ที่ใช้ EIP-4337 และ Meta-Transaction ที่ใช้ ERC-2771 KiloEx เลือกเส้นทางทางเทคนิคหลัง สำหรับรายละเอียดทางเทคนิคเฉพาะโปรดดูเอกสารที่เกี่ยวข้องซึ่งจะไม่ได้มีการอธิบายรายละเอียดไว้ที่นี่
กระบวนการใช้งาน Meta-Transaction แบบไร้ก๊าซ
พูดอย่างง่ายๆ ก็คือ KiloEx ได้สร้างสภาพแวดล้อมการซื้อขายด้วยก๊าซที่ใกล้เคียง 0 ผ่านนวัตกรรมสัญญาอัจฉริยะ ซึ่งเทียบได้กับ CEX แน่นอนว่าทิศทางนี้ยังคงต้องได้รับการสำรวจในเชนสาธารณะที่ไม่ใช่ EVM บางส่วน อย่างน้อยในเครือข่ายสาธารณะ EVM หลักๆ เช่น opBNB, BNB และ base ก็ได้มีการทำให้เป็นจริงแล้ว
นอกจากนี้ KiloEx ยังมีนวัตกรรมอื่นๆ ในการสร้างสภาพแวดล้อมที่เป็นมิตรต่อการซื้อขาย เช่น:
- การซื้อขายเพียงคลิกเดียว: กระเป๋าเงิน 1 CT ของ KiloEx ช่วยให้การซื้อขายเพียงคลิกเดียวมีประสิทธิภาพมากขึ้นโดยไม่ต้องให้ผู้ใช้โต้ตอบกับกระเป๋าเงินเมื่อทำการซื้อขาย เนื่องจากมีการนำกลไกการอนุญาตทำธุรกรรมมาใช้ ผู้ใช้จึงไม่จำเป็นต้องลงนามในธุรกรรมแต่ละรายการด้วยตนเอง อย่างไรก็ตาม กระเป๋าเงิน 1 CT จะดำเนินการส่งธุรกรรมโดยอัตโนมัติ ซึ่งช่วยปรับปรุงประสิทธิภาพธุรกรรมได้อย่างมาก
- การเพิ่มประสิทธิภาพความเร็วในการทำธุรกรรมอย่างสูงสุด: KiloEx ได้ลดเวลาที่จำเป็นสำหรับการทำธุรกรรมลงอย่างมากผ่านนวัตกรรมในระดับรหัสและสัญญา และปัจจุบันยังเร็วกว่า Perp DEX มากกว่า 90%
คุณสมบัติของผลิตภัณฑ์และกลไกของ KiloEx
หลังจากทำความเข้าใจถึงความจำเป็นในการโยกย้ายจากแบบออฟเชนไปเป็นแบบออนเชน และแก้ปัญหาประสบการณ์ในการทำธุรกรรมแบบออนเชนที่ไม่เพียงพอแล้ว เราจึงสามารถเริ่มต้นตรวจสอบมูลค่าของ KiloEx และรับรู้ถึงภารกิจของมันในฐานะผลิตภัณฑ์สำคัญได้อย่างแท้จริง KiloEx กำลังปรับเปลี่ยนมาตรฐานการใช้งานสำหรับการซื้อขายสัญญาถาวรผ่านปรัชญาผลิตภัณฑ์ ประสบการณ์ระดับ CEX การควบคุมระดับ DEX
KiloEx ซึ่งเป็นโครงการแชมเปี้ยนของ MVB ฤดูกาลที่ 6 ของ Binance Labs มอบการซื้อขายด้วยเลเวอเรจสูงสุดถึง 125 เท่าสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัลมากกว่า 70 รายการ (ครอบคลุมถึง BTC, ETH, เหรียญ Meme, โทเค็น DeFi, สินทรัพย์แนวคิด AI และคู่การซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ) ผ่านโปรโตคอลสัญญาถาวรแบบกระจายอำนาจอย่างสมบูรณ์ และประสบความสำเร็จในการพัฒนาอย่างก้าวกระโดดในประสิทธิภาพสภาพคล่องและเสถียรภาพของรายได้ด้วยโมเดลกลุ่มเงินทุน Vault ที่เป็นเอกลักษณ์เฉพาะ ปัจจุบันอยู่ในอันดับหนึ่งในด้าน TVL และปริมาณการซื้อขายในแทร็ก opBNB ทั้งหมด และยังคงเป็นผู้นำในแทร็กอนุพันธ์ Manta และ Taiko และกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วกลายเป็นโปรโตคอลมาตรฐานสำหรับอนุพันธ์หลายโซ่ DEX
ณ ขณะนี้ ปริมาณการซื้อขายสะสมของ KiloEx ทะลุ 34,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ แล้ว และปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในเครือข่ายต่างๆ อยู่ที่ประมาณ 100-200 ล้านเหรียญสหรัฐฯ มีผู้ใช้งานทั้งหมดเกือบ 800,000 ราย และมีผู้ใช้มากกว่า 1 ล้านรายในแอป Telegram นับตั้งแต่เปิดตัว TVL ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยแตะจุดสูงสุด 50 ล้านเหรียญสหรัฐ และปัจจุบันอยู่ที่เกือบ 40 ล้านเหรียญสหรัฐ
TVL ของ KiloEX แหล่งที่มา: DefiLlama
นอกเหนือจากการเพิ่มประสิทธิภาพค่าธรรมเนียมก๊าซและการปรับปรุงประสิทธิภาพการทำธุรกรรมที่กล่าวไว้ข้างต้นแล้ว ยังมีคุณสมบัติผลิตภัณฑ์ดังต่อไปนี้:
สถาปัตยกรรมการแยกความเสี่ยงแบบสองกลุ่ม
KiloEx ละทิ้งรูปแบบคำสั่งซื้อขายแบบเดิมและนำกลไกการซื้อขายโดยตรงของกลุ่มสภาพคล่อง (LP) มาใช้เพื่อขจัดปัญหาความลื่นไหลของราคาให้หมดไปโดยสิ้นเชิง ผู้ใช้สามารถทำการแลกเปลี่ยนทันทีได้โดยตรงกับแหล่งเงินทุน อย่างไรก็ตาม หากมีกองทุนเพียงกองเดียว ปัญหาสภาพคล่องอาจเกิดขึ้นได้ภายใต้สภาวะตลาดที่รุนแรง ดังนั้น KiloEx จึงได้จัดตั้งกลุ่มเงินทุนสองกลุ่มเพื่อต้านทานความเสี่ยงด้านสภาพคล่องที่เกิดจากสภาวะตลาดฝ่ายเดียวอย่างมีประสิทธิภาพ:
- ฐานรายได้: ประกอบด้วย USDT/USDC ที่ผู้ใช้ฝากไว้ (คิดเป็น 70%) และรายได้ค่าธรรมเนียมแพลตฟอร์ม 30% ซึ่งทำให้มีฐานรายได้ที่มั่นคง ผลตอบแทนรายปีของโซ่ opBNB อยู่ที่ 22% (โซ่ Taiko อยู่ที่ 29%)
- พูลบัฟเฟอร์: ดูดซับผลกำไรและขาดทุนจากการซื้อขายที่ผันผวน ตลอดจนรายได้และรายจ่ายอัตราเงินทุน ทำหน้าที่เป็นชั้นบัฟเฟอร์สำหรับพูลฐาน พูลฐานจะรับการสูญเสียเมื่อบัฟเฟอร์หมดลงเท่านั้น ซึ่งช่วยปรับปรุงเสถียรภาพของผลตอบแทนของผู้เดิมพันอย่างมีนัยสำคัญ
ตรรกะที่อยู่เบื้องหลังการออกแบบนี้ถือเป็นจุดที่สำคัญที่สุดสำหรับแพลตฟอร์ม Perp DEX นั่นคือความสามารถในการต้านทานสภาวะตลาดที่ไม่สมดุล Vault 2.0 เปิดตัวโดย KiloEx ในไตรมาสที่ 1 ของปี 2024 ใช้กลไกการปรับสมดุลแบบไดนามิกเพื่อแปลงส่วนเกินของกลุ่มบัฟเฟอร์ให้เป็นสำรองของกลุ่มฐานในช่วงขาขึ้นฝ่ายเดียวของตลาดกระทิง จึงลดผลกระทบของสภาวะตลาดที่รุนแรงต่อรายได้ที่เดิมพัน ข้อมูลที่วัดได้จริงแสดงให้เห็นว่าความผันผวนของรายได้ของ BTC ในช่วงเวลาที่ทะลุ 70,000 ดอลลาร์นั้นลดลง 63% เมื่อเทียบกับเวอร์ชันก่อนหน้า
นวัตกรรมในการกระจายรายได้
เนื่องจากมีพูลคู่ KiloEx จึงได้สร้างสรรค์นวัตกรรมการแจกจ่ายผลกำไร 30% ของค่าธรรมเนียมธุรกรรมของผู้ใช้จะถูกนำไปสมทบเข้า Vault ซึ่งเป็นแหล่งเติบโตที่มั่นคงสำหรับ Vault ของ KiloEx เมื่อผู้ค้าทำกำไร เงินจะถูกหักจากกลุ่มบัฟเฟอร์ เมื่อผู้ซื้อขายสูญเสียเงิน เงินจะถูกฉีดเข้าในกองทุนบัฟเฟอร์ ผู้วางเดิมพันในกลุ่มฐานจะได้รับส่วนแบ่งค่าธรรมเนียมธุรกรรมเสมอ และการสะสมในเชิงบวกในระยะยาวของกลุ่มบัฟเฟอร์จะสร้าง เงินสำรองเพื่อความปลอดภัย ของรายได้ ทำให้ผลตอบแทนดีกว่าตัวรวบรวมผลตอบแทนหลัก (เช่น Yearn และ Convex) ระหว่างช่วงตลาดหมี
ในเวลาเดียวกัน KiloEx ยังได้ใช้เส้นทางแห่งความสำเร็จของ CEX เพื่อสร้างระบบส่วนลดหลายระดับ และปัจจุบันมีโหนดระดับแรกมากกว่า 1,700 โหนด หลังจากหักค่าธรรมเนียมธุรกรรมของผู้ใช้ที่เข้าสู่ Vault 30% แล้ว 20%-40% ที่เหลือจะถูกส่งคืนสู่ช่องทาง นี่เป็นอีกเหตุผลหนึ่งที่ทำให้ KiloEx สามารถเติบโตอย่างก้าวกระโดดได้ ในการออกแบบส่วนลดของ CEX มีความเป็นไปได้ที่ จะฆ่าลาหลังจากที่มันทำงานเสร็จแล้ว นั่นก็คือ หลังจากที่ช่องทางบางช่องทางนำผู้ใช้มาที่ CEX แล้ว เมื่อแบรนด์ไปถึงระดับหนึ่งแล้ว ช่องทางเหล่านี้จะไม่จำเป็นอีกต่อไป และช่องทางต่างๆ ก็ไม่สามารถเพลิดเพลินกับเงินปันผลจากกำไรต่อไปได้ อย่างไรก็ตาม KiloEx ช่วยให้ช่องทางล็อคส่วนกำไรนี้ผ่านสัญญาอัจฉริยะ และเติบโตไปพร้อมๆ กันกับพันธมิตร
หลังจากที่โทเค็น KILO ถูกออกแล้ว ผู้ใช้จะสามารถสร้าง xKILO ด้วยโทเค็น KILO ในอัตราส่วน 1:1 ได้ เดิมพัน xKILO Staking xKILO จะแบ่งปันค่าธรรมเนียมธุรกรรมและได้รับสิทธิพิเศษ VIP xKILO จะถูกใช้เพื่อสร้างแรงจูงใจให้ผู้ใช้และพันธมิตรในการดำเนินกิจกรรม รวมถึงในด้านการเงินและวัตถุประสงค์อื่นๆ อีกด้วย ค่าธรรมเนียมธุรกรรมจะถูกจัดสรรไปยังกลุ่มการเดิมพันฝ่ายเดียวของ xKILO ระบบนิเวศน์ และกลุ่มสภาพคล่อง และรางวัลการอ้างอิงทั้งหมดและการแบ่งปันกำไรจากการคัดลอกการซื้อขายจะถูกนำไปใช้โดยตรงเพื่อชำระค่าธรรมเนียมธุรกรรมใน USDT ค่าธรรมเนียมธุรกรรม 40% จะถูกโอนเข้าสู่ระบบนิเวศ 30% จะถูกโอนไปยังผู้ถือ $xKILO และอีก 30% ที่เหลือจะถูกโอนไปยังกลุ่มสภาพคล่อง
ไฮบริดวอลท์
Hybrid Vault ของ KiloEx ช่วยให้ผู้ใช้สามารถจัดเตรียมสภาพคล่องพื้นฐานในสกุลเงินต่างๆ ได้ ซึ่งจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพโครงสร้างทุนให้ดียิ่งขึ้น พร้อมทั้งมอบผลตอบแทนที่แท้จริงและสำคัญสำหรับ LST และสินทรัพย์หลักอื่นๆ Hybrid Vault ประกอบด้วยสองส่วน โดย USDT คิดเป็นครึ่งหนึ่งของ Vault ทั้งหมด และสกุลเงินอื่นๆ (ที่ไม่ใช่ USDT) คิดเป็นครึ่งหนึ่งของ Vault แหล่งที่มาของผลตอบแทนที่สูงนี้คือค่าธรรมเนียมธุรกรรมที่ผู้ใช้มอบให้ในโมเดล Vault
สำหรับสินทรัพย์กระแสหลักเช่น BTC, BNB และ MANTA นั้น การค้นหาผลิตภัณฑ์ในตลาดที่สามารถให้ผลตอบแทนที่มั่นคงและสูงนั้นเป็นเรื่องยาก อย่างไรก็ตาม KiloEx Hybrid Vault ได้รับผลตอบแทนจริงสูงถึง 12.87% สำหรับ WBNB บน opBNB ที่ชำระเป็น USDT และผลตอบแทนจริง 16.21% สำหรับ FDUSD ทำให้มีข้อได้เปรียบที่ชัดเจนในการเป็นผู้นำเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนจากการเดิมพันทั้งหมด
สำหรับเหรียญที่ไม่ได้เป็นกระแสหลักหลาย ๆ เหรียญ KiloEx ยังให้ผลตอบแทนจริงที่ค่อนข้างสูงสำหรับโทเค็นเหล่านี้อีกด้วย ตัวอย่างเช่น ในฟิลด์ LST เมื่อเปรียบเทียบกับข้อตกลงการสเตกใหม่ที่สามารถให้รางวัลเป็นคะแนนเท่านั้น KiloEx จะให้รายได้ USDT โดยตรงเพื่อให้แน่ใจถึงเสถียรภาพของรายได้ ตัวอย่างเช่น ผู้ถือ STONE บนเครือข่าย Manta สามารถรับผลตอบแทน USDT จริงประมาณ 8% จากการเดิมพันใน KiloEx Hybrid Vault
นอกจากนี้ KiloEx ยังได้พัฒนาสัญญาซื้อขายตามสกุลเงินอีกด้วย ในการทำธุรกรรมสัญญา ค่าธรรมเนียมการจัดการ มาร์จิ้น และ Vault สามารถเป็นโทเค็นของฝ่ายใดๆ ในโครงการได้ ซึ่งช่วยลดเกณฑ์ในการออกสัญญาลงไปอีก หลังจาก TGE ประสบความสำเร็จ KiloEx จะเปิดฟังก์ชั่น Staking ด้วยเช่นกัน ผู้ใช้ที่เข้าร่วม Staking สามารถรับส่วนแบ่งจากค่าธรรมเนียมธุรกรรมได้ ปริมาณ KILO ที่หมุนเวียนจะลดลงอีก ส่งผลให้ราคาเพิ่มขึ้น การเพิ่มขึ้นของราคาจะดึงดูดผู้ใช้ให้เข้ามาเดิมพันมากขึ้น ส่งผลให้สภาพคล่องลดลง และเกิดผลกระทบด้านภาวะเงินฝืดตามวัฏจักรอันดีงาม
การปรับใช้หลายโซ่
เพื่อทำลายกำแพงระหว่างเครือข่าย KiloEx จึงถูกนำไปใช้งานบนเครือข่ายบล็อคเชนหลักๆ มากมาย เช่น BNB Chain, opBNB, Manta, Taiko, Base ฯลฯ และมีฟังก์ชั่นเชื่อมโยงเครือข่ายแบบข้ามเครือข่ายในตัว ช่วยให้ผู้ใช้สามารถสลับสภาพแวดล้อมเครือข่ายได้อย่างราบรื่น และเพลิดเพลินไปกับประสบการณ์การทำธุรกรรมแบบข้ามเครือข่ายที่ราบรื่น พร้อมลดต้นทุนก๊าซไปด้วย หลังจากนั้น ปัจจุบัน KiloEx เป็นแอปพลิเคชันที่ใหญ่ที่สุดบน opBNB นอกจากนี้ KiloEx จะค่อยๆ เชื่อมต่อกับเครือข่ายสาธารณะ เช่น Solana และ Move และในที่สุดก็สามารถบรรลุการทำงานร่วมกันของเครือข่ายหลายเครือข่ายและเปิดสภาพคล่องพื้นฐาน
ผลิตภัณฑ์นี้เป็นมิตรกับผู้ใช้เป็นอย่างมาก
สำหรับผู้ใช้มือใหม่ แพลตฟอร์มได้ออกแบบอินเทอร์เฟซการซื้อขายแบบเรียบง่าย ซ่อนพารามิเตอร์ที่ซับซ้อน เช่น อัตราการระดมทุนและขนาดของตำแหน่ง และย่อขั้นตอนการเปิดและปิดให้เหลือเพียงสามขั้นตอน แม้ว่าจะเผชิญกับความเสี่ยงจากการชำระบัญชีแบบบังคับ กลไกการชำระบัญชีบางส่วนจะลดตำแหน่งตามสัดส่วนเท่านั้นเพื่อป้องกันไม่ให้ผู้ใช้สูญเสียเงินต้นอันเนื่องมาจากความผันผวนของตลาดเพียงครั้งเดียว
อินเทอร์เฟซการซื้อขาย KiloEx
ทีมงาน KiloEx และการเงิน
ทีม KiloEx แสดงให้เห็นคุณสมบัติสองด้านทั้งระหว่างผู้เชี่ยวชาญด้าน CEX และผู้สร้างนวัตกรรม DeFi กลยุทธ์ การพัฒนาที่เป็นรูปธรรม รวดเร็ว ครอบคลุมระยะยาว และเชิงลึก ของบริษัทเป็นเอกลักษณ์เฉพาะในด้านอนุพันธ์ DEX ด้วยการรับรองที่สำคัญและวัฒนธรรมการดำเนินการที่มีประสิทธิภาพที่บ่มเพาะโดย Binance Labs โปรเจ็กต์นี้ได้สร้างคูน้ำสามเส้าของผลิตภัณฑ์ ทรัพยากร และประสบการณ์ ในอนาคต หากเราสามารถปรับปรุงความโปร่งใสได้ดีขึ้นในระดับปานกลาง ในขณะที่ยังคงรักษาการวนซ้ำทางเทคโนโลยีเอาไว้ ก็อาจดึงดูดกองทุนสถาบันและผู้ใช้หลักให้เข้าสู่ตลาดได้มากขึ้น
ทีม KiloEx ประกอบด้วยสมาชิกหลักจากการแลกเปลี่ยนชั้นนำ เช่น Binance และ OKX และมีประสบการณ์มากมายในการดำเนินการ CEX การพัฒนาโปรโตคอล DeFi และการออกแบบอนุพันธ์ทางการเงินแบบดั้งเดิม ในช่วงต้นปี 2022 ทีมงานได้เข้าร่วมโครงการบ่มเพาะ MVB ครั้งที่ 6 ของ Binance Labs โดยมีผู้เข้าร่วม 5-6 คน และได้รับรางวัล โครงการที่มีคุณค่าสูงสุด (MVB) จากความสามารถในการสร้างต้นแบบผลิตภัณฑ์ที่โดดเด่น และต่อมาก็ได้รับเงินลงทุนจาก Binance สำเร็จ
KiloEx ยึดมั่นในวัฒนธรรมหลักของความจริงจังและประสิทธิภาพเสมอ และสนับสนุนวิธีการทำงานแบบ ดำเนินการขั้นต่ำ ตัวอย่างเช่น ในช่วงบ่มเพาะธุรกิจ หลังจากที่ที่ปรึกษา Binance Labs แนะนำให้พัฒนาหน้า Landing Page ของผลิตภัณฑ์ ทีมงานได้ออกแบบและนำไปใช้งานจนเสร็จสิ้นในคืนนั้น และส่งมอบหน้าเพจทั้งหมดในวันถัดไป ประสิทธิภาพในการดำเนินการนั้นสูงเกินกว่าค่าเฉลี่ยของอุตสาหกรรมมาก นอกจากนี้ KiloEx ยังยึดมั่นในกลยุทธ์การพัฒนาที่หยั่งรากลึกและไม่เป็นทางการ โดยตระหนักดีว่าแกนหลักของเส้นทาง DEX นั้นอยู่ที่การสะสมความไว้วางใจของผู้ใช้ในระยะยาว แทนที่จะพึ่งพาการคาดเดาปริมาณการใช้งานในระยะสั้น ทีมงานมีความหวังอย่างยิ่งเกี่ยวกับศักยภาพในระยะยาวของสัญญา DEX ถาวร และเชื่อว่าเราสามารถส่งเสริมการรับรู้ถึงการนำมาใช้อย่างแพร่หลายได้อย่างแท้จริงผ่านการขัดเกลาผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่องและสร้างระบบนิเวศช่องทางที่มั่นคงเท่านั้น
KiloEx ได้รับการลงทุนเชิงกลยุทธ์ผ่าน Binance Labs MVB incubator ในช่วงแรกๆ โดยมีนักลงทุน ได้แก่ Yzi Labs (เดิมชื่อ Binance Labs), Foresight Ventures, Crescendo Ventures, Manta Foundation และอื่นๆ แตกต่างจากคู่แข่งที่อาศัยการสะสมทุน KiloEx สร้างความประทับใจให้กับ Binance ด้วยความเข้าใจที่ชัดเจนเกี่ยวกับการติดตามและการดำเนินการของทีม ตัวอย่างเช่น ความสามารถในการตรวจสอบผลิตภัณฑ์ได้อย่างรวดเร็วในช่วงระยะฟักตัวกลายมาเป็นข้อดีที่สำคัญ
การวิเคราะห์ผลิตภัณฑ์คู่แข่ง
ในสาขา Perp DEX ปัจจุบัน TVL เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการวัดขนาดของแพลตฟอร์มและความไว้วางใจของผู้ใช้ KiloEx ซึ่งเป็นดาวรุ่งพุ่งแรง สามารถทำรายได้ถึง 40 ล้านเหรียญสหรัฐใน TVL ได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งถือเป็นความสำเร็จที่ไม่อาจประเมินค่าต่ำได้ใน Perp DEX นอกจากนี้ ปริมาณการซื้อขายยังเป็นตัวบ่งชี้สำคัญที่สะท้อนถึงการใช้งานแพลตฟอร์มของผู้ใช้อีกด้วย ใน Perp DEX ของ Defilama Kilo อยู่ในอันดับที่ 8 ในปริมาณ 24 ชั่วโมง และอันดับที่ 9 ในปริมาณ 7 วัน นี่เพียงพอที่จะพิสูจน์ได้ว่า KiloEx ได้รับการจัดอันดับให้อยู่ในอันดับต้น ๆ ของผู้เล่นในประเภท Perp DEX แล้ว
อันดับปริมาณการซื้อขาย Perp Dex 24 ชั่วโมง 25/3/18 แหล่งที่มาของข้อมูล: DefiLlama
ดีดีเอ็กซ์
dYdX เป็นแพลตฟอร์มการซื้อขายอนุพันธ์สกุลเงินดิจิทัลแบบกระจายอำนาจที่เก่าแก่ที่สุดและเป็นศูนย์แลกเปลี่ยนอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจสำหรับสัญญาถาวรและการซื้อขายแบบมาร์จิ้น dYdX เติบโตถึงจุดสูงสุดในปี 2022 โดยมี TVL เกือบ 1.2 พันล้านเหรียญสหรัฐ แต่แล้วก็ลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงตลาดหมี ในปี 2024 หลังจากเปิดตัว dYdX V4 ปริมาณธุรกรรมบนเครือข่ายฟื้นตัว แต่ยังไม่กลับสู่ระดับสูงสุดในช่วงแรก หากเปรียบเทียบกับการครองตลาดอนุพันธ์แบบกระจายอำนาจของ dYdX ในช่วงแรก การแข่งขันในตลาดปัจจุบันถือว่าเข้มข้นกว่ามาก และ Perp DEX อื่นๆ ก็ได้ค่อยๆ เข้ามาแย่งส่วนแบ่งการซื้อขายไปทีละน้อย
ฟีเจอร์ที่ใหญ่ที่สุดของ dYdX คือการให้หนังสือคำสั่งนอกเครือข่ายแก่ผู้ซื้อขายสำหรับการชำระเงินแบบออนไลน์บนเครือข่าย และการจับคู่แบบนอกเครือข่ายและการชำระเงินแบบออนไลน์บนเครือข่าย แต่การออกแบบกลไกนี้มีปัญหาสำคัญ 2 ประการ:
(1) ความเสี่ยงจากการมุ่งสู่ศูนย์กลาง: ผู้ใช้ไม่สามารถยืนยันการจับคู่คำสั่งซื้อได้แบบเรียลไทม์ซึ่งขาดความโปร่งใส ในเวลาเดียวกัน การจัดเก็บแบบรวมศูนย์เพิ่มโอกาสที่แพลตฟอร์มจะจัดการราคาตลาดและมีความอ่อนไหวต่อการแทรกแซงมากกว่า AMM
(2) ปัญหาสภาพคล่อง: เมื่อความลึกของคำสั่งซื้อไม่เพียงพอ ราคาอาจเกิดธุรกรรมขนาดใหญ่ และอาจผันผวนอย่างมาก ส่งผลกระทบต่อการคืนสินค้าของผู้ใช้ กลไกการจับคู่แบบนอกเครือข่ายอาจทำให้ธุรกรรมล่าช้าเนื่องจากสภาพคล่องไม่เพียงพอหรือเครือข่ายติดขัด ส่งผลให้ประสบการณ์ผู้ใช้ไม่ดี
หากเปรียบเทียบกับ dYdX กลไก AMM ที่ KiloEx นำมาใช้ถือเป็นโซลูชันที่มีประสิทธิภาพมากกว่า กลไก AMM แบบบนเครือข่ายสามารถหลีกเลี่ยงการจัดการโดยผู้สร้างตลาด พึ่งพาเส้นราคาเพื่อจัดสรรสภาพคล่อง และเป็นมิตรต่อนักลงทุนรายย่อยมากกว่า ด้วยการรวบรวมข้อมูลราคาผ่านโอราเคิลและใช้เส้นโค้ง AMM ที่สมเหตุสมผลที่สุด เราจึงสามารถบรรลุธุรกรรมที่มีการลื่นไถลเป็นศูนย์ จนถึงขณะนี้ยังไม่มีการ อุดปลั๊ก หรือหยุดทำงาน ทำให้มั่นใจได้ถึงเสถียรภาพด้านราคา ในเวลาเดียวกัน กลไก Vault แบบคู่แบบ peer-to-pool ของ KiloEx ยังสามารถรับประกันสภาพคล่องที่เพียงพอได้อีกด้วย
จีเอ็มเอ็กซ์
ในฐานะแพลตฟอร์มชั้นนำของ Perp DEX GMX ได้เปิดตัวคุณสมบัตินวัตกรรมมากมายในเวอร์ชัน V2 คุณลักษณะที่สำคัญที่สุดหลังการเปลี่ยนแปลงคือธุรกรรมได้รับการสนับสนุนโดยกลุ่มสินทรัพย์หลายประเภทที่ไม่ซ้ำกัน ในเวอร์ชัน V2 คู่การซื้อขายแต่ละคู่จะมี LP ที่สอดคล้องกัน แม้ว่า GMX จะช่วยลดความเสี่ยง เพิ่มขีดความสามารถในการซื้อขาย และรองรับธุรกรรมสินทรัพย์ได้มากขึ้น แต่การมี LP หลายรายก็จะนำไปสู่สภาพคล่องที่กระจัดกระจายอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ เมื่อเปรียบเทียบกับ GMX แล้ว KiloEx ใช้รูปแบบ Hybrid Vault ที่เป็นเอกลักษณ์
เมื่อเปรียบเทียบกับ GMX V2 แล้ว KiloEx จะรวบรวมสภาพคล่องได้มากกว่า ในปัจจุบัน CEX ยังคงครองส่วนแบ่งการตลาดขนาดใหญ่และยึดสภาพคล่อง DEX ดังนั้น การที่สภาพคล่องมีการกระจุกตัวกันหรือไม่นั้นเป็นปัจจัยสำคัญของ Perp DEX ที่จะกำหนดความลึกในการซื้อขาย ประสิทธิภาพของเงินทุน และความสามารถในการแข่งขันทางการตลาด ในเวลาเดียวกัน ผลตอบแทนที่สูงของ Hybrid Vault อาจส่งผลเสียต่อเหรียญที่ไม่เป็นกระแสหลักจำนวนมาก ส่งผลให้มีสภาพคล่องในตลาดเพิ่มมากขึ้น
ไฮเปอร์ลิควิด
Hyperliquid คือแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบกระจายอำนาจที่ออกแบบมาเพื่อธุรกรรมที่มีประสิทธิภาพ ข้อได้เปรียบหลักอยู่ที่ประสิทธิภาพในการทำธุรกรรมและไม่มีค่าธรรมเนียมก๊าซ แม้ว่าจะสามารถบรรลุ TVL และส่วนแบ่งการตลาดที่สูง แต่ Hyperliquid ก็ยังคงมีข้อจำกัดที่สำคัญในด้านการรองรับบนเชนและการเปิดกว้างทางระบบนิเวศ Hyperliquid รองรับเฉพาะ L1 ดั้งเดิมของตัวเองเท่านั้น และขาดการรองรับสำหรับเชนอื่นๆ ซึ่งจำกัดความสามารถในการปรับตัวในระบบนิเวศแบบมัลติเชน แพลตฟอร์มนี้ขึ้นอยู่กับเครือข่ายหลักมากเกินไป
นอกจากนี้ การสร้างเมนเน็ต Hyperliquid ยังคงต้องได้รับการปรับปรุงเพิ่มเติม ซึ่งจะจำกัดการโต้ตอบกับระบบนิเวศบนเชนอื่น การขยายตัวของผู้ใช้ และความหลากหลายของสถานการณ์การใช้งาน
ปัจจุบัน KiloEx รองรับเครือข่าย 6 แห่งรวมทั้ง BSC, OpBNB, Base, Manta ฯลฯ และมีทั้งประสบการณ์การซื้อขายที่ยอดเยี่ยมและสถานะที่สำคัญ ในระบบนิเวศ BSC + OpBNB นั้น KiloEx ครองตำแหน่งทางการตลาดที่มีความสำคัญอย่างยิ่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบนิเวศ OpBNB ที่อยู่ในตำแหน่งผู้นำ จากมุมมองของ TVL, KiloEx ถือเป็น DEX ที่ใหญ่ที่สุดในระบบนิเวศ OpBNB บนเครือข่ายฐาน KiloEx สนับสนุนให้ผู้ใช้ทำการซื้อขายโดยตรงผ่าน USDT โดยไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมการจัดการใดๆ หรือถือสกุลเงินท้องถิ่น ซึ่งช่วยเพิ่มความสะดวกให้กับธุรกรรมมากยิ่งขึ้น นอกจากนี้ KiloEx ยังมีแผนที่จะเปิดตัวระบบนิเวศ Solana ในขั้นตอนถัดไปและเปิดตัว Spot DEX เพื่อขยายหมวดหมู่การซื้อขายเพิ่มเติม
นอกจากนี้ การออกแบบกลยุทธ์ของ Hyperliquid ยังมีความเสี่ยงสูง โดยเฉพาะเมื่อผู้ซื้อขายที่ใช้เลเวอเรจสูงใช้กลยุทธ์มาร์จิ้น ซึ่งอาจทำให้ LP เกิดการขาดทุนมหาศาลได้ แม้ว่าแพลตฟอร์มจะพยายามลดความเสี่ยงโดยการเพิ่มข้อกำหนดมาร์จิ้นการบำรุงรักษาสำหรับตำแหน่งขนาดใหญ่โดยการปรับอัตราส่วนเลเวอเรจสูงสุดของ BTC และ ETH แต่เป็นเพียงมาตรการแก้ไขเท่านั้น และไม่สามารถแก้ไขปัญหาความเสี่ยงสูงที่อาจเกิดขึ้นในกลไกได้โดยพื้นฐาน กลยุทธ์นี้อาจยังคงสร้างความเสียหายต่อผลประโยชน์ของผู้ใช้ LP ระหว่างที่ตลาดมีความผันผวนอย่างรุนแรง เมื่อเร็วๆ นี้ ได้เกิดเหตุการณ์มีการใช้ประโยชน์จากกลไกดังกล่าว ส่งผลให้ HLP (กองทุนสร้างตลาดที่ประกอบด้วยเงินของผู้ใช้) สูญเสียเงินไปถึง 4 ล้านเหรียญสหรัฐ ปัญหาหลักก็คือผู้ค้าที่ใช้เลเวอเรจสูงใช้ประโยชน์จากข้อบกพร่องในกลยุทธ์มาร์จิ้นและการออกแบบกลไก ส่งผลให้เกิดการชำระบัญชีตลาดที่ผิดปกติ ซึ่งสุดท้ายก็ถูก HLP เข้ามาดูแล ส่งผลให้เกิดการขาดทุนมหาศาล
เมื่อเปรียบเทียบกับ Hyperliquid แล้ว Kilo จะลดความเสี่ยงที่ LP จะต้องแบกรับความสูญเสียโดยตรงจากความผันผวนของตลาดที่รุนแรงผ่านกลไก Dual-Vault เมื่อเกิดสภาวะที่รุนแรงในตลาด Buffer จะรับผิดชอบส่วนหนึ่งของการขาดทุนเป็นบัฟเฟอร์ก่อน แทนที่จะปล่อยให้ผู้ให้บริการสภาพคล่องแบกรับการขาดทุนโดยตรง วิธีนี้จะช่วยลดผลกระทบจากการชำระบัญชีตำแหน่งที่มีเลเวอเรจสูงบน LP และเพิ่มผลประโยชน์ให้กับผู้ใช้งานให้สูงสุด
ดาวพฤหัสบดี
Jupiter ทำหน้าที่ได้ดีเยี่ยมในส่วนการรวมการซื้อขายของ Solana และรวบรวมปริมาณการซื้อขายได้มากกว่าครึ่งหนึ่ง Perp DEX ที่เปิดตัวโดย Jupiter ก็ทำผลงานได้ดีเช่นกัน แม้ว่าจะลดลงเพียงเล็กน้อยและลดลงมาก แต่ก็ยังครอบครองส่วนแบ่งการตลาดถึง 7% เช่นกัน
อย่างไรก็ตามเมื่อเปรียบเทียบกันแล้ว ดาวพฤหัสบดีก็มีข้อบกพร่องบางประการเช่นกัน ตัวอย่างเช่น Jupiter รองรับเฉพาะโทเค็นเพียงไม่กี่ชนิด ได้แก่ SOL, ETH, WBTC, USDT ฯลฯ ซึ่งหมายถึงในปัจจุบันสามารถทำได้เพียงการซื้อขายสกุลเงินจำกัดแบบใช้เลเวอเรจเท่านั้น KiloEx สามารถรองรับโทเค็นหลายตัวบนหลายเครือข่ายได้
นอกจากนี้ ดาวพฤหัสบดียังไม่ได้จัดตั้งกลไกการตลาดสำหรับผู้ใช้ หากเปรียบเทียบกับเครือข่ายสาธารณะหลักอื่น ๆ แล้ว Sol Chain ยังคงมีข้อจำกัดบางประการในด้านความลึกของสภาพคล่องและฐานผู้ใช้ หาก Perp DEX ต้องการพัฒนาที่มีเสถียรภาพในระยะยาว จะต้องสร้างกลไกการตลาดสำหรับผู้ใช้ที่สมบูรณ์เพื่อเพิ่มความเหนียวแน่นของผู้ใช้และความสามารถในการแข่งขันในตลาด KiloEx ได้จัดตั้งกลไกการคืนเงินและกลไกจูงใจการแข่งขันทางการค้าที่ครอบคลุม จนถึงขณะนี้ ได้ดึงดูดผู้ใช้ช่องทางมากกว่า 1,800 รายและลูกค้าโดยตรงอีกจำนวนมาก และปริมาณการซื้อขายที่ให้มาก็ประทับใจมากเช่นกัน
เมื่อเทียบกับ KiloEx แล้ว Jupiter ก็มีปัญหาเรื่องค่าธรรมเนียมที่สูงกว่าเช่นกัน เมื่อความถี่ในการทำธุรกรรมเพิ่มขึ้น ค่าธรรมเนียมแก๊สที่ผู้ใช้ต้องจ่ายก็จะเพิ่มขึ้นแบบทวีคูณ เนื่องจากสาระสำคัญของตัวรวบรวมคือพฤติกรรมธุรกรรมบนเครือข่ายความถี่สูง จึงทำให้ราคาธุรกรรมของผู้ใช้ได้รับการปรับให้เหมาะสมด้วยการได้รับสภาพคล่องจากหลายแหล่ง Jupiter ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพราคาธุรกรรมของผู้ใช้ด้วยการรวบรวมสภาพคล่องจากหลายแหล่ง และการทำธุรกรรมที่เกิดขึ้นบ่อยจะทำให้ค่าธรรมเนียมแก๊สสูงขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ นอกจากนี้พูล JLP ของดาวพฤหัสบดียังมีปัญหาเรื่องต้นทุนอีกด้วย เนื่องจากการตั้งค่าอัตราส่วนเป้าหมายสำหรับแต่ละโทเค็นในพูล เมื่ออัตราส่วนโทเค็นเบี่ยงเบนจากเป้าหมาย จะส่งผลให้มีค่าธรรมเนียมสูงขึ้น ค่าธรรมเนียมต่ำของ KiloEx นั้นได้มาโดยหลักผ่านกลไกการอนุญาตกระเป๋าเงินและการชำระค่าก๊าซ
สรุปผลิตภัณฑ์คู่แข่ง
เราเปรียบเทียบและวิเคราะห์ Perp DEX ที่โดดเด่นและโดดเด่นหลายประการ:
โดยสรุป KiloEx มีข้อดีดังต่อไปนี้:
- 0 รายการซื้อขายก๊าซ
- สร้างสภาพแวดล้อมที่เป็นมิตรต่อการซื้อขาย โดยมีประสบการณ์ในการวางคำสั่งซื้อที่เทียบได้กับ CEX
- Oracle รับประกันว่าไม่มีการลื่นไถลสำหรับสกุลเงินเช่น BTC และ ETH และราคาเสถียรโดยไม่มี ปลั๊กอิน หรือเวลาหยุดทำงานใดๆ ซึ่งทำให้แน่ใจถึงความปลอดภัยของเงินทุนของผู้ใช้
- กลไกนี้สมบูรณ์แบบและสามารถบรรลุผลลัพธ์ที่ทั้งสองฝ่ายได้ประโยชน์สำหรับทั้งผู้ซื้อขายและผู้เดิมพันในสภาวะตลาดด้านเดียว
- Hybrid Vault มีสินทรัพย์ที่หลากหลายและผลตอบแทนที่สูงกว่าโปรโตคอล DeFi ทั่วไป
- รองรับหลายโซ่และครองตำแหน่งที่สำคัญในระบบนิเวศ
ในอนาคต ผู้ปกครองแพลตฟอร์มการซื้อขายแบบออนเชน
ตลาดกำลังเคลื่อนตัวไปข้างหน้าอย่างพลิกผัน TGE เป็นจุดสิ้นสุดของหลายโครงการ แต่เราเชื่อว่า TGE ซึ่งอาจเกิดขึ้นในเดือนหน้าจะเป็นจุดเริ่มต้นของ KiloEx สิ่งที่เราเห็นคือแนวโน้มกว้างๆ ของตลาดธุรกรรมบนเครือข่าย ในยุคนอกเครือข่าย ยักษ์ใหญ่ CEX หลายรายถือกำเนิดขึ้น และในยุคบนเครือข่าย การแข่งขันการซื้อขายเพิ่งเริ่มต้นขึ้น เฉพาะในพื้นที่ตลาดขนาดใหญ่เท่านั้นที่โครงการใหญ่ๆ สามารถเกิดขึ้นได้
การเพิ่มขึ้นของ KiloEx ไม่ใช่เรื่องบังเอิญ โดยใช้ “ประสิทธิภาพของ CEX และความน่าเชื่อถือของ DEX” เป็นจุดยึดในการฉีกรอยแตกในโครงสร้างของเส้นทางอนุพันธ์ ในขณะที่ตลาดยังคงถกเถียงกันว่า DEX สามารถโค่นล้ม CEX ได้หรือไม่ KiloEx ได้ให้คำตอบที่ตรงไปตรงมาที่สุดแล้วด้วยผลตอบแทนจากเครือข่ายที่ปราศจากความเสี่ยง 29% ธุรกรรมข้ามเครือข่ายที่เสร็จสิ้นภายในไม่กี่วินาที และการชำระบัญชีสัญญามูลค่าหลายสิบล้านดอลลาร์ต่อวัน
นี่อาจเป็นสิ่งที่ Web3 Finance ควรมีลักษณะอย่างแน่นอน: ไม่จำเป็นต้องประนีประนอมระหว่างประสิทธิภาพและความปลอดภัย และคุณค่าทั้งหมดจะพบทางออกที่สมเหตุสมผลและไร้เหตุผลที่สุดในที่สุด
