ข้อมูล ความคิดเห็น และคำตัดสินเกี่ยวกับตลาด โครงการ สกุลเงิน ฯลฯ ที่กล่าวถึงในรายงานนี้มีไว้สำหรับการอ้างอิงเท่านั้นและไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุนใดๆ ทั้งสิ้น
สัปดาห์นี้ BTC เปิดที่ 83,733.07 ดอลลาร์ และปิดที่ 85,177.34 ดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 1.72% ในสัปดาห์นี้ด้วยแอมพลิจูด 4.06% ซึ่งเป็นการฟื้นตัวสองสัปดาห์ติดต่อกัน แต่ตลาดขาดความเชื่อมั่นในโมเมนตัมขาขึ้น และปริมาณการซื้อขายลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ราคา BTC เคลื่อนตัวออกนอกช่องทางขาลงเป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน และกำลังทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่สำคัญ
“สงครามภาษีศุลกากรซึ่งกันและกัน” ของทรัมป์เข้าสู่ระยะที่สองอย่างเป็นทางการแล้ว นั่นคือ “การเจรจา” โดยมีการเจรจาเบื้องต้นกับญี่ปุ่น แต่ผลลัพธ์กลับไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ ซึ่งส่งผลให้รัฐบาลทรัมป์ต้องตกอยู่ในภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้ เป้าหมายหลักคือการใช้มาตรการตอบโต้ที่เข้มงวด ส่วนเป้าหมายรองก็ยากขึ้นเรื่อยๆ นอกจากนี้ประเทศเหล่านี้ยังชัดเจนมากในเรื่องการแลกเปลี่ยนเวลาเพื่อพื้นที่ ในความเป็นจริง เมื่อสหรัฐฯ ประกาศสงครามกับโลกเรื่องภาษีศุลกากร แรงกดดันที่สหรัฐฯ ต้องเผชิญก็ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อน
เมื่อวันพุธที่ผ่านมา ประธานธนาคารกลางสหรัฐ พาวเวลล์ กล่าวสุนทรพจน์ว่า “ในเวลานี้ เรามีความสามารถในการรอข่าวที่ชัดเจนก่อนที่จะพิจารณาปรับเปลี่ยนจุดยืนทางนโยบายใดๆ ของเรา” การตอบสนองที่ไม่เปลี่ยนแปลงของธนาคารกลางสหรัฐต่อการเปลี่ยนแปลงในสงครามภาษีได้นำแรงกดดันสามประการ ได้แก่ “หุ้น พันธบัตร และสกุลเงิน” กลับมายังกรุงวอชิงตันอีกครั้ง
ทรัมป์เรียกร้องให้ลดอัตราดอกเบี้ยถึงสามครั้งต่อวัน และเริ่มพิจารณาถอดพาวเวลล์ออก
แต่ก่อนที่การดำเนินการนี้จะเกิดความก้าวหน้าอย่างแท้จริง เราชอบที่จะเชื่อว่าการเมือง เศรษฐกิจ และตลาดจะดำเนินการตามเส้นทางที่สมเหตุสมผลในระยะกลางและระยะยาวก่อน
ข้อมูลนโยบาย การเงินมหภาค และเศรษฐกิจ
ในแง่ของสงครามภาษี สหรัฐฯ ไม่ได้ทำความคืบหน้าที่สำคัญใดๆ ในการเจรจาเบื้องต้นกับญี่ปุ่น ในทางตรงกันข้าม คำกล่าวต่อสาธารณชนของนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่นก่อนการเจรจาเริ่มต้นนั้นเป็นการกล่าวที่ค่อนข้างเข้มงวดมาก หลังจากจีนใช้มาตรการตอบโต้ที่เข้มงวด แม้ว่ายังมีประเทศอื่นๆ อีกมากที่ยังคงเข้าแถวเจรจากับสหรัฐฯ แต่จีนก็ตระหนักเช่นกันว่าสถานการณ์ของสหรัฐฯ ไม่ได้ดีอย่างที่อ้าง
ความเชื่อมั่นของผู้บริโภคยังคงอยู่ในระดับต่ำ และภาคธุรกิจก็ยังไม่ชัดเจนถึงการวางแผนการผลิต โดยไม่ได้รับการสนับสนุนจากวอชิงตันหรือธนาคารกลางสหรัฐ วอลล์สตรีทซึ่งตกตะลึงก็ยังคงขายสถานะซื้อและลดการซื้อขายต่อไป
ในช่วงสี่วันทำการของสัปดาห์ ดัชนี Nasdaq SP 500 และ Dow Jones ต่างก็ลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยบันทึกการลดลงรายสัปดาห์ที่ 2.62%, 1.5% และ 1.33% ตามลำดับ และปริมาณการซื้อขายก็แสดงให้เห็นแนวโน้มลดลงอย่างชัดเจน
สถานการณ์ในตลาดพันธบัตรก็แย่พอๆ กัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีลดลงต่อเนื่องสู่ระดับ 3.7580% และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีลดลงสู่ระดับ 4.4960% ซึ่งทั้งสองระดับยังคงอยู่ในระดับสูง ความเสี่ยงในตลาดพันธบัตรอยู่ที่พันธบัตรรัฐบาลระยะยาวอย่างชัดเจน โดยราคาพันธบัตรพุ่งขึ้น 11.25% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสภาพคล่องกลายเป็นสิ่งสำคัญท่ามกลางการเทขายอย่างหนัก
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐร่วงลงต่อเนื่อง 4 สัปดาห์ โดยร่วงลงมาอยู่ที่ระดับ 99.171% ในสัปดาห์นี้ เงินกำลังไหลออกจากประเทศสหรัฐอเมริกาและเข้าสู่ยุโรป การลดลงของดัชนีดอลลาร์เป็นผลจากตลาดหุ้นที่ตกต่ำและตลาดพันธบัตรที่ไม่สามารถดูดซับกระแสเงินไหลออกได้ การไหลออกของเงินทุนเป็นสิ่งที่สหรัฐฯ อยากเห็นน้อยที่สุด
โดยทั่วไปแล้ว พาวเวลล์และเจ้าหน้าที่เฟดคนอื่นๆ มักพูดสอดคล้องกันว่าเศรษฐกิจยังไม่เสื่อมโทรมลง ภาษีศุลกากรจะทำให้เกิดความไม่แน่นอนอย่างมากในเส้นทางการลดเงินเฟ้อและการพัฒนาเศรษฐกิจ และเฟดจะยังคงดำเนินการต่อไปจนกว่าสถานการณ์จะชัดเจนขึ้น
คำพูด แข็งกร้าว ของเฟดตัดทอนจินตนาการของตลาดที่ว่าเฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวเพื่อช่วยตลาด ณ ช่วงสุดสัปดาห์ แดชบอร์ด FedWatch ของ CME แสดงให้เห็นว่าความน่าจะเป็นของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤษภาคมลดลงเหลือ 14.4% จากการคาดการณ์การแทรกแซงของเฟด ปัจจุบัน ตลาดมีแนวโน้มที่จะเชื่อว่าเฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในเดือนมิถุนายน โดยมีโอกาส 70.2% และจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 4 ครั้งตลอดทั้งปี
แรงกดดันในการขายและการขาย
แรงขายสร้อยข้อมือยาวและสั้นยังคงอ่อนตัวลงในสัปดาห์นี้ โดยลดลงอย่างรวดเร็วจากสัปดาห์ที่แล้ว ปริมาณการขายบนเครือข่ายทั้งหมดในสัปดาห์นี้ลดลงเหลือ 107,810.75 เหรียญ โดยมี 103,713.35 เหรียญเป็นเหรียญสั้น และ 4,097.4 เหรียญเป็นเหรียญยาว ปริมาณเงินไหลออกจากอัตราแลกเปลี่ยนยังคงเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยสัปดาห์นี้แตะระดับ 19,467.31
สถิติเกี่ยวกับขนาดการขายแบบ long และ short
ขณะนี้ กลุ่มถือครองระยะยาวยังคงมีบทบาทในการสร้างเสถียรภาพ โดยมีเหรียญ เพิ่มขึ้น เกือบ 100,000 เหรียญในสัปดาห์นี้ เมื่อราคาฟื้นตัว ระดับการขาดทุนลอยตัวโดยรวมของกลุ่มชอร์ตแฮนด์จะถึง 8%
เงินทุนเข้าและออก
เมื่อพิจารณาในแง่ของเงินทุน ช่องทาง Stablecoin นั้นมีเงินไหลเข้ารายสัปดาห์สูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม โดยสูงเกิน 950 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เงินทุนช่องทาง ETF ไหลเข้ามามากกว่า 10 ล้านดอลลาร์ และ BTC ยังคงทำผลงานดีกว่า Nasdaq อย่างต่อเนื่อง
ตัวบ่งชี้วงจร
ตามข้อมูลของ eMerge Engine ตัวบ่งชี้ EMC BTC Cycle Metrics อยู่ที่ 0.125 และตลาดอยู่ในช่วงขาขึ้น
EMC Labs (Emergence Labs) ก่อตั้งขึ้นในเดือนเมษายน 2023 โดยนักลงทุนสินทรัพย์ดิจิทัลและนักวิทยาศาสตร์ข้อมูล เรามุ่งเน้นไปที่การวิจัยอุตสาหกรรมบล็อคเชนและการลงทุนในตลาดรองของ Crypto โดยมีการมองการณ์ไกล ข้อมูลเชิงลึก และการขุดข้อมูลของอุตสาหกรรมเป็นความสามารถในการแข่งขันหลักของเรา เรามุ่งมั่นที่จะมีส่วนร่วมในอุตสาหกรรมบล็อคเชนที่กำลังเติบโตผ่านการวิจัยและการลงทุน และส่งเสริมบล็อคเชนและสินทรัพย์เข้ารหัสเพื่อนำสวัสดิการมาสู่มวลมนุษยชาติ
สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมกรุณาเยี่ยมชม: https://www.emc.fund
