1. Giới thiệu tóm tắt về quản lý tài chính blockchain và tiền điện tử
tiêu đề phụ
1.1 Bối cảnh và ý nghĩa
Sự phát triển của công nghệ blockchain từ năm 2008 đã thay đổi rất nhiều thế giới của chúng ta, đặc biệt là trong lĩnh vực tài chính, công nghệ blockchain và tiền điện tử đã có tác động sâu sắc đến nền kinh tế toàn cầu. Đáng chú ý nhất, họ cung cấp cho những người tham gia thị trường tài chính những cơ hội đầu tư và quản lý tài sản hoàn toàn mới.
Các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử là một trong những thành tựu mới nhất của việc ứng dụng công nghệ blockchain trong ngành dịch vụ tài chính. Đối với các nhà đầu tư, các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử cung cấp một cách mới và hiệu quả để giữ cho tài sản của họ có tính thanh khoản cao đồng thời kiếm được lợi nhuận cạnh tranh. Đối với thị trường tài chính toàn cầu, việc phát triển các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử đã mở rộng chiều sâu và chiều rộng của thị trường, cung cấp các công cụ quản lý rủi ro mới và làm phong phú thêm nguồn cung sản phẩm và dịch vụ trên thị trường.
Do đó, việc hiểu định nghĩa, loại hình, nền tảng và tầm quan trọng của các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử có giá trị lớn đối với các nhà đầu tư, người tham gia thị trường, nhà hoạch định chính sách và cơ quan quản lý. Bài viết này sẽ đi sâu vào chủ đề này, hy vọng cung cấp cho độc giả những hiểu biết sâu sắc có giá trị và lời khuyên về chiến lược tài sản tiền điện tử.
1.2 Định nghĩa và các loại sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử
Các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử có thể được coi là một dịch vụ tài chính sáng tạo áp dụng công nghệ blockchain. Sản phẩm quản lý tài sản này mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội lưu trữ và phát triển tài sản kỹ thuật số của họ. Về bản chất, các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử cũng có thể được chia thành hai loại theo sản phẩm quản lý tài sản truyền thống: thông thường và hiện tại. Các sản phẩm có kỳ hạn yêu cầu nhà đầu tư khóa tiền của họ trong một khoảng thời gian nhất định để nhận được tiền lãi xác định trước; trong khi các sản phẩm có nhu cầu cho phép nhà đầu tư gửi và rút tiền bất cứ lúc nào, nhưng tỷ lệ hoàn vốn có thể khác nhau. Cả hai sản phẩm đều bổ sung cho tài khoản tiết kiệm ngân hàng truyền thống và mở ra cơ hội thu nhập mới cho các nhà đầu tư.
2. Hiện trạng và xu hướng phát triển của thị trường quản lý tài sản tiền điện tử
2.1 Quy mô và sự phát triển của thị trường quản lý tài sản tiền điện tử
Theo thống kê từ datos.com, thị trường quản lý tài sản tiền điện tử toàn cầu đã đạt 292 tỷ USD vào đầu năm 2021, tăng hơn 600% so với cùng kỳ năm ngoái. Người ta ước tính rằng đến năm nay (2023), con số này dự kiến sẽ vượt 5 tỷ USD, điều này cho thấy sự quan tâm và niềm tin của các nhà đầu tư đối với tài sản kỹ thuật số tiếp tục tăng lên. Quản lý tài chính tiền điện tử liên quan đến tiền kỹ thuật số và các công cụ phái sinh của nó. Bitcoin được nhiều người coi là mục tiêu đầu tư và làn sóng giao dịch mới của nó cũng đã tạo ra nhiều công cụ tài chính hơn.
Sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường quản lý tài sản tiền điện tử bắt nguồn từ thực tế là tiền kỹ thuật số có thể mang lại rủi ro cao và lợi nhuận cao, trong khi người dùng thích các thuộc tính tiền tệ phi tập trung và minh bạch. Người ta dự đoán rằng kể từ khi xuất hiện các sự kiện cực đoan trên thế giới (cạnh tranh thương mại, thay đổi địa chính trị địa phương dưới ảnh hưởng của xung đột Nga-Uzbekistan), toàn bộ thị trường tài chính tiền điện tử dự kiến sẽ tiếp tục mở rộng nhanh chóng khi các nhà đầu tư nhận ra giá trị của tiền điện tử. trong tương lai.
Mô tả hình ảnh
Nguồn: Số liệu tiền xu
2.2 Các nhóm nhà đầu tư chính và hành vi của họ đối với các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử
Hầu hết các nhà đầu tư chính đều là những người trẻ tuổi và giàu có đam mê công nghệ. Nhóm người này đầy tò mò và tin tưởng vào tài sản kỹ thuật số và theo đuổi lợi nhuận cao từ vốn đầu tư mạo hiểm. Hầu hết họ tìm hiểu và tham gia đầu tư thông qua mạng xã hội, diễn đàn. Bộ phận dân số này tập trung chủ yếu ở độ tuổi từ 30 đến 45 tuổi.
Ngoài ra, các cá nhân trung và cao cấp cũng trở thành nhà đầu tư. Lợi nhuận cao do các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử mang lại sẽ thu hút họ tham gia. Những nhà đầu tư này thường có khả năng đầu tư cao hơn và sẵn sàng chấp nhận rủi ro.
Hành vi đầu tư của họ chủ yếu là ngắn hạn và trung hạn, và việc nắm giữ dài hạn không phổ biến. Trọng tâm chính là thu nhập tiềm năng chứ không phải là sự tăng giá tài sản dài hạn.
3. Giải thích chi tiết và phân tích rủi ro của các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử
tiêu đề phụ
3.1 Giới thiệu sản phẩm quản lý tài sản mã hóaCụ thể, các sản phẩm quản lý tài sản được mã hóa là các hoạt động quản lý tài sản sử dụng tiền điện tử và hình thức sản phẩm cũng như lợi tức đầu tư của chúng khá khác nhau.Chúng chủ yếu được chia thành hai loại, một loại là sản phẩm quản lý tài sản Tài chính phi tập trung (DeFi) và loại còn lại là sản phẩm quản lý tài sản Tài chính tập trung (CeFi).
Hai loại sản phẩm này có những đặc điểm riêng, đồng thời cũng có rủi ro và lợi nhuận khác nhau. Khi đầu tư, người dùng cần hiểu rõ về chúng, hiểu nguyên tắc hoạt động và những rủi ro có thể xảy ra để đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Trong các chương tiếp theo, chúng tôi sẽ giới thiệu chi tiết về các sản phẩm quản lý tài sản mã hóa DeFi và CeFi, hy vọng có thể giúp độc giả hiểu rõ hơn về hai sản phẩm này và đưa ra những lựa chọn đầu tư sáng suốt hơn.
3.1.1 Sản phẩm quản lý tài sản được mã hóa DeFi
3.1.1.1 Curve
chữ
Nhóm stablecoin chính của Curve trên Ethereum là 3 nhóm, cung cấp ba giao dịch stablecoin là DAI, USDC và USDT, với lợi suất tối đa là 2,44%.
3.1.1.2 Aave
chữ
3.1.1.3 Compound
Hợp chất là một trong những bộ đôi cho vay DeFi, hiện được triển khai trên mạng Ethereum và hỗ trợ hoạt động cho vay DAI, USDC và USDT. Theo dữ liệu mới nhất, tổng giá trị bị khóa (TVL) của nó là 13,2 tỷ USD. Trên Hợp chất, lãi suất tiền gửi hàng năm của DAI, USDC và USDT lần lượt là 2,84%, 2,97% và 2,52%, trong đó USDC có lãi suất cao nhất là 2,97%.
3.1.1.4 Yearn
chữ
Trong số đó, USDT của Ethereum-Vaults có tỷ lệ hoàn vốn cao nhất là 7,68%, tiếp theo là tỷ lệ hoàn vốn của USDC là 5,76%.
3.1.2 Sản phẩm quản lý tài sản mã hóa CeFi
chữ
3.1.2.1 Quản lý tài chính CeFi Stablecoin
Mặc dù tài chính phân tán (DeFi) đang phát triển nhanh chóng nhưng tài chính tập trung (CeFi) vẫn là một phần quan trọng của tài chính mã hóa. Trong lĩnh vực tài trợ tiền tệ ổn định, CeFi chủ yếu tập trung ở các sàn giao dịch lớn. Với cơ sở người dùng khổng lồ và nguồn dự trữ vốn dồi dào, sàn giao dịch này cung cấp những điều kiện đặc biệt cho hoạt động kinh doanh quản lý tài sản của mình.
Các sản phẩm quản lý tài sản tiền tệ ổn định của sàn giao dịch giống các sản phẩm quản lý tài sản ngân hàng truyền thống hơn và kết hợp với các đặc điểm của blockchain, một loạt sản phẩm mới đã được tung ra. Chủ yếu bao gồm: quản lý tài chính hiện tại, quản lý tài chính thường xuyên, kế hoạch đầu tư cố định, lãi suất cao hiện tại, đầu tư tiền tệ kép, cam kết nút, ETH 2.0, v.v. Dưới đây chúng tôi sẽ giới thiệu các sản phẩm quản lý tài sản stablecoin của bốn sàn giao dịch lần lượt là Huobi, Binance, OKX và Gate.io.Các sản phẩm quản lý tài sản stablecoin của Huobi thường là những sản phẩm có nhu cầu lãi suất cao.Sản phẩm này hỗ trợ gửi và rút tiền ngay lập tức, thu nhập khá ổn định và độ bảo mật tài sản tương đối cao.
Các loại tiền tệ hiện được hỗ trợ là USDT, DOT, FIL, TUSD, USDC, ETH (các loại tiền tệ khác đang được mở liên tiếp). Thu nhập hàng năm và tỷ lệ phí mua lại USDT có thể được tham khảo như sau:
Các sản phẩm có nhu cầu lãi suất cao của Huobi được áp dụng cho:1. Nhà đầu tư cá nhân có giá trị ròng cao:
Nếu bạn có mức tích lũy tài sản tương đối cao và đang tìm kiếm cơ hội đầu tư với lợi nhuận cao, sản phẩm này phù hợp với bạn như một cách phân bổ tài sản ổn định lâu dài và bạn cần phải chịu chi phí mua lại ngắn hạn.2. Nhà đầu tư chuyên nghiệp:
Nếu bạn là nhà đầu tư tổ chức, nhà quản lý quỹ hoặc nhà đầu tư chuyên nghiệp khác. Với sự hiểu biết sâu sắc về thị trường và kinh nghiệm đầu tư, chúng tôi có thể lựa chọn các sản phẩm tài chính chất lượng cao, phù hợp để đầu tư ổn định và mang lại lợi nhuận cao.3. Nhà đầu tư dài hạn:
Là các nền tảng giao dịch tiền điện tử nổi tiếng, Binance, OKX và Gate.io cung cấp nhiều dạng sản phẩm quản lý tài sản stablecoin khác nhau. Trong số đó, Binance là một trong những nền tảng giao dịch lớn nhất, với khối lượng giao dịch giao ngay gần 24 giờ là 12,5 tỷ USD, theo dữ liệu của Coingecko. Nó cung cấp cho người dùng các sản phẩm như Binance Savings và khai thác thanh khoản. Là những sàn giao dịch có kinh nghiệm, OKX và Gate.io cũng có nhiều sản phẩm quản lý tài sản ổn định, bao gồm hiện tại, thời hạn cố định, cho vay, khai thác DeFi, v.v.
chữ
3.1.2.2 CeFi quản lý tài chính tiền tệ không ổn định
1. "Trên đây là nội dung về các sản phẩm tài chính tiền tệ ổn định của các sàn giao dịch lớn, tiếp theo chúng tôi sẽ giới thiệu một số sản phẩm tài chính bằng tiền tệ không ổn định. Ở đây chúng tôi chủ yếu lấy Huobi làm ví dụ."Kế hoạch đầu tư thường xuyên
"sản phẩm"Kế hoạch đầu tư thường xuyên
Nó là sản phẩm được thiết kế dành cho các nhà đầu tư dài hạn, đặc biệt dành cho các nhà đầu tư có quỹ thời gian hạn chế và thiếu kinh nghiệm đầu tư nhưng mong muốn tăng trưởng dài hạn và đa dạng hóa rủi ro. Kế hoạch này cho phép các nhà đầu tư chia sẻ chi phí đầu tư thấp và giảm tác động của biến động thị trường thông qua việc đầu tư vốn thường xuyên, để đạt được hiệu quả tích lũy số tiền nhỏ và tận hưởng hiệu quả của lãi suất kép và giá trị gia tăng.
Phương án này đặc biệt phù hợp với những nhà đầu tư giỏi tính toán chi phí trung bình, những chuyên gia bận rộn, nhà đầu tư dài hạn và nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Tài trợ cân bằng giao ngay tự động là một phương thức quản lý tài chính thuận tiện, có thể mở bằng một cú nhấp chuột giúp nhà đầu tư dễ dàng đầu tư vào tất cả các loại tiền tệ hỗ trợ quản lý tài chính hiện tại. Bằng cách này, các nhà đầu tư có thể thực hiện việc đầu tư tài sản với lãi suất kép tự động đồng thời được hưởng quyền đăng ký và mua lại linh hoạt.
tiêu đề phụ
Mặc dù các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử mang lại tiềm năng lợi nhuận cao cho các nhà đầu tư nhưng giống như bất kỳ khoản đầu tư nào, chúng cũng có những rủi ro nhất định. Dựa trên bản chất của tiền điện tử, rủi ro liên quan có thể cao hơn. Những rủi ro này chủ yếu bao gồm các khía cạnh sau:
chữ
Thị trường tiền điện tử là một thị trường có tính biến động cao. Biến động giá có thể rất dữ dội và những biến động như vậy thường do nhiều yếu tố không chắc chắn khác nhau, bao gồm thay đổi công nghệ, thay đổi chính sách hoặc quy định, thay đổi tâm lý của người tham gia thị trường, v.v. Ví dụ: việc phát hành một công nghệ hoặc chính sách mới có thể có lợi cho một loại tiền điện tử nhất định có thể dẫn đến việc tăng giá tiền điện tử. Ngược lại, nếu có tin tức hoặc sự kiện bất lợi có thể khiến giá giảm. Trong một số trường hợp, những biến động này có thể rất kịch tính và giá có thể tăng hoặc giảm đáng kể trong một khoảng thời gian ngắn.
chữ
Rủi ro thanh khoản liên quan đến khả năng mua và bán tài sản của nhà đầu tư một cách nhanh chóng và ở mức giá hợp lý khi cần thiết. Đối với tiền điện tử có tính thanh khoản thấp, nếu không có đủ người mua trên thị trường, nhà đầu tư có thể cần bán tiền điện tử của mình ở mức giá thấp hơn giá thị trường, do đó sẽ phát sinh thua lỗ. Tương tự như vậy, nếu số lượng người bán trên thị trường không đủ, các nhà đầu tư có thể cần mua tiền điện tử với giá cao hơn giá thị trường. Ngoài ra, tiền điện tử có tính thanh khoản kém hơn có thể dễ bị ảnh hưởng hơn bởi các giao dịch lớn, gây ra biến động giá.
chữ
Cơ sở hạ tầng của tiền điện tử, bao gồm chuỗi khối và hợp đồng thông minh, dựa trên công nghệ phức tạp. Có thể có những lỗ hổng chưa được phát hiện trong các công nghệ này có thể bị khai thác để tấn công dẫn đến mất tài sản của nhà đầu tư. Ngoài ra, do tính ẩn danh và không thể đảo ngược của tiền điện tử, một khi xảy ra lỗi kỹ thuật hoặc lỗi vận hành, các nhà đầu tư có thể không lấy lại được tài sản của mình.
chữ
Các quốc gia trên thế giới có quan điểm và chính sách pháp lý khác nhau đối với tiền điện tử. Một số quốc gia hoặc khu vực có thể hoan nghênh tiền điện tử và có chính sách khuyến khích sự phát triển của chúng. Tuy nhiên, cũng có một số quốc gia hoặc khu vực có thể có thái độ thận trọng hoặc thậm chí tiêu cực đối với tiền điện tử và đã xây dựng các chính sách quản lý nghiêm ngặt. Những thay đổi trong các chính sách này có thể ảnh hưởng trực tiếp đến giá trị và khả năng sử dụng của tiền điện tử.
4. Môi trường pháp lý và quy định cho các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử
tiêu đề phụ
Môi trường pháp lý và quy định toàn cầu cho các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử vô cùng đa dạng. Ví dụ: Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã đưa ra một số quy định nhất định về tiền điện tử và coi một số loại tiền điện tử nhất định là chứng khoán, điều này khiến các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử có liên quan cần phải tuân thủ các quy định về chứng khoán. Châu Âu đã áp đặt các quy định chống rửa tiền (AML) và nhận biết khách hàng (KYC) đối với các sàn giao dịch tiền điện tử. Tuy nhiên, các quốc gia như Trung Quốc và Ấn Độ đã áp dụng các chính sách kiểm soát chặt chẽ đối với tiền điện tử, chẳng hạn như cấm các hoạt động như giao dịch và khai thác tiền điện tử.
tiêu đề phụ
Thái độ và chính sách pháp lý của các quốc gia khác nhau có tác động lớn đến sự phát triển thị trường của các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử. Ví dụ: ở các quốc gia mở cửa cho tiền điện tử như Thụy Sĩ và Singapore, thị trường tiền điện tử đang phát triển tích cực, thu hút một số lượng lớn các công ty và nhà đầu tư tiền điện tử. Ngược lại, các quốc gia như Trung Quốc và Ấn Độ, những quốc gia đã áp dụng các chính sách nghiêm ngặt về tiền điện tử, đã hạn chế sự phát triển của thị trường tiền điện tử trong nước của họ.
tiêu đề phụ
Một môi trường pháp lý rõ ràng và ổn định có thể giúp cải thiện tính minh bạch của thị trường, bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư và thu hút nhiều đầu tư hơn. Tuy nhiên, quy định quá mức hoặc không rõ ràng có thể có tác động tiêu cực đến thị trường. Ví dụ, vào năm 2017, chính phủ Trung Quốc đã cấm ICO (Cung cấp tiền xu ban đầu) đối với tiền điện tử, điều này khiến nhiều dự án và nhà đầu tư tiền điện tử rời khỏi Trung Quốc. Mặt khác, mặc dù việc giám sát tiền điện tử của SEC Hoa Kỳ đã gây áp lực lên một số công ty tiền điện tử nhưng nó cũng giúp duy trì trật tự thị trường và bảo vệ lợi ích của các nhà đầu tư.
5. Sự phát triển trong tương lai và đề xuất chiến lược của các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử
5.1 Tiềm năng phát triển và thách thức của các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử
chữ
5.1.1 Tiềm năng phát triển trong tương lai của việc quản lý tài sản tiền điện tử là rất lớn
Các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử có tiềm năng phát triển lớn trong tương lai. Với sự phát triển của công nghệ, tiền điện tử dần dần được công chúng chấp nhận và áp dụng trong nhiều tình huống khác nhau, bao gồm chuyển tiền xuyên biên giới, bảo hiểm, tài chính chuỗi cung ứng, v.v. Là một loại dịch vụ tài chính, các sản phẩm quản lý tài sản giúp thúc đẩy sự phát triển của tiền điện tử và đáp ứng nhu cầu đầu tư và quản lý tài sản của người dùng.
Theo báo cáo Thị trường và Thị trường, dự kiến tốc độ tăng trưởng kép hàng năm (CAGR) của tài sản mã hóa toàn cầu được quản lý sẽ đạt 21,5% từ năm 2021 đến năm 2026. Research And Markets dự đoán lạc quan hơn rằng tốc độ tăng trưởng kép hàng năm của thị trường blockchain toàn cầu sẽ cao tới 82,4% trong khoảng thời gian từ 2021 đến 2028 và quy mô thị trường sẽ đạt 394,6 tỷ đô la Mỹ vào năm 2028.
Nhu cầu ngân hàng tiền điện tử tại nhà đang gia tăng:
Đối với các quỹ dài hạn như khách hàng có giá trị ròng cao, văn phòng gia đình và quỹ tài trợ của trường đại học, việc phân bổ hợp lý các tài sản mã hóa như Bitcoin có thể chống lạm phát một cách hiệu quả, tăng lợi nhuận tài sản và giảm biến động tài sản tổng thể. Theo báo cáo nghiên cứu tháng 11 năm 2020 của Galaxy Digital Research, việc phân bổ 7% tổng tài sản cho Bitcoin có thể tối đa hóa tỷ lệ hoàn vốn và rủi ro tài sản, tức là Tỷ lệ Sharpe. Báo cáo nghiên cứu tháng 11 năm 2021 của Coinshares chỉ ra rằng chỉ có khoảng 1% tài sản do các tổ chức quản lý hiện được phân bổ cho tài sản mã hóa. Xem xét hàng nghìn tỷ đô la tài sản do các tổ chức quản lý, việc tăng từ 1% hiện tại lên 7% sẽ mang lại hàng nghìn tỷ đô la cho thị trường quản lý tài sản mã hóa.
Mặc dù hiện đang thoát ra khỏi thị trường giá xuống nhưng sức nóng của thị trường quản lý tài sản vẫn chưa đạt đến đỉnh điểm. Nhưng về lâu dài, tài sản mã hóa được đại diện bởi Bitcoin vẫn đang trong giai đoạn phát triển nhanh chóng.
5.1.2 Những thách thức trong quản lý tài chính tiền điện tử
chữ
Việc định giá tài sản mã hóa đang phải đối mặt với những thách thức lớn vì không có hệ thống định giá được công nhận nên tình trạng đầu cơ trên thị trường diễn ra thường xuyên và giá cả biến động dữ dội. Điều này không chỉ làm tăng thêm khó khăn cho các nhà quản lý quỹ trong việc ra quyết định đầu tư và kiểm soát rủi ro mà còn khiến cơ quan quản lý và nhà đầu tư tổ chức thận trọng hơn đối với tài sản mã hóa. Những yếu tố này cùng nhau cản trở sự phát triển nhanh chóng của ngành quản lý tài sản tiền điện tử.
chữ
Mặc dù một số quốc gia đã cấp giấy phép quản lý quỹ để quản lý tài sản tiền điện tử hoặc kết hợp chúng vào các hệ thống quản lý quỹ hiện có, quy định trên toàn thế giới vẫn còn rời rạc. Điều này không phù hợp với dòng chảy xuyên biên giới và toàn cầu hóa tài sản mã hóa. Khi các công ty quản lý tài sản tiền điện tử đang phải đối mặt với tác động của các quốc gia khác nhau, các hệ thống và chính sách quy định khác nhau, thì chi phí tuân thủ kinh doanh toàn cầu là cực kỳ cao. Đặc biệt là sau sự sụp đổ của Terra/UST stablecoin, các cơ quan quản lý đã chú ý nhiều hơn đến stablecoin.Vì trên thế giới không có hệ thống quản lý stablecoin hoàn chỉnh nên ngành quản lý tài sản mã hóa đang phải đối mặt với những thách thức lớn do quy định không chắc chắn của stablecoin mang lại. .
chữ
➂Sự không hoàn hảo của hệ thống quản lý tài sản mã hóa
Một số công ty quản lý tài sản được mã hóa mạnh mẽ, chẳng hạn như BBshares, Amber Group hoặc các công ty quản lý tài sản được trao đổi, phải đầu tư nguồn lực khổng lồ để phát triển hệ thống quản lý tài sản mã hóa chuyên dụng của riêng họ. Các hệ thống này cần cung cấp đầy đủ các dịch vụ: từ giao dịch front-end, quản lý quỹ trung cấp và quản lý rủi ro, đến báo cáo và đối chiếu back-end, quản lý tiền tệ được mã hóa đa chữ ký API Key, v.v. Việc phát triển và duy trì một cách độc lập một bộ hệ thống quản lý tài sản mã hóa mới là một gánh nặng lớn đối với các công ty quỹ, điều này cản trở sự phát triển nhanh chóng của ngành theo hướng chuyên nghiệp hơn.
chữ
➃An ninh và nguy cơ tấn công mạng
Bản chất phi tập trung và trực tuyến của tiền điện tử khiến chúng dễ bị tấn công mạng và vi phạm an ninh. Tin tặc có thể sử dụng các phương tiện kỹ thuật để đánh cắp tài sản mã hóa, gây thiệt hại lớn cho nhà đầu tư và công ty quản lý. Do đó, các công ty quản lý tài sản tiền điện tử cần đầu tư nhiều nguồn lực để đảm bảo bảo vệ an ninh và cải thiện bảo mật hệ thống nhằm giảm thiểu rủi ro bảo mật tiềm ẩn.
➄Thị trường thiếu minh bạch
➅Vấn đề thanh khoản giữa tiền tệ fiat và tiền điện tử
chữ
Mặc dù tính thanh khoản của thị trường tiền điện tử đang dần tăng lên nhưng trong nhiều trường hợp, việc trao đổi giữa tiền điện tử và tiền pháp định vẫn gặp khó khăn. Các sàn giao dịch và tổ chức tài chính có thể hạn chế số lượng trao đổi hoặc tính phí cao, điều này mang lại thêm gánh nặng và rủi ro cho việc quản lý tiền điện tử.
➆Vấn đề giáo dục và niềm tin của nhà đầu tư bán lẻ
Tóm lại, những thách thức mà lĩnh vực quản lý tài chính tiền điện tử phải đối mặt bao gồm hệ thống định giá, hệ thống quản lý, hệ thống quản lý tài sản, bảo mật, minh bạch thị trường, phát triển công nghệ, vấn đề thanh khoản, giáo dục và niềm tin của các nhà đầu tư bán lẻ và nhiều khía cạnh khác. Để đáp ứng những thách thức này, ngành cần phải hợp tác để thúc đẩy sự thịnh vượng và phát triển của thị trường quản lý tài sản tiền điện tử.
tiêu đề phụ
5.2 Khuyến nghị chiến lược cho nhà đầu tư
Đối với các nhà đầu tư, thị trường mã hóa là một loại thị trường mới, cơ chế quản lý rủi ro liên quan vẫn chưa được thiết lập, việc phân loại các sản phẩm quản lý tài sản và giám sát các khu vực khác nhau vẫn chưa được hoàn thiện. Nhà đầu tư nên chú ý những điểm sau:
1. Làm tốt công việc quản lý rủi ro: Do giá tiền điện tử biến động cao, các nhà đầu tư nên làm rõ mức độ chấp nhận rủi ro của mình và phân bổ vốn đầu tư theo mức độ chấp nhận rủi ro của mình.
3. Chú ý đến động lực pháp lý: Các nhà đầu tư nên chú ý đến động lực pháp lý của tiền điện tử toàn cầu để điều chỉnh chiến lược đầu tư của mình một cách kịp thời.
tiêu đề phụ
5.3 Khuyến nghị dành cho các nhà hoạch định chính sách và cơ quan quản lý
Đối với các nhà hoạch định chính sách và cơ quan quản lý, dưới đây là một số khuyến nghị:
1. Xây dựng chính sách quản lý rõ ràng: Các nhà hoạch định chính sách và cơ quan quản lý nên xây dựng chính sách quản lý rõ ràng đối với các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử để cung cấp các quy tắc rõ ràng cho thị trường.
2. Tăng cường giáo dục nhà đầu tư: Các nhà hoạch định chính sách và cơ quan quản lý nên sử dụng nhiều biện pháp khác nhau để tăng cường kiến thức tài chính và giáo dục nhận thức về rủi ro cho nhà đầu tư.
3. Thiết lập cơ chế phòng ngừa và kiểm soát rủi ro hợp lý: Các cơ quan quản lý nên thiết lập cơ chế phòng ngừa và kiểm soát rủi ro hợp lý, chẳng hạn như xây dựng các quy tắc chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố, cũng như cải thiện các giao dịch tiền điện tử.
Giới thiệu về Viện nghiên cứu Huobi
liên hệ chúng tôi:
https://research.huobi.com/
từ chối trách nhiệm
từ chối trách nhiệm
1. Viện nghiên cứu Huobi Blockchain không có bất kỳ mối quan hệ nào với các dự án hoặc bên thứ ba khác có liên quan đến báo cáo này mà ảnh hưởng đến tính khách quan, độc lập và công bằng của báo cáo.
2. Các tài liệu và dữ liệu được trích dẫn trong báo cáo này đều đến từ các kênh tuân thủ. Nguồn của tài liệu và dữ liệu được Viện nghiên cứu Huobi Blockchain coi là đáng tin cậy và các xác minh cần thiết đã được thực hiện về tính xác thực, chính xác và đầy đủ của chúng, nhưng Huobi Blockchain Viện nghiên cứu không đưa ra bất kỳ đảm bảo nào về tính xác thực, chính xác hoặc đầy đủ của nó.
3. Nội dung của báo cáo chỉ mang tính tham khảo và các kết luận cũng như ý kiến trong báo cáo không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào về tài sản kỹ thuật số có liên quan. Viện nghiên cứu Huobi Blockchain không chịu trách nhiệm về bất kỳ tổn thất nào do việc sử dụng nội dung của báo cáo này gây ra, trừ khi được pháp luật và quy định quy định rõ ràng. Người đọc không nên đưa ra quyết định đầu tư chỉ dựa trên báo cáo này và cũng không nên mất khả năng đưa ra những đánh giá độc lập dựa trên báo cáo này.
4. Các thông tin, ý kiến và suy đoán trong báo cáo này chỉ phản ánh nhận định của các nhà nghiên cứu vào ngày hoàn thiện báo cáo này, trong tương lai, dựa trên những thay đổi của ngành và cập nhật thông tin dữ liệu, có khả năng cập nhật các ý kiến và nhận định.
