1. Inscription đã làm bùng nổ hoàn toàn câu chuyện về sinh thái Bitcoin, nhưng sự phổ biến của Inscription cũng khiến công chúng chú ý đến các vấn đề như cơ sở hạ tầng sinh thái Bitcoin không đủ và tắc nghẽn giao dịch. Sau Inscription, thị trường đã bắt đầu khám phá cơ sở hạ tầng và các sản phẩm chức năng của hệ sinh thái Bitcoin. Do những hạn chế của mạng Bitcoin, các sản phẩm hợp đồng thông minh chỉ có thể được triển khai trong các kế hoạch mở rộng.
2. Alex Lab là cơ sở hạ tầng DeFi được xây dựng trên Stacks lớp thứ hai của Bitcoin. Các chức năng đã ra mắt và đang được phát triển bao gồm Bitcoin Oracle, Bitcoin Bridge, AMM, sổ đặt hàng, cam kết, Launchpad và hàng loạt chức năng khác, xây dựng một bộ cơ bản DeFi hoàn chỉnh.
3. Từ góc độ cạnh tranh, Alex Lab là người dẫn đầu tuyệt đối về Stacks. So với các giải pháp mở rộng khác, Stacks hiện là giải pháp mở rộng lớp thứ hai với hệ sinh thái và tốc độ tăng trưởng dữ liệu lành mạnh nhất và có thể so sánh với Rootst.
4. Bản nâng cấp Nakamoto và phát hành sBTC dự kiến sẽ được triển khai vào quý 1 năm 2024. Bản nâng cấp Nakamoto sẽ mang lại những cải tiến toàn diện về hiệu suất của Stacks, sBTC sẽ mở ra những cơ hội mới cho Bitcoin DeFi và Alex Lab sẽ là nơi tốt nhất để bố trí nâng cấp này.
5. Dựa trên định giá và TVL của ALEX, ALEX có thể được sử dụng làm mục tiêu đòn bẩy để bố trí hệ sinh thái STX. ALEX hiện không được niêm yết trên CEX lớn và có mức chiết khấu thanh khoản nhất định, việc niêm yết trong tương lai có thể khiến giá tiền tệ tăng lên.
1. Giới thiệu: Sau Inscription, Alpha tiếp theo trong hệ sinh thái Bitcoin ở đâu?
Hiệu ứng domino từ vụ nổ của Inscription chứng minh tiềm năng của chuỗi khối Bitcoin. Nếu vài tháng trước vẫn còn tranh luận về tính hợp pháp của việc thiết lập hệ sinh thái Bitcoin thì bây giờ vấn đề này dường như đã bị giảm bớt bởi sự nhiệt tình cực kỳ cao của thị trường - mọi người kỳ vọng cao hơn vào hệ sinh thái Bitcoin. Sự chú ý của hệ sinh thái Bitcoin bắt đầu bằng dòng chữ, nhưng sẽ không dừng lại ở Meme, sau dòng chữ, thị trường sẽ bắt đầu khám phá cơ sở hạ tầng và các sản phẩm chức năng của toàn bộ hệ sinh thái.
Trước hết, sự phổ biến của Inscription cũng đã đưa những vấn đề tồn tại lâu dài trong hệ sinh thái Bitcoin ra mắt công chúng. Trước hết, việc xây dựng cơ sở hạ tầng trong hệ sinh thái Bitcoin đang thiếu trầm trọng, điều này hạn chế đáng kể việc giao dịch token BRC-20. Binance Research cũng đề cập trong báo cáo nghiên cứu về BRC-20: việc triển khai các chỉ số phi tập trung và DEX đầy đủ chức năng , sẽ đưa BRC-20 lên một tầm cao mới. Thứ hai, TPS và công suất khối cực thấp của Bitcoin đã dẫn đến tình trạng tắc nghẽn cực độ và phí giao dịch cực cao, điều này cũng đã hạn chế việc phát hành và giao dịch chữ khắc.
Thứ hai, khi halving BTC đến gần, vấn đề về tính bền vững trong thu nhập của các thợ đào BTC một lần nữa lại gây ra các cuộc thảo luận. Thu nhập của người khai thác bao gồm phí giao dịch và phần thưởng khai thác. Do các ứng dụng sinh thái hạn chế trên mạng Bitcoin, phần lớn thu nhập hiện tại bao gồm phần thưởng khai thác. Vì dư địa để giá trị thị trường BTC tăng giảm nên phần thưởng khai thác sau khi giảm một nửa có thể không hỗ trợ được tính bảo mật của mạng BTC về lâu dài. Việc mở rộng các ứng dụng sinh thái BTC có thể tạo ra phí giao dịch liên tục và mang lại nguồn thu nhập bền vững cho những người khai thác Bitcoin.
Đồng thời, blockchain Bitcoin là blockchain có sự đồng thuận, tính hợp pháp, bảo mật và phân cấp mạnh nhất. Việc xây dựng các hợp đồng thông minh trên mạng Bitcoin sẽ là một câu chuyện rất truyền cảm hứng. Tuy nhiên, bản thân Bitcoin không có tính hoàn chỉnh của Turing và các hợp đồng thông minh không thể được xây dựng trên đó. Để mở rộng tiềm năng của chuỗi khối Bitcoin, bây giờ chúng ta phải chuyển sự chú ý sang Bitcoin L2. Không giống như Ethereum, trải nghiệm hợp đồng thông minh Bitcoin không cho phép người dùng lựa chọn giữa L1 và L2. L2 hiện được trao cho hợp đồng thông minh Bitcoin. công nghệ về khả năng, L2 chính bao gồm Lightning Network, Stacks, Rootstock và Liquid.
Do đó, Alex Lab đã lọt vào tầm nhìn của chúng tôi. Alex được xây dựng trên Stacks. Stacks, là lớp hợp đồng thông minh của Bitcoin, hiện là hệ sinh thái thịnh vượng nhất với giá trị thị trường cao nhất trong số các lớp Bitcoin thứ hai. Alex là giao thức DeFi hàng đầu trên Stacks. Alex Lab cam kết xây dựng hệ thống DeFi của Bitcoin, các chức năng đã đưa ra và đang phát triển bao gồm chỉ số token BRC-20, cầu nối Bitcoin, AMM, sổ đặt hàng, cam kết, Launchpad và hàng loạt chức năng, bước đầu xây dựng một hệ sinh thái DeFi hoàn chỉnh. sẽ cung cấp một bộ đảm bảo cơ sở hạ tầng hoàn chỉnh cho việc phát triển các dòng chữ và mã thông báo BRC-20.
2. Giải cấu trúc Alex Lab: công ty dẫn đầu về cơ sở hạ tầng của Bitcoin DeFi
Alex Lab cung cấp nhiều sản phẩm xoay quanh tài chính sinh thái Bitcoin. Các sản phẩm cốt lõi bao gồm: AMM và Orderbook DEX để giao dịch; Launchpad để khám phá và tham gia IDO trong hệ sinh thái Stacks; đặt cược và khai thác thanh khoản; kết nối với Bitcoin Lớp 2 và Lớp 2 dưới dạng cũng như cầu nối chuỗi chéo giữa Stacks và các chuỗi khác; một nhà tiên tri Bitcoin để lập chỉ mục phi tập trung cho BRC-20.
AMM và sổ đặt hàng
Alex Lab đồng thời ra mắt AMM Swap và B 20 Market (Orderbook). Chúng tôi sẽ không đi sâu vào các đường cong toán học cụ thể của AMM ở đây. Hiện có 5 nhóm trên AMM có thanh khoản vượt quá 1 triệu USD, đó là: STX-aBTC ($2,71 triệu), STX-ALEX ($23,76 triệu), STX-xBTC ($5,84 triệu), STX-sUSDT ($1,49 triệu), ALEX-atALEX ($6,82 triệu).
Thị trường B 20 ở dạng sổ đặt hàng và áp dụng thiết kế kết hợp trên chuỗi/ngoài chuỗi. Cam kết mua hoặc bán một số tài sản nhất định được truyền qua chữ ký được mã hóa và được khớp bởi một công cụ khớp ngoài chuỗi trước khi thanh toán trên chuỗi, do đó người dùng không cần phải trả phí. Đơn đặt hàng có thể được tạo và hủy với một khoản phí và nhiều cặp giao dịch BRC 20 token-sUSDT hiện đang trực tuyến. Khối lượng giao dịch trong 24 giờ hiện tại của thị trường B 20 là 675k và khối lượng giao dịch tích lũy là 55,8 triệu.
Nền tảng Launchpad
Alex Launchpad sử dụng mô hình kết hợp trên chuỗi/ngoài chuỗi để cung cấp nền tảng IDO cho mã thông báo BRC-20. Tất cả các giao dịch liên quan đến tiền của người dùng đều diễn ra trên chuỗi và phần xổ số có chi phí tính toán cao hơn sẽ được hoàn thành ngoài chuỗi và gửi đến hợp đồng trên chuỗi để xác minh. Cộng đồng có thể quyết định các dự án IDO thông qua quản trị biểu quyết. Cho đến nay đã có 5 dự án IDO được hoàn thành:
ALEX（2022.1.19）
BANANA（2022.6.21）
ORMM (2023.7.28, mã thông báo BRC 20)
Bluewheel Mining（2023.8.25）
CHAX (2023.11.13, mã thông báo BRC 20)
Hiện tại, dự án sinh thái trên Stacks không có nhiều, dự án phát hành tiền tệ thậm chí còn ít hơn, Launchpad của ALEX vẫn chưa thể hiện được nhiều giá trị sinh thái.
Gần đây, Alex đã nâng cấp lên Launchpad đa chuỗi và các dự án có thể được phát hành trên BRC 20, Stacks và ERC 20. Hiện tại, dự án ứng cử viên Launchpad đa chuỗi ALEX đầu tiên là OrdzGames, một dự án trò chơi nằm trên mạng Bitcoin và cộng đồng sẽ hoàn tất việc bỏ phiếu vào ngày 23 tháng 12.
Khai thác thanh khoản và đặt cọc
Thu nhập đặt cược mã thông báo gốc của Alex Lab có mối quan hệ lớn với việc có nên chọn đặt cược tự động hay không (xem phần Kinh tế mã thông báo). Tổng số tiền cam kết hiện tại là 143,6 triệu và lưu hành mã thông báo là 642,1 triệu và tỷ lệ giữa hai khoản này là 22,4%. .
Người dùng cũng có thể chọn cầm cố mã thông báo LP để khai thác thanh khoản. Các cặp LP chính hiện tại là STX-ALEX và STX-xBTC. APR hiện tại lần lượt là 34,94% và 63,6%. Chúng được phát hành bằng mã thông báo ALEX, nhưng hiệu suất khối lượng cam kết là không đồng đều, không lý tưởng.
Cầu chéo
Alex Lab hiện đã phát triển một cầu nối chuỗi chéo giữa Stacks và mạng Bitcoin, Ethereum và BSC Mainnet. Cầu nối chuỗi chéo với lớp Bitcoin hỗ trợ mã thông báo BTC và BRC-20 và cầu nối chuỗi chéo với hỗ trợ Ethereum và BSC Cầu USDT. , LUNR và BTCB (BSC)/WBTC (Ethereum). Tổng giá trị tích lũy chuỗi chéo hiện tại là 11.568.749 USD, tổng phí chuỗi chéo phát sinh là 76.067 USD và TVL hiện tại là 2.324.830 USD.
Nhà tiên tri bitcoin
Bitcoin Oracle được đề cập ở đây khác với oracle mà chúng tôi thường đề cập trên Ethereum, hiện tại nó đề cập đến việc thiết lập một BRC-20 phi tập trung, chống giả mạo và chống kiểm duyệt trên Bitcoin. Mặc dù BRC 20 tồn tại hoàn toàn trên chuỗi nhưng Bitcoin L1 về cơ bản không hỗ trợ mã thông báo BRC-20 và không thể đọc dữ liệu ghi.
Những người dùng đã chơi với dòng chữ và mã thông báo BRC-20 đều biết tầm quan trọng của chỉ mục. Chỉ mục sẽ nhắc nhở bạn những dòng chữ nào đã được hoàn thành, đồng thời ghi lại các giao dịch chuyển khoản và các hoạt động khác, làm cơ sở để xây dựng thị trường BRC-20. Thị trường BRC-20 hiện tại phụ thuộc vào các công cụ lập chỉ mục ngoài chuỗi tập trung. Lỗi trong một công cụ lập chỉ mục duy nhất có thể đến từ các vấn đề về hiệu suất hoặc có thể xảy ra do kiểm duyệt hoặc thậm chí là hành vi nguy hiểm, khiến tài sản của người dùng gặp rủi ro.
Do đó, Alex Lab đang hợp tác với Domo, người sáng lập tiêu chuẩn mã thông báo BRC-20, cũng như các nhà lập chỉ mục ngoài chuỗi chính hiện có (chẳng hạn như BestinSlot, OKX, hệ thống Hiro, Unisat, v.v.) để xây dựng chỉ mục trên chuỗi đối với BRC-20. Cụ thể, Bitcoin Oracle tổng hợp dữ liệu từ các nhà lập chỉ mục ngoài chuỗi và sau đó xác thực từng giao dịch thông qua Stacks, chọn chấp nhận hoặc từ chối để cung cấp một nguồn sự thật duy nhất, đáng tin cậy mà Dapp và ví có thể truy cập và truy vấn dữ liệu và sự kiện của Bitcoin Oracle một cách hiệu quả. Gần đây, Twitter chính thức của Alex đã đăng một thông báo rằng nhà tiên tri Bitcoin sẽ hỗ trợ STX 20.
3. Bối cảnh cạnh tranh: Bitcoin là người dẫn đầu tuyệt đối trong DeFi
Alex Lab hiện không có đối thủ cạnh tranh trên Stacks nên việc phân tích bối cảnh cạnh tranh đòi hỏi phải xem xét toàn bộ BTC Lớp 2 để tìm ra đối thủ của Alex. Đầu tiên, chúng ta phải tìm kiếm đối thủ của Stacks.
Hiện tại, các mạng Bitcoin lớp thứ hai chính bao gồm Lightning Network, Rootstock, Stacks và Liquid Network. Theo báo cáo nghiên cứu của Crypto.com, chúng chủ yếu có những khác biệt về hiệu suất sau:
Stacks là hệ sinh thái thịnh vượng nhất trong số các giải pháp mở rộng Bitcoin. Là một kênh thanh toán, bản thân Lightning Network không thể hỗ trợ xây dựng hợp đồng thông minh nên không phải là đối thủ cạnh tranh trực tiếp của Stacks. Cơ chế đồng thuận của Liquid Network khiến nó được coi là một giao thức tập trung cao độ, gây khó khăn cho việc kế thừa tính hợp pháp của mạng BTC. Hiện tại, đối thủ cạnh tranh trực tiếp nhất với Stacks là Rootstock.Rootstock là một chuỗi bên tương thích EVM trên Bitcoin.Người khai thác bitcoin có thể thực hiện khai thác hợp nhất khi khai thác và nhận phí giao dịch bằng Rootstock. Ưu điểm của Rootstock là tương thích với EVM, bắt đầu sớm hơn và hiện có TVL cao hơn (tính đến ngày 17/12/2023). Tuy nhiên, khi so sánh, Stacks có lợi thế là phi tập trung hơn về mặt kỹ thuật và tăng trưởng dữ liệu nhanh hơn và tốc độ phát triển sinh thái.
Về mặt kỹ thuật, Stacks sẽ giới thiệu sBTC neo phi tập trung sau khi nâng cấp Nakamoto, trong khi chuỗi chéo BTC của RSK dựa vào niềm tin vào một liên minh được thiết lập trước, vốn có các vấn đề về tập trung. Sau khi nâng cấp Nakamoto, Stacks sẽ giới thiệu các mạng con để hỗ trợ nhiều ngôn ngữ và môi trường thực thi hơn.
Về mặt dữ liệu, TVL của Stacks đã tăng trưởng nhanh chóng sau năm 2023 và đạt mức tương đương với mức cao trước đó, dữ liệu của Rootstack tăng trưởng chậm hơn và hiện chỉ đạt 50% mức cao trước đó.
Về mặt phát triển sinh thái, theo thống kê của veDAO về hệ sinh thái Bitcoin (https://docs.google.com/s Lansheets/d/1DcGIbjZX3gDDwF2wqTHijOftss4j1UxeciJuT2Y6Ebk/edit#gid=1323064746), có ít dự án hơn trên RootStack và bốn Dapp chính bao gồm Sovryn, Money on Chain, Liquality và Tropykus, Liquality là cơ sở hạ tầng ví và ba ứng dụng còn lại là các ứng dụng DeFi cơ bản. Hệ sinh thái trên Stacks đang phát triển mạnh mẽ, theo thống kê của veDAO, hơn 60 Dapp đã được phát hành, bao gồm DeFi, ví, NFT, trò chơi, mạng xã hội, v.v.
DEX lớn nhất trên Rootstock là Sovryn, có thể được coi là đối thủ cạnh tranh của Alex Lab. Sovryn cung cấp gần như đầy đủ các dịch vụ DeFi, bao gồm stablecoin, AMM, nhóm cho vay và giao dịch ký quỹ. Tuy nhiên, có sự khác biệt trong trọng tâm kinh doanh giữa hai bên. Sovryn chủ yếu tập trung vào stablecoin trong hệ sinh thái Bitcoin, trong khi trọng tâm phát triển gần đây của Alex là cung cấp cơ sở hạ tầng cho token BRC-20. Đánh giá từ hiệu suất dữ liệu, tốc độ tăng trưởng TVL của Sovryn là yếu, trong khi Alex Lab đã đi theo làn gió xuân của BRC-20 và đang tăng lên.
4. Nâng cấp Nakamoto: cơ hội mới cho Bitcoin DeFi
Đầu năm 2021, Stacks sắp nhận được bản nâng cấp lớn tiếp theo vào quý 1 năm 2024: bản nâng cấp Nakamoto. Có ba nâng cấp chức năng chính mà bản nâng cấp này sẽ mang lại: (1) neo Bitcoin hai chiều phi tập trung, nghĩa là phát hành sBTC; (2) các giao dịch được đảm bảo bởi tính hữu hạn của Bitcoin; (3) Bitcoin chặn các giao dịch nhanh chóng giữa các đồng tiền.Việc phát hành sBTC sẽ mở khóa Bitcoin như một tài sản sản xuất có thể lập trình hoàn toàn, cho phép các hợp đồng thông minh được ghi vào chuỗi khối Bitcoin mà không cần tin cậy, mở khóa ứng dụng tài sản Bitcoin trong DeFi.
Cơ chế chính của sBTC được tóm tắt như sau: người dùng gửi BTC đến ví/tập lệnh được chốt trên mạng Bitcoin và cùng một lượng sBTC được sản xuất và gửi đến địa chỉ Stacks do người dùng chọn, duy trì tỷ lệ 1:1 ; khi người dùng muốn chuyển tài sản Sau khi được gửi lại, sBTC sẽ bị đốt cháy và BTC sẽ được chuyển đến địa chỉ của người dùng trong mạng Bitcoin. Vì mạng Bitcoin không có tính hoàn chỉnh của Turing nên việc khóa BTC trên Bitcoin cần phải được thực hiện thông qua ví/tập lệnh được quản lý thay vì hợp đồng thông minh và được quản lý bởi một nhóm Người ký. đốt tài sản cố định), việc phát hành BTC phải được Người ký hoàn thành thủ công. Do đó, quy trình Peg-in đảm bảo việc giải phóng và chuyển giao tài sản bằng hợp đồng thông minh của chuỗi mục tiêu. Peg-out yêu cầu người quản lý hoàn thành việc phát hành điểm mấu chốt của việc neo BTC nằm ở quy trình Peg-out.
Nhóm duy trì chốt khóa STX và sau đó thực hiện nhiệm vụ chữ ký ngưỡng duy trì chốt (ngưỡng này được xác định bởi tỷ lệ STX bị khóa bởi nhóm người tham gia này). Sau khi thao tác chốt được hoàn thành chính xác, BTC sẽ nhận được dưới dạng Phần thưởng. Quyền tham gia duy trì giao dịch được chốt được mở cho tất cả mọi người và bất kỳ ai cũng có thể trở thành người ký giao dịch được chốt. Để đảm bảo an ninh, sBTC yêu cầu hai ngưỡng quan trọng: (1) Ngưỡng chữ ký được đặt ở mức 70% và hơn 71% Stacker phải phạm tội ác trước khi xảy ra sự cố bảo mật; (2) Tỷ lệ sống động: tức là nguồn cung của sBTC và khóa STX Tỷ lệ giá trị tối đa, hiện được yêu cầu mặc định là 60%.Hai giá trị này đảm bảo giá trị khóa của STX ký giao dịch lớn hơn giá trị BTC được xử lý, tránh hành vi xấu thông qua các biện pháp khuyến khích kinh tế.Ngoài ra, lựa chọn người ký, yêu cầu Peg-out, v.v. diễn ra trong L1. Sau khả năng chống kiểm duyệt của Bitcoin, Stacks có thể đọc trực tiếp các giao dịch trên Bitcoin, do đó không cần phải dựa vào các nhà tiên tri bên ngoài. Tất cả những điều này làm cho sBTC gần hơn với tính bảo mật của BTC .
Nakamoto sẽ nâng cấp và sBTC hỗ trợ sự phát triển của Alex Lab như thế nào?Trước hết, bản nâng cấp Nakamoto sẽ giúp các giao dịch Stacks an toàn và đáng tin cậy hơn, đồng thời cải thiện đáng kể hiệu suất mạng. Việc giới thiệu các mạng con giúp có thể hỗ trợ các ngôn ngữ và môi trường lập trình khác, chẳng hạn như mạng con EVM, giúp việc di chuyển dự án thuận tiện hơn và mở đường cho sự bùng nổ của các dự án sinh thái, tạo điều kiện củng cố vị thế dẫn đầu của Stacks trong hệ sinh thái Bitcoin,Là DEX lớn nhất trong hệ sinh thái Stacks, Alex sẽ trực tiếp được hưởng lợi từ cải tiến này. Thứ hai, BTC là tài sản phi tập trung và an toàn nhất. Việc có thể khai thác tiềm năng giá trị thị trường khổng lồ của BTC và đưa BTC vào DeFi sẽ tăng cường đáng kể tính bảo mật và tính hợp pháp của DeFi. Cần chỉ ra rằng hiện tại các tài sản được neo vào BTC trên thị trường (chẳng hạn như wBTC trên Ethereum) được ủy thác cho các thực thể tập trung hoặc một nhóm người quản lý đáng tin cậy, vốn vốn có vấn đề về niềm tin và đi ngược lại tinh thần của Bitcoin. Ngược lại, sBTC được vận hành bởi một nhóm người tham gia năng động, phi tập trung và không được phép, với các ưu đãi kinh tế được thiết kế để duy trì mức chốt chính xác. Mặc dù nó vẫn tiềm ẩn rủi ro và sự phức tạp nhưng nó rất gần với tính bảo mật của BTC. Tận dụng giá trị khổng lồ của BTC và tối đa hóa tính bảo mật của BTC sẽ mang đến một câu chuyện mới cho DeFi.Với tư cách là ứng dụng DeFi hàng đầu trên Stacks, Alex sẽ là mục tiêu doanh thu trực tiếp cốt lõi của lần nâng cấp này. Tóm lại, bản nâng cấp Nakamoto sẽ mang lại sự cải thiện lớn về hiệu suất của Stacks và sẽ thu hút rất nhiều sự chú ý của thị trường về mặt tường thuật và các nguyên tắc cơ bản.Alex Lab là giao thức có ứng dụng lớn nhất và lợi ích trực tiếp. Không gian tăng giá trị thị trường của Stacks vốn đã tương đối nhỏ, Alex Lab sẽ là mục tiêu tốt nhất để thực hiện bản nâng cấp này.Trạng thái hiện tại của bản nâng cấp Nakamoto và sBTC là gì? Dòng thời gian trong tương lai sẽ như thế nào?
Vào tháng 10 năm 2023, Stacks đã ra mắt phiên bản sBTC dành cho nhà phát triển, cho phép các nhà phát triển xây dựng và thử nghiệm với các phiên bản sBTC đầu tiên. Vào ngày 15 tháng 12, Stacks Lianchuang đã đưa ra một tài liệu cho biết mạng thử nghiệm Stacks Nakamoto (tên mã Neon) hiện đã hoàn tất quá trình viết mã và việc ra mắt mạng thử nghiệm vào cuối năm đã bị khóa.
Theo bản phát hành mới nhất từ Stacks Foundationmốc thời gian, bản nâng cấp Nakamoto sẽ được phát hành trước khi Bitcoin giảm một nửa. Sau khi phát hành mạng chính xác nhận tính ổn định, sBTC sẽ được ra mắt sau đó. Trong phiên bản đầu tiên của lộ trình, Nakamoto và sBTC dự kiến sẽ được phát hành cùng nhau, nhưng hiện tại sẽ được lên kế hoạch được nâng cấp riêng. Được triển khai để giảm độ phức tạp tổng thể nhằm giúp việc nâng cấp trở nên dễ dự đoán và an toàn hơn. Nhóm có kế hoạch ra mắt mạng thử nghiệm công khai Argon vào quý 1 năm 2024 và triển khai bản nâng cấp Nakamoto của mạng chính trước khi Bitcoin halving. sBTC dự kiến sẽ ra mắt trên Stacks khoảng 2 tháng sau khi nâng cấp.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng việc nâng cấp Nakamoto đã bị hoãn lại hai lần kể từ kế hoạch ban đầu là hoàn thành vào mùa hè này đến cuối năm 2023 và sau đó đến quý 1 năm sau. lại thất vọng, câu chuyện nâng cấp không thể chồng lên câu chuyện halving, điều này có thể có tác động nhất định đến giá tiền tệ chung của hệ sinh thái Stacks. Cần phải hết sức chú ý đến tiến độ nâng cấp Stacks trong tương lai, nút thời gian mới nhất sẽ là sự ra mắt của mạng thử nghiệm Neon vào cuối tháng 12.
5. Kinh tế Token và phân phối thanh khoản
Về phân phối mã thông báo, Alex Lab sẽ phát hành mã thông báo vào tháng 3 năm 2022. Tổng số mã thông báo là 1.000.000.000, dự kiến sẽ được mở khóa hoàn toàn trong vòng 5 năm (tháng 2 năm 2027). Tình hình phân phối như sau :
20% cho Quỹ, được phân bổ cho quỹ dự trữ cộng đồng để hỗ trợ hệ sinh thái ALEX, những người áp dụng sớm và sự phát triển trong tương lai
50% dành riêng cho cộng đồng để kiếm ALEX bằng cách đặt cược hoặc cung cấp mã thông báo thanh khoản
30% cho nhân viên, cố vấn, nhà đầu tư ban đầu và nhóm sáng lập
Xét về các tình huống sử dụng token, $ALEX có thể được sử dụng để đặt cược và quản trị. Mức thu nhập đặt cược có mối quan hệ rất lớn với việc có nên chọn đặt cược tự động hay không. Hiện tại, tổng cộng 140 triệu mã thông báo đã được cầm cố và APY là 7,25%. $ALEX và $atALEX (ALEX đặt cược tự động) có thể tham gia bỏ phiếu quản trị cộng đồng, bao gồm các thay đổi về kinh tế mã thông báo, lựa chọn dự án IDO, v.v.
Về hiệu suất của token, giá trị thị trường hiện tại của $ALEX là 287.738.006 USD, FDV là 439.423.517 USD, tỷ lệ MC/FDV là 65,48% và tỷ lệ lưu hành token đã tương đối cao. Về vốn hóa thị trường, ALEX hiện đứng thứ 181 về vốn hóa thị trường. Để so sánh, Stacks hiện có vốn hóa thị trường là 2.079.014.811 USD và FDV là 2.645.163.967 USD. Vốn hóa thị trường gần gấp 8 lần so với ALEX. Mặc dù Stacks, với tư cách là chuỗi công khai cấp hai, được định giá cao hơn ALEX, ALEX là giao thức hàng đầu tuyệt đối với cấu trúc hoàn chỉnh nhất trên Stacks.Trong trung hạn, ALEX có thể được sử dụng làm đòn bẩy cơ bản cho các khoản đầu tư vào Stacks. (Thời gian dữ liệu trên là 21/12/2023)
Về tính thanh khoản, khối lượng giao dịch chính hiện tại của ALEX tập trung vào Bithumb, Gate và Alex AMM, tính thanh khoản tương đối kém và chưa được niêm yết trên các sàn giao dịch lớn. Gần đây, các token BRC-20 lớn đã được niêm yết trên các sàn giao dịch Binance và OKX, có thể thấy rằng CEX chính thống hiện nay đang chú ý đến hệ sinh thái Bitcoin. Việc công bố thông tin trên các sàn giao dịch đã khiến số lượng token tăng lên đáng kể.Với tư cách là người dẫn đầu DeFi trong hệ sinh thái Bitcoin, ALEX sẽ có một số chỗ để niêm yết trong tương lai và những cải thiện về tính thanh khoản cũng như cường điệu mà nó mang lại sẽ làm tăng thêm không gian tăng trưởng giá của $ALEX.
6. Kết luận
Dựa trên phân tích trên, quan điểm cơ bản của chúng tôi về Alex Lab có thể được tóm tắt như sau:
Trước hết, với mức độ phổ biến cao của mã thông báo Inscription và BRC-20, hệ sinh thái BTC có điều kiện trở thành tâm điểm chính của thị trường tăng trưởng. Cùng với việc Bitcoin giảm một nửa vào tháng 4, xu hướng này sẽ có giá trị cường điệu cao hơn. Xem xét tính bảo mật và tính hợp pháp của mạng Bitcoin, cũng như các vấn đề khuyến khích bền vững cho các thợ mỏ, việc thiết lập một hệ sinh thái Bitcoin có ý nghĩa thực tế to lớn. DeFi là nền tảng của hệ sinh thái. Với tư cách là người dẫn đầu Bitcoin DeFi, Alex Lab sẽ cung cấp nền tảng cho sự mở rộng tiếp theo của hệ sinh thái Bitcoin.
Thứ hai, Alex Lab đã theo sát sự phát triển của token BRC-20 và nhanh chóng phát triển các chỉ số on-chain, thị trường giao dịch Orderbook và Launchpad cho BRC-20, nắm bắt những lỗ hổng trong việc thiếu cơ sở hạ tầng token BRC-20 và nhanh chóng nắm bắt cơ hội trở thành Chỉ có một số dự án trong lớp mở rộng Bitcoin có liên quan sâu sắc đến câu chuyện về mã thông báo BRC-20 và có các sản phẩm thực tế trên thực tế, điều này sẽ mở ra nhiều trường hợp sử dụng tài chính hơn cho mã thông báo BRC-20.
Thứ ba, về mặt cạnh tranh, Alex Lab là dự án dẫn đầu tuyệt đối trên Stacks, sau khi hoàn thành nâng cấp Nakamoto, Stacks sẽ củng cố hơn nữa vị trí dẫn đầu của mình như một giải pháp mở rộng Bitcoin. So với Sovryn, công ty dẫn đầu về Rootstock, Alex Lab có lợi thế đáng kể về hiệu suất dữ liệu, tiến độ phát triển và kết nối với tường thuật BRC-20. Vì vậy, Alex Lab có sức cạnh tranh rất mạnh và vị trí dẫn đầu tuyệt đối trong lĩnh vực Bitcoin DeFi.
Thứ tư, việc nâng cấp Nakamoto là một sự kiện quan trọng trong lĩnh vực mở rộng Bitcoin, việc phát hành sBTC sẽ mở khóa tiềm năng và giá trị của Bitcoin DeFi, đồng thời cải thiện tính bảo mật và tính hợp pháp. Alex Lab sẽ là mục tiêu cốt lõi của việc lên kế hoạch cho sự kiện này.
Thứ năm, dựa trên vốn hóa thị trường và FDV của Alex Lab và Stacks, chúng tôi tin rằng trong trung hạn, ALEX có thể được sử dụng làm một trong những mục tiêu đòn bẩy cho việc bố trí hệ sinh thái Stacks. Các sàn giao dịch lớn đang chiếm lĩnh hệ sinh thái Bitcoin, việc niêm yết token ALEX trong tương lai sẽ mang lại nhiều thanh khoản hơn và tăng giá tiền tệ một cách hiệu quả.
Trọng tâm quan sát tiếp theo của Alex Lab sẽ bao gồm: sự phát triển tiếp theo của hệ sinh thái Bitcoin; liệu bản nâng cấp Nakamoto và liên kết sBTC có thể đáp ứng mong đợi hay không; số lượng hỗ trợ của Alex Lab đối với các cặp giao dịch mã thông báo BRC-20 và BRC- 20 trạng thái cơ sở hạ tầng tài chính; những thay đổi về dữ liệu như số lượng người dùng, khối lượng giao dịch, TVL, v.v.; tiến trình niêm yết token, v.v.
về chúng tôi
Metrics Ventures là quỹ thanh khoản thị trường thứ cấp tài sản tiền điện tử dựa trên nghiên cứu và dữ liệu được lãnh đạo bởi một nhóm các chuyên gia tiền điện tử giàu kinh nghiệm. Nhóm có chuyên môn về ươm tạo thị trường sơ cấp và giao dịch thị trường thứ cấp, đồng thời đóng vai trò tích cực trong việc phát triển ngành thông qua phân tích dữ liệu chuyên sâu trên chuỗi/ngoài chuỗi. MVC hợp tác với những nhân vật có ảnh hưởng cấp cao trong cộng đồng mã hóa để cung cấp khả năng hỗ trợ lâu dài cho các dự án, chẳng hạn như tài nguyên truyền thông và KOL, tài nguyên cộng tác sinh thái, chiến lược dự án, khả năng tư vấn mô hình kinh tế, v.v.
Chào mừng mọi người đến với DM để chia sẻ và thảo luận những hiểu biết cũng như ý tưởng về thị trường cũng như việc đầu tư tài sản tiền điện tử.
Chúng tôi đang tuyển dụng, nếu bạn giỏi đầu tư tài sản tiền điện tử, vui lòng liên hệ với chúng tôi, Email: ops@metrics.ventures.
Nội dung nghiên cứu của chúng tôi sẽ được đăng đồng thời trên Twitter và Notion, vui lòng theo dõi:
Twitter: https://twitter.com/MetricsVentures
Notion: https://www.notion.so/metricsventures/Metrics-Ventures- 475803 b 4407946 b 1 ae 6 e 0 eeaa 8708 fa 2 ?pvs=4
