Tác giả gốc: THOR HARTVIGSEN
Biên soạn gốc: Deep Chao TechFlow
INJ chạm mức thấp 1,4 USD vào tháng 1 năm 2023 và đạt mức cao nhất mọi thời đại là 45 USD, với vốn hóa thị trường tăng vọt từ 110 triệu USD lên mức đáng kinh ngạc 4,5 tỷ USD. Mức tăng lớn như vậy đã thu hút rất nhiều sự chú ý trên thị trường và bài viết này sẽ đề cập đến tổng quan về hệ sinh thái Injective, nền kinh tế mã thông báo INJ, phân tích so sánh với các dự án khác, chiến lược airdrop và nâng cấp Volan.
giới thiệu
Injective Protocol là một blockchain L1 có khả năng tương tác được tối ưu hóa cho các ứng dụng DeFi. Nó đi kèm với các tính năng vượt trội như sổ đặt hàng phi tập trung hoàn toàn, giúp phát triển các ứng dụng như sàn giao dịch và thị trường dự đoán. Được xây dựng bằng SDK Cosmos, Injective tận dụng sự đồng thuận của Tendermint để hoàn tất giao dịch ngay lập tức và tạo điều kiện cho các giao dịch chuỗi chéo nhanh chóng với các mạng lớn như chuỗi hỗ trợ Ethereum và IBC
Injective Hub là một nền tảng và cổng để tương tác với Injective, cung cấp các chức năng ví, quản trị, đặt cược và đấu giá đốt INJ. Mã thông báo gốc INJ được sử dụng để quản trị, đặt cược và thu thập giá trị dApp. Nguồn cung ban đầu là 100 triệu mã thông báo và cơ chế giảm phát được thực hiện thông qua các cuộc đấu giá đốt.
Sự tăng trưởng của token $INJ đã chứng kiến sự tăng trưởng đáng kể vào năm 2023, tăng hơn 3000%. Một phần của sự tăng trưởng này có thể là do sự tăng trưởng về TVL và số lượng người đăng ký, nhưng chắc chắn nó cũng liên quan đến mức độ phủ sóng xung quanh INJ ngày càng tăng.
Giao dịch trên Injective
Cơ sở hạ tầng giao dịch của Injective cho phép tạo và giao dịch nhiều thị trường giao ngay và thị trường phái sinh. Nó hỗ trợ quản lý sổ lệnh giới hạn giá trên chuỗi, thực hiện giao dịch, khớp lệnh, thanh toán giao dịch và phân phối khuyến khích giao dịch, cung cấp một môi trường toàn diện cho các giao dịch phi tập trung. Các nhà phát triển có thể xây dựng dApp bằng cách sử dụng CosmWasm, nền tảng hợp đồng thông minh cho hệ sinh thái Cosmos, cho phép di chuyển liền mạch các hợp đồng thông minh giữa các chuỗi.
Tổng quan hệ sinh thái
Hệ sinh thái Injective được đặc trưng bởi các dApp tập trung vào DeFi, chủ yếu tập trung vào giao dịch phái sinh giao ngay và quản lý tài sản. Tổng quan này nêu bật một số dApps đáng chú ý trong hệ sinh thái:
Helix
Helix là giao thức nổi tiếng nhất trong hệ sinh thái Injective và DEX vĩnh viễn (Perp DEX) lớn nhất. Nó tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch tài sản tiền điện tử xuyên chuỗi và thị trường vĩnh viễn, cung cấp các khoản giảm giá dẫn đầu thị trường. Helix hoạt động với phí gas bằng 0, phí nhận thấp và chiết khấu phí Maker cạnh tranh, đảm bảo trải nghiệm giao dịch hiệu quả về mặt chi phí.
Nó có tổng khối lượng giao dịch hơn 16 tỷ USD và TVL là 10 triệu USD, khiến nó trở thành dApp lớn nhất trong hệ sinh thái. Đối với bối cảnh, chuỗi dYdX hiện là một phần của hệ sinh thái Cosmos với TVL là 349 triệu USD và khối lượng giao dịch tích lũy hơn 1 nghìn tỷ USD (tổng khối lượng giao dịch của dYdX V3+V4). Mặc dù việc so sánh trực tiếp với các Perp DEX lớn nhất có vẻ đầy tham vọng nhưng Helix vẫn còn một chặng đường dài để cạnh tranh.
Black Panther
Black Panther là một giao thức quản lý tài sản phi tập trung được thiết kế để mang lại lợi nhuận vượt trội thông qua kho tiền thông minh. Các kho tiền này sử dụng các chiến lược giao dịch tích cực như giao dịch theo lưới, cung cấp nguồn alpha duy nhất giúp phân biệt Black Panther Finance với các giao thức lợi nhuận gộp tự động điển hình. Giao thức này có TVL là 3,6 triệu USD tính đến ngày 5 tháng 1 năm 2024, sử dụng các chiến lược như giao dịch lưới, theo dõi xu hướng và lợi nhuận thực. Vault đã tạo ra APY lên tới 100-600%.
Dojoswap
Lấy cảm hứng từ Uniswap, Dojoswap là giao thức tạo thị trường tự động (AMM) trên chuỗi khối Injective. Nó tạo điều kiện cho việc trao đổi phi tập trung trên chuỗi các tài sản khác nhau trong hệ sinh thái.
Astroport
Astroport là một DEX mã nguồn mở phi tập trung, không cần cấp phép. Giao thức này được quản lý bởi cộng đồng những người nắm giữ mã thông báo thông qua Astral Assembly, DAO của Astroport và hỗ trợ danh sách tài sản không cần cấp phép, nhiều loại nhóm và cơ cấu khuyến khích mạnh mẽ. Nó có tính năng thanh khoản có thể lập trình, cơ sở mã Rust mới, tích hợp Oracle và tích hợp dApp dễ dàng, hỗ trợ nhiều loại nhóm thanh khoản khác nhau và cung cấp giao diện người dùng giàu dữ liệu. Astroport hoạt động trên Terra, Sei, Injective và Neutron.
Talis
Talis tương tự như Blur trên Ethereum, cung cấp thị trường NFT, bảng khởi chạy và các công cụ nghệ sĩ. Nó tạo điều kiện thuận lợi cho việc mua, bán và giao dịch NFT trong hệ sinh thái Injective. Token $TALIS được xác nhận đã được phát hành và để đủ điều kiện, người dùng phải tương tác với nền tảng, chẳng hạn như mua hoặc bán NFT.
Kinh tế mã thông báo INJ
Tổng quan về mã thông báo INJ
Token INJ sẽ ra mắt với nguồn cung ban đầu là 100 triệu xu
Tỷ lệ lạm phát: Tỷ lệ lạm phát của token ban đầu được đặt ở mức 7% và dự kiến giảm xuống 2% theo thời gian để kiểm soát tăng trưởng nguồn cung
quản trị
Tiện ích mã thông báo: INJ đóng vai trò là mã thông báo quản trị của chuỗi Injective, cho phép chủ sở hữu mã thông báo tham gia vào các quyết định quan trọng của hệ sinh thái
Sự tham gia của DAO: Chủ sở hữu INJ có thể đề xuất danh sách thị trường mới và tham gia vào các quyết định quản trị khác, góp phần quản lý giao thức phi tập trung
Quản trị dựa vào cộng đồng: Nhóm Injective Labs từ bỏ quyền biểu quyết để đảm bảo quyền quản trị vẫn nằm trong tay cộng đồng, thúc đẩy cơ cấu quản trị dân chủ và phi tập trung
cơ chế giảm phát
Mua lại và đốt: INJ đã triển khai cơ chế mua lại và đốt trong đó 60% phí mà hệ sinh thái thu được được sử dụng để mua mã thông báo INJ sau đó sẽ bị đốt
Giảm nguồn cung: Quá trình giảm phát này được thiết kế để giảm tổng nguồn cung token INJ theo thời gian, có khả năng làm tăng sự khan hiếm và giá trị
Cho đến nay, tổng cộng 5,8 triệu token INJ trị giá 241 triệu USD đã bị đốt thông qua các cuộc đấu giá
Nâng cấp phá hủy INJ 2.0
Ghi mã thông báo nâng cao: Bản nâng cấp INJ Burn 2.0 cho phép tất cả các dApp được xây dựng trên Injective tham gia Phiên đấu giá ghi INJ mà không có giới hạn về số lượng chúng có thể đốt
Tác động kinh tế: Bản nâng cấp này nhằm mục đích củng cố nền kinh tế trực tuyến và thống nhất hơn nữa lợi ích của các bên liên quan khác nhau bằng cách thu được giá trị từ tất cả các dApp trong hệ sinh thái Injective
Nền kinh tế mã thông báo INJ được cấu trúc để cân bằng nguồn cung cấp mã thông báo ban đầu với các cơ chế khuyến khích phát triển, thưởng cho người dùng và duy trì nguồn cung cấp giảm phát để hỗ trợ giá trị mã thông báo. Mô hình quản trị đảm bảo cộng đồng đóng vai trò quan trọng trong việc định hướng giao thức, trong khi cơ chế đốt được thiết kế để tạo ra mô hình kinh tế bền vững cho hệ sinh thái Injective.
Diễn biến giá INJ
INJ chạm mức thấp 1,4 USD vào tháng 1 năm 2023 và đạt mức cao nhất mọi thời đại là 45 USD, với vốn hóa thị trường tăng vọt từ 110 triệu USD lên mức đáng kinh ngạc 4,5 tỷ USD.
phân tích so sánh
Mặc dù có hiệu suất ấn tượng về mặt hành động giá và tăng trưởng vốn hóa thị trường, số liệu TVL vẫn chưa tăng đủ đáng kể để biện minh cho mức tăng định giá đáng kể như vậy. Hãy so sánh định giá INJ với hệ sinh thái phổ biến trong Cosmos bằng cách sử dụng số liệu Mcap/TVL đơn giản của DefiLlama.
Tỷ lệ Mcap/TVL của Injective là 155, cao hơn hầu hết các hệ sinh thái khác.
Để so sánh nhanh với các hệ sinh thái lớn khác ngoài Cosmos, hãy xem bảng bên dưới:
So sánh Injective với Kujira và Osmosis
Osmosis DEX và Kujira là hai chuỗi ứng dụng/ứng dụng Defi khác nhau và phổ biến chạy trong hệ sinh thái Cosmos, mỗi chuỗi có các tính năng và dịch vụ độc đáo riêng. Osmosis là một DEX giao ngay hỗ trợ AMM, cho phép tạo nhóm thanh khoản và tạo điều kiện thuận lợi cho giao dịch mã thông báo hỗ trợ IBC. Hiện tại sàn có 92 coin và 329 cặp giao dịch.
Kujira là nền tảng blockchain Cosmos L1 ưu tiên các dự án do cộng đồng lựa chọn. Nó hoạt động trên cơ sở bán cấp phép, cần có sự phê duyệt của quản trị để bắt đầu hợp đồng, đảm bảo chất lượng và tính bền vững của mạng. Kujira có bộ lập lịch trên chuỗi giúp giảm sự phụ thuộc vào bot, từ đó giảm các giao dịch lãng phí và tăng hiệu quả giao thức. Nền tảng này hỗ trợ tạo mã thông báo gốc, đơn giản hóa việc phát triển hợp đồng thông minh khi mỗi mã thông báo trở thành mã thông báo Cosmos gốc.
Chiến lược airdrop
Sự gia tăng về giá và mức độ phổ biến đã thu hút rất nhiều sự chú ý, đặc biệt là liên quan đến airdrop token và một số dự án đã xác nhận airdrop cho chủ sở hữu INJ. Với quỹ hệ sinh thái trị giá 150 triệu USD, dự án sẽ thu hút người dùng và tạo ra lực kéo thông qua các đợt airdrop. Dưới đây là một số airdrop tiềm năng và cách nhận được chúng.
cái ví
Nhận ví Keplr-https://www.keplr.app/
Gửi INJ từ CEX tới ví Keplr của bạn hoặc chuyển đổi tài sản sang INJ trên Osmosis hoặc Astroport
Helix
Trao đổi, giao dịch trên ứng dụng Helix.
Talis
Đặt cược $INJ thông qua giao thức Talis,Để biết thêm chi tiết bấm vào đây。
Black Panther
Đặt cược $INJ bằng trình xác thực Black Panther hoặcGửi tiền vào một trong các kho tiền của nó。
Nâng cấp mạng chính Volan
Bản nâng cấp mạng chính Injective Volan, được gọi là Đề xuất 314, là bản cập nhật theo kế hoạch cho mạng chuỗi khối Injective. Việc nâng cấp này rất quan trọng vì nó sẽ tạm thời dừng blockchain ở một độ cao khối cụ thể và sau đó khởi động lại bằng phiên bản phần mềm mới, 1.12.0. Những cải tiến chính trong bản nâng cấp này bao gồm:
Mô-đun Tài sản thế giới thực (RWA), giới thiệu một cách mới để tạo và quản lý tài sản đại diện cho các sản phẩm tài chính trong thế giới thực (chẳng hạn như tiền tệ fiat được mã hóa hoặc sản phẩm tín dụng) theo cách tuân thủ
Cải thiện khả năng chuỗi chéo thông qua IBC Hooks và phần mềm trung gian chuyển tiếp gói, cho phép các giao dịch phức tạp hơn trên các mạng blockchain khác nhau
Việc giảm các tham số lạm phát trên chuỗi dự kiến sẽ khiến token INJ trở nên khan hiếm hơn và có khả năng có giá trị hơn theo thời gian
Cải thiện khả năng mở rộng thông qua các API doanh nghiệp mới được thiết kế để giảm độ trễ, đặc biệt đối với người chơi tổ chức
Đã thêm một thiết kế oracle độc đáo cho phép tích hợp các nguồn cấp dữ liệu giá ngoài chuỗi, cho phép ra mắt các tài sản và thị trường độc đáo trên Injective
Chức năng mở rộng để ghi mã thông báo ngân hàng được tạo trên Injective và EIP 712 V2 tích hợp để tích hợp ví Ethereum và trải nghiệm nhà phát triển tốt hơn
Nhìn chung, có rất nhiều điều thú vị đang diễn ra trong hệ sinh thái Injective. Mặc dù hành động giá gần đây có thể được cho là do tường thuật hơn là cải thiện các nguyên tắc cơ bản, nhưng rõ ràng là hệ sinh thái có một số chất xúc tác trong năm nay, bao gồm tăng trưởng hệ sinh thái tổng thể, nâng cấp công nghệ và chiến dịch tiếp thị airdrop của giao thức.
