Tác giả gốc: Tác giả khách mời Meta Era Metaer
Đối với ngành công nghiệp tiền điện tử, một tuần đầy biến động cuối cùng đã kết thúc với việc Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ hoàn tất phê duyệt việc niêm yết Bitcoin ETF giao ngay, và giờ đây các nhà đầu tư đang chuyển sự chú ý sang một thị trường đầy tiềm năng khác, đó là Hồng Kông.
Trên thực tế, ngay từ ngày 22 tháng 12 năm 2023, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông đã công bố “Thông tư về các quỹ được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán ủy quyền đầu tư vào tài sản ảo”, chính thức thông báo về việc chuẩn bị chấp nhận đơn đăng ký quỹ ETF tài sản ảo giao ngay, và nêu rõ tuyên bố rằng đối với những người được phép nắm giữ tài sản ảo, Đối với tài sản ảo (chẳng hạn như Bitcoin, Ethereum) được giao dịch trên nền tảng giao dịch được cấp phép, các tổ chức được cấp phép có thể phát hành và quản lý các quỹ ETF giao ngay tương ứng, đồng thời đăng ký và đăng ký bằng hiện vật và tiền mặt đối với giao dịch được cấp phép. nền tảng hoặc tổ chức tài chính được công nhận.
Trước đây, nhiều nhà đầu tư vẫn lang thang bên ngoài thị trường tài sản ảo, nguyên nhân chính là ngoài việc không thích ứng với phương thức đầu tư mới nổi này, họ còn lo lắng điều gì đó sẽ xảy ra với nền tảng đầu tư. thông qua các kênh mà họ quen thuộc.Đối với các quỹ ETF giao ngay tài sản ảo được phát hành tại Hồng Kông, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông sẽ yêu cầu họ sử dụng nền tảng được cấp phép tại địa phương.
Vậy câu hỏi đặt ra là Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông có những giấy phép gì? Làm thế nào để xác định nó? Meta Era sẽ được phân tích sâu trong bài viết này.
Phân tích đầy đủ các giấy phép do Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông cấp
Là một trung tâm lớn ở nước ngoài và ngoài nước ngoài trên thị trường tài chính châu Á, Hồng Kông luôn đi đầu trên thị trường tài chính quốc tế về sự trưởng thành của cơ cấu quản lý, sự hoàn thiện của thị trường giao dịch đại chúng và sự phong phú của các sản phẩm tài chính. Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông quản lý Có 10 loại giấy phép, mỗi loại giấy phép tương ứng với một doanh nghiệp. Để tham gia vào hoạt động kinh doanh tương ứng, bạn phải có giấy phép tương ứng. Để biết chi tiết, vui lòng tham khảo phần sau:
Về nền tảng giao dịch tài sản ảo, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông mới chỉ cấp giấy phép cho hai công ty là Hash Blockchain Limited (HashKey Exchange) và OSL Digital Securities Limited (OSL Exchange). Loại 1 và Loại 7, nghĩa là họ có thể cung cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán và dịch vụ giao dịch tự động tại Hồng Kông.
Đối với các tổ chức muốn phát hành quỹ ETF tài sản ảo giao ngay, họ có thể cần chú ý hơn đến giấy phép 149 thường được nhắc đến trong ngành. Như đã đề cập ở bảng trên, nếu một tổ chức tài chính muốn tiến hành hoạt động giao dịch chứng khoán tại Hồng Kông Kong, điều kiện cơ bản nhất là phải có giấy phép Loại 1 nên giấy phép Loại 1 cũng là loại phổ biến nhất trong số 10 loại giấy phép chính, số lượng cá nhân và tổ chức có giấy phép cũng lớn nhất trong số tất cả các loại giấy phép. Giấy phép loại 4 của Hồng Kông là giấy phép mà các công ty muốn cung cấp dịch vụ tư vấn chứng khoán ở Hồng Kông cần phải xin cấp. Thông thường, các công ty sẽ chọn nộp đơn xin giấy phép Loại 1 và giấy phép Loại 4. Các công ty có giấy phép Loại 1 có thể tiến hành hoạt động giao dịch chứng khoán và các công ty có giấy phép Loại 4 có thể tư vấn cho khách hàng. Dịch vụ chính của giấy phép Loại 4 của Hồng Kông là cung cấp tư vấn về chứng khoán, nếu nó đánh lừa các nhà đầu tư, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông sẽ phạt tiền và giấy phép Loại 4 của Hồng Kông sẽ bị thu hồi bất cứ lúc nào.
Theo thông tin công khai, việc xin giấy phép “149” ở Hồng Kông không hề dễ dàng——
Trước hết, người nộp đơn phải là một công ty TNHH được thành lập tại Hồng Kông hoặc một công ty không phải của Hồng Kông đã đăng ký tại Cơ quan đăng ký và có địa chỉ văn phòng thực tế tại Hồng Kông (phải là Loại A);
Thứ hai, phải có đội ngũ quản lý giàu kinh nghiệm để hỗ trợ điều hành công ty, khuôn khổ kinh doanh, hệ thống kiểm soát nội bộ và người chịu trách nhiệm có năng lực (nhân viên kiểm soát rủi ro), đồng thời phải có hai người được cấp phép, quốc tịch của cá nhân được cấp phép và người chịu trách nhiệm Về vấn đề này, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai không có bất kỳ hạn chế hoặc quy định đặc biệt nào, nhưng yêu cầu ít nhất một quan chức chịu trách nhiệm phải có trụ sở tại Hồng Kông để trực tiếp giám sát hoạt động kinh doanh liên quan và ít nhất một quan chức chịu trách nhiệm ở Hồng Kông. công ty phải là thành viên hội đồng quản trị.
Quan trọng hơn, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông yêu cầu các công ty xin giấy phép phải có vốn đăng ký lên tới 5 triệu đô la Hồng Kông và phải duy trì vốn cổ phần đã góp và vốn khả dụng không dưới 3 triệu đô la Hồng Kông và mở tài khoản tại một ngân hàng ở Hồng Kông.
Sau khi hiểu rõ những thông tin cơ bản này, điều tiếp theo người nộp đơn cần làm là nộp đơn đăng ký. Dù là người nộp đơn doanh nghiệp hay cá nhân, nếu bạn có ý định xin giấy phép hoặc đăng ký, bạn cần sử dụng biểu mẫu điện tử phổ biến và dịch vụ nộp đơn của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông. Gửi đơn đăng ký trực tuyến tới Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc thông qua tài khoản cá nhân hoặc tài khoản phụ thuộc tài khoản công ty tư vấn trên nền tảng WINGS. Nếu đơn đăng ký liên quan đến một công ty được cấp phép, tổ chức đã đăng ký hoặc cơ quan chịu trách nhiệm, người nộp đơn cần khai báo trong đơn đăng ký rằng ban giám đốc có liên quan đã thông qua nghị quyết phê duyệt đơn đăng ký. SFC có thể chấp nhận nếu hội đồng quản trị, bằng cách thông qua nghị quyết, đã ủy quyền cho một ủy ban hoặc người cụ thể phê duyệt đơn đăng ký và ủy ban hoặc người đó đã phê duyệt đơn đăng ký.
Về thời gian nộp đơn, đối với đơn đăng ký của người mới tham gia ngành, thời gian chờ đợi chung là khoảng: bảy ngày làm việc (áp dụng đối với đơn đăng ký đại diện được cấp phép tạm thời); tám tuần (áp dụng đối với đơn đăng ký đại diện được cấp phép thông thường); mười tuần (đối với đơn đăng ký đại diện được cấp phép thông thường). bởi các quan chức có trách nhiệm); hoặc mười lăm tuần (đối với đơn đăng ký của các công ty được cấp phép).
Nếu các yêu cầu cấp phép theo luật định không được đáp ứng hoặc người nộp đơn không thể đáp ứng SFC rằng đó là người phù hợp và phù hợp để được cấp phép hoặc đăng ký thì đơn xin cấp giấy phép liên quan sẽ bị từ chối. Tuy nhiên, SFC sẽ cho người nộp đơn cơ hội nộp hồ sơ trước khi từ chối đơn đăng ký và sẽ xem xét cẩn thận mọi tuyên bố của người nộp đơn trước khi đưa ra quyết định cuối cùng. Nếu sau đó đơn đăng ký vẫn bị từ chối, người nộp đơn cũng có thể nộp đơn xem xét quyết định từ chối lên Tòa phúc thẩm Chứng khoán và Hợp đồng Tương lai Hồng Kông trong vòng 21 ngày.
Những người trong ngành nghĩ gì khi quỹ ETF tài sản ảo giao ngay tại Hồng Kông ra mắt?
Với sự chấp thuận của ETF Bitcoin giao ngay của SEC, có khả năng sẽ có sự kích thích.
Nhiều công ty môi giới đang nộp đơn lên Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc để xin giấy phép giao dịch tài sản ảo. Mặt khác, số lượng quỹ ETF giao ngay tài sản ảo đã tăng lên, khi các nhà đầu tư giao dịch các tài sản ảo liên quan, điều này cũng sẽ thúc đẩy hoạt động kinh doanh của các nhà môi giới tài sản ảo Hồng Kông, điều này có thể làm tăng quy mô của toàn bộ thị trường và cũng mang lại lợi ích cho địa phương Hồng Kông. nền tảng giao dịch và môi giới tài sản ảo. Liên quan đến câu hỏi khi nào các quỹ ETF tài sản ảo giao ngay tại Hồng Kông sẽ ra mắt, Meta Era cũng đã tổng hợp ý kiến của một số người trong ngành.
Theo Weng Xiaoqi, Giám đốc điều hành của HashKey Exchange, một trong những nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép của Hồng Kông, khoảng 10 công ty quỹ hiện đang chuẩn bị tung ra các quỹ ETF giao ngay tài sản ảo ở Hồng Kông và khoảng 7 đến 8 công ty đang trong giai đoạn phát triển thực tế. Có thông tin cho rằng các nhà phát hành có thể cần sử dụng các sàn giao dịch được cấp phép để quản lý tài sản cơ bản và cung cấp giao dịch, thanh toán bù trừ và các dịch vụ khác. Một số nhà phát hành đã chọn Hashkey để cung cấp cơ sở hạ tầng cho họ. Hashkey thậm chí sẽ làm việc với các nhà phát hành để xin giấy phép Bitcoin ETF giao ngay. .
Giám đốc thương mại toàn cầu của OKX, Jimmy Lai, cho biết việc phê duyệt phát hành Bitcoin ETF ở Hoa Kỳ có nghĩa là các loại công cụ đầu tư truyền thống khác nhau, chẳng hạn như các quỹ quy mô lớn như lương hưu và quỹ hưu trí, giờ đây có thể đầu tư trực tiếp vào Bitcoin, bao gồm các đại diện bán lẻ và tổ chức. Các nhà đầu tư có nền tảng kiến thức rộng hơn có thể tham gia vào thị trường Bitcoin. Ngoài ra, Bitcoin ETF được thanh toán bằng hiện vật, vốn đầu tư vào các quỹ ETF này sẽ có tác động trực tiếp hơn đến giá giao ngay của Bitcoin, mang lại sự chú ý tích cực đến thị trường tài sản ảo và dòng vốn vào lớn, đồng thời đóng vai trò quan trọng trong sự phát triển lâu dài của ngành.
Wang Yi, giám đốc bộ phận đầu tư định lượng của CSOP, một trong những tổ chức phát hành ETF tương lai tài sản ảo ở Hồng Kông, cũng cho biết sau khi SEC Hoa Kỳ phê duyệt ETF giao ngay, các tổ chức tài chính truyền thống có thể mua Bitcoin thông qua ETF giao ngay, nhu cầu thị trường ngày càng tăng đối với Bitcoin. Vì tổng nguồn cung Bitcoin bị hạn chế nên nhu cầu tăng lên có thể đẩy giá Bitcoin tăng cao. Mặc dù Hồng Kông cho phép phát hành ETF giao ngay trước Hoa Kỳ, nhưng xét theo kỳ vọng phát hành sản phẩm tổng thể của thị trường, thời gian ra mắt sản phẩm thực tế sẽ chậm hơn Hoa Kỳ một chút.
Chen Peiquan, giám đốc điều hành của Victory Securities, một công ty môi giới tài sản ảo được cấp phép ở Hồng Kông, chỉ ra rằng các cơ quan quản lý của Hoa Kỳ cho phép niêm yết các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, được “vòng tròn tiền tệ” coi là chìa khóa để kết nối tiền ảo với vật chất. trao đổi, và chắc chắn sẽ dẫn đến nhiều nhà đầu tư tham gia hơn. . Mặc dù các công ty quỹ của Hồng Kông vẫn chưa nộp đơn nhưng họ đã chuẩn bị rất kỹ lưỡng cho việc nộp đơn, dự kiến ngay trong quý 1 năm nay, nhiều công ty quỹ sẽ bày tỏ sẵn sàng nộp đơn, hoặc thậm chí nộp đơn thành công.
Zhong Jun, chiến lược gia đầu tư tại Samsung Asset Management (Hồng Kông), tin rằng với việc niêm yết các quỹ ETF giao ngay bán buôn ở Hoa Kỳ, dự kiến sẽ có thêm nhiều thị trường làm theo và chấp thuận việc phát hành các quỹ ETF giao ngay, từ đó thu hút nhiều dòng vốn hơn. vào lĩnh vực tài sản ảo. Sau khi Bitcoin giao ngay ETF được phê duyệt, các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ sẽ dễ dàng phân bổ tài sản hơn, nhưng giáo dục nhà đầu tư có liên quan vẫn cần được tăng cường.
Luo Boren, người đứng đầu bộ phận phát triển sản phẩm chứng khoán tại Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông, cho biết Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông sẵn sàng nắm bắt các cơ hội do đầu tư theo chủ đề mang lại và sẽ hợp tác chặt chẽ với các tổ chức phát hành và các bên liên quan khác nhau để giới thiệu sản phẩm mới này vào thị trường Hồng Kông một cách suôn sẻ. Thị trường ETF Kong. Ông nói rằng ông hoan nghênh việc công bố các thông tư và hướng dẫn chính sách có liên quan của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông, đưa Hồng Kông trở thành thị trường đầu tiên ở châu Á cho phép niêm yết các quỹ ETF giao ngay tài sản ảo, củng cố vị thế của Hồng Kông là trung tâm tài sản kỹ thuật số hàng đầu trong khu vực và hỗ trợ vị thế của Hồng Kông là thị trường ETF được ưa thích ở châu Á.
Tóm tắt
Chúng tôi biết rằng AUM của nhiều tổ chức quản lý tài sản lớn ở Hồng Kông đã lên tới hàng trăm tỷ đô la. Trong bối cảnh nỗ lực phát triển Web 3.0 của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông, đầu tư vào các quỹ ETF giao ngay Bitcoin sẽ trở thành một bước quan trọng đối với tài chính. các thực thể như tổ chức quản lý tài sản và công ty quỹ quyền chọn, hoặc hàng chục tỷ đô la quỹ có thể dần dần đổ vào đó.
Bây giờ hệ thống đã được triển khai và Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã cung cấp thông tin và thủ tục xin giấy phép rõ ràng, có thể nói rằng mọi thứ đã sẵn sàng nhưng cần có gió đông. ETF tài sản ảo chắc chắn sẽ củng cố vị thế của Hồng Kông giữ vị trí là trung tâm tài sản ảo hàng đầu trong khu vực và hỗ trợ vai trò trung tâm tài sản ảo hàng đầu của Hồng Kông.Thị trường ETF hàng đầu châu Á tiếp tục phát triển và hoàn thiện hơn nữa
Sức hấp dẫn và khả năng cạnh tranh của nó với tư cách là một trung tâm tài chính quốc tế mang lại nhiều lựa chọn đa dạng hơn cho thị trường và nhà đầu tư.
