Tuần trước, giá BTC đã tăng đều đặn, với đường giá hàng ngày đóng cửa tích cực trong 7 ngày liên tiếp và quay trở lại mức 100.000 USD. Kể từ khi BTC chạm mức thấp 91.530,45 USD vào ngày 30 tháng 12, giá đã phục hồi, tăng trong 7 ngày liên tiếp. Tính đến ngày 6 tháng 1, BTC đạt mức tối đa là 102.724,38 USD, với mức tăng lớn nhất là 11,35% trong tuần. Hiện tại, giá trực tiếp của BTC là 101.812,95 USD. Xu hướng giá của ETH gần giống với BTC, tăng trong 7 ngày liên tiếp, leo lên 3.744,83 USD vào ngày 6 tháng 1, với mức tăng lớn nhất là 13% trong tuần. Giá hiện tại của ETH là 3.683,14 USD (dữ liệu trên được lấy từ Binance Spot, ngày 7 tháng 1, 12:16).
Áp lực bán đã giảm trong tuần này, thanh khoản thị trường đã phục hồi và sự phục hồi mạnh mẽ của BTC đã thúc đẩy các loại tiền tệ phổ biến khác như ETH và SOL tăng cao hơn, đồng thời tâm lý tăng giá của thị trường đang gia tăng. Nhưng nhà giao dịch thị trường Crypto Scient tin rằng 100.000 USD vẫn là một bước ngoặt quan trọng đối với BTC và trừ khi BTC chuyển 99.000 USD thành mức hỗ trợ dài hạn, giá có thể kiểm tra lại khu vực 90.000-88.000 USD.
Phân tích thị trường
Tính đến ngày 6 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị thị trường tiền điện tử toàn cầu đạt 3,65 nghìn tỷ USD, tăng 6,7% so với 3,42 nghìn tỷ USD vào tuần trước. Trong số đó, BTC ETF giao ngay của Hoa Kỳ hoạt động rất xuất sắc, với tổng số nắm giữ trên chuỗi vượt quá 1,129 triệu BTC, chiếm 5,70% tổng nguồn cung BTC và trị giá khoảng 106,8 tỷ USD. Tuần này, dòng vốn vào ròng của BTC ETF giao ngay tại Hoa Kỳ đạt 240 triệu USD và dòng vốn ròng tích lũy trong lịch sử đã đạt 38,9 tỷ USD, củng cố thêm vị thế của nó như một kênh đầu tư vốn quan trọng vào thị trường.
Tâm lý lạc quan gia tăng trên thị trường quyền chọn BTC, với việc các nhà giao dịch đặt cược vào giá sẽ phá vỡ 120.000 USD
Dữ liệu Deribit vào ngày 6 tháng 1 cho thấy hoạt động gia tăng đáng kể trong các quyền chọn có giá thực hiện là 110.000 USD và 120.000 USD, phản ánh kỳ vọng mạnh mẽ của các nhà giao dịch về việc tăng giá hơn nữa. Cho đến nay, lãi suất mở đối với quyền chọn mua với giá thực hiện là 120.000 USD đã đạt 1,52 tỷ USD và là loại hợp đồng phổ biến nhất trên nền tảng Deribit. Khi Trump sắp đến lễ nhậm chức, thị trường BTC đang cho thấy sự lạc quan mới, đặc biệt là trong thị trường quyền chọn.
Trong khi đó, Tỷ lệ Đặt/Gọi đã giảm xuống 0,24 trong tất cả các lần hết hạn. Tỷ lệ thấp này cho thấy các quyền chọn mua vượt xa các quyền chọn bán, nhấn mạnh niềm tin của thị trường vào xu hướng tăng giá của BTC. Ngoài ra, đợt điều chỉnh giá vào cuối tháng 12 từng khiến BTC chạm mức 91.000 USD nhưng đã nhanh chóng tăng trở lại lên 101.000 USD, càng củng cố thêm kỳ vọng lạc quan của thị trường về xu hướng tăng.
Với việc Trump sắp nhậm chức và thị trường chú ý đến các lợi ích chính sách tiềm năng, hoạt động của thị trường quyền chọn BTC có thể trở thành chỉ báo hàng đầu về sự thay đổi giá trong tương lai.
Áp lực bán của các công ty khai thác và dòng tiền vào sàn giao dịch đều giảm và nguồn cung thắt chặt đã hỗ trợ BTC tăng giá trong trung hạn
Vào ngày 6 tháng 1, Bitfinex báo cáo rằng tỷ lệ tồn kho thanh khoản của BTC đã giảm đáng kể từ 41 tháng vào tháng 10 năm 2024 xuống còn 6,6 tháng. Cổ phiếu trên sàn giao dịch tiếp tục chảy ra ngoài và lượng BTC chảy vào sàn trong tuần này chỉ còn 200.000 xu, lợi nhuận thả nổi. lãi suất cho người nắm giữ ngắn hạn giảm xuống còn 12%. Sự gia tăng của cổ phiếu stablecoin cũng cho thấy thị trường có đủ vốn dự trữ và tâm lý chờ xem mạnh mẽ. Trong cùng thời gian, dòng tiền vào sàn giao dịch BTC và dòng tiền ra của thợ mỏ tiếp tục giảm, làm giảm thêm áp lực bán trên thị trường và củng cố kỳ vọng tăng trưởng trung hạn của BTC.
Đồng thời, dòng tiền của máy khai thác chảy ra sàn giao dịch cũng giảm đáng kể, cho thấy áp lực bán của máy khai thác đã chậm lại. Dữ liệu của CryptoQuant cho thấy các công ty khai thác đã gửi mức cao nhất là 25.367 BTC đến các sàn giao dịch vào ngày 11 tháng 11 năm 2024 và đến đầu tháng 1 năm 2025, con số này đã giảm xuống còn khoảng 2.000 đến 5.000 mỗi ngày. Những thay đổi trong hành vi của thợ mỏ phản ánh xu hướng giữ vị trí lớn hơn của họ để ứng phó với giá tăng
Tác động kép của việc giảm nguồn cung và giảm áp lực bán tạo tiền đề cho sự gia tăng của BTC trong trung hạn. Khi cấu trúc chip thị trường ổn định, xu hướng tăng của BTC dự kiến sẽ tiếp tục hơn nữa.
Các tổ chức và công ty đang tăng lượng nắm giữ và BTC dự kiến sẽ vượt 200.000 USD vào năm 2025
Vào ngày 31 tháng 12, Geoffrey Kendrick, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu tài sản kỹ thuật số tại Ngân hàng Standard Chartered, dự đoán rằng giá BTC sẽ đạt 200.000 USD vào cuối năm 2025 và việc các tổ chức và doanh nghiệp tiếp tục tích lũy nắm giữ là động lực cốt lõi. Kể từ đầu năm 2024, các tổ chức đã mua 683.000 BTC thông qua các kênh như BTC ETF giao ngay và MicroStrategy.
Ở cấp độ công ty, “kế hoạch tích lũy nắm giữ BTC” đã trở thành một xu hướng. Theo Giám đốc điều hành Bitwise, Hunter Horsley: “Kể từ thứ Hai tuần trước, 11 công ty niêm yết đã mua nhiều BTC hơn. Năm 2025 có thể là một nút quan trọng để nhiều công ty tham gia tiêu chuẩn BTC Metaplanet, một công ty niêm yết của Nhật Bản, có kế hoạch tăng lượng nắm giữ BTC của mình lên.” 10.000 để thúc đẩy việc áp dụng toàn cầu.
Tác động kép của việc tăng tốc hoạt động mua của tổ chức và cứu trợ từ phía cung đã đặt nền tảng vững chắc cho sự gia tăng trung và dài hạn của BTC vào năm 2025.
Khái niệm Trump Memecoin dẫn đầu cuộc biểu tình và tình cảm trong lĩnh vực hàng giả tăng lên
Vào ngày 7 tháng 1, Quốc hội Hoa Kỳ đã chính thức xác nhận rằng Trump đã được bầu làm tổng thống và sắp nhậm chức. Các chính sách thân thiện với tiền điện tử của ông dự kiến sẽ thúc đẩy sự gia tăng của các token liên quan. Khái niệm của Trump Memecoin TRUMP đã tăng trong ba ngày liên tiếp kể từ ngày 4 tháng 1, với mức tăng tích lũy hơn 80%; MAGA, TRUMPCOIN, v.v. đã tăng gần 100%, nhưng sau đó đã giảm xuống. Tuy nhiên, các token như LINK và AAVE do dự án gia đình World Liberty Financial nắm giữ lại không cho thấy mức tăng đáng kể.
Tâm lý thị trường đã trở nên lạc quan và Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử đã tăng lên 78, bước vào phạm vi tham lam cực độ. BTC đã quay trở lại trên 100.000 USD, thúc đẩy tâm lý chung của thị trường, nhưng lĩnh vực altcoin lại có nhiều biến động. SOL một lần nữa vượt quá 220 USDT, AVAX tăng 6%, trong khi SUI đạt mức cao mới rồi giảm trở lại 5 USDT.
Lĩnh vực sinh thái ETH đã trải qua một đợt điều chỉnh ngắn hạn, với LDO giảm khoảng 3% và ENA giảm gần 10%. Bất chấp kỳ vọng tích cực của thị trường, biến động vẫn là mối lo ngại cốt lõi trong thời gian tới và nhà đầu tư cần cảnh giác với rủi ro điều chỉnh ngắn hạn.
Điểm nóng thị trường
Dự trữ của Fed giảm xuống dưới 3 nghìn tỷ USD, thấp nhất kể từ năm 2020
Vào ngày 3 tháng 1, theo dữ liệu từ Cục Dự trữ Liên bang, dự trữ trong hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ đã giảm xuống khoảng 2,89 nghìn tỷ USD trong tuần kết thúc vào ngày 1 tháng 1, giảm xuống dưới mốc 3 nghìn tỷ USD, chạm mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2020 và ghi nhận mức lớn nhất hàng tuần. giảm trong hai năm rưỡi, giảm khoảng 326 tỷ USD.
Các yêu cầu pháp lý cuối năm đã thúc đẩy các ngân hàng giảm hoạt động trên bảng cân đối kế toán, với nguồn vốn chảy từ ngân hàng sang cơ chế mua lại đảo ngược qua đêm (RRP) của Cục Dự trữ Liên bang. Đồng thời, Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục loại bỏ lượng tiền mặt dư thừa khỏi hệ thống tài chính thông qua chương trình thắt chặt định lượng (QT), nhằm thắt chặt hơn nữa tính thanh khoản. Các nhà đầu tư nên chú ý đến những thay đổi trong chính sách của Fed và tác động tiềm tàng của chúng đối với hệ thống ngân hàng.
Độ khó khai thác BTC đạt mức cao kỷ lục, thu nhập của thợ mỏ đạt 1,44 tỷ USD
Độ khó khai thác và sức mạnh tính toán của mạng BTC tiếp tục tăng lên. Vào ngày 30 tháng 12 năm 2024, độ khó khai thác BTC đã tăng 1,16% lên 109,78 T, lập mức cao kỷ lục khác. Công suất tính toán trung bình của toàn mạng đạt 804,04 EH/s. Dự kiến lần điều chỉnh độ khó tiếp theo sẽ tăng lên 111,20. T. Bất chấp những cải thiện về hiệu quả của máy khai thác, sự tăng trưởng nhanh chóng về sức mạnh tính toán toàn cầu và chi phí năng lượng ngày càng tăng đã gây áp lực lên lợi nhuận khai thác.
Trong môi trường có độ khó cao, thu nhập của thợ mỏ vẫn cao, với thu nhập tích lũy đạt 1,44 tỷ USD vào năm 2024. Báo cáo của MARA, một công ty khai thác mỏ lớn, cho thấy rằng bằng cách tối ưu hóa các chiến lược cho vay và sử dụng tài nguyên, công ty đã kiếm được 8,7 triệu USD thu nhập lãi trong ba quý đầu năm và sức mạnh tính toán khi bật nguồn của nó đạt 53 EH/s. Khi cạnh tranh ngày càng gay gắt, các công ty khai thác cần tiếp tục tối ưu hóa chiến lược của mình để duy trì lợi nhuận trong thị trường khốc liệt.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên không phải là lời khuyên đầu tư, lời đề nghị bán hoặc chào mời mua cho cư dân của Đặc khu hành chính Hồng Kông, Hoa Kỳ, Singapore và các quốc gia hoặc khu vực khác nơi việc chào bán hoặc chào mời chào hàng đó có thể bị pháp luật nghiêm cấm. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể cực kỳ rủi ro và không ổn định. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi xem xét cẩn thận hoàn cảnh cá nhân và tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm về bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.
