giới thiệu
Với sự phát triển của nhiều chuỗi L2 chi phí thấp và thậm chí cả chuỗi độc quyền, xu hướng từ CEX sang các công cụ phái sinh trên chuỗi đã trở nên không thể ngăn cản. Mặc dù hàng loạt công cụ phái sinh on-chain đã đạt được kết quả đáng chú ý nhưng thị phần của chúng vẫn còn nhỏ so với CEX. Truy tìm nguyên nhân gốc rễ, có sự chênh lệch về quỹ và mô hình giữa mỗi chuỗi và mỗi công cụ phái sinh, từ đó dẫn đến tỷ lệ chuyển đổi và mức sử dụng của người dùng không đủ. Đường dẫn phái sinh đang rất cần một lực lượng để thay đổi.
Để đáp lại, một loạt dự án sinh thái và hàng đầu đã ra mắt tổ chức cơ sở hạ tầng phái sinh SOFA.org . Các thành viên của tổ chức bao gồm công ty quản lý đầu tư Galaxy Asia Trading Ltd., Layer 2 Arbitrum, Linea, cơ sở hạ tầng Chainlink, OKX Wallet, SignalPlus và OKX Ventures của VC, Vốn HashKey, v.v. Các thành viên của tổ chức sẽ góp phần đồng sáng tạo và xây dựng SOFA.org từ nhiều khía cạnh , mang lại sức mạnh mới cho lĩnh vực phái sinh.
SOFA.org đặt mục tiêu thiết lập một hệ sinh thái thanh toán và thanh toán bù trừ hoàn chỉnh để giải quyết các vấn đề cũ của công cụ phái sinh. Các sản phẩm trong hệ sinh thái sẽ tuân theo một khuôn khổ thống nhất để hiện thực hóa kiến trúc cơ bản, phương thức hoạt động của giao thức lớp giữa và kết nối giữa các lớp trên cùng. -người dùng và quỹ cấp độ Ngoài ra, SOFA.org .org sẽ ra mắt mã thông báo RCH để thúc đẩy hoạt động chung của hệ sinh thái thông qua nền kinh tế mã thông báo đổi mới.
SOFA định hình lại tương lai của các công cụ phái sinh trên chuỗi như thế nào
Cho dù đó là sự sụp đổ của FTX và 3AC trong những năm gần đây hay sự phá sản của Lehman Brothers trong lĩnh vực tài chính truyền thống đã ở rất xa chúng ta, những rủi ro không rõ ràng, rủi ro đòn bẩy và rủi ro vỡ nợ đối tác do các tổ chức tập trung mang lại đều đã chứng minh tầm quan trọng của nó. của sự phân quyền.
Trong lĩnh vực Crypto, xu hướng chuyển giao dịch phái sinh từ CEX sang chuỗi cũng ngày càng trở nên gay gắt. Một số giao thức phái sinh hàng đầu đã ra đời trên nhiều chuỗi như GMX, AEVO, v.v., mỗi giao thức đều có những đặc điểm riêng. và Ưu điểm vượt trội. Tuy nhiên, vẫn còn một số vấn đề. Thứ nhất, ở cấp độ tài chính, các vị thế chỉ có thể được mở và đóng trong tài khoản, điều này hạn chế việc sử dụng tiền và không có lợi cho việc thiết kế và sử dụng các sản phẩm kết hợp tiếp theo. Mặt khác, do các công cụ phái sinh liên quan đến một lượng vốn lớn và tác động sâu rộng của rủi ro bảo mật nên người dùng khó có thể tin tưởng hoàn toàn vào tính bảo mật của chuỗi mới và giao thức mới, dẫn đến sự phát triển bị hạn chế.
Sự ra đời của SOFA.org chính xác là để thay đổi bối cảnh cạnh tranh và mô hình của các công cụ phái sinh trên chuỗi. Trước hết, SOFA.org sẽ sử dụng khả năng không bị giả mạo của các hợp đồng thông minh và khả năng xử lý tài sản trên chuỗi để đảm bảo giao dịch đó. các bên không cần phải phụ thuộc vào người trung gian, người dùng và nhà tạo lập thị trường. Các giao dịch đối tác của người bán sẽ được giải quyết tự động bằng các kho tiền được tiêu chuẩn hóa, hiện thực hóa giá trị cốt lõi của sự không tin cậy và phân quyền.
SOFA.org mã hóa một cách sáng tạo các rủi ro của các công cụ tài chính, không chỉ bao gồm số tiền danh nghĩa mà còn ghi lại các thông số chính khác của giao dịch và chuyển đổi chúng thành mã thông báo vị trí trên chuỗi. Mã thông báo vị trí thể hiện quyền sở hữu tài sản trên chuỗi và có thể được chuyển nhượng và kết hợp tự do như mã thông báo ERC-20 thông thường và có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp cho các giao thức khác, giúp nâng cao đáng kể tính thanh khoản vốn và hiệu quả sử dụng.
Ngoài các tính năng trên, SOFA.org sẽ hợp tác với nhiều hệ sinh thái và nhà tạo lập thị trường khác nhau để tung ra nhiều giao thức phái sinh trên chuỗi nhằm đáp ứng nhu cầu bảo mật của người dùng, thúc đẩy nhu cầu và nhu cầu thanh khoản, đồng thời cuối cùng là chuyển đổi hệ thống phái sinh và lộ trình phát triển .
Giải thích chi tiết về sản phẩm và token sinh thái
Bánh đà tăng trưởng sinh thái—Mã thông báo khuyến khích RCH
Nhìn vào toàn bộ chuỗi, số lượng thỏa thuận phái sinh đã đạt đến một quy mô nhất định. Làm thế nào để thu hút người dùng tham gia vào nhiều loại sản phẩm cạnh tranh?
Yếu tố cơ bản là cung cấp các sản phẩm và dịch vụ tốt. Thông qua nội dung được đề cập ở phần trước, SOFA.org cung cấp cho người dùng các dịch vụ phái sinh sáng tạo và thiết thực, trở thành cơ sở để giành được thị trường và phát triển. Một điểm quan trọng khác có thể được tận dụng tối đa là sự kích thích kinh tế của các token. Các giao thức như dYdX đã thể hiện chính sách khuyến khích được thiết kế hiệu quả để đưa những sản phẩm xuất sắc lên một tầm cao mới.
Về vấn đề này, SOFA.org đã thiết kế một hệ thống mã thông báo ổn định, dung lượng lớn và được phân phối công bằng, nhằm mục đích kích thích hiệu quả việc sử dụng và phát triển các sản phẩm sinh thái thông qua mã thông báo khuyến khích RCH. Chi tiết về mã thông báo như sau:
Phân phối công bằng: Tổng số RCH cố định ở mức 37 triệu, sẽ được ra mắt công bằng vào ngày 7 tháng 6 mà không cần bất kỳ hình thức phân bổ nhà đầu tư hoặc phân bổ trước khi bán nào . Khi nó lên mạng, sẽ có 25 triệu RCH (chiếm khoảng 2/3 tổng số) và hơn 700 ETH là LP ban đầu sẽ bị tiêu hủy khi nó lên mạng.
Sản lượng ổn định để nhận ưu đãi: Sau khi mã thông báo được phát hành, 12.500 RCH sẽ được phân phối cho người dùng giao dịch trong hệ sinh thái mỗi ngày và số lượng airdrop sẽ giảm 20% sau mỗi 180 ngày cho đến khi tất cả các đợt airdrop RCH được hoàn thành.
Thiết kế giảm phát: Ngoài ra, phí xử lý thu được từ tất cả các giao thức trong hệ sinh thái SOFA.org sẽ được sử dụng để mua RCH trên Uniswap và bị phá hủy, dẫn đến giảm phát tổng thể. Ngoài ra, tất cả các dự án phái sinh tham gia hiệp hội SOFA.org đều phải bao gồm cơ chế mua lại và hủy phí trong thỏa thuận. Lực giảm phát sẽ tiếp tục gia tăng cùng với sự phát triển của hệ sinh thái.
Dựa trên thiết kế trên, RCH đã thiết lập giới hạn giá thấp hơn ổn định và sẽ không phải đối mặt với áp lực bán từ các quỹ đầu tư mạo hiểm hoặc những người bán trước khác, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội tham gia công bằng . Cơ chế hủy bỏ dựa trên phí cung cấp giá trị trung và dài hạn cho token. Hoạt động lâu dài của hệ sinh thái sẽ mang lại sức mạnh phát triển đi lên lâu dài cho token và không sợ những biến động ngắn hạn.
Đối với người dùng, mô hình của RCH sẽ mang lại cho họ các khoản trợ cấp giao dịch liên tục, cho phép họ kiếm thêm thu nhập trong khi sử dụng các giao thức phái sinh tuyệt vời. Và RCH có giá trị lưu trữ lâu dài Với sự phát triển của hệ sinh thái, sự gia tăng số lượng người dùng và khối lượng giao dịch sẽ làm tăng thêm giá RCH, sau đó sẽ phản hồi lại sự nhiệt tình giao dịch của người dùng, từ đó hình thành nên một hệ thống hoàn chỉnh. bánh đà tăng trưởng cho hệ sinh thái SOFA.org .
Chạy quy trình cơ bản
SOFA.org ban đầu sẽ tập trung vào hệ thống thanh toán và mã thông báo hóa các sản phẩm cấu trúc mật mã, bắt đầu với Ethereum và Arbitrum, sau đó sẽ hỗ trợ nhiều chuỗi tương thích EVM hơn như Linea và X Layer. Như đã đề cập trước đó, một tính năng chính của SOFA.org là quy trình giao dịch được thực hiện trên chuỗi, loại bỏ rủi ro tập trung và rủi ro vỡ nợ của đối tác có thể được đơn giản hóa theo các bước sau:
Các nhà tạo lập thị trường tổ chức tiếp tục cung cấp giá theo thời gian thực của các sản phẩm có cấu trúc cho giao thức;
Người dùng chọn mua một sản phẩm dựa trên giá hiển thị, sau đó tiền sẽ được gửi và khóa trong kho DeFi (Valut) của sản phẩm;
Số tiền tiếp xúc tối đa của nhà tạo lập thị trường cũng sẽ được gửi và khóa trong kho tiền. Nếu một trong hai bên không nộp số tiền cần thiết vào thời điểm này, giao dịch sẽ không được thực hiện;
Người dùng và nhà tạo lập thị trường sẽ nhận được mã thông báo vị trí tương ứng, cho phép chuyển nhượng miễn phí và sử dụng kết hợp.
Sau khi nhận ra các yêu cầu cơ bản của phân cấp thông qua thực thi toàn bộ trên chuỗi, SOFA.org sẽ xây dựng và phát triển hệ thống phái sinh trên chuỗi như thế nào?
Giao thức phái sinh trên chuỗi
Câu trả lời của SOFA.org là tiêu chuẩn hóa kiến trúc và làm giàu ma trận sản phẩm . Tất cả các giao thức phái sinh tham gia hiệp hội SOFA.org cần phải đáp ứng hai yêu cầu. Điểm đầu tiên là cơ chế mua lại và hủy RCH để ghi phí giao thức, và điểm thứ hai là chúng cần đáp ứng các thông số kỹ thuật thiết kế của SOFA.org, vì vậy. rằng các phương tiện thanh toán bù trừ cơ bản của SOFA.org có thể tương tác được trên các giao thức này và mã thông báo vị trí cũng có thể được sử dụng trong các giao thức khác nhau trong hệ sinh thái. Một mặt, việc tiêu chuẩn hóa kiến trúc sẽ loại bỏ một số vấn đề bảo mật và mặt khác, nó thiết lập một hiệu ứng mạng lưới sinh thái.
Sở thích rủi ro của người dùng cũng khác nhau và các công cụ phái sinh tương ứng cũng đa dạng, do đó cần có một hệ thống toàn diện và phù hợp để liên kết cả hai. Kiến trúc có thể tương tác cung cấp cho người dùng các phương tiện phong phú để xây dựng một tập hợp danh mục đầu tư đáp ứng các ưu tiên về rủi ro của họ. Đối với hệ sinh thái và giao thức, TVL và chia sẻ lưu lượng có nghĩa là thiết lập các hiệu ứng mạng song phương. Ngoài ra, cơ chế phân phối airdrop RCH còn hiệu quả hơn. có lợi cho giao thức. Cho phép khởi động nguội nhanh chóng và tạo điều kiện cải thiện trải nghiệm sản phẩm và dịch vụ.
Vào ngày 7 tháng 6, ngày mã thông báo trực tuyến, SOFA.org sẽ ra mắt hai giao thức, Earn và Surge. Hai giao thức này dành cho các sản phẩm tài chính có cấu trúc trên chuỗi. Earn là loại thu nhập cố định + và Surge là loại cao. mức độ cơ cấu thu nhập của sản phẩm hóa chất.
Trong giao thức Earn, người dùng có thể chọn ba hướng: Rangebound, Bull Trend và Bear Treand Khi xu hướng giá phù hợp với hướng mà người dùng dự đoán, người dùng sẽ nhận được lợi nhuận vượt quá, ngay cả khi nó vượt quá phạm vi được đảm bảo. năng suất tối thiểu.
Surge cũng sử dụng lựa chọn theo khoảng thời gian, nhưng không có lợi nhuận đảm bảo. Thay vào đó, người dùng dự đoán chính xác sẽ nhận được lợi nhuận cao. Mức độ rủi ro hoàn toàn khác với Kiếm tiền, nhưng rủi ro có thể được kiểm soát thông qua việc điều chỉnh khoảng thời gian dự đoán. Cả hai đều đáp ứng nhu cầu cơ bản của người dùng đối với các mức độ rủi ro khác nhau.
Như đã đề cập ở trên, vị trí của người dùng trong hai sản phẩm trên sẽ được token hóa. SOFA.org sẽ sử dụng tiêu chuẩn ERC-1155 để thực hiện việc này. Ngoài các chức năng tiêu chuẩn của ERC-20, nó còn cho phép chia tách và hợp nhất các tài sản. và Khả năng lưu trữ thông tin chính như tính hợp lệ của vị trí và giá cả, cho phép sử dụng mã thông báo vị trí kết hợp với các giao thức khác.
Ví dụ: người dùng có thể sử dụng mã thông báo vị thế làm tài sản thế chấp để vay thêm vốn cho hoạt động, cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và có thêm cơ hội tham gia thị trường trong khi vẫn duy trì lợi nhuận của sản phẩm ban đầu.
Tương tự, người dùng cũng có thể sử dụng các giao thức kết hợp để giảm đòn bẩy và đưa mã thông báo vị thế có rủi ro cao vào các giao thức có rủi ro thấp để đạt được phòng ngừa rủi ro.
Ngoài ra, chủ sở hữu cuối cùng của mã thông báo sẽ có được quyền đáo hạn của các công cụ phái sinh, điều đó có nghĩa là tính linh hoạt về mặt thời gian . Người dùng có thể khóa trước lợi nhuận thông qua việc sử dụng lồng nhau và cũng có thể kết hợp các sản phẩm có rủi ro cao và năng suất cao tương tự. đến các lựa chọn ngày tận thế. Được biết, năm nay SOFA.org cũng sẽ ra mắt các sản phẩm cơ bản như thỏa thuận quản lý tài chính hai loại tiền tệ với lưới định lượng trên chuỗi và thỏa thuận cho vay cung cấp đòn bẩy cho vay quay vòng cho các thỏa thuận khác.
Động thái của SOFA.org mở ra khả năng không giới hạn cho danh mục đầu tư cho người dùng và cung cấp cho người dùng thông thường đủ sản phẩm cơ bản thông qua mạng phái sinh toàn diện, đồng thời, những người chơi chuyên nghiệp có thể tận dụng tối đa sự kết hợp này để tạo ra các giải pháp đáp ứng nhu cầu chuyên nghiệp. danh mục đầu tư.
Giải thích mã thông báo quản trị SOFA
Ngoài mã thông báo sinh thái RCH, SOFA.org cũng sẽ ra mắt mã thông báo quản trị giao thức SOFA trong năm nay, nhằm thúc đẩy sự tham gia của cộng đồng và khả năng tự đổi mới giao thức thông qua mã thông báo này, đồng thời thúc đẩy hơn nữa sự phát triển sinh thái.
Là một tổ chức công nghệ nguồn mở, phi lợi nhuận, phi tập trung, các giao thức trong hệ sinh thái SOFA.org sẽ tiếp tục gia tăng . Tuy nhiên, làm thế nào để giới thiệu các giao thức mới chất lượng cao, thúc đẩy sự đổi mới của các giao thức gốc trong hệ sinh thái và duy trì . Hệ thống kinh tế RCH vận hành tốt có phải là những vấn đề then chốt để phát triển sinh thái?
Do đó, chủ sở hữu mã thông báo SOFA sẽ đóng vai trò là đại diện cộng đồng và bỏ phiếu về một loạt vấn đề chính như danh mục tài sản thế chấp, tiếp nhận đối tác sinh thái mới và hạn ngạch airdrop RCH hàng ngày. Thông qua cơ chế này, các giao thức mới tuyệt vời sẽ được tích hợp vào hệ sinh thái thông qua hạn ngạch airdrop RCH và đạt được sự ra mắt nhanh chóng. Để duy trì vị thế cạnh tranh của mình, giao thức ban đầu cần tiếp tục cải thiện trải nghiệm sản phẩm và dịch vụ để đảm bảo hạn ngạch airdrop, từ đó đạt được sự cạnh tranh lành mạnh và phát triển các giao thức trong hệ sinh thái.
Theo các tài liệu chính thức, token SOFA dự kiến sẽ được airdrop trong vòng 6 tháng. Ngoài các thành viên và cố vấn sớm của hiệp hội, những người tham gia hệ sinh thái sớm và nhà cung cấp thanh khoản AMM sẽ có cơ hội nhận được airdrop token.
Tóm lại là
Thông qua việc thiết kế mô hình sinh thái liên kết, phi tập trung và cơ chế khuyến khích mã thông báo công bằng và sáng tạo, SOFA.org đang định hình lại sự phát triển của các công cụ phái sinh trên chuỗi và dự kiến sẽ được xây dựng thông qua các sản phẩm tuyệt vời và bánh đà tăng trưởng sinh thái bền vững. mang lại sức mạnh biến đổi cho đường dẫn phái sinh.
