Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell gần đây bày tỏ quan điểm rằng ba dữ liệu lạm phát có lợi cho việc cắt giảm lãi suất. Thị trường nhìn chung kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể thực hiện hai đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay. tiền trên thị trường và tạo thành một tác động tích cực đáng kể cho thị trường tiền điện tử. Tác động này cho thấy rằng nhiều tiền hơn có thể chảy vào lĩnh vực này.
bản tóm tắt
Sau khi số liệu CPI tháng 6 được công bố, thị trường nhìn chung kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang có thể tiến hành cắt giảm lãi suất trong tháng 9, đồng thời các quan chức Cục Dự trữ Liên bang cũng công khai tuyên bố thời điểm cắt giảm lãi suất đang đến gần.
Trong ngắn hạn, việc cắt giảm lãi suất của các ngân hàng trung ương toàn cầu do Cục Dự trữ Liên bang đại diện chắc chắn đã tạo ra một cú hích cho thị trường tiền điện tử khi thanh khoản thị trường tăng lên đáng kể, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất sẽ trực tiếp khơi dậy sự lạc quan trên thị trường.
Việc cắt giảm lãi suất do các ngân hàng trung ương toàn cầu khởi xướng đã mang đến những cơ hội và thách thức mới cho thị trường tiền điện tử, đòi hỏi sự phân tích toàn diện và sự tham gia hợp lý của các nhà đầu tư.
giới thiệu
Gần đây, khi lạm phát không đạt mục tiêu kiểm soát như kỳ vọng, Ngân hàng Canada và Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã cắt giảm lãi suất trước con đường truyền thống nhằm ứng phó với tình trạng suy thoái kinh tế toàn cầu và áp lực kinh tế ở nhiều nước. Mặc dù Cục Dự trữ Liên bang vẫn chưa chính thức cắt giảm lãi suất do dữ liệu lạm phát chậm lại đáng kể trong ba tháng qua, các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang đã ám chỉ rằng thời điểm đã chín muồi để cắt giảm lãi suất. Thị trường kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu. cắt giảm lãi suất vào tháng 9 Thị trường tiền điện tử đã bắt đầu phục hồi do kỳ vọng thanh khoản sẽ giảm bớt.
Châu Âu cắt giảm lãi suất trước, Fed sắp làm theo
Mới đây, Ngân hàng Trung ương Canada và Ngân hàng Trung ương châu Âu, những nước đi đầu trong đợt tăng lãi suất này, đã đi đầu trong việc cắt giảm lãi suất khi lạm phát cao hơn mục tiêu nhằm ứng phó với tình trạng tăng trưởng kinh tế toàn cầu chậm lại và tình trạng suy thoái kinh tế phức tạp. áp lực mà các quốc gia khác nhau phải đối mặt.
Mặc dù Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã thực hiện bước cắt giảm lãi suất đầu tiên nhưng Cục Dự trữ Liên bang vẫn chưa cắt giảm lãi suất. Tuy nhiên, với dữ liệu CPI trong tháng 6 lần đầu tiên chuyển sang mức âm sau 4 năm và là mức cốt lõi so với cùng kỳ năm trước. tăng trưởng chạm mức thấp mới trong hơn ba năm, đã đến lúc các quan chức Cục Dự trữ Liên bang phải công khai việc cắt giảm lãi suất Khi thị trường đến gần, thị trường thường kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang có thể bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9.
Trên thực tế, Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Powell đã có nhiều bài phát biểu gần đây về lạm phát và điều kiện kinh tế, điều này đã bộc lộ thái độ tinh tế của Cục Dự trữ Liên bang đối với việc điều chỉnh chính sách. Trong tuyên bố tuần này, ông nói thêm rằng lạm phát và hoạt động kinh tế chậm lại về cơ bản phù hợp với kỳ vọng của Cục Dự trữ Liên bang, đặc biệt là dữ liệu lạm phát quý II, ở một mức độ nhất định đã nâng cao niềm tin của thị trường vào sự suy giảm lạm phát, đặc biệt là Tốc độ tăng đang dần quay trở lại mục tiêu 2% do Cục Dự trữ Liên bang đặt ra, điều này cho thấy cơ hội cắt giảm lãi suất có thể sắp mở ra.
Ông cũng đề cập rằng thị trường lao động hiện đang ở trạng thái cân bằng hơn, và bất kỳ sự yếu kém ngoài dự kiến nào trong thời gian tới cũng sẽ là một trong những cân nhắc trong việc điều chỉnh lãi suất.
Thị trường phản ứng mạnh mẽ với giọng điệu ôn hòa này Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy thị trường nhìn chung kỳ vọng Cục Dự trữ Liên bang sẽ công bố cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách tháng 9 và kỳ vọng này gần như đạt mức chắc chắn 100%.
Điều đáng nói là trong tuần này thị trường sẽ chú ý đến các dữ liệu kinh tế quan trọng như doanh số bán lẻ của Mỹ, sản lượng công nghiệp và số liệu báo cáo thất nghiệp hàng tuần trong tháng 6. Những dữ liệu này dự kiến sẽ cung cấp thêm manh mối để đánh giá sức mạnh của nền kinh tế Mỹ và từ đó. ảnh hưởng đến Gate Research cũng sẽ tiếp tục theo dõi và phân tích kỳ vọng của thị trường về thời điểm Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất.
Nhìn chung, với việc giảm bớt áp lực lạm phát và điều chỉnh kỳ vọng tăng trưởng kinh tế, việc cắt giảm lãi suất của Fed đã trở thành sự đồng thuận chung của thị trường, đây chắc chắn là một tín hiệu tích cực được chờ đợi từ lâu đối với thị trường tiền điện tử.
Việc cắt giảm lãi suất có mang lại lợi ích trực tiếp cho thị trường tiền điện tử không? Có hay không
Mặc dù thị trường hiện đang tràn ngập những giải thích về tác động tích cực của việc cắt giảm lãi suất đối với thị trường tiền điện tử, chúng tôi cũng đang thấy một số phân tích thận trọng.
Nhìn chung, việc cắt giảm lãi suất được coi là chất xúc tác giúp tăng tính thanh khoản của thị trường, vì chi phí vay thấp hơn sẽ kích thích sự nhiệt tình đầu tư của các nhà đầu tư. Tính thanh khoản tăng lên này thường có thể lọc vào các thị trường mới nổi như tiền điện tử, đẩy giá của chúng lên cao.
Ngoài ra, sự gia tăng bất ổn kinh tế trong môi trường cắt giảm lãi suất đã thúc đẩy các nhà đầu tư tìm kiếm các tài sản trú ẩn an toàn. Các loại tiền điện tử như Bitcoin đã dần trở thành các lựa chọn phòng ngừa rủi ro và bảo toàn giá trị mới nhờ tính phân cấp độc đáo, nguồn cung cố định và khả năng bảo quản dễ dàng. Đương nhiên, điều này sẽ nâng cao hơn nữa sức hấp dẫn trên thị trường và giá cả của nó.
Mặc dù thị trường tràn đầy kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất nhưng nhìn chung nhiều tổ chức cho rằng cần phải thận trọng trong môi trường thị trường phức tạp và nhiều biến động. Ví dụ, các chiến lược gia của Morgan Stanley dự đoán chứng khoán Mỹ có thể điều chỉnh 10%, trong khi Goldman Sachs dự đoán sẽ có một lượng lớn vốn chảy ra khỏi chứng khoán Mỹ trong tháng 8, chờ đợi kết quả bầu cử rõ ràng.
Thái độ thận trọng này chủ yếu dựa trên những lo ngại về khả năng xảy ra suy thoái kinh tế Mỹ. Trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2001 và 2008, bất chấp việc cắt giảm lãi suất ban đầu của Cục Dự trữ Liên bang, thị trường đã nhanh chóng đạt mức cao và sau đó trải qua một xu hướng giảm mạnh, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã giảm lãi suất một cách nhanh chóng và đáng kể. hạn chế một cách hiệu quả sự lan rộng hơn nữa của cuộc khủng hoảng. Nguồn gốc của hai cuộc khủng hoảng này có thể bắt nguồn từ sự bùng nổ của bong bóng dot-com và bong bóng bất động sản, vốn có tác động suy thoái sâu sắc đến nền kinh tế.
Về việc liệu chính sách cắt giảm lãi suất hiện tại có lặp lại sai lầm tương tự và gây ra sự bùng nổ của bong bóng trí tuệ nhân tạo hay khủng hoảng nợ Mỹ, từ đó kéo thị trường mã hóa đi xuống hay không, vẫn đáng để cảnh giác.
Dưới sự xáo trộn của nhiều yếu tố, thị trường mã hóa có thể tăng trưởng ổn định
Trên thực tế, trong ngắn hạn, việc cắt giảm lãi suất của các ngân hàng trung ương toàn cầu do Cục Dự trữ Liên bang đại diện chắc chắn sẽ tạo ra một cú hích vào thị trường tiền điện tử. Không còn nghi ngờ gì nữa, khi tính thanh khoản của thị trường tăng lên đáng kể, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất sẽ trực tiếp khơi dậy sự lạc quan của thị trường, điều này có thể thúc đẩy làn sóng tăng giá trên thị trường tiền điện tử trong thời gian ngắn, mang đến cho các nhà đầu tư cơ hội kiếm lợi nhuận nhanh chóng.
Tuy nhiên, về lâu dài, xu hướng của thị trường tiền điện tử sẽ bị ảnh hưởng bởi các yếu tố phức tạp và dễ thay đổi hơn, đồng thời biến động giá hiếm khi bị chi phối bởi một yếu tố duy nhất và cần phải phân tích toàn diện.
Trước hết, sức mạnh phục hồi kinh tế là một trong những yếu tố quan trọng quyết định xu hướng thị trường. Nếu chính sách cắt giảm lãi suất có thể thúc đẩy nền kinh tế và cải thiện môi trường kinh tế tổng thể một cách hiệu quả thì thị trường tiền điện tử dự kiến sẽ được hưởng lợi từ nó và được hưởng cổ tức do tăng trưởng kinh tế mang lại. Mặt khác, nếu sự phục hồi kinh tế không như mong đợi và niềm tin của thị trường bị suy giảm, tiền điện tử đương nhiên sẽ không thể tồn tại một mình. Ví dụ, trong đại dịch COVID-19 vào năm 2020, Bitcoin đã bị sụp đổ 312 do thị trường chứng khoán. và hàng hóa.
Thứ hai, áp lực lạm phát là một yếu tố không thể bỏ qua. Việc cắt giảm lãi suất của ngân hàng trung ương nhằm mục đích kích thích nền kinh tế, nhưng chúng cũng có thể làm tăng nguy cơ lạm phát gia tăng. Một khi lạm phát đạt mức cao, ngân hàng trung ương có thể điều chỉnh định hướng chính sách và xem xét tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát, điều này sẽ gây áp lực trực tiếp lên thị trường tiền điện tử. Vì vậy, nhà đầu tư cần hết sức chú ý đến số liệu lạm phát toàn cầu và xu hướng chính sách của ngân hàng trung ương để điều chỉnh chiến lược đầu tư kịp thời.
Hơn nữa, cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ và những thay đổi trong môi trường pháp lý toàn cầu có tác động sâu sắc đến thị trường tiền điện tử. Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường, các cơ quan quản lý toàn cầu đang ngày càng chú ý đến nó. Trong khi các quỹ ETF giao ngay của Bitcoin và Ethereum được các nhà quản lý công nhận, chúng cũng mang lại nhiều áp lực chú ý hơn về mặt pháp lý, vì vậy xu hướng chính sách điều tiết trong tương lai sẽ vẫn liên quan trực tiếp. đến sự ổn định và triển vọng phát triển của thị trường.
Bất chấp nhiều bất ổn, không thể bỏ qua những cơ hội mà việc cắt giảm lãi suất mang lại cho thị trường tiền điện tử. Chúng tôi tin rằng chính sách nới lỏng tiền tệ của các ngân hàng trung ương như Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ cung cấp thêm hỗ trợ thanh khoản cho các tài sản tiền điện tử như Bitcoin và thúc đẩy sự phát triển liên tục của thị trường. Đồng thời, khi khung pháp lý dần được cải thiện và thị trường tiếp tục trưởng thành, tài sản tiền điện tử dự kiến sẽ mang lại giá trị tài chính lớn hơn trong tương lai và tạo ra nhiều cơ hội làm giàu hơn cho các nhà đầu tư.
Nói tóm lại, việc cắt giảm lãi suất do các ngân hàng trung ương toàn cầu khởi xướng chắc chắn đã mang lại những cơ hội và thách thức mới cho thị trường tiền điện tử. Điều này bao gồm các yếu tố như thanh khoản tích cực tăng lên và nhu cầu phòng ngừa rủi ro tăng lên, cũng như những bài học về các cuộc khủng hoảng tài chính lịch sử và các vấn đề phức tạp khác. các yếu tố. Chúng tôi tin rằng mặc dù sẽ luôn có một trò chơi ngắn hạn về giá thị trường, trong bối cảnh khung pháp lý mang tính xây dựng hơn và việc mở rộng áp dụng thực tế tiền điện tử, việc đổi mới và ứng dụng tài sản kỹ thuật số sẽ phục vụ nhiều người dùng cộng đồng hơn và giải phóng nhiều hơn giá trị đổi mới.
*Bài viết này chỉ thể hiện quan điểm của tác giả và không mang tính chất tư vấn giao dịch.
*Nội dung bài viết này là bản gốc và bản quyền thuộc về Gate.io. Nếu cần in lại, vui lòng ghi rõ tác giả và nguồn, nếu không bạn sẽ phải chịu trách nhiệm trước pháp luật.
