Tổng quan
Nửa đầu năm 2024 chứng kiến sự tăng trưởng và đổi mới đáng kể trong thị trường tiền điện tử. Báo cáo này phác thảo các khoản đầu tư chiến lược và quan hệ đối tác của Hợp tác liên doanh thúc đẩy sự phát triển của công nghệ chuỗi khối và hệ sinh thái Web3, đồng thời hướng tới triển vọng đầu tư trong nửa cuối năm 2024.
HTX Ventures đã mang lại kết quả xuất sắc trong nửa đầu năm 2024. Chúng tôi tích cực tìm kiếm cơ hội đầu tư và lựa chọn cẩn thận các dự án hỗ trợ hệ sinh thái quan trọng, trải nghiệm khách hàng và cơ sở hạ tầng mà chúng tôi tin rằng rất quan trọng đối với sự phát triển lâu dài của Web3 ” Đối tác quản lý của Hợp tác liên doanh cho biết: “Mặc dù thị trường suy thoái, chúng tôi vẫn tự tin vào nửa cuối năm 2024. Bằng cách tuân thủ chiến lược dài hạn và hỗ trợ phát triển giao diện người dùng, chúng tôi đã thấy một mô hình kinh doanh và hệ sinh thái thành công. Thành công này sẽ truyền cảm hứng cho nhiều người. doanh nhân và thúc đẩy sự đổi mới, từ đó phát triển thịnh vượng toàn bộ hệ sinh thái về lâu dài.”
Hợp tác liên doanh là chi nhánh đầu tư toàn cầu của Huobi Hợp tác xã, tích hợp đầu tư, ươm tạo và nghiên cứu để xác định các đội ngũ tốt nhất và sáng giá nhất trên toàn thế giới. Hợp tác liên doanh hiện hỗ trợ hơn 300 dự án bao gồm nhiều lĩnh vực blockchain và một số dự án chất lượng cao đã được giao dịch trên sàn giao dịch Hợp tác xã.
nền thị trường
Kinh tế vĩ mô
Kể từ cuối năm 2023, thị trường tiền điện tử đã có sự gia tăng đáng kể trong nửa đầu năm 2024. Sự chấp thuận của Bitcoin ETF đã mở ra cánh cửa cho tài chính truyền thống cho tiền điện tử, bơm một lượng lớn thanh khoản và ổn định giá Bitcoin từ mức trung bình 40.000 USD đến từ 60.000 USD đến 70.000 USD. Ngoài ra, ETH ETF được Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ phê duyệt đưa tiền điện tử vào kỷ nguyên ETF, điều này làm giảm đáng kể ngưỡng đầu tư, nhưng đồng thời cũng có thể mang lại nhiều quy định và biến động nhân tạo hơn. Là một trong những loại tài sản rủi ro lớn, biến động giá EFT của tiền ảo sẽ có mối tương quan tích cực mạnh mẽ hơn với các thị trường tài chính khác (như cổ phiếu, trái phiếu). Điều đó có thể khiến sự biến động của nó dễ bị Phố Wall thao túng hơn.
Mặt khác, chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang cũng có tác động quan trọng đến thị trường tiền điện tử. Lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng trực tiếp đến tính thanh khoản của đồng đô la Mỹ và thậm chí cả các loại tiền tệ neo có liên quan, đồng thời nó cũng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến sự biến động của Bitcoin và các loại tiền điện tử lớn khác. Cục Dự trữ Liên bang vẫn thận trọng trong việc cắt giảm lãi suất, theo biểu đồ dấu chấm và dự báo kinh tế sau cuộc họp của Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC) vào tháng 6 năm 2024, dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất 1-1,5 lần (khoảng 25 điểm cơ bản) trong năm nay. 2024 và 2025. Lãi suất giảm 100 điểm cơ bản. Từ góc độ mức lãi suất, thanh khoản sẽ trở nên thoải mái hơn do cắt giảm lãi suất, nhưng lượng nước giải phóng tổng thể bị hạn chế và thị trường tiền điện tử có thể bị chênh lệch thanh khoản (thanh khoản được phân chia giữa chứng khoán Mỹ và các rủi ro khác ngoài Hoa Kỳ). tài sản).
Bình luận về đợt bán tháo thị trường toàn cầu ngày 5/8
Tình hình thị trường hiện tại là việc Nhật Bản tăng lãi suất và dữ liệu việc làm và thu nhập trên thị trường chứng khoán Mỹ ngày càng xấu đi đã khiến thị trường trở nên quá bi quan về mặt tâm lý và suy thoái thương mại (thoát khỏi tài sản rủi ro và đổ vào tài sản trú ẩn an toàn). Trường hợp. Tình hình thực tế là nền kinh tế Mỹ chưa thực sự bước vào suy thoái và sẽ cần thêm nhiều dữ liệu kinh tế mới để chứng minh điều đó, chẳng hạn như dữ liệu CPI và PCE trong tháng 7 và tháng 8, chỉ số sản xuất và phi sản xuất ISM, dữ liệu PMI, v.v. . Những số liệu này sẽ làm cho tình hình kinh tế dần rõ ràng hơn. Khi đó, sẽ có kết luận chắc chắn hơn về việc thị trường bi quan quá mức hay được mọi người nhất trí kỳ vọng sẽ thành công, đồng thời cũng sẽ cung cấp thêm cơ sở để Cục Dự trữ Liên bang đưa ra các quyết định về chính sách tiền tệ. Thị trường hiện đang quá lạc quan về kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed (thị trường hiện đang định giá Fed sẽ cắt giảm lãi suất tổng cộng khoảng 100 bp trong ba cuộc họp trước cuối năm nay). chính sách tiền tệ trước tháng 9 (nếu có điều chỉnh là tin tốt). Ngoài ra, do cuộc bầu cử Mỹ, sự bất ổn của thị trường đã tăng lên.
Dựa trên đánh giá trên, chúng tôi tin rằng ít nhất cho đến tháng 9, các nhà đầu tư tiền điện tử không nên quá bi quan và giảm vị thế một cách mù quáng, cũng như không nên đuổi theo mức giá cao hơn. Bây giờ là thời điểm tuyệt vời để tìm hiểu các mô hình kinh doanh giá rẻ nhưng chất lượng cao. Quy mô vị thế nên ở mức vừa phải, tránh đòn bẩy và các nhà đầu tư nên liên tục cập nhật hiểu biết của mình khi dữ liệu kinh tế mới được công bố để có được sự chắc chắn hơn.
Xây dựng dự án
Về mặt kinh doanh, bản nâng cấp Ethereum Dencun vào đầu năm 2024 đã nâng cao hệ sinh thái ETH, cải thiện tính khả dụng và khả năng cạnh tranh của Lớp 2, đồng thời mở ra những cơ hội mới cho chuỗi dự án. Mô hình kinh doanh đổi mới của Eigen Layer giới thiệu các trường hợp sử dụng mới và dòng doanh thu cho các đồng tiền mạng an toàn như Ethereum, đồng thời khuyến khích mọi người khám phá các ứng dụng mới cho Bitcoin. Sự kết hợp giữa tác nhân AI và blockchain cũng mang lại lợi thế về tính minh bạch và thực thi tự động cho người yêu cầu dịch vụ, mang lại tầm nhìn tương lai về tích hợp AI.
Trọng tâm đầu tư của HTX Ventures cho năm 2024
Trong chu kỳ thị trường này, Hợp tác liên doanh tích cực xác định và hỗ trợ các công nghệ tiên tiến và các mô hình kinh doanh mới nổi. Với sứ mệnh thúc đẩy công nghệ blockchain, Hợp tác liên doanh cung cấp hỗ trợ toàn diện cho các dự án mở rộng phạm vi công nghệ Web3.
Trong nửa đầu năm 2024, HTX Ventures đã thực hiện 23 khoản đầu tư chiến lược vào nhiều lĩnh vực khác nhau như cơ sở hạ tầng, DeFi, hệ sinh thái Bitcoin, AI, DePIN, SocialFi, v.v., tập trung vào các mô hình cơ sở hạ tầng và lớp cơ sở. Hợp tác liên doanh rất ấn tượng trước tài năng ngày càng tăng trong cộng đồng nhà phát triển Web3, đặc biệt là các nhà phát triển Web3 có kinh nghiệm làm việc với các chuyên gia Web2 để giải quyết nhu cầu thực sự của người dùng. Hợp tác liên doanh mong muốn được làm việc với một đội ngũ đầy nhiệt huyết để xây dựng hệ sinh thái Web3 thân thiện hơn với người dùng.
Có ba hướng chính mà chúng tôi tập trung vào và tin rằng sẽ tiếp tục bổ ích và thịnh vượng trong nửa cuối năm 2024, bao gồm BTCFi, cơ sở hạ tầng tương lai đa chuỗi và cải thiện trải nghiệm người dùng.
1. BTCFi: Giải phóng giá trị về bảo mật mạng và tính thanh khoản của token
Tài chính phi tập trung Bitcoin, hay Bitcoin DeFi, hay BTCFi, đề cập đến việc đưa các khả năng tài chính phi tập trung vào hệ sinh thái Bitcoin. Bitcoin luôn là mạng blockchain có sự đồng thuận và bảo mật mạnh mẽ nhất. Tuy nhiên, do thiếu chức năng hợp đồng thông minh, Bitcoin không thể lưu trữ các ứng dụng phi tập trung (dApps) như Ethereum hoặc các chuỗi công khai khác. Trong hầu hết các trường hợp, Bitcoin chỉ được sử dụng để “tích trữ tiền”. Đối với những người nắm giữ Bitcoin, những trải nghiệm như cho vay trực tuyến, giao dịch phi tập trung và giao dịch hợp đồng tương lai phần lớn bị thiếu.
Vào đầu năm 2024, Ordinals và Runes đã khám phá các trường hợp sử dụng mới trong hệ sinh thái Bitcoin, thể hiện sự quan tâm của thị trường đối với chức năng phổ quát của Bitcoin. Tuy nhiên, chúng tôi tin rằng tiềm năng của Bitcoin trong DeFi vẫn chưa được khám phá. Hiện tại, tổng giá trị bị khóa (TVL) của BTCFi là gần 1,2 tỷ USD, chỉ chiếm 0,09% tổng vốn hóa thị trường của Bitcoin. Để so sánh, tỷ lệ vốn hóa TVL trên thị trường của các chuỗi công cộng chính thống có khả năng hợp đồng thông minh cao hơn nhiều: 14% đối với Ethereum, 6% đối với Solana và khoảng 3% đối với Ton. Ngay cả với tỷ lệ 1%, BTCFi vẫn có tiềm năng tăng gấp 10 lần.
Hợp tác liên doanh tập trung vào kế hoạch mở rộng sinh thái Bitcoin và thỏa thuận cam kết mã thông báo. Chúng tôi tin rằng kế hoạch mở rộng và thỏa thuận cam kết mã thông báo có thể mang lại sự linh hoạt và hướng sử dụng hơn cho những người nắm giữ Bitcoin, từ đó giải phóng thứ được coi là vàng kỹ thuật số. giá trị của Bitcoin được lưu trữ.
Babylon
Lấy cảm hứng từ EigenLayer, Babylon đã xây dựng cơ sở hạ tầng cho phép các hệ thống bằng chứng cổ phần (PoS) nhận được vốn đặt cọc từ Bitcoin để tăng cường tính bảo mật cho mạng của họ. Thiết kế mô-đun và khả năng xử phạt của nền tảng cho phép các hệ thống dựa trên đặt cược như chuỗi khối, Lớp 2, lớp DA và nhà tiên tri kết hợp Bitcoin như một tài sản được cam kết và đặt cược lại.
Hệ sinh thái Babylon tương tự nhưng không giống với EigenLayer. Có những điểm tương đồng trong cấu trúc sinh thái. Cũng sẽ có một số lượng lớn LRT, AVS, DA và các dự án khác, chỉ riêng trong đường đua LRT, StakeStone, Uniport, Chakra, Lorenzo, Bedrock, pSTAKE Finance và các dự án khác đã xuất hiện. Mười dự án nhắc nhở mọi người về cơn sốt do các dự án như Renzo và Puffer mang lại trong hệ sinh thái Eigenlayer năm ngoái; 2, có thể so sánh với Reset. Babylon là một lớp trên BTC. Catfish đã lần đầu tiên kích hoạt một lượng thanh khoản khổng lồ và có khả năng thúc đẩy sự phát triển của đường đua BTC DeFi và cải thiện hiệu quả sử dụng vốn của BTC. Sự tồn tại của Babylon rất quan trọng để hồi sinh hệ sinh thái Bitcoin, trở thành lớp cơ sở cho nhiều giao thức BTCFi khác và đưa Bitcoin trở lại tâm điểm chú ý của DeFi.
BounceBit
Không giống như Babylon, BounceBit là cơ sở hạ tầng đặt cược lại Bitcoin tập trung, cung cấp lớp cơ sở cho các sản phẩm đặt cược lại khác nhau, được bảo đảm bằng quyền giám sát theo quy định từ Mainnet Digital và Ceffu.
Chuỗi BounceBit được thiết kế như một chương trình giới thiệu sản phẩm đặt cược lại trong hệ sinh thái BounceBit. Đó là Lớp PoS 1 đồng thời cam kết mã thông báo gốc BTC và BounceBit thông qua trình xác thực - một hệ thống mã thông báo kép thúc đẩy tính bảo mật của Bitcoin gốc và hoàn toàn tương thích. với EVM. Nó hỗ trợ cơ sở hạ tầng hệ sinh thái quan trọng như cầu nối chuỗi chéo và oracles bằng cách cung cấp dịch vụ đặt cược lại Bitcoin. Thông qua khung CeFi + DeFi cải tiến, BounceBit cho phép người nắm giữ Bitcoin kiếm lợi nhuận trên nhiều mạng đồng thời cung cấp trải nghiệm tuyệt vời cho người dùng.
COREx
Hợp tác liên doanh là một trong những đối tác hệ sinh thái ban đầu của Core, một chuỗi khối tương thích với EVM, được hỗ trợ bởi Bitcoin, thúc đẩy tính bảo mật của mạng Bitcoin để mang lại tốc độ xử lý giao dịch (TPS) hiệu quả trong khi vẫn duy trì đủ mức độ phân cấp. Chúng tôi tin rằng Core có thể cung cấp một trong những môi trường tốt nhất để phát triển BTCFi và đang hợp tác chặt chẽ với hệ sinh thái để đạt được mục tiêu này.
Điều này khiến chúng tôi đầu tư vào COREx, một sàn giao dịch phi tập trung kiểu V3 hàng đầu được xây dựng trên hệ sinh thái Core. Là cổng thông tin tương lai và trung tâm thanh khoản của hệ sinh thái Core, nó được biết đến với thiết kế thân thiện với người dùng (yêu cầu thời gian học tập tối thiểu), các tính năng xã hội cộng đồng mạnh mẽ cũng như khả năng giám sát giao dịch và tư vấn AI nâng cao.
2. Cơ sở hạ tầng tương lai đa chuỗi
Sự cạnh tranh giữa các blockchain rất khốc liệt, đặc biệt là giữa các blockchain cấp 1 (Lớp 1). Do chuỗi Lớp 1 được phát triển ở chu kỳ trước không thể giao tiếp trơn tru nên đây luôn là sự cạnh tranh trên thị trường hiện tại. Một khi các nhà phát triển và người dùng đã bị ràng buộc vào một chuỗi, họ không thể dễ dàng thay đổi chuỗi. Vì mọi người không thể truy cập vào các chuỗi khối chính hoặc phụ dựa trên EVM khác nên họ chỉ có thể dựa vào các giải pháp chuỗi chéo không an toàn (chẳng hạn như cầu nối chuỗi chéo). Ngoại trừ một số chuỗi hàng đầu, hầu hết các Lớp 1 đều phải đối mặt với hoạt động của người dùng, dòng vốn và tính thanh khoản tương đối thấp. Ethereum dẫn đầu trong hệ sinh thái Lớp 1. Hệ sinh thái của nó giữ lại phần lớn tính thanh khoản và người dùng, nhưng phí giao dịch cao và không hiệu quả, đồng thời phải đối mặt với nhiều nút thắt kỹ thuật.
Các nhà phát triển Lớp 1 mới nắm bắt tương lai đa chuỗi và đồng thời tương thích với EVM hoặc các Lớp 1 khác, chuyên về một hoặc nhiều điểm yếu của Lớp 1 hiện có hoặc cung cấp cho người dùng xuất sắc sự tập trung sâu vào một lĩnh vực cụ thể. Ở một mức độ nhất định, chúng trở nên bổ sung hơn là thay thế cho nhau. Điều này đang đưa chúng ta hướng tới một tương lai mang tính mô-đun và hiệu quả hơn với khả năng liên lạc ở lớp cơ sở mượt mà hơn.
Đơn nguyên
Monad là một nền tảng blockchain cấp một được biết đến với kiến trúc tái cấu trúc độc đáo của Máy ảo Ethereum (EVM). Nó nhằm mục đích giải quyết các hạn chế về thông lượng của Ethereum và cho phép áp dụng hàng loạt các ứng dụng phi tập trung (DApps).
Monad là EVM Lớp 1 song song tiêu biểu với khả năng mở rộng quy mô cực lớn, cho phép mạng xử lý nhiều giao dịch hơn trong thời gian ngắn hơn, giảm phí và tắc nghẽn, đồng thời tận dụng cơ sở người dùng hiện tại của Ethereum và tính thanh khoản. Nó kết hợp tính linh hoạt của Ethereum với hiệu suất của Solana, tự hào với hơn 10.000 giao dịch mỗi giây, thời gian khối 1 giây và tính hữu hạn ngay lập tức, đồng thời duy trì khả năng tương thích ngược hoàn toàn với EVM và cơ sở hạ tầng Ethereum quan trọng.
Có sẵn
Avail đang xây dựng một lớp thống nhất để giải quyết vấn đề phân mảnh tổng hợp trên quy mô lớn. Avail DA đóng vai trò là lớp sẵn có của dữ liệu cơ bản, sử dụng các công nghệ tương tự từ lộ trình ngăn chặn Ethereum, bao gồm các cam kết KZG và Lấy mẫu sẵn có dữ liệu (DAS).
Avail DA là một trong những giải pháp sẵn có dữ liệu nhanh nhất và tiết kiệm chi phí nhất trên thị trường hiện nay. Avail đang xây dựng một lớp thống nhất cho Web3 bằng cách kết hợp lớp sẵn có của dữ liệu với khả năng tương tác chuỗi chéo và khả năng bảo mật mạnh mẽ do Avail Nexus và Avail Fusion cung cấp. Avail Nexus giải quyết vấn đề phân mảnh ngày càng tăng và cho phép khả năng tương tác không cần cấp phép bằng cách tận dụng tính năng tổng hợp đã được chứng thực trên lớp sẵn có dữ liệu có thể mở rộng của Avail. Tính bảo mật của Avail được tăng cường thông qua việc đặt cược nhiều tài sản của Avail Fusion.
Berachain
Berachain là L1 tương thích với EVM được xây dựng trên CosmosSDK. Nó được ra mắt vào cuối năm 2021 và được dành riêng để giải quyết vấn đề thanh khoản của Defi. Nó được đặc trưng bởi việc áp dụng cơ chế đồng thuận Bằng chứng thanh khoản (PoL) và thiết kế mô hình kinh tế mã thông báo ba mã thông báo để đạt được sự thịnh vượng lâu dài của thanh khoản trên chuỗi.
Người xác thực được khuyến khích đóng góp các tài sản trong danh sách cho phép như BTC, ETH và stablecoin trên kho của người xác thực. Tương tự như dPoS, người dùng có thể ủy thác tiền gửi cho những người xác thực cụ thể để cung cấp tính thanh khoản cho giao thức trên chuỗi và nhận một phần Thu nhập và giao thức DeFi. Đổi lại là $BERA. Bạn gửi càng nhiều, phần thưởng càng lớn. Điều này có thể mang lại tính thanh khoản dồi dào cho DeFi trên Berachain.
Sophon
Sophon là một siêu chuỗi hoặc mạng lớp thứ hai zkSync đang được xây dựng bằng cách sử dụng khung nguồn mở mô-đun ZK Stack của Matter Labs, tập trung vào các dự án chuỗi công cộng mô-đun trong lĩnh vực giải trí toàn diện. Nó chủ yếu nhằm mục đích giải trí, trò chơi, âm nhạc, nghệ thuật, bán vé và cờ bạc, v.v., và đặt mục tiêu trở thành chuỗi công cộng mô-đun hiệu suất cao tập trung vào ngành công nghiệp giải trí toàn cầu.
Đối với sản phẩm cốt lõi, Sophon nhanh chóng phát triển chuỗi công khai mô-đun của riêng mình dựa trên bộ công cụ do ZK Stack cung cấp. Là lớp thực thi, lớp thanh toán vẫn áp dụng cho Ethereum, trong khi lớp sẵn có dữ liệu sử dụng (sẽ được tiết lộ). Sự kết hợp này có thể nhanh chóng hiện thực hóa việc triển khai chuỗi công cộng mô-đun, giảm chi phí phát triển, đồng thời tận hưởng các đặc tính của phí giao dịch thấp, tốc độ vận hành cao và khả năng mở rộng cao.
3. Cải thiện trải nghiệm người dùng
Bất kể tình huống sử dụng và công nghệ là gì thì cuối cùng người dùng vẫn là người phải đối mặt với chúng. Trong lĩnh vực này, Apple là vua về trải nghiệm khách hàng. Có thể kết hợp giữa công nghệ tiên tiến và trải nghiệm người dùng tốt như Apple là yếu tố quyết định sự phổ biến của công nghệ Web3. Khi thực hiện đầu tư, HTX Ventures coi kinh nghiệm dự án và vận hành sản phẩm là những điểm quan trọng trong tiêu chí đầu tư của chúng tôi. Chúng tôi cũng rất quan tâm đến việc đầu tư vào các dự án đưa mọi người đến với Web3. Hiện tại, tương tác xã hội, fandom và chơi game là những lĩnh vực chính thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn. Hợp tác liên doanh đầu tư vào cộng đồng, giáo dục, SocialFi và GameFi để xây dựng một hệ sinh thái thân thiện hơn với người dùng:
Mạng lưới trại
Camp Network là một blockchain Lớp 2 mô-đun được thiết kế để cho phép áp dụng Web3 hàng loạt trong các lĩnh vực như văn hóa, âm nhạc, trò chơi, phim ảnh, phương tiện truyền thông xã hội, thể thao và các sự kiện trực tiếp. Nó sử dụng “ba lô kỹ thuật số” để tận dụng dữ liệu tương tác ngoại tuyến trong các ứng dụng xã hội và phát trực tuyến—nơi tồn tại hầu hết danh tính kỹ thuật số của người dùng ngày nay—để giúp các ứng dụng của người tiêu dùng hiểu rõ hơn và khuyến khích các hành vi có giá trị. Camp Network có đội ngũ vận hành và phát triển kinh doanh mạnh mẽ, đồng thời có tiềm năng giới thiệu cộng đồng người dùng chất lượng cao cho Web3.
Tomo
Tomo là một ứng dụng xã hội Web3 tất cả trong một giúp biến sự hiện diện trực tuyến của người dùng thành một ví xã hội toàn cầu, thúc đẩy các kết nối thực tế, không có spam và các khuyến khích tài chính. Tomo cho phép người dùng tương tác trực tiếp với người sáng tạo, tham gia các cuộc thảo luận riêng tư và khám phá thế hệ nghệ thuật kỹ thuật số mới thông qua Tomoji. Tomo tạo sự khác biệt bằng cách đưa các ưu đãi tài chính vào các tương tác xã hội, từ đó phân phối lại giá trị giữa người sáng tạo và khán giả.
ChainML
ChainML là một phòng thí nghiệm phát triển AI và ML gần đây đã ra mắt Theoriq, một nền tảng được xây dựng dựa trên khả năng kết hợp, khả năng mở rộng và quản trị dựa trên cộng đồng. Lớp cơ sở Tác nhân AI của Theoriq được thiết kế để chống lại sự kiểm soát độc quyền của công nghệ Tác nhân AI và tích hợp các khả năng của nó vào khung Web3 mới nổi. Giao thức giới thiệu lớp tiêu dùng hỗ trợ Web3 và thị trường Đại lý AI mở, dân chủ hóa quyền truy cập vào công nghệ AI một cách hiệu quả. Cách tiếp cận này không chỉ nâng cao tính minh bạch mà còn phù hợp với các nguyên tắc cơ bản của Web3, trái ngược hoàn toàn với mô hình tập trung của những gã khổng lồ công nghệ hiện có.
Ưu điểm cốt lõi của Theoriq là: bảo mật (giải quyết các thách thức thông qua bằng chứng, ràng buộc tài sản thế chấp thông qua hệ thống danh tiếng và bảo mật trò chơi nhiều bên), lợi thế về chi phí (chi phí hoạt động giảm đáng kể so với ZKML) và khả năng mở rộng. Trong tương lai, nó có thể cung cấp một nền kinh tế chia sẻ cho các ứng dụng học sâu: tổng hợp tài nguyên điện toán GPU từ khắp nơi trên thế giới để giải quyết tình trạng thiếu sức mạnh tính toán GPU hiện nay. Bằng chứng của nó có thể đảm bảo rằng suy luận AI thực sự được thực thi và sau đó mô hình kinh tế Token được sử dụng để khuyến khích sự tham gia của tất cả sức mạnh tính toán GPU.
4. Dự án hạ tầng ứng dụng
Để thiết lập hệ sinh thái dự án, điều cần thiết là phải xây dựng nền tảng cơ sở hạ tầng công nghệ cơ bản tốt. Ngoài hệ sinh thái Bitcoin, hai hướng xây dựng cơ sở hạ tầng khác mà chúng tôi hiện đang tập trung vào là mã hóa đồng hình hoàn toàn FHE và AI.
FHE đồng cấu hoàn toàn
Công nghệ hoàn toàn đồng hình của FHE có thể được sử dụng trong mã hóa quyền riêng tư giao dịch và quyền riêng tư AI. So với các sản phẩm cạnh tranh như ZK và máy trộn tiền xu, nó hỗ trợ các hợp đồng một cách tự nhiên và tương thích với EVM trong lĩnh vực quyền riêng tư giao dịch. hỗ trợ hợp đồng một cách tự nhiên và tương thích với EVM Khả năng bảo vệ dữ liệu riêng tư được nhập khi sử dụng các sản phẩm AI như Chatgpt. Hiện tại, quy định về AI của hầu hết các quốc gia đều tập trung vào bảo mật dữ liệu và quyền riêng tư dữ liệu, đặc biệt khi các công ty AI lớn trên thế giới hiện đang do Hoa Kỳ kiểm soát, tượng trưng cho năng suất khổng lồ và việc chống lại việc sử dụng AI thậm chí còn là điều không mong muốn. Nhiều dự án trong lộ trình FHE sẽ được triển khai vào cuối năm nay và quý 1 năm sau. Chúng có thể được áp dụng trong bảo vệ quyền riêng tư dữ liệu AI, thúc đẩy hơn nữa sự kết hợp giữa AI và tiền điện tử, đồng thời được sử dụng để bảo vệ quyền riêng tư trong giao dịch, trở thành một giải pháp thay thế. đến các sản phẩm như máy trộn tiền tệ. Hiện tại, vấn đề chính hạn chế các ứng dụng FHE là hiệu suất. Hiện tại, để cải thiện hiệu suất, nhiều công ty FHE như ZAMA đã bắt đầu giới thiệu khả năng tăng tốc phần cứng FHE. Hiện tại, các công ty mà chúng tôi cho rằng đáng mong đợi trên đường đua FHE bao gồm Fhenix và ZAMA.
trí tuệ nhân tạo
AI đã trở thành một phần quan trọng trong cuộc sống và công việc hàng ngày. Bằng cách tích hợp AI với công nghệ blockchain, nhiều điểm yếu hiện có, chẳng hạn như hộp đen giao dịch và nhu cầu can thiệp của con người, có thể được giải quyết. Sự kết hợp giữa Crypto và AI có thể giải quyết các vấn đề trong lĩnh vực AI từ mô hình kinh tế thông qua mô hình khuyến khích token. Thông qua token, người lao động toàn cầu được khuyến khích tham gia vào các công nghệ như chú thích dữ liệu, dữ liệu tổng hợp, bảo vệ quyền riêng tư của FHE và mạng điện toán phi tập trung.
Hợp tác xã mạo hiểm tin rằng vào nửa cuối năm 2024, trọng tâm có thể đổ dồn vào định hướng Tác nhân AI mà Buterin đã đề cập. Tác nhân AI có thể nhận thức được môi trường, suy nghĩ độc lập và thực hiện các hành động phù hợp để đạt được các mục tiêu đã đặt ra. Với sự hỗ trợ của các mô hình ngôn ngữ lớn, Tác nhân AI không chỉ có thể hiểu ngôn ngữ tự nhiên mà còn có thể lập kế hoạch ra quyết định và thực hiện các nhiệm vụ phức tạp. Họ có thể đóng vai trò là trợ lý ảo tìm hiểu sở thích của người dùng thông qua tương tác với họ và cung cấp các giải pháp được cá nhân hóa. Ngay cả khi không có hướng dẫn rõ ràng, AI Agent vẫn có thể giải quyết vấn đề một cách tự động, nâng cao hiệu quả và tạo ra giá trị mới. Hướng đi của AI Agent là đoạn đường được phân đoạn gần người dùng nhất, dễ thoát ra khỏi vòng tròn nhất và mang lại lưu lượng truy cập.
Một hướng khác có thể tập trung là sự đột phá của lớp dữ liệu: IMO là viết tắt của Khởi tạo mô hình ban đầu, tức là việc kiếm tiền từ các mô hình AI trong thực tế. Không giống như ICO ảo tưởng, IMO thực sự tương ứng với mô hình AI của thế giới thực, thay vì kiếm tiền trên không. Ngành công nghiệp AI hiện tại chủ yếu bị chi phối bởi nguồn đóng và nhiều mô hình AI nguồn mở gặp khó khăn về lợi nhuận. Chìa khóa để phát triển các mô hình AI nguồn mở là huy động được nhiều vốn hơn. Mục đích của IMO là cung cấp một phương thức phát hành tài sản mới để giúp các nhà phát triển mô hình AI nguồn mở huy động được nhiều vốn hơn để tài trợ cho sự phát triển của họ.
5. SocialFi mới và các ứng dụng hướng tới cộng đồng
Hiện tại có bốn dự án kiểu cộng đồng (hệ sinh thái) đáng được quan tâm, đó là Blockchain Links (Blinks) do Solana đưa ra và hệ sinh thái dự án của nó, dự án thứ hai là dự án xã hội cũ FriendTech và thứ ba là dự án socialfi mới dựa trên cơ sở Farcaster , thứ tư là sinh thái Tôn.
Farcaster và TON đã chứng minh tiềm năng to lớn của họ trong thị trường tiền điện tử trong tương lai thông qua hệ sinh thái độc đáo và hỗ trợ kỹ thuật mạnh mẽ. Farcaster đã hình thành nền tảng lớp xã hội vững chắc thông qua các biểu đồ quan hệ xã hội phi tập trung và kinh tế memecoin; trong khi TON đã ổn định vị thế của mình trong lĩnh vực SocialFi và GameFi thông qua việc triển khai công nghệ và đầu tư chiến lược quan trọng. Đồng thời, Blink do Solana ra mắt gần đây cũng đang nỗ lực theo hướng xã hội. Dự kiến xu hướng này sẽ tiếp tục mạnh mẽ trong nửa cuối năm 2024. Sự phát triển của các dự án này mang đến cho các nhà đầu tư những cơ hội và hướng đi mới.
Ngoài các dự án cộng đồng, HTX Ventures còn lạc quan về các dự án SocialFi và GameFi dựa trên hệ sinh thái Farcaster và TON, có thể thúc đẩy hệ sinh thái xã hội hiện có để mở rộng nhanh nhất có thể và dễ sử dụng.
6.DePIN
Mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN) đang định hình lại không gian blockchain thông qua việc sử dụng sáng tạo cơ sở hạ tầng hiện có và mô hình kinh doanh tập trung vào dữ liệu. DePIN vượt qua các khuôn khổ IoT truyền thống và nổi bật về hiệu quả phi tập trung cũng như hiệu quả chi phí, đóng vai trò quan trọng trong việc tích hợp các công nghệ như nâng cao quyền riêng tư, bằng chứng không có kiến thức và trí tuệ nhân tạo. Là nền tảng hàng đầu cho DePIN, Solana thể hiện sự tích hợp công nghệ chuỗi khối hiệu suất cao với mạng vật lý, hứa hẹn mang lại lợi nhuận tài chính đáng kể và tiên phong về những cách mới để hợp nhất công nghệ với các ứng dụng trong thế giới thực.
Vào nửa cuối năm 2024, HTX Ventures sẽ tiếp tục khám phá các dự án chất lượng cao hỗ trợ các công nghệ tiên tiến, cơ sở hạ tầng quan trọng và các ứng dụng giúp cải thiện đáng kể khả năng sử dụng, trải nghiệm người dùng và phát triển cơ sở người dùng Web3. Điều này bao gồm Đại lý AI, DeFi, SocialFi, GameFi, Mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung (DePIN), Ethereum, giải pháp Lớp 1 và Lớp 2, hệ sinh thái Bitcoin, v.v.
Giới thiệu về Hợp tác xã liên doanh
Hợp tác liên doanh là chi nhánh đầu tư toàn cầu của Huobi Hợp tác xã, tích hợp đầu tư, ươm tạo và nghiên cứu để xác định các đội ngũ tốt nhất và sáng giá nhất trên toàn thế giới. Là công ty tiên phong trong ngành, HTX Ventures có hơn 11 năm kinh nghiệm trong lĩnh vực xây dựng blockchain và rất giỏi trong việc xác định các công nghệ tiên tiến và mô hình kinh doanh mới nổi trong lĩnh vực này. Để thúc đẩy tăng trưởng trong hệ sinh thái blockchain, chúng tôi cung cấp cho các dự án sự hỗ trợ toàn diện, bao gồm tài chính, nguồn lực và tư vấn chiến lược.
Hợp tác liên doanh hiện hỗ trợ hơn 300 dự án bao gồm nhiều lĩnh vực blockchain và một số dự án chất lượng cao đã được giao dịch trên Sàn giao dịch Hợp tác xã. Ngoài ra, với tư cách là một trong những quỹ FOF hoạt động tích cực nhất, HTX Ventures đầu tư vào 30 quỹ hàng đầu thế giới và hợp tác với các quỹ blockchain hàng đầu thế giới như Polychain, Dragonfly, Bankless, Gitcoin, Figment, Nomad, Animoca và Hack VC để cùng nhau hợp tác xây dựng hệ sinh thái Blockchain.
