Sự sụt giảm 85 điểm vào thứ Hai trên thị trường tiền điện tử khiến hầu hết mọi người mất cảnh giác. So với sự cố Mentougou và đợt bán tiền tệ của chính phủ Mỹ-Đức cách đây một thời gian, sự sụt giảm này diễn ra đột ngột hơn. tâm lý thị trường trở nên vô cùng hoảng loạn, chỉ số sợ hãi và tham lam từng rơi xuống mức đóng băng là 17. May mắn thay, xu hướng của chứng khoán Mỹ vẫn ổn định sau khi mở cửa giao dịch vào tối thứ Hai và mức giảm hàng ngày dự kiến của BTC đã không xảy ra, đóng cửa ổn định trên 54.000 và dần phục hồi trong suốt ngày thứ Ba, ổn định ở mức 56.000. Một ngày nữa đã trôi qua, khi nhiều sự kiện và manh mối khác nhau xuất hiện rõ ràng hơn, chúng ta có thể xem xét lại toàn bộ sự kiện suy giảm tốt hơn. Bài viết này cũng sẽ phân loại và giải thích sự sụp đổ của thị trường.
giới thiệu
Trước sự việc này, khu chợ đã rơi vào tình trạng đặc biệt. Vì việc cắt giảm lãi suất của Mỹ vào tháng 9 là chắc chắn 100% nên kỳ vọng cắt giảm lãi suất không còn ảnh hưởng lớn đến thị trường kể từ đó. Tháng ba năm nay.
Trong ngắn hạn, chứng khoán Hoa Kỳ đang giao dịch dựa trên kỳ vọng về thu nhập. Gần đây, các chiến lược vi mô liên quan đến tiền điện tử đã công bố báo cáo thu nhập mới nhất của họ, với thu nhập thấp hơn kỳ vọng của thị trường; lợi nhuận ròng trong quý hai của Coinbase đã giảm 97% và doanh thu giảm. 11% theo quý. Ngoài ra, việc chậm trễ ra mắt chip mới của Nvidia và việc Buffett cắt giảm cổ phần tại Apple cũng ảnh hưởng đến nhiều công ty như Meta, Google, Microsoft, khiến cổ phiếu công nghệ điều chỉnh mạnh... Tỷ suất sinh lời của chứng khoán Mỹ đã lên tới 9 lần kể từ năm 2016 và nhiều nhà đầu tư chọn thoát ra để có lãi. Đồng thời, thị trường rủi ro vẫn bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố: suy thoái kinh tế toàn cầu, chiến tranh địa chính trị, Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất, bầu cử Mỹ.
1. Tài sản rủi ro đẫm máu và thị trường tiền điện tử
Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã không đạt được kỳ vọng vào thứ Sáu tuần trước khi báo cáo bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ kích hoạt Quy tắc Sahm (do nhà kinh tế của Cục Dự trữ Liên bang Claudia Sahm đề xuất: nếu tỷ lệ thất nghiệp dựa trên mức trung bình động ba tháng Tăng 0,5 phần trăm điểm từ mức thấp của năm ngoái có thể cho thấy nền kinh tế đang suy thoái, chỉ báo này có độ chính xác dự báo 100% kể từ năm 1970, gây ra lo ngại về suy thoái kinh tế. Vốn hóa thị trường hàng tỷ đô la.
Nguồn dữ liệu chỉ báo Sam: MacroMicro
Trước khi thị trường mở cửa vào thứ Hai, thị trường chứng khoán Mỹ đã có thiết bị ngắt mạch trước khi thị trường mở cửa. Tuy nhiên, do chênh lệch múi giờ nên một số thị trường chứng khoán trên thế giới vẫn chưa mở cửa nên đợt lao dốc được hoãn lại sang thứ Hai.
Mọi người cũng tập trung vào hoạt động kinh doanh chênh lệch giá bằng đồng Yên, bắt đầu từ thứ Tư tuần trước, số lượng bảng lương phi nông nghiệp nhỏ, tuyên bố thất nghiệp và dữ liệu phi nông nghiệp do Hoa Kỳ công bố đều phản ánh tình hình kinh tế vĩ mô kém, cùng với việc Ngân hàng Trung ương tăng lãi suất đột ngột. Nhật Bản, làm tăng thêm kỳ vọng về sự mất giá của đồng đô la và đồng yên tăng giá. Các nhà giao dịch hôm thứ Hai đã nhanh chóng hủy bỏ hành vi chênh lệch giá sử dụng đồng yên Nhật giá rẻ để mua tiền tệ của các quốc gia khác nhằm đầu tư có lãi suất cao. Được hiểu là bán cổ phiếu Hoa Kỳ hoặc các tài sản có lãi suất cao khác để trang trải các vị thế bằng đồng yên Nhật, điều này gây ra một đợt bán tháo. tắt tài sản rủi ro toàn cầu.
Hiệu suất tài sản rủi ro
Ngày 5/8, thị trường chứng khoán toàn cầu sụt giảm toàn diện, thị trường châu Á mở cửa đầu tiên, chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc bị ảnh hưởng nặng nề. Sự sụt giảm của chỉ số Topix của Nhật Bản đã nhiều lần kích hoạt cơ chế ngắt mạch, giảm 20% so với mức cao nhất trong tháng 7. Nó rơi vào thị trường giá xuống kỹ thuật và hợp đồng tương lai trái phiếu kho bạc đã kích hoạt cơ chế ngắt mạch. Chỉ số Nikkei giảm hơn 4.000 điểm, mức giảm hơn 12% trong một ngày; cơ chế ngắt mạch sau khi giảm mạnh 8%. Chỉ số Stoxx 600 của Châu Âu giảm 3%, chỉ số FTSE MIB của Ý giảm hơn 4%, chỉ số DAX của Đức giảm 3%, chỉ số PSI của Bồ Đào Nha giảm 2,43%, chỉ số chứng khoán chính của Indonesia giảm 4%; thị trường chứng khoán chỉ số NSE 50 giảm hơn 3%; chứng khoán Đài Loan giảm mạnh 8%, mức giảm lớn nhất kể từ năm 1967. Thị trường chứng khoán toàn cầu sụp đổ như một chuỗi domino, gây ra một cuộc hỗn loạn.
Hiệu suất của tài sản tiền điện tử chính thống
Thị trường tiền điện tử cũng bị ảnh hưởng nặng nề trong đợt lao dốc hôm thứ Hai. Giá BTC đã giảm xuống dưới 50.000 đô la Mỹ hai lần trong ngày, đạt 48.900 đô la Mỹ, với mức giảm tối đa hơn 15%. Dải bollinger hàng tuần của BTC đã giảm xuống dưới mức thấp hơn. ETH thậm chí còn bị ảnh hưởng nặng nề hơn trước tin tức về việc Jump Trading bị nghi ngờ thanh lý, ETH từng giảm xuống còn 2.100 USD, giảm hơn 22%, xóa sạch mọi lợi nhuận vào năm 2024. SOL tương đối kiên cường, phục hồi nhanh chóng sau khi đạt 110 USD trong ngày và cuối cùng đóng cửa ở mức giảm 6%. Thật không thể tưởng tượng được rằng chỉ trong một tuần, SOL đã giảm từ mức cao 193 USD xuống mức này. Các loại tiền điện tử khác cũng sụp đổ và thị trường than khóc. . Sự sụt giảm đã gây ra sự hoảng loạn trên thị trường, với Chỉ số Sợ hãi và Tham lam giảm xuống mức 26 trong ngày, cho thấy thị trường đang ở trong trạng thái sợ hãi.
Dòng vốn vào và dòng tiền ra của ETF:
Các quỹ ETF giao ngay BTC đã tiếp tục chứng kiến dòng tiền chảy ròng lớn trong vài ngày liên tiếp và thị trường vẫn cần thêm thời gian để sửa chữa.
Thứ Sáu tuần trước, ngày 2 tháng 8, tổng dòng tiền chảy ra ròng của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay là 237 triệu USD, với dòng tiền chảy ra chính đến từ 104 triệu USD của Fidelity FBTC và 87 triệu USD của Ark Fund ARKB. Ethereum ETF đã chứng kiến dòng tiền ròng 54 triệu USD, chủ yếu từ Grayscale ETHE, chỉ với một số giao dịch nhỏ từ các quỹ ETF khác.
Vào thứ Hai, ngày 5 tháng 8, 10 quỹ ETF Bitcoin của Hoa Kỳ có tổng dòng vốn ròng là 168 triệu USD, bao gồm 58,04 triệu USD từ FBTC, 69 triệu USD từ ARKB và 69,12 triệu USD từ GBTC. Chín quỹ ETF Ethereum của Hoa Kỳ đã chứng kiến tổng dòng vốn vào là 48,8 triệu USD, trong đó Grayscale chứng kiến dòng vốn chảy ra là 46,8 triệu USD. Các quỹ ETF khác đều là dòng vốn vào ròng, trong đó ETHA của Blackrock chứng kiến dòng vốn vào đạt 47,1 triệu USD.
Dòng tiền vào Bitcoin ETF của Hoa Kỳ vẫn âm vào thứ Ba, ngày 6 tháng 8, với tổng dòng tiền ra ròng là 148 triệu USD. Chín quỹ ETF Ethereum của Hoa Kỳ đã chứng kiến dòng vốn ròng tổng hợp là 98,4 triệu USD, trong đó ETHE của Grayscale chứng kiến dòng vốn chảy ra là 39,7 triệu USD và Blackrock chứng kiến dòng vốn đáng kinh ngạc là 110 triệu USD. Dòng vốn ETF đã tích cực trong hai ngày liên tiếp, cho thấy sự quan tâm của tổ chức đối với Ethereum lớn hơn.
2. Điều gì gây ra sự lao dốc?
Hãy quay trở lại thị trường tiền điện tử, ngoài các yếu tố như lãi suất đồng Yên Nhật tăng và việc bán cổ phiếu thanh khoản của Hoa Kỳ và tài sản tiền điện tử để đóng các vị thế chênh lệch giá bằng đồng Yên, còn có một nguyên nhân khác dẫn đến sự sụt giảm của tài sản tiền điện tử. gã khổng lồ tạo lập thị trường Jump bị nghi ngờ bán tháo tất cả các loại tiền điện tử.
Vào ngày 5 tháng 8, người sáng lập BitMEX và KOL nổi tiếng Arthur Hayes đã tweet rằng ông biết được từ các nguồn rằng một con cá voi nào đó đã bị ảnh hưởng nặng nề và đang bán tháo tất cả các loại tiền điện tử. “Tôi không biết điều này có đúng không, tôi sẽ không nêu tên nó.” Hầu hết người dùng trong cộng đồng hiện đang suy đoán rằng con cá voi khổng lồ là Jump Trading.
Theo dữ liệu của Arkham, vị thế stablecoin của Jump Trading chiếm 96% vào đầu ngày 5 tháng 8, với tổng số vị trí trị giá 590 triệu USD, trong đó 569 triệu USD là stablecoin. Người ta nghi ngờ rằng họ đã bán phần lớn tài sản kỹ thuật số của mình để đổi lấy stablecoin.
Bạn có thể xem chi tiết số cổ phần của Jump vào cuối ngày 5 tháng 8:
Nắm giữ USDC trị giá 325 triệu USD
Nắm giữ USDT trị giá 129 triệu USD
Vị trí WSTETH trị giá 128 triệu USD
Nắm giữ ETH trị giá 68 triệu USD
Lượng RETH nắm giữ trị giá 10,44 triệu USD
Vị trí WETH trị giá 3,05 triệu USD
Kể từ ngày 7 tháng 8, Jump vẫn đang phát hành ETH đã cam kết trên chuỗi và tiếp tục bán tháo, đồng thời lượng tài sản nắm giữ của nó vẫn đang giảm:
Nắm giữ USDC trị giá 307 triệu USD
Nắm giữ USDT trị giá 66,86 triệu USD
Vị trí WSTETH trị giá 108 triệu USD
Nắm giữ ETH trị giá 9,62 triệu USD
Cổ phần RETH trị giá 8,83 triệu USD
Vị trí WETH trị giá 2,58 triệu USD
Thay đổi vị trí nhảy, nguồn: Arkham
Vậy sự sụt giảm ETH có thực sự là do việc bán Jump gây ra?
Theo giám sát dữ liệu của Arkham, Jump Trading thực sự đã bắt đầu bán kể từ ngày 24 tháng 7. Tính đến ngày 7 tháng 8, 83.000 wstETH (377 triệu USD) đã được bán. Việc bán chưa bắt đầu sau vụ tai nạn. Nếu xem xét kỹ dữ liệu chuyển khoản của Jump, bạn có thể thấy rằng trong thời điểm xảy ra sự cố, họ cũng chuyển thêm 200 triệu USD sang sàn giao dịch để săn đáy. Theo thuyết âm mưu, Jump có khả năng lợi dụng sự bán tháo hoảng loạn của các nhà đầu tư bán lẻ và tính thanh khoản kém vào cuối tuần. Nó dùng một tay đập tan thị trường và mở các lệnh bán khi giá giảm xuống một mức nhất định. sau đó tiến hành săn hàng giá hời.
Chuyển sang thay đổi vị trí wstETH, nguồn: Arkham
Ghi lại bản ghi giao dịch ví trên chuỗi, nguồn: Arkham
Tóm lại, sự sụt giảm này giống như việc sử dụng sự hoảng loạn cảm xúc ngắn hạn do việc tăng lãi suất của Nhật Bản gây ra để xóa bỏ đòn bẩy và không phải là một sự kiện thiên nga đen theo đúng nghĩa. Thực tế là thị trường đã bắt đầu phục hồi kể từ đợt bán quá mức vào ngày 5 tháng 8. Cả thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường tiền điện tử đều bắt đầu phục hồi. Trong một thị trường tăng giá, việc điều chỉnh giá 20% cũng là điều rất bình thường.
3. Tài sản rủi ro phục hồi dữ dội và thị trường tiền điện tử có thể đảo chiều
thị trường chứng khoán Mỹ
Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ tăng vào thứ Ba, với hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 2%, hợp đồng tương lai SP 500 tăng 1,5% và hợp đồng tương lai Dow tăng 1%, sau đợt bán tháo rộng rãi hôm thứ Hai trên thị trường tài sản rủi ro. Sau khi thị trường giao ngay mở cửa, ba chỉ số chính đều tăng điểm. Tính đến thời điểm đóng cửa, chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones tăng 0,76%; chỉ số Nasdaq tăng 1,03% và chỉ số SP 500 tăng 1,04%. Sau khi thị trường chứng khoán Nhật Bản lao dốc và chạm cơ chế ngắt mạch vào ngày 5/8, chỉ số Nikkei 225 đã tăng hơn 3.200 điểm, tương đương hơn 10%, sau khi mở cửa ngày 6/8. Cùng với chỉ số tương lai Topix Index, cả hai đều kích thích đà tăng cơ chế ngắt mạch và tự động tạm dừng giao dịch. Tính đến thời điểm đóng cửa ngày 6/8, chỉ số Nikkei 225 đã tăng 10,23%. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc tăng vọt, với mức tăng lên tới 5% và khiến giao dịch bị đình chỉ một lần nữa.
Đồng thời, các tổ chức cũng nhận lệnh mua. Khi thị trường sụp đổ vào thứ Hai, các quỹ phòng hộ đã ráo riết săn lùng đáy của chứng khoán Mỹ, mua vào 14 tỷ USD cổ phiếu. Ark Invest của Chị Mu đã mua Tesla, Meta, Amazon, Coinbase, Robinhood và các cổ phiếu khác với tổng giá trị hơn 60 triệu đô la Mỹ.
Hành vi mua mạnh của các tổ chức đã củng cố hơn nữa lý thuyết tăng giá và nhiều chỉ số cũng cho thấy thị trường chứng khoán Mỹ có thể tiến gần đến đáy ngắn hạn: chỉ số RSI 14 ngày của Chỉ số SP 500 và Nasdaq 100 đều ở gần đến 30, có nghĩa là bán quá mức và có thể có sự phục hồi ngắn hạn.
thị trường tiền điện tử
Sau đợt sụt giảm hôm thứ Hai, thị trường tiền điện tử đã bắt đầu một đợt tăng giá quá mức vào ngày 6 tháng 8. Bitcoin đã tăng 3,7%, đạt mức tối đa 57.000 USD và xu hướng chung là trên phạm vi rộng. Ethereum tăng 5,8% và SOL phục hồi hơn 15%. Liệu đợt bán tháo tồi tệ nhất đã qua chưa? Chúng ta hãy nhìn vào dữ liệu:
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử đã giảm mạnh vào thứ Hai và hiện đã phục hồi từ 1,94 nghìn tỷ lên 2,1 nghìn tỷ.
BTC và ETH đạt mức cao nhất mọi thời đại về khối lượng giao dịch vào ngày 5 tháng 8 và dựa trên số liệu thống kê lịch sử bên dưới, giá sẽ đảo chiều do khối lượng như vậy. Mặc dù không có gì đảm bảo về sự đảo chiều ngay lập tức, nhưng kết quả là sự suy giảm sẽ chậm lại.
Sau đợt giảm mạnh vào ngày 5 tháng 8, các vị thế hợp đồng Bitcoin đã giảm hơn 30% xuống còn 25,8 tỷ USD và tỷ lệ tài trợ chuyển sang mức âm mạnh. Một số lượng lớn các vị thế mua có đòn bẩy đã bị thanh lý và đòn bẩy của cánh tay dài có thể đã bị thanh lý. Sự suy giảm nhanh nhất của thị trường có thể đã kết thúc.
Theo giám sát dữ liệu của Lookonchain, các quỹ stablecoin của CEX tiếp tục chảy vào. Kể từ vụ sụp đổ vào ngày 5 tháng 8, Binance đã có dòng vốn vào ròng 2,4 tỷ USD. Điều này có nghĩa là các nhà đầu tư có vẻ tin tưởng vào thị trường và đang mua ở mức giá thấp.
Những con cá voi nắm giữ hơn 1.000 Bitcoin tiếp tục tăng lượng nắm giữ trong bối cảnh sụt giảm.
Nguồn dữ liệu: IntotheBlock
Chỉ số AHR 999: Chỉ số AHR 999 ở mức 0,61 vào ngày 7/8, chỉ số này giảm mạnh kể từ ngày 5/8. Chi phí đầu tư cố định 200 ngày hiện tại là 60.950 USD và phạm vi đầu tư cố định theo lý thuyết là 0,45-1,2. Mức giá hiện tại khoảng 55.000 là cơ hội mua tốt hơn cho các nhà đầu tư dài hạn.
Chỉ số sức mạnh tương đối của BTC (RSI) đã giảm xuống mức 26 ở mức thấp nhất của ngày thứ Hai. Mức RSI thấp cho thấy Bitcoin đang bị bán quá mức và là vị trí thích hợp để săn món hời.
Tỷ giá hối đoái SOL/ETH vượt quá 0,06 vào ngày 7 tháng 8, đạt mức cao kỷ lục Tâm lý thị trường không ở trạng thái suy giảm.
Theo giám sát dữ liệu DUNE, tổng khối lượng giao dịch của DEX đã vượt quá 20,2 tỷ USD vào ngày 5 tháng 8, lập kỷ lục cao thứ ba trong lịch sử và giao dịch altcoin đã hoạt động.
4. Các yếu tố ảnh hưởng tiếp theo
Như chúng tôi đã đề cập trong phần giới thiệu, thị trường rủi ro cũng bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố: suy thoái kinh tế toàn cầu, chiến tranh địa chính trị, lãi suất tăng của Ngân hàng Nhật Bản và cuộc bầu cử Mỹ. Mọi người dường như không còn nhạy cảm với tin tức về chiến tranh Nga-Ukraine và chiến tranh Trung Đông, các cuộc xung đột gần đây giữa Iraq và Israel, xung đột Palestine-Israel và các cuộc tấn công của Hezbollah ở Lebanon có tác động rất hạn chế đến thị trường. Điều tiếp theo đáng để chúng ta chú ý là cuộc bầu cử Hoa Kỳ, và trước nguy cơ suy thoái kinh tế toàn cầu, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ dường như vẫn chưa được định giá đầy đủ.
Nỗi lo suy thoái toàn cầu
Người đề xuất Định luật Sam nêu trên tin rằng tỷ lệ thất nghiệp gia tăng hiện nay không nhất thiết có nghĩa là nền kinh tế đã suy thoái. Chúng ta vẫn duy trì thế trận mạnh mẽ. Nhìn chung, rất khó để xác nhận rằng chúng ta đã đang trong thời kỳ suy thoái. Dựa trên dữ liệu về hoạt động kinh tế của Hoa Kỳ, hiện tại không có nhiều bằng chứng chứng minh sự suy thoái kinh tế. Thu nhập doanh nghiệp của Hoa Kỳ dự kiến sẽ tăng hơn 10% so với cùng kỳ năm ngoái trong quý hai, cho thấy rất ít dấu hiệu suy yếu.
CEO Goldman Sachs: Không có nguy cơ suy thoái kinh tế Mỹ
Giám đốc điều hành Goldman Sachs, David Solomon, cho biết: Nền kinh tế Mỹ không có nguy cơ suy thoái và Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ không thực hiện cắt giảm lãi suất khẩn cấp. Ông tin rằng dữ liệu báo cáo việc làm tháng 7 không tệ, nhưng yếu hơn. hơn mọi người mong đợi. Solomon tin rằng cú sốc này sẽ tiếp tục kéo dài trong một thời gian, điều này có thể lành mạnh. Citigroup cũng cho rằng kịch bản suy thoái hoàn toàn không được tính vào giá cả. Nghĩa là, nếu nền kinh tế Hoa Kỳ thực sự suy thoái, nó sẽ không bao giờ có thể tồn tại một cách dễ dàng. Thị trường có thể hoạt động tồi tệ hơn nhiều so với hiện tại.
Quan chức Fed: Lạm phát giảm, việc làm tốt
Quan chức Cục Dự trữ Liên bang Goolsby cho biết lạm phát đã giảm đáng kể và điều kiện việc làm tương đối tốt. Nếu nền kinh tế xấu đi, Fed sẽ cân bằng rủi ro và thực hiện các bước để khắc phục nó. Chúng ta có thể kiên nhẫn hơn và chờ đợi thêm dữ liệu trước cuộc họp tháng 9.
Tác động của việc tăng lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản và giao dịch thực hiện đồng Yên
Thứ Hai Đen tối tuần này đã làm rung chuyển thị trường rủi ro toàn cầu. Do lãi suất ở Nhật Bản luôn ở mức cực thấp quanh năm nên chính sách lãi suất bằng 0 thậm chí còn được thực hiện từ năm 2001 đến năm 2006. Vay tiền ở Nhật Bản với lãi suất thấp và sau đó chuyển đổi tiền thành các loại tiền tệ có lãi suất cao như đô la Mỹ và euro để đầu tư vào tài sản ở các quốc gia có lãi suất cao đã trở thành hành vi kinh doanh chênh lệch giá phổ biến của những người tham gia thị trường trong 20 năm qua.
Sự suy thoái dài hạn của đồng yên Nhật đã mang lại tính thanh khoản cho hoạt động kinh doanh chênh lệch vốn trên thị trường toàn cầu, đồng thời thúc đẩy bong bóng tài sản ở các quốc gia và thị trường liên quan. Việc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất và thu hẹp bảng cân đối kế toán vào ngày 31/7 đã trực tiếp khiến tỷ giá đồng Yên Nhật tăng mạnh. Vốn toàn cầu đã loại bỏ đòn bẩy giá rẻ một cách thụ động và liên tiếp bán nhiều tài sản khác nhau để trả nợ bằng đồng Yên Nhật.
Giao dịch chênh lệch giá bằng đồng yên hỗ trợ thị trường giá lên trên thị trường chứng khoán toàn cầu và đợt tăng giá dài hạn của chứng khoán Mỹ cũng được hưởng lợi từ tính thanh khoản đủ do giao dịch chênh lệch giá bằng đồng yên mang lại. Một lượng lớn quỹ bằng đồng yên Nhật được phân phối rộng rãi trên thị trường chứng khoán, thị trường ngoại hối và thị trường hàng hóa trên thế giới, ảnh hưởng đến điều kiện thị trường thế giới. Bitcoin cũng được hưởng lợi từ sự mất giá lâu dài của đồng yên Nhật. Sự kết thúc của giao dịch chênh lệch giá đồng yên và việc rút vốn sẽ gây ra một cuộc khủng hoảng giá tài sản toàn cầu và sự suy giảm khi các tổ chức tài chính loại bỏ đòn bẩy, cuộc khủng hoảng tín dụng mà chúng tôi không muốn thấy sẽ xảy ra.
Không có cách nào để theo dõi mức độ giao dịch của đồng yên. Tạp chí Phố Wall chỉ có thể đánh giá các khoản vay ngoại tệ của các ngân hàng Nhật Bản dựa trên dữ liệu từ Ngân hàng Thanh toán Quốc tế: tính đến tháng 3 năm nay, số tiền cho vay ngoại tệ đã lên tới 1 nghìn tỷ USD. Tính đến quý đầu tiên năm nay, đầu tư quốc tế ròng của Nhật Bản, còn được gọi là đầu tư ra nước ngoài, đạt 487 nghìn tỷ yên.
Các tổ chức có tiếng nói riêng của họ, nhưng các nhà phân tích tiền tệ tại Citi dự đoán rằng sự điều chỉnh hiện tại chỉ là bước khởi đầu. JPMorgan và UBS cho rằng giao dịch mua bán đồng yên đã giảm 3/4 sau khi chứng khoán lao dốc vào thứ Hai và phục hồi vào thứ Ba, trong khi Goldman Sachs và Societe Generale cho rằng hoạt động bán của các nhà giao dịch mua bán đồng yên đã kết thúc.
Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Uchida cũng đưa ra tín hiệu ôn hòa sau khi thị trường chứng khoán sụp đổ, hứa sẽ không tăng lãi suất khi thị trường bất ổn và sẽ tạm thời duy trì chính sách tiền tệ lỏng lẻo hiện nay cũng như xem xét kỹ lưỡng các điều kiện của thị trường tài chính trong chính sách lãi suất trong tương lai. các quyết định.
bầu cử Mỹ
Cuộc bầu cử Hoa Kỳ vẫn đang diễn ra sôi nổi, chiến dịch tranh cử của Trump và Harris đang chuẩn bị cho cuộc đọ sức cuối cùng. Và chiến dịch tranh cử của Harris gần đây đã huy động được số tiền kỷ lục 200 triệu USD, vượt qua con số 138,7 triệu USD của chiến dịch tranh cử Trump vào tháng 7.
Theo khảo sát mới nhất của công ty thăm dò Ipsos, Harris và Trump về cơ bản giống nhau về mức độ tán thành của cử tri. Dữ liệu tháng trước cho thấy cả hai đều có tỷ lệ tán thành là 43%. Harris đã nhận được 70% sự ủng hộ của các cử tri người Mỹ gốc Phi được khảo sát, một sự cải thiện lớn so với tỷ lệ ủng hộ của Biden là 59% trong số các cử tri người Mỹ gốc Phi vào thời điểm đó. Tỷ lệ ủng hộ Trump trong cử tri người Mỹ gốc Phi cũng tăng nhẹ, từ 9% trong tháng 5 và tháng 6 lên 12% trong tháng 7. Đồng thời, tỷ lệ ủng hộ Trump của cử tri da trắng cũng tăng lên, từ 46% trong tháng 5 và tháng 6 lên 50% trong tháng 7. Tỷ lệ ủng hộ Harris của cử tri da trắng đã tăng từ 36% lên 38% trong tháng Bảy.
Nhìn vào thị trường dự đoán tiền điện tử Polymarket, tính đến ngày 8 tháng 8, trước khi bài báo được đăng, xác suất đắc cử của Harris là 50%, cao hơn 49% của Trump.
Cuộc bầu cử ở Hoa Kỳ dự kiến sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến sự biến động của thị trường rủi ro, bất kể kết quả cuối cùng như thế nào, như Arthur Hayes đã nói, “Cho dù Trump hay Harris thắng trong cuộc bầu cử tổng thống tiếp theo ở Hoa Kỳ, điều đó sẽ không thành vấn đề đối với ngành công nghiệp tiền điện tử. Đảng Cộng hòa và Đảng Dân chủ Cả hai chính sách tiền tệ sẽ được nới lỏng, nhưng theo những cách khác nhau, vì vậy tiền điện tử sẽ tăng lên, nhưng con đường có thể rất gập ghềnh.”
5. Tóm tắt
Ngân hàng Nhật Bản gần đây đã có thái độ ôn hòa nhẹ nhàng vì nhận thấy tác động nghiêm trọng của chính sách tiền tệ đến thị trường rủi ro và nền kinh tế nên đã trấn an thị trường. Một sự thay đổi đột ngột trong chính sách tiền tệ lỏng lẻo trong nhiều thập kỷ chắc chắn sẽ làm gián đoạn thị trường toàn cầu. Kể từ đầu năm nay, do mối tương quan giữa đồng yên và thị trường Mỹ ngày càng tăng nên sự tăng giá của đồng yên thường đi kèm với sự sụt giảm của chứng khoán Mỹ. Chúng ta cần luôn chú ý đến các chính sách của Ngân hàng Nhật Bản. Dự kiến, logic của đồng yên Nhật cũng sẽ có tác động quan trọng đến sự hồi phục và phục hồi của các tài sản rủi ro toàn cầu trong giai đoạn tới.
BTC vẫn đang trong xu hướng phục hồi đi lên và đang trong giai đoạn củng cố sau đợt phục hồi bán quá mức sẽ không có biến động lớn hơn trước khi cuộc bầu cử Hoa Kỳ được giải quyết và việc phục hồi thị trường cũng sẽ mất thời gian. Và Bitcoin dưới 60.000 USD cực kỳ hấp dẫn đối với các tổ chức. Nếu chúng ta lạc quan hơn, sự trở lại của thị trường giá lên có thể đến vào quý 1 năm 2025 và đầu năm sau, cùng với việc thực hiện hàng loạt chính sách và cắt giảm lãi suất.
Việc bán tháo hoảng loạn gần đây trên thị trường phản ánh rằng phản ứng của thị trường hiện tại quá nhạy cảm với việc công bố dữ liệu kinh tế Mỹ, và sự hoảng loạn của thị trường có thể bị đặt nhầm chỗ. Giống như hầu hết các nhà phân tích trong ngành, tôi vẫn lạc quan về triển vọng của thị trường tiền điện tử. Tôi hy vọng mọi người có thể ổn định tâm lý và không để sự hoảng loạn ảnh hưởng đến quyết định đầu tư.
Khi khối lượng giao dịch DEX trên chuỗi phá vỡ mức cao mới, Meme cũng trở nên nhiệt tình hơn trong vài ngày qua. XT Exchange tập trung vào việc khám phá các tài sản chất lượng cao và dựa trên nghiên cứu để sàng lọc rủi ro hợp đồng trên chuỗi cho người dùng. Sàn này ra mắt trực tiếp các đồng Meme nóng mới nhất và mua các đồng tiền giá trị - hãy truy cập XT.com .
Người dùng mới có thể đăng ký qua liên kết sau: https://www.xt.com/zh-CN/accounts/register/start?channel=XTlabs
Các đối tác quan tâm đến Memecoin cũng được chào đón tham gia cộng đồng dành riêng cho Memecoin của chúng tôi và khám phá chú chó vàng trên chuỗi càng sớm càng tốt: https://t.me/memetothemars
[Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm] Bài viết này chỉ mang tính chất tham khảo và không mang tính chất tư vấn đầu tư. Đầu tư tiềm ẩn rủi ro, hãy thận trọng khi thực hiện. Người đọc nên đánh giá độc lập nội dung của bài viết này dựa trên hoàn cảnh của chính mình và tự chịu rủi ro cũng như hậu quả của các quyết định đầu tư.
