OKX đã cùng triển khai một loạt nghiên cứu chiến lược cổ điển với nền tảng dữ liệu chất lượng cao AICoin, nhằm giúp người dùng hiểu rõ hơn và tìm hiểu các chiến lược khác nhau thông qua phân tích khía cạnh cốt lõi như đo lường dữ liệu thực tế và các đặc điểm chiến lược, đồng thời cố gắng tránh sử dụng mù quáng.
Kinh doanh chênh lệch lãi suất tài trợ là một chiến lược chênh lệch giá được sử dụng rộng rãi trong thị trường tiền điện tử, nhằm kiếm lợi nhuận bằng cách tận dụng sự chênh lệch về lãi suất tài trợ giữa hợp đồng vĩnh viễn và thị trường giao ngay. Cốt lõi của chênh lệch phí cấp vốn là sử dụng cơ chế tỷ lệ cấp vốn của hợp đồng vĩnh viễn. Hợp đồng vĩnh viễn là hợp đồng phái sinh không có thời hạn sử dụng và tỷ lệ cấp vốn được sử dụng để cân bằng chênh lệch giữa giá hợp đồng và giá giao ngay. Lãi suất huy động có thể dương hoặc âm tùy thuộc vào cung cầu trên thị trường. Khi tỷ lệ cấp vốn dương, người mua sẽ trả phí cấp vốn cho người bán, ngược lại, khi tỷ lệ cấp vốn âm, người bán sẽ trả phí cấp vốn cho người mua.
Hoạt động chiến lược chênh lệch giá:
• Kinh doanh chênh lệch kỳ hạn: Khi tỷ lệ cấp vốn dương, nhà giao dịch có thể nhận được thu nhập từ phí cấp vốn bằng cách mua giao ngay và bán khống số lượng/số lượng tương đương của hợp đồng vĩnh viễn.
• Kinh doanh chênh lệch giá ngược: Khi lãi suất cấp vốn âm, nhà giao dịch có thể vay tiền tệ để bán giao ngay và mua vào các hợp đồng vĩnh viễn có số lượng/số tiền bằng nhau để có được thu nhập từ phí cấp vốn.
Chiến lược chênh lệch giá này thường giải quyết phí cấp vốn cứ sau 8 giờ, nhưng trong điều kiện thị trường khắc nghiệt, việc thanh toán có thể xảy ra thường xuyên hơn để hạn chế đầu cơ quá mức.
Giai đoạn thử nghiệm chiến lược thứ 04 sẽ giới thiệu chiến lược chênh lệch giá vốn và sử dụng 3 mô hình dữ liệu lớn để thử nghiệm:
Mô hình 1: Kinh doanh chênh lệch phí tài trợ của BTC và ETH theo biến động ngang
Mô hình 2: Kinh doanh chênh lệch phí tài trợ của BTC và ETH trong điều kiện thị trường đi xuống
Mô hình 3: Kinh doanh chênh lệch phí tài trợ của BTC và ETH trong điều kiện thị trường tăng cao
Tiêu chuẩn vận hành kiểm tra dữ liệu hiện tại: điều kiện mở là tỷ lệ chênh lệch lớn hơn 0,05% và tỷ lệ cấp vốn lớn hơn 0; điều kiện đóng là tỷ lệ chênh lệch nhỏ hơn -0,05%.
Tóm tắt một câu về chênh lệch phí cấp vốn: chênh lệch phí cấp vốn phù hợp với các nhà giao dịch hy vọng thu được lợi nhuận với rủi ro tương đối thấp trong thị trường tiền điện tử và cũng phù hợp với các chuyên gia có khả năng phân tích thị trường và kinh nghiệm giao dịch nhất định.
So sánh ưu và nhược điểm
Cụ thể, các nhóm áp dụng kinh doanh chênh lệch giá vốn chủ yếu bao gồm các loại sau:
1) Nhà giao dịch đang tìm kiếm thu nhập ổn định: Kinh doanh chênh lệch giá phí tài trợ thường được coi là một chiến lược có rủi ro tương đối thấp và phù hợp với những nhà giao dịch muốn kiếm thu nhập thông qua dòng tiền ổn định. Những nhà giao dịch như vậy có thể cảnh giác với sự biến động của thị trường tiền điện tử và do đó muốn đạt được lợi nhuận có rủi ro tương đối thấp thông qua các chiến lược chênh lệch giá.
2) Nhà giao dịch chuyên nghiệp và nhà quản lý rủi ro: Vì chênh lệch giá vốn liên quan đến phân tích thị trường phức tạp và thực hiện giao dịch theo thời gian thực nên nó thường đòi hỏi kiến thức và kinh nghiệm thị trường nhất định. Do đó, các nhà giao dịch chuyên nghiệp và nhà quản lý rủi ro là nhóm mục tiêu chính của chiến lược này. Họ có thể tận dụng sự khác biệt về tỷ lệ cấp vốn trên thị trường để thực hiện các hoạt động giao dịch chính xác và từ đó thu được lợi nhuận.
3) Các nhà giao dịch đang tìm cách tận dụng số tiền nhàn rỗi: Đối với những nhà giao dịch nắm giữ số tiền nhàn rỗi (chẳng hạn như USDT), chênh lệch phí cấp vốn cung cấp một cách tận dụng các khoản tiền này để có thêm thu nhập. Kiểu nhà giao dịch này có thể áp dụng cách tiếp cận chờ xem với giá thị trường hiện tại nhưng hy vọng kiếm được lợi nhuận thông qua hoạt động kinh doanh chênh lệch giá.
Tuy nhiên, mặc dù kinh doanh chênh lệch phí tài trợ là một chiến lược có rủi ro tương đối thấp nhưng vẫn có một số rủi ro cần lưu ý:
1) Rủi ro biến động thị trường: Sự biến động cao của thị trường tiền điện tử có thể gây ra biến động giá dữ dội, từ đó ảnh hưởng đến những thay đổi về tỷ lệ cấp vốn. Loại biến động này có thể gây khó khăn cho hoạt động kinh doanh chênh lệch giá để có lãi hoặc thậm chí dẫn đến thua lỗ.
2) Rủi ro thanh khoản: Có thể có sự khác biệt về tính thanh khoản và khối lượng giao dịch giữa các sàn giao dịch khác nhau. Tính thanh khoản thấp có thể khiến chênh lệch giá chào mua mở rộng, tăng chi phí giao dịch và giảm lợi nhuận tiềm năng. Ngoài ra, tính thanh khoản thấp có thể khiến giao dịch khó thực hiện và lệnh thị trường có thể dẫn đến trượt giá đáng kể.
3) Rủi ro thay đổi lãi suất huy động: Lãi suất huy động không cố định và có thể biến động theo những thay đổi của cung cầu thị trường. Khi hướng của tỷ lệ cấp vốn thay đổi bất lợi, có thể cần phải kịp thời điều chỉnh hoặc đóng các vị thế để tránh thua lỗ.
4) Chi phí giao dịch: Hoạt động chênh lệch giá bao gồm nhiều giao dịch và mỗi giao dịch sẽ phát sinh phí xử lý. Những khoản phí này có thể ăn vào lợi nhuận chênh lệch giá, đặc biệt nếu giao dịch diễn ra thường xuyên.
5) Rủi ro hoạt động: Chiến lược kinh doanh chênh lệch giá yêu cầu giao dịch đồng thời ở các thị trường khác nhau để đảm bảo rằng các lệnh có thể được hoàn thành với cùng số lượng và giá cả. Bất kỳ lỗi vận hành hoặc sự chậm trễ nào đều có thể dẫn đến thất bại trong hoạt động chênh lệch giá.
Tuy nhiên, mặc dù các chiến lược chênh lệch phí tài trợ được coi là có rủi ro tương đối thấp, các nhà giao dịch vẫn cần tiến hành nghiên cứu thị trường đầy đủ và quản lý rủi ro để giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn và tối ưu hóa lợi nhuận. Kinh doanh chênh lệch phí tài trợ có những ưu điểm sau:
1) Thu nhập ổn định: Kinh doanh chênh lệch phí cấp vốn là một chiến lược trung lập với thị trường bằng cách nắm giữ các vị thế phòng ngừa rủi ro để kiếm được tỷ lệ cấp vốn, nhà giao dịch có thể có được thu nhập ổn định bất kể giá thị trường biến động như thế nào. Chiến lược này tương tự như quỹ tiền tệ và phù hợp với những nhà giao dịch muốn có được dòng tiền ổn định.
2) Rủi ro thấp hơn: So với giao dịch tương lai có đòn bẩy có rủi ro cao, kinh doanh chênh lệch phí cấp vốn có rủi ro thấp hơn vì nó không dựa vào dự đoán giá thị trường mà sử dụng chênh lệch lãi suất cấp vốn để kiếm lợi nhuận. Chiến lược này làm giảm rủi ro thị trường bằng cách phòng ngừa rủi ro cho các vị thế trong hợp đồng giao ngay và hợp đồng vĩnh viễn.
3) Trung lập thị trường: Kinh doanh chênh lệch giá phí tài trợ là một chiến lược trung lập với thị trường, nghĩa là nó có thể hoạt động trong thị trường tăng giá, thị trường giảm giá hoặc thị trường đi ngang. Các nhà giao dịch tập trung vào sự khác biệt giữa tỷ lệ cấp vốn thay vì biến động giá tổng thể, làm cho chiến lược này trở nên linh hoạt trong mọi điều kiện thị trường.
4) Khai thác sự thiếu hiệu quả của thị trường: Chiến lược này có thể tận dụng sự không nhất quán tạm thời về tỷ lệ cấp vốn trên thị trường và thu được lợi nhuận bổ sung thông qua sự kém hiệu quả ngắn hạn mà giao dịch truyền thống không thể đạt được.
5) Tính linh hoạt: Chiến lược chênh lệch phí tài trợ cho phép các nhà giao dịch hoạt động trên các loại tiền điện tử và stablecoin khác nhau, cung cấp các tùy chọn giao dịch linh hoạt. Ngoài ra, các nhà giao dịch có thể kinh doanh chênh lệch giá thông qua chênh lệch tỷ lệ tài trợ giữa các sàn giao dịch khác nhau, giúp tăng thêm lợi nhuận tiềm năng.
Nhìn chung, chênh lệch phí tài trợ đã trở thành chiến lược ưa thích của nhiều nhà giao dịch theo đuổi lợi nhuận ổn định trong thị trường tiền điện tử do lợi nhuận ổn định, rủi ro thấp hơn và tính trung lập của thị trường.
Mô hình một
Mô hình này là: Kinh doanh chênh lệch phí tài trợ của BTC và ETH theo biến động ngang
Hình 1: chênh lệch phí tài trợ giao ngay BTCUSDT và BTCUSDT Nguồn: AICoin;
Hình 2: Giao dịch chênh lệch phí tài trợ giao ngay BTCUSDT và vĩnh viễn Nguồn: AICoin;
Hình 3: Phí tài trợ giao ngay ETHUSDT vĩnh viễn và chênh lệch giá Nguồn: AICoin;
Hình 4: Phí tài trợ giao ngay ETHUSDT vĩnh viễn và ETHUSDT Nguồn: AICoin;
Mẫu 2
Mô hình này là: Kinh doanh chênh lệch phí tài trợ của BTC và ETH trong điều kiện thị trường đi xuống
Hình 5: Giao dịch chênh lệch phí tài trợ giao ngay BTCUSDT và vĩnh viễn Nguồn: AICoin;
Hình 6: Giao dịch chênh lệch phí tài trợ giao ngay ETHUSDT và vĩnh viễn Nguồn: AICoin;
Mô hình ba
Mô hình này là: Kinh doanh chênh lệch phí tài trợ của BTC và ETH trong điều kiện thị trường tăng cao
Hình 7: Giao dịch chênh lệch phí tài trợ giao ngay BTCUSDT và vĩnh viễn Nguồn: AICoin;
Hình 8: Giao dịch chênh lệch phí tài trợ giao ngay BTCUSDT và vĩnh viễn Nguồn: AICoin;
Hình 9: Giao dịch chênh lệch phí tài trợ giao ngay ETHUSDT và vĩnh viễn Nguồn: AICoin;
Hình 10: Giao dịch chênh lệch phí tài trợ giao ngay ETHUSDT và ETHUSDT Nguồn: AICoin;
Phân tích và tóm tắt
So sánh hiệu suất chênh lệch phí vốn theo ba mô hình từ các khía cạnh khác nhau như hiệu suất thu nhập, tỷ suất lợi nhuận hàng năm và khả năng thích ứng của thị trường.
Về hiệu suất thu nhập: Mô hình 3 mang lại tổng thu nhập và tỷ suất lợi nhuận hàng năm cao nhất trong thị trường đang lên, phản ánh rằng trong một thị trường bị thống trị bởi những nhà đầu cơ giá lên, kinh doanh chênh lệch giá vốn có thể nắm bắt các cơ hội chênh lệch giá một cách hiệu quả. Mô hình 2 cũng hoạt động tương đối tốt trong các thị trường giảm giá, đặc biệt là ETH, điều này cho thấy khả năng thích ứng của chiến lược này trong các môi trường thị trường khác nhau. Mô hình 1 có lợi nhuận tương đối thấp trong các thị trường đi ngang và biến động, phản ánh rằng ở các thị trường có biến động giá hạn chế, có ít cơ hội kinh doanh chênh lệch giá hơn. Điều này có thể là do biến động giá thấp và tỷ lệ cấp vốn tương đối ổn định ở các thị trường đi ngang và biến động. thận trọng hơn.
Về tỷ suất lợi nhuận hàng năm: Mô hình 2 có tỷ suất lợi nhuận hàng năm vượt trội trong thị trường giảm giá, đặc biệt là ETH, điều này cho thấy rằng trong một thị trường bị thống trị bởi người bán khống, hoạt động chênh lệch giá vốn vẫn có thể duy trì mức thu nhập cao. Tỷ suất lợi nhuận hàng năm của mô hình một trong các cú sốc ngang là tương đối thấp, cho thấy tác động của môi trường thị trường lên các chiến lược kinh doanh chênh lệch giá.
Về khả năng thích ứng của thị trường: chiến lược chênh lệch giá vốn có thể đóng một vai trò trong các chu kỳ thị trường khác nhau (lên, xuống, đi ngang), nhưng mức thu nhập và hiệu suất rõ ràng bị ảnh hưởng bởi môi trường thị trường. Hiệu suất của Mô hình 2 và Mô hình 3 tốt hơn Mô hình 1, cho thấy trong môi trường thị trường có biến động giá lớn, chiến lược kinh doanh chênh lệch giá vốn có nhiều tiềm năng lợi nhuận hơn.
Đánh giá từ những phân tích trên, chiến lược quản lý quỹ cho thấy tính linh hoạt và khả năng thích ứng mạnh mẽ trong các chu kỳ thị trường khác nhau. Trong một thị trường bị thống trị bởi phe bò hoặc phe gấu, chiến lược này có thể giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn một cách hiệu quả và duy trì lợi nhuận ổn định. Trong một thị trường không ổn định hoặc đi ngang, mặc dù lợi ích tương đối thấp nhưng nó vẫn có thể mang lại mức độ ổn định thu nhập nhất định. Các nhà giao dịch phải luôn chú ý đến những thay đổi của môi trường thị trường và điều chỉnh các chiến lược tương ứng để tối đa hóa lợi nhuận.
Nói một cách đơn giản, chiến lược này hoạt động tốt trong nhiều điều kiện thị trường khác nhau. Trong các thị trường tăng hoặc giảm, nó có thể giảm thiểu rủi ro tương đối và duy trì lợi nhuận ổn định. Và khi thị trường biến động, nó có thể mang lại hiệu suất đáng tin cậy mặc dù lợi nhuận thấp hơn. Nhà giao dịch có thể tối đa hóa lợi nhuận bằng cách điều chỉnh chiến lược theo sự thay đổi của thị trường.
Trọng tài phí tài trợ OKXAICoin
Hiện tại, giao dịch chiến lược OKX cung cấp nhiều loại chiến lược thuận tiện và đa dạng.
Trong số đó, kinh doanh chênh lệch giá thường đề cập đến việc sử dụng phòng ngừa rủi ro hoặc hoán đổi để kiếm chênh lệch lãi suất giữa các thị trường khác nhau với rủi ro cực kỳ thấp. Các phương thức giao dịch chênh lệch giá phổ biến bao gồm chênh lệch lãi suất tài trợ, chênh lệch giá tương lai và chênh lệch giá tương lai.
Người dùng chênh lệch giá cần quan sát hai thị trường trong thời gian thực và đặt lệnh cùng lúc trong quá trình giao dịch chênh lệch giá và hai lệnh này cần được thực hiện cùng lúc nhiều nhất có thể để tránh trượt giá. Do đó, OKX cung cấp công cụ chiến lược này để hỗ trợ người dùng nâng cao hiệu quả và độ chính xác của giao dịch khi giao dịch chênh lệch giá. Trong quá trình chênh lệch giá thực tế, người dùng có thể chọn kết hợp chênh lệch giá phù hợp dựa trên thông tin lệnh chênh lệch giá được tính toán với sự trợ giúp của nền tảng. Lệnh chênh lệch giá OKX nhập nhanh: https://www.okx.com/zh-hans/trade-spot-strategy/btc-usdt
Làm cách nào để tôi tiếp cận được nhiều chiến lược giao dịch hơn trên OKX? Người dùng có thể vào chế độ Giao dịch chiến lược của phần Giao dịch thông qua APP OKX hoặc trang web chính thức, sau đó nhấp vào Quảng trường chiến lược hoặc tạo chiến lược để bắt đầu trải nghiệm. Ngoài việc tạo ra các chiến lược của riêng mình, Strategy Square hiện còn cung cấp chiến lược chất lượng cao và chiến lược chất lượng cao cho người dẫn đầu chiến lược.
Giao dịch chiến lược OKX có nhiều lợi thế cốt lõi như hoạt động dễ dàng, phí thấp và bảo mật. Về mặt vận hành, OKX cung cấp các thông số thông minh giúp người dùng thiết lập các thông số giao dịch một cách khoa học hơn đồng thời cung cấp các hướng dẫn bằng đồ họa và video để cho phép người dùng nhanh chóng bắt đầu và thành thạo; Về phí xử lý, OKX đã nâng cấp toàn diện hệ thống phí xử lý, giảm đáng kể phí giao dịch của người dùng. Về mặt bảo mật, OKX có đội ngũ bảo mật gồm các chuyên gia hàng đầu thế giới để cung cấp cho bạn khả năng bảo vệ bảo mật cấp ngân hàng.
Làm cách nào để tôi truy cập chiến lược chênh lệch phí tài trợ của AICoin? Trong thanh bên trái của sản phẩm AICoin, người dùng có thể tìm thấy Robot Arbitrage trong tùy chọn Chiến lược. Sau khi nhấp để vào giao diện, trong tab Cơ hội chênh lệch giá ở trên cùng, người dùng có thể chọn các chiến lược chênh lệch giá phí vốn như Tiền kiếm tiền tự động, Chuyển tiếp chênh lệch giá hoặc Trọng tài ngược
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm
Bài viết này chỉ mang tính tham khảo và chỉ thể hiện quan điểm của tác giả chứ không thể hiện quan điểm của OKX. Bài viết này không nhằm mục đích cung cấp (i) lời khuyên giao dịch hoặc khuyến nghị giao dịch; (ii) lời đề nghị hoặc chào mời mua, bán hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số (iii) lời khuyên về tài chính, kế toán, pháp lý hoặc thuế; Chúng tôi không đảm bảo tính chính xác, đầy đủ hoặc hữu ích của thông tin đó. Việc nắm giữ tài sản kỹ thuật số, bao gồm stablecoin và NFT, có mức độ rủi ro cao và có thể biến động đáng kể. Bạn nên cân nhắc cẩn thận xem việc giao dịch hoặc nắm giữ tài sản kỹ thuật số có phù hợp với mình hay không dựa trên tình hình tài chính của bạn. Vui lòng tham khảo ý kiến chuyên gia pháp lý/thuế/giao dịch về tình huống cụ thể của bạn. Vui lòng có trách nhiệm hiểu và tuân thủ luật pháp và quy định hiện hành của địa phương.
