Lưu lượng truy cập khổng lồ của Telegram
Vào ngày 13 tháng 9 năm 2023, Telegram chính thức ra mắt TON Space được nhúng nguyên bản và công bố việc tích hợp hệ sinh thái chuỗi khối TON. Tính năng ví tự lưu trữ mới ra mắt được tích hợp trực tiếp vào ứng dụng Telegram, cho phép 800 triệu người dùng đang hoạt động quản lý tài sản kỹ thuật số của họ trên nền tảng một cách thuận tiện. Với điều này, số lượng ví trên chuỗi khối TON đã vượt quá 100 triệu chỉ trong một lần giảm. Từ đầu năm đến tháng 10, nó trở thành chuỗi công khai nhanh nhất trong lịch sử chuỗi khối có số lượng ví vượt quá 100 triệu.
Chiến lược tích hợp của Telegram nhằm mục đích chuyển đổi cơ sở lưu lượng người dùng khổng lồ thành cơ sở người dùng cho hệ sinh thái TON. Thông qua các hình thức đổi mới như giao dịch không cần Gas, tài chính xã hội, NFT và Ứng dụng nhỏ, Telegram đang xây dựng một nền tảng xã hội phi tập trung, phong phú hơn. Thông qua đó, Telegram tích hợp công nghệ blockchain vào hoạt động kinh doanh cốt lõi của mình để cung cấp cho người dùng các dịch vụ tài chính và xã hội mới, từ đó tăng mức độ gắn bó của người dùng và giá trị sinh thái.
Nguồn lưu lượng truy cập TG, nguồn hình ảnh: Semrush
Chúng tôi đã phân tích các nguồn lưu lượng truy cập từ tháng 10 năm 2023 đến tháng 10 năm 2024 và nhận thấy rằng khoảng 25,9% lưu lượng truy cập Telegram chủ yếu đến từ Nga, điều này có liên quan nhiều đến thực tế là các dự án của Nga chiếm một vị trí quan trọng trong hệ sinh thái TON. Chúng tôi thực sự đã quan sát thấy rằng các nhà tạo lập thị trường Nga như Gotbit có ảnh hưởng mạnh mẽ đến hệ sinh thái TON. Tuy nhiên, điều này cũng có nghĩa là hệ sinh thái TON có thể phải đối mặt với sự giám sát tư pháp chặt chẽ hơn từ Châu Âu và Hoa Kỳ. Thứ hai, các quốc gia có lưu lượng hành khách cao hơn bao gồm Ấn Độ và Brazil, lần lượt đạt 450 triệu và 340 triệu hành khách. Sau khi loại bỏ trùng lặp, số lượng khách truy cập đơn lẻ đến từ Hoa Kỳ đứng thứ ba và lưu lượng truy cập cũng rất đáng kể.
Được hỗ trợ bởi cơ sở lưu lượng truy cập khổng lồ của Telegram, số người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) của TON đã có sự tăng trưởng bùng nổ kể từ khi TON Foundation tiếp quản việc phát triển. Theo dữ liệu từ Hamster Kombat, TON hiện có khoảng 240 triệu người dùng (chiếm 25% Telegram MAU). Một số lượng lớn các ứng dụng nhẹ (TAM) đã thu hút một lượng người dùng đáng kể và mang lại hiệu quả tạo ra sự giàu có đáng kể. Số người dùng các ứng dụng bao gồm DOGS, NOT, Catizen, Rocky Rabbit và Blum đều vượt quá 20 triệu và số lượng người dùng vượt quá một. triệu. Ngoài ra còn có nhiều dự án có số lượng người dùng lớn. Nguồn lưu lượng truy cập khổng lồ này mang lại sự thay đổi cho tình trạng thiếu người dùng hiện tại của Web3.
Chi tiết dự án
sản phẩm
Tổng quan về kiến trúc
Ứng dụng Telegram Mini (TMA) là các sản phẩm tương tự như các chương trình mini của WeChat và dựa vào hệ sinh thái Telegram để phát triển. Nhiều nhà phát triển cố gắng kết hợp nó với chuỗi khối TON để xây dựng các sản phẩm Internet Web2.5. TMA được phát triển dựa trên công nghệ Web nên người dùng có thể truy cập TMA thông qua tất cả các thiết bị, nhưng việc tương tác với chuỗi TON yêu cầu sử dụng ngôn ngữ đặc biệt FunC của chuỗi TON và mã lắp ráp Fift được tạo thông qua máy ảo TON (TVM) để chạy. Bản thân TVM được triển khai bằng C++.
Kiến trúc kỹ thuật của chuỗi khối TON
Chuỗi TON áp dụng kiến trúc chuỗi khối phân mảnh và được chia thành bốn lớp. Về mặt lý thuyết, TON có thể hỗ trợ thực thi song song tối đa 2 chuỗi công việc (Workchains). Mỗi chuỗi công việc có thể đặt ra các quy tắc vận hành độc lập tùy theo ứng dụng hoặc nhu cầu giao dịch cụ thể của mình và có thể được chia thành 2 chuỗi con ⁶⁰ (hay còn gọi là chuỗi con). -chuỗi). Tuy nhiên, hiện tại chỉ có một chuỗi phân đoạn chạy trên TON, được gọi là Basechain. Trong kiến trúc này, Masterchain đóng vai trò là chuỗi lưu trữ trạng thái cuối cùng của tất cả các chuỗi công việc, lưu trữ thông tin cốt lõi của giao thức, bao gồm thông tin của người xác thực và duy trì các bản ghi băm khối mới nhất của tất cả các chuỗi công việc và chuỗi phân đoạn để chúng có thể được sử dụng xuyên suốt. Đạt được sự đồng thuận trên toàn bộ mạng lưới. Chuỗi phân đoạn tương tự như phân chia cơ sở dữ liệu và do đó hỗ trợ cân bằng tải, nghĩa là cơ sở dữ liệu hoặc chuỗi công việc có thể được tự động chia thành nhiều chuỗi công việc để đạt được khả năng xử lý đồng thời cao hơn.
Về mô hình tài khoản, tuy gọi là chuỗi tài khoản nhưng thực chất nó chỉ mô tả các giao dịch được thực hiện tuần tự (Tx 1 -> Tx 2 -> Tx 3 -> …). Tài khoản không tồn tại ở dạng chuỗi, nhưng về cơ bản dựa trên mô hình Actor, đã được sử dụng rộng rãi trong nhiều chuỗi khối, bao gồm mô hình Sui Objective, Polygon Miden, Arweave AO, v.v. Tuy nhiên, điều đáng chú ý là hiện tại, kiến trúc của nó vẫn khá đơn giản. Mặc dù có thiết kế và khái niệm về chuỗi phân mảnh nhưng nó vẫn chạy trên một chuỗi duy nhất.
Đặc tính kỹ thuật
Người mẫu diễn viên
Trong TON, đơn vị cơ bản là Actor, có thể hiểu tương tự như hợp đồng thông minh trong Ethereum. Tài khoản và hợp đồng thông minh đều được coi là Tác nhân. Mô hình Actor được Carl Hewitt đề xuất vào năm 1973 để giải quyết các vấn đề phức tạp gây ra bởi trạng thái chia sẻ trong các chương trình đồng thời truyền thống thông qua việc truyền tin nhắn. Mỗi Actor có trạng thái và hành vi độc lập và không chia sẻ bất kỳ thông tin trạng thái nào với các Actor khác. Tác nhân có khả năng thực thi logic và khả năng lưu trữ dữ liệu, đồng thời thực hiện các bước sau trong mỗi giao dịch:
1. Có điều gì đó xảy ra (trường hợp phổ biến nhất là Actor nhận được tin nhắn)
2. Tác nhân xử lý sự kiện bằng cách thực thi mã của nó trong máy ảo TON theo thuộc tính riêng của nó.
3. Tác nhân sửa đổi các thuộc tính của chính nó (mã, dữ liệu, v.v.)
4. Tác nhân tùy ý tạo tin nhắn
5. Actor chuyển sang chế độ chờ cho đến khi sự kiện tiếp theo xảy ra
Sự kết hợp của các bước này được gọi là một giao dịch. Mỗi giao dịch được xử lý độc lập và song song và các tin nhắn có thể được gửi không đồng bộ để tương tác với các Tác nhân khác sau mỗi giao dịch. Bằng cách này, đạt được sự đồng thời giữa các Tác nhân.
Jetton
Trong TON, mã thông báo được gọi là Jetton và Jetton cũng là một loại Diễn viên. Ví người dùng Actor không trực tiếp lưu trữ số dư Jetton. Ví dụ: đối với mã thông báo Meme có tên là Mã thông báo cổng, Mã thông báo cổng được tạo bằng cách triển khai hợp đồng Mint (Jetton). Nếu người dùng muốn giữ Mã thông báo Cổng, một Diễn viên mới sẽ được tạo, chứa địa chỉ hợp đồng đúc tiền của Mã thông báo Cổng, thông tin số dư và địa chỉ chủ sở hữu. Nếu 100.000 người dùng muốn giữ Gate Token thì 100.000 Actor sẽ được tạo. Về mặt lý thuyết, các Tác nhân này được đặt trên một chuỗi phân đoạn, nhưng nếu một số lượng lớn chủ sở hữu gửi thông báo vận hành tài sản đến Tác nhân mã thông báo cổng thì chúng có thể được phân chia. Mô hình Actor dựa trên các trạng thái độc lập giúp thực hiện song song và làm cho nó có khả năng mở rộng cao hơn.
Tin nhắn được truyền giữa các diễn viên, nguồn: TON
Nói chung, chúng tôi đã đăng ký ví Actor với số dư tài khoản TON trên chuỗi, nhưng nó không lưu trữ số dư của các token khác Jetton. Các token khác cũng tồn tại ở dạng Actor, nhưng có Địa chỉ người giữ và các tác nhân giao tiếp. thông qua tin nhắn Đã qua để can thiệp.
ngôn ngữ phát triển
Trên TON, có ba ngôn ngữ lập trình: Fift, FunC và Tact.
● FunC là ngôn ngữ cấp thấp tương tự như Lisp. Là ngôn ngữ lập trình chính của hợp đồng thông minh TON, FunC nhấn mạnh tính hiệu quả và tính linh hoạt. Ngôn ngữ này cho phép các nhà phát triển thao tác trực tiếp với bộ nhớ và thực hiện quản lý tài nguyên tốt. Tuy nhiên, do đặc điểm cấp thấp nên các nhà phát triển cần quản lý bộ nhớ và xử lý các hoạt động cấp thấp theo cách thủ công, điều này đặt ra yêu cầu cao hơn về kỹ năng lập trình và nhận thức bảo mật. Nếu thao tác không cẩn thận có thể gây rò rỉ bộ nhớ, tràn bộ đệm và các sự cố khác, tiềm ẩn rủi ro bảo mật cho hợp đồng thông minh.
● Tact là ngôn ngữ cấp cao hơn nhưng độ phức tạp của nó cao hơn và việc lập trình tương đối khó.
● Fift là ngôn ngữ lắp ráp và gỡ lỗi cấp thấp, có thể tương tác trực tiếp với máy ảo TON và phù hợp để gỡ lỗi và thử nghiệm hợp đồng thông minh ở cấp độ thấp. Tuy nhiên, Fift vẫn đang ở giai đoạn đầu và các công cụ cũng như tài liệu vẫn chưa hoàn chỉnh. Tương tự như sự phát triển của phát triển truyền thống, hầu hết các kỹ sư đều trải qua quá trình chuyển đổi từ các ngôn ngữ cấp thấp ban đầu (như FunC, ngôn ngữ giống C) sang các ngôn ngữ cấp cao hơn (như C++, JavaScript, Java và Rust ).
đội
Hai nhà phát triển, Anatoliy Makosov và EmelyanenkoK, đã ra mắt cộng đồng nguồn mở Newton để thúc đẩy hơn nữa sự phát triển nguồn mở của TON. Nhóm Newton sau đó đổi tên thành TON Foundation. Hiện tại, TON Foundation hoạt động như một cộng đồng phi lợi nhuận, thu hút sự tham gia của hơn 40 nhà phát triển độc lập chưa đăng ký từ các khu vực khác nhau và dựa vào sự hỗ trợ quyên góp.
Pavel Durov là người sáng lập và CEO của Telegram. Telegram là ứng dụng nhắn tin ra mắt năm 2013 và thu hút hơn 60 triệu người dùng hoạt động trong vòng chưa đầy hai năm. Trước khi thành lập Telegram, Pavel đã thành lập VK, mạng xã hội phổ biến ở Nga và các quốc gia khác với hơn 100 triệu người dùng hoạt động. Đầu năm 2014, Pavel rời Nga và VK để tập trung phát triển Telegram.
Steve Yun là chủ tịch hiện tại của TON Foundation. Ông có bằng cử nhân về nghiên cứu quốc tế tại Đại học Simon Fraser và hoàn thành bằng cử nhân quản trị kinh doanh tại Đại học Douglas. Steve đã giữ các vị trí quan trọng trong nhiều tổ chức và đóng vai trò quan trọng trong TON Foundation kể từ năm 2018, từ người đóng góp chiến lược đến thành viên sáng lập, cuối cùng trở thành Chủ tịch vào năm 2023. Trước đó, ông từng là COO tại Koinvestor, nơi ông chịu trách nhiệm tài trợ cho 9 dự án tiền điện tử, huy động được tổng cộng 50 triệu USD và dẫn đầu các mối quan hệ đối tác chiến lược.
Dima D là trưởng nhóm kỹ thuật của TON Foundation. Ông có bằng cao đẳng của Viện Hàng không Moscow và Đại học Kỹ thuật Nhà nước Moscow và bằng cử nhân khoa học máy tính của Đại học London. Anh ấy đã từng làm kỹ sư tại Stealth, ivi.ru và The Open Platform, đồng thời gia nhập TON Foundation với tư cách là trưởng nhóm sản phẩm vào tháng 9 năm 2022 và sau đó được thăng chức lên lãnh đạo kỹ thuật vào tháng 8 năm 2023.
Tài chính
Mã thông báo TON sớm nhất được gọi là GRAM và được phát hành dưới dạng ICO. Từ tháng 1 đến tháng 3 năm 2018, nó được chia thành nhiều vòng ICO khép kín. Giai đoạn đầu tiên là đáng tin cậy và mọi người trong công ty. Giai đoạn thứ hai là gây quỹ công khai (số tiền đăng ký tối thiểu là 1 triệu đô la Mỹ), với mục tiêu là 850 triệu đô la Mỹ, và cuối cùng huy động được 1,7 tỷ đô la Mỹ. Vòng thứ ba đã bị hủy do cấp vốn quá mức. Tuy nhiên, vào năm 2020.06, dưới áp lực từ tòa án Hoa Kỳ, họ đã tuyên bố sẽ hoàn trả tiền ICO, nhưng chỉ 72% (khoảng 1,22 tỷ USD) có thể được hoàn trả ngay lập tức và 110% có thể được hoàn trả sau một năm.
Tình trạng tài trợ OTC
Phát triển sinh thái chuỗi Tôn
quá khứ
TON lịch sử phát triển
Hiện nay
Cộng đồng
cộng đồng người dùng
Thống kê truyền thông xã hội
Cộng đồng nhà phát triển
Cam kết, Nguồn: Cauldron
Tác giả, Nguồn: Cauldron
Tiến trình phát triển của thư viện phát triển TON vẫn hoạt động và ổn định, trung bình khoảng 10 bài gửi mỗi ngày. Số lượng nhà phát triển cốt lõi cũng duy trì việc gửi mã ổn định cho các Vấn đề và Đánh giá.
Các vấn đề, Nguồn: Cauldron
Sự chú ý ngày càng tăng đối với hệ sinh thái TON và sự tham gia của các nhà phát triển đã dẫn đến số lượng Sự cố trong cơ sở mã tăng mạnh và số lượng nhà phát triển có thể vẫn phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt.
Tăng trưởng của nhà phát triển, nguồn: Electric Capital
Vì TON sử dụng ngôn ngữ phát triển và máy ảo độc đáo nên số lượng nhà phát triển chuyên nghiệp vẫn còn tương đối ít. Nhiều dự án on-chain chọn thuê ngoài phát triển, nhưng nhìn chung, hệ sinh thái nhà phát triển của TON vẫn còn sơ khai và vẫn còn nhiều dư địa để phát triển trong tương lai.
cảnh quan sinh thái
Tôn sinh thái, nguồn ảnh: Crypto Rand
Trong quá trình phát triển hệ sinh thái TON, đầu tiên là sự bùng nổ của các ứng dụng và nó cho thấy xu hướng đa dạng và hướng đến người tiêu dùng. Đây là hướng đi mà ngành công nghiệp hiện tại còn thiếu. Hiện tại, TON đã tích lũy được một lượng lớn người dùng chủ yếu thông qua các trò chơi nhỏ không ngưỡng Nhấn để kiếm tiền. Lưu lượng truy cập khổng lồ đã cho phép ngành này nhìn thấy tiềm năng của nó. Lấy WeChat làm ví dụ. Hiện tại, mười ứng dụng hàng đầu theo số người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) trong các chương trình WeChat mini đều là các ứng dụng dành cho người tiêu dùng, chứng tỏ rằng các ứng dụng ở cấp độ người tiêu dùng thực sự có nhu cầu và có tiềm năng tăng trưởng lâu dài. Bạn nên bắt đầu thử nghiệm các vùng nước bằng các ứng dụng dành cho người tiêu dùng như các công cụ năng suất.
Tiếp theo, chúng tôi sẽ giới thiệu hiện trạng phát triển của các ứng dụng sinh thái TON và các cơ hội tiềm năng của chúng theo danh mục.
Tiện ích
Tiện ích, nguồn: ton app
GameFi
Cờ bạc, nguồn: ton app
Hiện tại, trò chơi thuộc thể loại cờ bạc JetTON Games có số người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) cao nhất, đạt 4,3 triệu. Chế độ chính của nó là thu thập Vé thông qua trò chơi nhỏ Cắt dưa hấu, nền tảng nhiệm vụ và mua hàng trong ứng dụng để người dùng chia sẻ tổng giải thưởng.
Gaming, nguồn ảnh: ton app
Trong số các trò chơi không liên quan đến cờ bạc, Rocky Rabbit hiện là trò chơi phổ biến nhất với 8,7 triệu người đăng ký kênh. Tuy nhiên, chúng tôi nhận thấy rằng lối chơi của nó vẫn tương đối đơn giản, thường là một trò chơi nhẹ nhàng kết hợp với nền tảng nhiệm vụ và mua hàng trong ứng dụng.
Thời gian TGE sinh thái mang tính biểu tượng của GameFi
Chúng tôi cũng nhận thấy rằng mức độ phổ biến của hầu hết các dự án chỉ là dự đoán về các đợt airdrop. Sau khi đợt airdrop kết thúc, dữ liệu của chúng sẽ giảm mạnh.
Phân tích dữ liệu Catizen, nguồn: Semrush
Dữ liệu Catizen trong tháng qua, nguồn: Semrush
Lấy Catizen làm ví dụ, chúng tôi đã phân tích dữ liệu trang Catizen.ai và trang X chính thức của nó. Số lượt truy cập đạt đỉnh điểm vào tháng 6 và tháng 7 khi nhóm công bố hai vòng tài trợ lần lượt vào tháng 6 và tháng 7, trong đó Binance công bố khoản đầu tư chính vào vòng chiến lược vào tháng 7. Kể từ đó, dữ liệu của Catizen đã nhiều lần đạt mức cao mới, đạt 585.218 người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) và 8.914.877 người đăng ký kênh.
Tuy nhiên, sau khi nhóm thông báo bắt đầu sự kiện airdrop vào ngày 14 tháng 9, số lượt truy cập đã giảm mạnh, từ 260.000 lượt truy cập hàng ngày xuống còn 36.000, giảm 86% và tỷ lệ giữ chân chỉ còn 14%. Tình trạng tương tự cũng xảy ra trong Sự kiện tạo token (TGE) của Hamster Kombat vào ngày 26/9. Tỷ lệ giữ chân các lượt truy cập website chính thức của hãng chỉ là 7%. Dữ liệu về tỷ lệ giữ chân cho thấy rằng những cải tiến về chất lượng đối với TMA thực sự có thể cải thiện đáng kể khả năng giữ chân người dùng. Mặc dù dữ liệu đã giảm đáng kể nhưng nó vẫn giữ được một lượng người dùng đáng kể do lượng dữ liệu lớn.
Dapp tiêu dùng
Mua sắm, nguồn ảnh: ton app
Các sản phẩm như Play Wallet và Solo thậm chí còn có tiếng Nga làm ngôn ngữ mặc định. Play Wallet cung cấp sự hợp tác của bên thứ ba với các dịch vụ gửi và rút tiền pháp định (tắt, mở), trong khi Solo hỗ trợ nạp tiền điện tử vào thẻ di động toàn cầu. Vì là một ứng dụng Web H5 (WebAPP) nên trải nghiệm người dùng (UX) của nó dường như vẫn chưa đủ mượt mà. Đồng thời, số người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) của các ứng dụng như vậy cũng thấp và mức độ phù hợp với thị trường sản phẩm (PMF) vẫn cần được khám phá thêm.
Dịch vụ NFT, nguồn: ton app
Khối lượng Tôn Kim Cương, Nguồn: Tôn Kim Cương
Trong số các nền tảng giao dịch NFT được xây dựng trên TON, nền tảng giao dịch lớn nhất, Ton Diamond, có khối lượng giao dịch hàng tuần chỉ khoảng 1,8 triệu USD và tính thanh khoản của nó vẫn tương đối yếu. Tuy nhiên, là một hệ sinh thái tập trung vào nền tảng xã hội Telegram, có rất nhiều nội dung có tiềm năng dựa trên NFT và phù hợp một cách tự nhiên với các thuộc tính nhận dạng của NFT. Do đó, chúng tôi vẫn lạc quan về hệ sinh thái NFT trên TON.
Mạng xã hội, nguồn: ton app
TON Dating hiện là một trong những sản phẩm xã hội phổ biến nhất. Chúng tôi nhận thấy hầu hết các sản phẩm này đều là sản phẩm Web2.5 đáp ứng nhu cầu của người dùng và được triển khai trên thực tế. Số người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) của TON Dating trong tháng qua đạt 361.826. Một ứng dụng xã hội khác là WhoWhere cũng thể hiện những đặc điểm của các sản phẩm Web2 đời đầu nhưng trải nghiệm tương tác vẫn chưa đủ, số lượng người dùng chưa đạt quy mô lớn nên khó hình thành tính gắn kết xã hội hiệu quả.
DeFi
DeFi, nguồn hình ảnh: Defillama
Hệ sinh thái DeFi của TON vẫn là một điểm rất yếu. Điều này phần lớn là do ngôn ngữ FunC và TonVM hoàn toàn bản địa của nó chưa phổ biến, đòi hỏi các nhà phát triển phải làm quen với nó.
Xếp hạng DeFi, Nguồn: Defillama
Chỉ có 8 dự án sinh thái có hơn 10 triệu TVL trên TON.
Khối lượng giao dịch trên chuỗi TON, nguồn: TON Stat
TON Stat đếm khối lượng giao dịch hàng ngày của hai DEX chính Sau khi trải qua làn sóng chuỗi TON đạt đến hiệu ứng tiền tệ và sự giàu có, khối lượng giao dịch DEX của nó đã giảm.
Stablecoin
TON stablecoin, nguồn: Artemis
Phí chuyển khoản trên TON là khoảng 0,1-0,2 USD và nó dựa trên nền tảng xã hội với 900 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, điều này đương nhiên phù hợp với nhu cầu của người tiêu dùng. Do đó, các kịch bản tài chính tiêu dùng như chuyển tiền ổn định là rất quan trọng đối với việc mở rộng ứng dụng của nó. Trong phần mềm xã hội truyền thống, cho vay tài chính là một cách quan trọng để chuyển đổi lưu lượng truy cập và DeFi lãi suất thấp và stablecoin (chẳng hạn như Stablecoin) trên chuỗi khiến hoạt động kinh doanh này trở nên hấp dẫn hơn.
Hiện tại, hệ sinh thái TON chủ yếu sử dụng USDT và đang tăng trưởng nhanh chóng, từ 9,4 tỷ trong tháng 5 lên 7,68 tỷ vào tháng 10, với tốc độ tăng trưởng gộp hàng tháng là 62,23%. Nếu công nghệ blockchain phù hợp với thị trường sản phẩm (PMF) trong các kịch bản của người tiêu dùng, có thể thấy trước rằng hệ thống DeFi trên TON sẽ có tiềm năng phát triển và khám phá lớn.
Dữ liệu trên chuỗi
TON giao dịch trực tuyến, nguồn: TON Stat
Số lượng tài khoản trên chuỗi TON, nguồn: TON Stat
Hoạt động hàng ngày trên chuỗi TON, nguồn: TON Stat
Hoạt động hàng tháng của chuỗi TON, nguồn: TON Stat
Số lượng ví trên TON đã có mức tăng trưởng bùng nổ trong 6 tháng, vượt quá 100 triệu ví. Tuy nhiên, có thể thấy từ nhiều dữ liệu rằng làn sóng tăng trưởng đầu tiên trong hệ sinh thái của nó đã bắt đầu chậm lại, bao gồm cả người dùng hoạt động hàng tháng, hàng ngày. người dùng đang hoạt động, v.v. Sự phát triển của làn sóng sinh thái đầu tiên chủ yếu dựa trên các trò chơi đơn giản như Chạm để kiếm tiền, nhưng tỷ lệ giữ chân và tỷ lệ chuyển đổi của nó có thể thấy rằng sự tăng trưởng được thúc đẩy bởi hệ sinh thái đơn giản này đã tiếp cận phần lớn người dùng có thể tiếp cận và những Người dùng còn lại dưới đây cần các sản phẩm phức tạp hơn để khám phá thêm.
Nhìn chung, tỷ lệ giữ chân của hệ sinh thái trên TON vẫn rất thấp, với Catizen chỉ là 14% và Tap to Earn thuần túy như Hamster chỉ là 7%. Tuy nhiên, việc cải thiện nội dung ứng dụng của dự án vẫn cải thiện đáng kể tỷ lệ giữ chân. Mô hình kinh doanh chính hiện tại của hệ sinh thái là thu hút người dùng thông qua airdrop, tập trung vào một trò chơi, thêm hệ thống nhiệm vụ để chuyển hướng lưu lượng truy cập sang các hệ sinh thái khác và trải nghiệm mua hàng trong ứng dụng vẫn kém, giá tiền tệ không thể duy trì sau đó. tiền tệ được phát hành, lối chơi vẫn đơn lẻ và phương thức kinh doanh cũng rất cố định và sự bùng nổ lưu lượng truy cập là ngẫu nhiên. Do đó, các sản phẩm mới không được tung ra kịp thời sau khi tiền tệ được phát hành để cải thiện tỷ lệ giữ chân và chuyển đổi thứ cấp. .
Hiện tại, bên cạnh sự phát triển thịnh vượng của GameFi, việc xây dựng các hạng mục khác trong hệ sinh thái TON vẫn đang ở giai đoạn rất sớm, chỉ bao gồm 8 dự án ứng dụng DeFi vượt quá 10 triệu USD. Các ứng dụng tiêu dùng cũng đang trong giai đoạn phát triển ban đầu, cơ sở hạ tầng yếu kém và hầu hết các dự án vẫn chưa tìm được sản phẩm phù hợp với thị trường (PMF). Điều này phản ánh cả những hạn chế hiện tại của hệ sinh thái và bộc lộ những cơ hội tiềm năng trong tương lai. Khi mô hình tăng trưởng ban đầu “vào chuỗi và kiếm tiền” dần kết thúc, làm thế nào để chuyển đổi 75% người dùng không tham gia chuỗi thành người dùng trên chuỗi trong tương lai và giữ chân 25% người dùng hiện tại sẽ phụ thuộc vào về hoạt động tinh tế và phát triển của hệ sinh thái. Việc phát hiện ra PMF thực sự cho công nghệ chuỗi khối trong các ứng dụng tiêu dùng.
tương lai
Lộ trình TON, nguồn: Trang web TON
TON cũng đã công bố lộ trình làm việc trong tương lai trên trang web chính thức của mình. Tất cả đều được thực hiện song song, chúng tôi tin rằng ba điều sau đây có ý nghĩa tương đối mang tính biểu tượng đối với sự phát triển chiến lược trong tương lai của TON.
1. Giao dịch không cần gas: Đây là cột mốc thú vị nhất trong lộ trình TON 2024. Không có chuỗi lớn nào khác cung cấp các giao dịch không cần gas, vì vậy TON có thể cách mạng hóa không gian blockchain và thu hút nhiều người dùng hơn từ các hệ sinh thái khác. Trong mọi blockchain, người dùng phải trả phí gas cho các giao dịch của họ. Các giao thức chuỗi khối không thể loại bỏ phí gas vì chúng ngăn chặn những kẻ gửi thư rác làm tắc nghẽn mạng bằng cách gửi hàng nghìn giao dịch mỗi giây. TON có thể trợ cấp phí gas cho một số trường hợp nhất định (chẳng hạn như ví Telegram hoặc chuyển USDT) để thu hút nhiều người dùng sử dụng TON hơn cho nhu cầu hàng ngày.
2. Mở rộng công nghệ và người dùng: TON có kế hoạch thu hút 500 triệu người dùng Telegram vào năm 2028 và sử dụng công nghệ sharding để cung cấp đủ thời gian thực hiện giao dịch và phí giao dịch thấp.
3. Bộ công cụ Stablecoin: Để hỗ trợ tài chính tiêu dùng, Bộ công cụ Stalecoin có thể giúp các nhà phát triển xây dựng các dịch vụ chuyển tiền stablecoin được hỗ trợ nguyên bản và các dịch vụ tài chính được xây dựng trên stablecoin.
mô hình kinh tế
Phân phối mã thông báo
Từ tháng 7 năm 2020 đến tháng 6 năm 2022, TON ban đầu áp dụng cơ chế chứng minh khối lượng công việc PoW và nguồn cung cấp mã thông báo ban đầu được đặt ở mức 5 tỷ TON, trong đó nhóm đã phân bổ 72,5 triệu TON (1,45%) và 4,9275 tỷ TON (98,55%) còn lại .%) được khai thác trước. Các địa chỉ được liên kết với TON Foundation được báo cáo là khai thác khoảng 85% số token. Điều đáng chú ý là vào năm 2023, cộng đồng đã bỏ phiếu đóng băng các tài khoản không hoạt động trong 4 năm, chiếm khoảng 20% nguồn cung cấp mã thông báo.
Quỹ Tín đồ TON được ra mắt thông qua hợp đồng thông minh khóa, cho phép chủ sở hữu TON khóa mã thông báo của họ trong 5 năm - bao gồm cả giai đoạn vách đá hai năm, sau đó là phát hành tuyến tính ba năm. Thời gian gửi tiền kết thúc vào ngày 23 tháng 10 năm 2023, với tổng số khoảng 1,033 tỷ TON bị khóa, cộng với khoảng 284 triệu phần thưởng, tổng cộng khoảng 1,317 tỷ TON sẽ bị khóa trong hai năm. Bắt đầu từ ngày 12 tháng 10 năm 2025, khoảng 37 triệu TON sẽ được mở khóa và bổ sung vào nguồn cung lưu hành thành 36 đợt mỗi 30 ngày. Sau hai sự kiện khóa này, tổng lượng lưu hành của TON đã giảm khoảng 2,3 tỷ.
Tổng cung TON, Nguồn: TON Stat
Hiện tại, tỷ lệ phát hành TON là khoảng 1%/năm. Tính đến ngày 9 tháng 9 năm 2024, tổng nguồn cung là khoảng 5.112.895.953 TON. Theo dữ liệu của CoinMarketCap, số lượng TON hiện đang lưu hành là 2.536.837.448, với giá trị thị trường là 12,8 tỷ USD và định giá pha loãng hoàn toàn (FDV) là 25,7 tỷ USD.
Đã đặt cược TON, Nguồn: StakeRewards
Tính đến ngày 9 tháng 10 năm 2024, theo tầm cỡ thống kê của StakeRewards, tổng số TONcoin mà TON cam kết là 657,4 triệu.
Tình trạng phát triển TON LSD, nguồn: TONstat
Theo thống kê từ Tonstat, số lượng đặt cược truyền thống của TON là 616,6 triệu đơn vị và số lượng Đặt cọc lỏng là 62,3 triệu đơn vị. Đề cập đến sự phát triển của LST trên các chuỗi khác, vẫn còn nhiều chỗ cần cải thiện về tỷ lệ đặt cược của TON. Lấy tỷ lệ cam kết Ethereum thấp hơn (28%) làm tham chiếu, tỷ lệ cam kết của TON vẫn có tiềm năng tăng trưởng là 220%. Nếu Liquid Stake chiếm 45% tỷ lệ đặt cược tổng thể thì LSD trên TON vẫn còn khoảng 445% dư địa để tăng trưởng.
phí xử lý
Phí trên TON rất khó tính toán trước vì số tiền của chúng phụ thuộc vào thời gian chạy giao dịch, trạng thái tài khoản, nội dung và kích thước tin nhắn, cài đặt mạng blockchain và nhiều biến số khác không thể tính toán trước khi giao dịch được gửi.
Công thức tính phí xử lý, nguồn: TON
Chi tiết phí xử lý
Doanh thu phí TON, nguồn: TON
Gần đây, dữ liệu của TON đã giảm, nhưng ngay cả như vậy, dựa trên phí xử lý hàng ngày là 13.389 TON, thu nhập từ phí xử lý hàng năm vẫn xấp xỉ 5 triệu TON, tương đương khoảng 25 triệu USD. Để so sánh, thu nhập phí của Jito trên Solana là 200 triệu USD và thu nhập phí hàng năm của Ethereum là 660 triệu USD.
Địa chỉ trên chuỗi
Top 100 tiền tệ nắm giữ, nguồn: coincarp
Việc nắm giữ tiền tệ trên chuỗi TON rất tập trung. Chúng tôi cũng đã đề cập trong chương Phân phối mã thông báo rằng khoảng 85% địa chỉ khai thác ban đầu có liên quan đến TON Foundation.
TON MAU, nguồn: Token terminal
Tận dụng cơ sở lưu lượng truy cập khổng lồ của Telegram, TON đã đạt được mức tăng trưởng đáng kể về số lượng người dùng hoạt động hàng tháng (MAU) kể từ khi TON Foundation tiếp quản việc phát triển. Theo dữ liệu từ Hamster Kombat, TON hiện có khoảng 240 triệu người dùng (chiếm khoảng 25% MAU của Telegram), nhưng MAU cao nhất trên chuỗi chỉ khoảng 12 triệu. Tỷ lệ chuyển đổi của người dùng Telegram sang chuỗi TON vẫn ở mức cao. thấp, chỉ khoảng 5%. Tỷ lệ chuyển đổi thấp này cũng thể hiện một cơ hội tiềm năng rất lớn. Chúng tôi tin rằng các rào cản chuyển đổi từ người dùng Telegram (TMA) sang người dùng trên chuỗi có thể nằm ở các yếu tố như trải nghiệm người dùng ví (UX) không thân thiện và người dùng thiếu kiến thức về blockchain.
Người nắm giữ token, Nguồn: Token Terminal
Hiện có khoảng 90,4 triệu người nắm giữ Token trên chuỗi, nhưng sau đợt tăng đột biến từ tháng 5 đến tháng 10, tốc độ tăng trưởng đã chậm lại đáng kể. Hamster gần như đã tiếp cận được phần lớn người dùng chuyển đổi tiềm năng. Tiếp theo, cách khai thác 75% người dùng còn lại trên Telegram và chuyển đổi nhiều người dùng tích cực hơn trên chuỗi trong số 25% người dùng hiện tại sẽ yêu cầu nhiều kịch bản ứng dụng thực tế và giống cuộc sống hơn.
Ngày tận thế của chuỗi tấn
Từ sự kết hợp giữa Telegram và blockchain TON, chúng ta có thể nhận được nhiều tiết lộ sâu sắc. Sự tích hợp này không chỉ mở rộng ranh giới chức năng của các nền tảng xã hội mà còn cung cấp những ý tưởng phát triển mới cho các ứng dụng xã hội khác như WeChat và LINE. Trước hết, dựa vào cơ sở người dùng khổng lồ, các nền tảng xã hội có thể nhanh chóng phổ biến công nghệ blockchain, hạ thấp ngưỡng để người dùng tham gia vào lĩnh vực tài sản kỹ thuật số và nâng cao hơn nữa mức độ gắn bó của người dùng. Thứ hai, bằng cách xây dựng một hệ sinh thái ứng dụng phi tập trung phong phú, nền tảng này có thể cung cấp cho người dùng trải nghiệm dịch vụ đa dạng và thu hút nhiều nhà phát triển tham gia hơn, từ đó hình thành một hệ sinh thái chu kỳ đạo đức. Đặc biệt trong hệ sinh thái tài chính phi tập trung, công nghệ blockchain đã cải thiện đáng kể tính minh bạch tài chính, giảm rào cản gia nhập của người dùng và giảm chi phí trung gian.
Đối với các ứng dụng có nhóm người dùng lớn như WeChat, LINE và Facebook, những đổi mới về mô hình kinh doanh như giao dịch tài sản kỹ thuật số phi tập trung và phát triển giá trị tài chính và xã hội trên chuỗi có thể mở ra nguồn doanh thu mới và không gian tăng trưởng cho nền tảng. Ở những quốc gia nơi việc phát hành mã thông báo là hợp pháp, các mã thông báo tiện ích này, khác với vốn cổ phần truyền thống, có thể tận hưởng tính thanh khoản toàn cầu, do đó làm tăng đáng kể doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp.
Tuy nhiên, sự kết hợp giữa TON và Telegram vẫn phải đối mặt với một số vấn đề cốt lõi trong sự phát triển của ngành và công nghệ blockchain. Ngay cả thông qua các ưu đãi on-chain là trợ cấp, tỷ lệ chấp nhận on-chain của người dùng Telegram chỉ đạt 25% và 75% người dùng vẫn chưa đạt được việc áp dụng on-chain. Trong số 25% người dùng này, chúng tôi ước tính sơ bộ rằng tỷ lệ giữ chân của một ứng dụng Nhấn để kiếm tiền đơn giản chỉ khoảng 10%. Làn sóng tăng trưởng lưu lượng truy cập và hiệu ứng tạo ra của cải đầu tiên trong hệ sinh thái TON sắp kết thúc. Trọng tâm tiếp theo là cách thực hiện các chuyển đổi thứ cấp hiệu quả cho những người dùng trên chuỗi và người dùng ứng dụng có lưu lượng truy cập cao này và thông qua sản phẩm thực. các sản phẩm phù hợp với thị trường (PMF) thu hút 75% người dùng Telegram còn lại.
Nhìn chung, có thể thấy từ nhiều dữ liệu rằng đợt bùng phát đầu tiên của TON sắp kết thúc và nhiều dữ liệu đang có xu hướng giảm. Tuy nhiên, dựa trên cơ sở lưu lượng truy cập khổng lồ của Telegram và kế hoạch tương lai để thu hút 800 triệu người dùng, vẫn còn nhiều cơ hội đáng để khám phá. Ví dụ: việc thiếu cơ sở hạ tầng trong hệ sinh thái TG, số lượng người dùng hoạt động (DAU), tổng giá trị khóa (TVL) và khối lượng giao dịch (Khối lượng giao dịch) của hệ sinh thái không phải GameFi đều thấp hơn nhiều so với hệ sinh thái không phải GameFi. đường đua trò chơi. Tiềm năng của TON vẫn đầy hứa hẹn, đặc biệt là trong lĩnh vực stablecoin và tài chính tiêu dùng. Con đường này có thể có nhiều khả năng thành công hơn khi được quảng bá chính thức, cho phép 900 triệu người dùng hoạt động hàng tháng được tận hưởng các dịch vụ tài chính toàn diện với chi phí thấp, không có ngưỡng. Tuy nhiên, trong quá trình này, quy trình gửi và rút tiền của tài chính toàn diện, trải nghiệm người dùng ví (UX) và khả năng vận chuyển đồng thời của cơ sở hạ tầng đều là những điểm chính đáng được xây dựng thêm.
Tài liệu tham khảo
Blockchain TON: một nhóm cá voi có liên quan đã khai thác 85% nguồn cung TON
TON Tokenomics: Tổng quan
Cách phân chia hợp đồng thông minh TON của bạn và lý do - nghiên cứu cấu trúc của Jetton của TON
Giới thiệu về Gate Ventures
Gate Ventures là nhánh đầu tư mạo hiểm của Gate.io, tập trung đầu tư vào cơ sở hạ tầng phi tập trung, hệ sinh thái và ứng dụng sẽ định hình lại thế giới trong kỷ nguyên Web 3.0. Gate Ventures làm việc với các nhà lãnh đạo ngành toàn cầu để trao quyền cho các nhóm và công ty khởi nghiệp có tư duy và năng lực đổi mới nhằm xác định lại mô hình tương tác của xã hội và tài chính.
Trang web chính thức: https://ventures.gate.io/
Twitter: https://x.com/gate_ventures
Phương tiện: https://medium.com/gate_ventures
