Bản gốc | Nhật báo hành tinh Odaily ( @OdailyChina )
Tác giả | Chồng thế nào ( @vincent 31515173 )
Năm 2024 là năm mà ngành công nghiệp tiền điện tử có những bước tiến lớn trở thành xu hướng chủ đạo. Các quỹ ETF giao ngay Bitcoin và Ethereum của Hoa Kỳ đã được thông qua và bắt đầu giao dịch, đồng thời một số gã khổng lồ quản lý tài sản truyền thống như BlackRock và Fidelity đã bắt đầu tham gia vào lĩnh vực kinh doanh mã hóa. Với sự phát triển nhanh chóng của thị trường tiền điện tử, chính phủ và các cơ quan quản lý đã dần nhận thức được những rủi ro tiềm ẩn, như rửa tiền, gian lận và thao túng thị trường. Ngày càng có nhiều quốc gia bắt đầu tăng cường giám sát và đưa ra các luật và quy định liên quan để bảo vệ nhà đầu tư và duy trì sự ổn định của thị trường.
Các khu vực khác nhau đã áp dụng các phương pháp tiếp cận độc đáo để quản lý tài sản tiền điện tử. Hoa Kỳ dựa vào nền tảng tài chính vững mạnh của mình để tiếp tục tạo ra làn sóng trong ngành mã hóa. SEC của Hoa Kỳ cũng đang tăng cường giám sát ngành mã hóa ở Hồng Kông, với tư cách là một trung tâm tài chính cũ, tiếp tục đưa ra các chính sách mới để áp dụng Web3, cấp giấy phép nghiêm ngặt và hộp cát tiền tệ ổn định. Các cuộc thử nghiệm đều chứng tỏ sức mạnh của nó; ngành mã hóa.
Odaily Planet Daily đã đưa ra một loạt báo cáo Xu hướng mới trong giám sát mã hóa toàn cầu, nhằm mục đích cung cấp thông tin quy định tiên tiến cho các nhà xây dựng Web3. Bằng cách làm rõ bối cảnh pháp lý từ góc độ toàn cầu, các nhà xây dựng Web3 có thể nắm bắt chính xác định hướng chính sách của các khu vực khác nhau, đổi mới trong khuôn khổ pháp lý và tuân thủ, phát huy tối đa lợi thế công nghệ và giúp Web3 phát triển theo hướng lành mạnh, có trật tự và đổi mới .
Trong số này, quan điểm của chúng tôi tập trung vào địa điểm tập trung mới dành cho những người xây dựng Web3 - Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất. Là trung tâm tài chính của Trung Đông, UAE đã tích cực điều chỉnh các chính sách quản lý tiền điện tử của mình để nâng cao khả năng cạnh tranh trên thị trường tài chính toàn cầu. Chính phủ UAE cam kết tạo ra một hệ sinh thái tài sản ảo an toàn và minh bạch để thu hút các nhà đầu tư quốc tế và doanh nghiệp đổi mới. Dubai đã nhanh chóng nổi lên như một nơi tập trung các doanh nghiệp tiền điện tử trong quá trình này, thu hút một lượng lớn nhân tài và vốn về tiền điện tử toàn cầu.
UAE là một quốc gia liên bang gồm có bảy tiểu vương quốc: Abu Dhabi, Dubai, Sharjah, Ajman, Umm Al Quwain, Ras Al Khaimah và Fujairah. Mỗi tiểu vương quốc được hưởng quyền tự chủ độc lập, điều này dẫn đến việc mỗi tiểu vương quốc phát triển các chính sách riêng liên quan đến tiền điện tử, đặc biệt là Abu Dhabi và Dubai. Tình trạng này làm cho chính sách quản lý tiền điện tử tổng thể ở UAE trở nên phức tạp và đa dạng.
Odaily Planet Daily sẽ từng bước phân tích các chính sách quản lý của UAE về tiền điện tử và tiết lộ lý do tại sao Dubai trở thành một trong những khu vực phổ biến nhất đối với ngành công nghiệp tiền điện tử.
Chiến lược quản lý tiền điện tử phức tạp của UAE: ba lớn, hai đặc biệt
Tại Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, hai tiểu vương quốc Abu Dhabi và Dubai chiếm 80% GDP của đất nước, điều này mang lại cho họ tiếng nói quan trọng trong nền kinh tế quốc gia, dẫn đến các chính sách tiền điện tử tương đối độc lập. Ngoài ra, hai tiểu vương quốc đã thành lập một số khu kinh tế tự do, trong đó Abu Dhabi có Thị trường toàn cầu Abu Dhabi (ADGM), trong khi Dubai có Trung tâm tài chính quốc tế Dubai (DIFC) và Trung tâm hàng hóa đa quốc gia Dubai (DMCC). ), Trung tâm Thương mại Thế giới Dubai (DWTC) và Cơ quan Quản lý Khu vực Tự do Sân bay Dubai (DAFZA). Tiểu vương quốc Ras Al Khaimah cũng đã thành lập Ốc đảo tài sản kỹ thuật số Ras Al Khaimah (RAK).
Khi nghiên cứu chính sách tiền điện tử của UAE, có thể tóm tắt là “ba chính và hai đặc biệt”. Trong số đó, đại diện của “ba ông lớn”:
Ngân hàng Trung ương Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất: Chịu trách nhiệm quản lý thanh toán bằng tiền điện tử.
Ủy ban Chứng khoán và Hàng hóa UAE (SCA): Chịu trách nhiệm quản lý các khoản đầu tư tiền điện tử.
Cơ quan quản lý tài sản ảo Dubai (VARA): cơ quan quản lý tài sản ảo chuyên dụng đầu tiên trên thế giới.
“Hai đặc biệt” đề cập đến:
Thị trường toàn cầu Abu Dhabi (ADGM): Độc lập với các cơ quan quản lý khác, nó có chính sách quản lý tiền điện tử riêng.
Trung tâm tài chính quốc tế Dubai (DIFC): cũng có chính sách quản lý mã hóa độc lập.
Cơ sở cho sự phân chia này là Ngân hàng Trung ương UAE tập trung vào quy định thanh toán tiền điện tử, trong khi SCA và VARA đại diện cho các cơ quan cấp phép chính. ADGM và DIFC không chịu sự điều chỉnh trực tiếp của các chính sách nêu trên và xây dựng các chính sách quản lý mã hóa của riêng họ một cách độc lập.
Ngoài ra, Trung tâm Giao dịch Hàng hóa Đa ngành Dubai (DMCC) cũng có giấy phép độc lập, nhưng luật pháp liên quan không loại trừ DMCC. Mặc dù khu vực tự do này phải được giám sát bởi Cơ quan quản lý tài sản ảo Dubai (VARA), phần còn lại phải là Nó. được quản lý bởi Big Three theo vị trí vật lý của nó.
ngân hàng trung ương uae
Ngân hàng Trung ương Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất (CBUAE) đã áp dụng một số chiến lược trong quy định về tiền điện tử để đảm bảo tuân thủ và bảo mật trên thị trường. Đầu tiên, UAE đã triển khai các quy định chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CFT), dựa trên các tiêu chuẩn quốc tế, đặc biệt là các khuyến nghị của Lực lượng đặc nhiệm hành động tài chính (FATF) và được thiết kế để chống tiền rửa tiền và tài trợ khủng bố. Các tổ chức tài chính phải tiến hành thẩm định khách hàng, giám sát các giao dịch và báo cáo kịp thời hoạt động đáng ngờ để thực hiện trách nhiệm pháp lý của mình.
Ngoài ra, vào tháng 2 năm 2023, Ngân hàng Trung ương Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất cũng đã ban hành Hướng dẫn dành cho các tổ chức tài chính được cấp phép về rủi ro liên quan đến tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo để giúp các tổ chức tài chính được quản lý hiểu và thực hiện hiệu quả các quy định này cũng như đảm bảo rằng họ có thể Thích ứng với môi trường tuân thủ đang thay đổi.
Đồng thời, CBUAE đã ban hành Quy định về dịch vụ mã thông báo thanh toán (PTSR) vào tháng 6 năm 2023, trong đó quy định cụ thể về stablecoin và các dịch vụ liên quan. Các quy định áp dụng cho toàn bộ UAE, ngoại trừ Trung tâm tài chính quốc tế Dubai (DIFC) và Thị trường toàn cầu Abu Dhabi (ADGM). Trong PTSR, mã thông báo thanh toán được định nghĩa là stablecoin có mệnh giá bằng tiền tệ fiat. tài sản ảo. Để dễ dàng chuyển đổi, PTSR đã đặt ra thời hạn thích ứng là một năm để cho phép những người tham gia hiện tại dần dần tuân thủ các quy định mới.
Nhìn chung, CBUAE chủ yếu thiết lập các quy định chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CFT) và yêu cầu các công ty tiền điện tử phải tuân thủ quy định này. Quy định về dịch vụ mã thông báo thanh toán thiên về định hướng quy định về thanh toán tiền tệ ổn định, Tether, nhà phát hành USDT, cũng đã tuyên bố vào tháng 8 năm ngoái rằng họ sẽ hợp tác với Phoenix Group (PHX), một nhóm tiền điện tử được niêm yết tại Abu Dhabi. , để khởi động một liên doanh với Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất mã thông báo được chốt bằng Ram.
Ủy ban Chứng khoán và Hàng hóa UAE (SCA)
Chiến lược quản lý của Ủy ban Chứng khoán và Hàng hóa UAE (SCA) dành cho ngành công nghiệp tiền điện tử nhằm mục đích thiết lập khung pháp lý toàn diện cho tài sản ảo (VA) và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP) để thúc đẩy sự ổn định của thị trường, bảo vệ nhà đầu tư và duy trì tính toàn vẹn tài chính. SCA công nhận sự đa dạng của tài sản ảo, bao gồm tiền điện tử và mã thông báo không thể thay thế (NFT), có đặc điểm độc đáo đặt ra thách thức đối với các hệ thống tài chính truyền thống. Do đó, SCA đã xuất bản Hướng dẫn giám sát tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo vào năm 2023 để quản lý việc sử dụng tài sản ảo và hoạt động của các nhà cung cấp dịch vụ.
Theo hướng dẫn quy định, SCA chia tài sản ảo thành hai loại: tài sản ảo được sử dụng cho mục đích đầu tư và tài sản ảo được sử dụng cho mục đích thanh toán. Tài sản thuộc loại đầu tư được quản lý bởi SCA, trong khi tài sản thuộc loại thanh toán được quản lý bởi Ngân hàng Trung ương UAE, trừ khi ngân hàng trung ương phê duyệt cụ thể để đầu tư. Ngoài ra, một số tài sản kỹ thuật số nhất định, chẳng hạn như chứng khoán kỹ thuật số và NFT không nhằm mục đích đầu tư, cũng nằm ngoài phạm vi quy định của SCA.
Các mục tiêu quy định của SCA bao gồm đảm bảo bảo vệ nhà đầu tư, duy trì tính toàn vẹn của thị trường và giảm thiểu rủi ro liên quan đến tài sản ảo. Những mục tiêu này tạo thành một khuôn khổ cấp phép nghiêm ngặt nhằm đảm bảo rằng chỉ những thực thể đủ điều kiện và có nguồn tài chính ổn định mới có thể hoạt động trên thị trường tài sản ảo. SCA quy định rằng các hoạt động sau liên quan đến tài sản ảo phải được cấp phép:
Vận hành và quản lý sàn giao dịch tài sản ảo: Bất kỳ đơn vị nào cung cấp dịch vụ vận hành, quản lý sàn giao dịch tài sản ảo.
Cung cấp dịch vụ trao đổi tài sản ảo: tạo điều kiện trao đổi giữa các loại VA khác nhau hoặc giữa VA và tiền tệ hợp pháp.
Cung cấp dịch vụ chuyển giao tài sản ảo: thực hiện việc chuyển giao tài sản ảo giữa người dùng hoặc nền tảng.
Dịch vụ môi giới giao dịch tài sản ảo: đóng vai trò trung gian cho các giao dịch tài sản ảo giữa người mua và người bán.
Lưu ký và quản lý tài sản ảo: Cung cấp quyền giám sát và quản lý VA an toàn, bao gồm cả việc kiểm soát nó.
Dịch vụ tài chính liên quan đến việc phát hành tài sản ảo: Tham gia vào các dịch vụ tài chính liên quan đến việc phát hành hoặc bán tài sản ảo, chẳng hạn như phát hành mã thông báo.
Để điều chỉnh các hoạt động này, SCA cung cấp giấy phép cụ thể và các yêu cầu về vốn liên quan cho:
Nhà điều hành nền tảng tài sản ảo: chỉ thực hiện các hoạt động nền tảng tài sản ảo - vốn góp 1 triệu AED; trong khi thực hiện các hoạt động cung cấp dịch vụ tài sản ảo khác - vốn góp 5 triệu AED; Cả hai đều cần vốn hoạt động để duy trì trong 6 tháng.
Người giám sát tài sản ảo: Vốn đã thanh toán là 4 triệu AED, cần thiết để duy trì vốn lưu động trong 6 tháng.
Tư vấn tài chính tài sản ảo: Vốn thanh toán 500.000 AED, cần thiết để duy trì vốn hoạt động trong 6 tháng.
Người quản lý danh mục đầu tư tài sản ảo: Vốn thanh toán 3 triệu AED.
Nhà môi giới tài sản ảo: Vốn thanh toán 2 triệu AED.
Đại lý tài sản ảo: Vốn thanh toán 30 triệu AED.
Ngoài ra, các nền tảng giao dịch trợ lý ảo được coi là tương đương với các nền tảng cơ sở giao dịch đa phương (“MTF”) được sử dụng trong thị trường tài chính truyền thống, nghĩa là chúng phải tuân theo các tiêu chuẩn quy định tương tự.
Về các yêu cầu cấp phép, người nộp đơn phải đáp ứng tất cả các tiêu chuẩn quy định do SCA đặt ra, bao gồm các yêu cầu tuân thủ về an toàn vốn và chống rửa tiền (AML) cũng như chống tài trợ khủng bố (CFT). SCA yêu cầu các đơn vị đủ điều kiện phải duy trì đủ vốn để hỗ trợ hoạt động và triển khai khuôn khổ tuân thủ hiệu quả để phát hiện và báo cáo hoạt động đáng ngờ. Ngoài ra, SCA quy định các tiêu chuẩn cụ thể cho các nhà khai thác nền tảng tài sản ảo để đảm bảo tính minh bạch và công bằng trong hoạt động của họ.
Về mặt hỗ trợ kỹ thuật, VASP được yêu cầu thực hiện các biện pháp bảo mật nâng cao, bao gồm mã hóa và bảo vệ dữ liệu. Đồng thời, SCA khuyến khích VASP tuân thủ các tiêu chuẩn AML và CFT quốc tế để đảm bảo khả năng truy xuất nguồn gốc của các giao dịch tài sản ảo. Ngoài ra, SCA nhấn mạnh việc bảo vệ người tiêu dùng, yêu cầu VASP tiết lộ đầy đủ các rủi ro liên quan đến tài sản ảo và đảm bảo quản lý an toàn tài sản của khách hàng.
Nhìn chung, Ủy ban Chứng khoán và Hàng hóa UAE (SCA) là một trong những cơ quan quản lý quan trọng nhất trong ngành tiền điện tử của UAE. Hướng dẫn giám sát tài sản ảo và nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo ban hành năm 2023 đã làm rõ các quy định giữa Ngân hàng Trung ương. của UAE và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch UAE. Ngoài ra, vào tháng 9 năm 2024, SCA cũng đã ký khung hợp tác với VARA để làm rõ phạm vi quy định tương ứng của họ và VARA sẽ xây dựng các quy tắc và thủ tục cấp phép và giám sát các nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo (VASP). Các VASP muốn hoạt động ở Dubai phải có giấy phép VARA và có thể được đăng ký với SCA theo mặc định để phục vụ thị trường UAE rộng lớn hơn.
Cơ quan quản lý tài sản ảo Dubai (VARA)
Khung quản lý tài sản ảo của Dubai được thiết lập dựa trên Luật quản lý tài sản ảo số (4) năm 2022 của Tiểu vương quốc Dubai . Dự luật sẽ có hiệu lực vào tháng 3 năm 2022, thành lập một cơ quan quản lý chuyên ngành, Cơ quan quản lý tài sản ảo Dubai (VARA), chịu trách nhiệm giám sát các hoạt động tài sản ảo ở các khu vực khác nhau của Dubai, bao gồm các khu vực tự do và khu phát triển đặc biệt, nhưng ngoại trừ Dubai. Trung tâm Tài chính Quốc tế (DIFC). Mặc dù VARA thiết lập các tiêu chuẩn toàn cầu cao nhất nhưng nó cũng bảo vệ quyền và lợi ích của các nhà đầu tư và nhằm mục đích thúc đẩy sự phát triển của một nền kinh tế không biên giới.
Khung pháp lý của VARA bao gồm một bộ luật và quy tắc từ trên xuống. Quy định về tài sản ảo và các hoạt động liên quan năm 2023 cung cấp các chi tiết quy định cụ thể, bao gồm các khía cạnh như đơn xin giấy phép, chống rửa tiền, chống tài trợ và tiếp thị khủng bố. Khuôn khổ này nhấn mạnh tính bền vững kinh tế và an ninh tài chính xuyên biên giới, đồng thời giải quyết các rủi ro rửa tiền (ML) và tài trợ khủng bố (TF) toàn cầu phát sinh từ việc lạm dụng công nghệ mới.
VARA làm rõ tám loại hoạt động tài sản ảo được quản lý và bất kỳ VASP nào muốn cung cấp các dịch vụ này đều phải xin giấy phép liên quan trước khi hoạt động. Cụ thể bao gồm:
Dịch vụ tư vấn tài sản ảo: Cung cấp cho khách hàng lời khuyên và chiến lược trên thị trường tài sản ảo và giúp họ hiểu được sự phức tạp của thị trường.
Dịch vụ môi giới tài sản ảo: bao gồm sắp xếp các giao dịch tài sản ảo, nhận đơn đặt hàng, quảng bá giao dịch,… nhằm cung cấp cho khách hàng các kênh giao dịch thuận tiện.
Dịch vụ lưu ký tài sản ảo: Chịu trách nhiệm lưu giữ an toàn tài sản ảo của khách hàng và chỉ thực hiện theo hướng dẫn của khách hàng để đảm bảo an toàn tài sản.
Dịch vụ giao dịch tài sản ảo: Liên quan đến việc trao đổi giữa tài sản ảo và tiền hợp pháp hoặc các tài sản ảo khác để cải thiện tính thanh khoản của thị trường.
Dịch vụ cho vay tài sản ảo: Cung cấp phương thức quản lý quỹ linh hoạt, cho phép người dùng vay và vay khi có nhu cầu.
Dịch vụ đầu tư và quản lý tài sản ảo: thay mặt khách hàng quản lý tài sản ảo và thực hiện các chiến lược đầu tư để đạt được sự tăng giá tài sản.
Dịch vụ chuyển và thanh toán tài sản ảo: Đảm bảo chuyển tài sản ảo an toàn và hiệu quả giữa các thực thể hoặc ví khác nhau.
Phát hành tài sản ảo loại 1: Chủ yếu liên quan đến việc phát hành các đồng tiền ổn định được liên kết với tiền tệ hợp pháp, cung cấp môi trường giao dịch ổn định cho thị trường.
Mỗi giấy phép đều có các yêu cầu tuân thủ chi tiết để đảm bảo VASP tuân thủ các quy định liên quan khi cung cấp dịch vụ và bảo vệ quyền lợi của khách hàng.
Tại Dubai, tất cả các công ty muốn thực hiện hoạt động tài sản ảo đều phải xin giấy phép từ VARA trước khi hoạt động và quy trình đăng ký được chia thành hai giai đoạn chính:
Giai đoạn đầu tiên:
Gửi Bảng câu hỏi tiết lộ ban đầu (IDQ) cho Nền kinh tế và Du lịch Dubai (DET) hoặc khu vực tự do liên quan.
Cung cấp kế hoạch kinh doanh và thông tin chi tiết của chủ sở hữu và người quản lý công ty.
Trả phí ban đầu để xem xét đơn đăng ký (thường là 50% phí đăng ký giấy phép).
Nhận được phê duyệt sơ bộ để hoàn tất quá trình hình thành pháp lý và chuẩn bị hoạt động của công ty, chẳng hạn như cho thuê văn phòng và tuyển dụng nhân viên.
Cần lưu ý rằng ở giai đoạn này, ngay cả khi được phê duyệt sơ bộ, công ty nộp đơn vẫn không được phép thực hiện các hoạt động tài sản ảo.
Giai đoạn thứ hai:
Chuẩn bị và gửi tài liệu liên quan theo hướng dẫn của VARA.
Tương tác phản hồi với VARA có thể bao gồm các cuộc họp, phỏng vấn và gửi tài liệu bổ sung.
Thanh toán phí đăng ký còn lại và phí giám sát năm đầu tiên.
Giấy phép VASP cuối cùng sẽ được cấp nhưng các điều kiện hoạt động có thể đi kèm với giấy phép đó.
VARA có quyền không cấp giấy phép, đặc biệt khi hoạt động của công ty nằm ngoài phạm vi quy định hoặc không đáp ứng các tiêu chuẩn quy định.
Đối với các công ty vận hành hoạt động kinh doanh tài sản ảo trước tháng 2 năm 2023, VARA đã thiết lập một chương trình truyền thống cho phép các nhà khai thác kế thừa này đăng ký bằng cách điền vào Bảng câu hỏi tiết lộ ban đầu (IDQ), xin giấy phép chuyển đổi (LOP) và chuyển đổi trong một thời gian giới hạn sang một hệ thống quản lý toàn diện. Cơ chế này không chỉ giúp giảm 50% phí giấy phép mà còn giảm yêu cầu về vốn, giúp VASP có nhiều thời gian để điều chỉnh theo các quy định mới.
Vào ngày 30 tháng 9 năm 2024, VARA đã sửa đổi một số quy định . Các quy định VARA mới sẽ chính thức có hiệu lực vào ngày 1 tháng 10 năm 2024, đánh dấu sự thay đổi lớn trong khuôn khổ quản lý tài sản ảo của Dubai. Các quy định mới mở rộng phạm vi giám sát không chỉ bao gồm việc tiếp thị và quảng bá tài sản ảo mà còn bao gồm các dịch vụ tư vấn, tài chính phi tập trung (DeFi) và dịch vụ lưu ký. Các định nghĩa về tài sản ảo cũng đã được cập nhật, cụ thể là mã thông báo thanh toán, stablecoin và NFT (mã thông báo không thể thay thế).
Quy định mới yêu cầu các công ty tham gia tiếp thị tài sản ảo phải có giấy phép đặc biệt và tiết lộ mọi rủi ro đáng kể trong tài liệu quảng cáo để đảm bảo thông tin công bằng, rõ ràng và không gây hiểu lầm. Quy định về các chiến thuật tiếp thị tích cực cũng đã được thắt chặt, với những tuyên bố rằng việc phóng đại lợi nhuận tiềm năng bị cấm một cách rõ ràng.
Ngoài ra, các quy định mới đưa ra hệ thống xử phạt theo cấp độ, áp dụng các hình phạt khác nhau dựa trên mức độ nghiêm trọng của hành vi vi phạm. Các vi phạm nhỏ có thể bị phạt hành chính, trong khi vi phạm nghiêm trọng có thể bị thu hồi giấy phép kinh doanh. Các doanh nghiệp hiện tại có thể tiếp tục một số hoạt động nhất định trước khi các quy định mới có hiệu lực, nhưng các hoạt động tiếp thị và khuyến mãi mới phải đáp ứng các tiêu chuẩn mới.
Theo cơ quan đăng ký công khai VARA , tổng cộng 19 công ty đã nộp đơn xin giấy phép VARA, bao gồm Binance, OKX, Crypto.com, v.v.; có ba công ty đang chờ phê duyệt: Bybit, WadzPay và Deribit.
Nhìn chung, VARA đóng một vai trò quan trọng trong khung pháp lý về tài sản ảo của Dubai, không chỉ đặt ra các yêu cầu tuân thủ chi tiết mà còn đặt ra quy trình đăng ký hai giai đoạn để các doanh nghiệp xin giấy phép. Bắt đầu từ tháng 10 năm 2024, các quy định mới được ban hành sẽ mở rộng phạm vi giám sát bao gồm nhiều lĩnh vực như tiếp thị, dịch vụ tư vấn, tài chính phi tập trung (DeFi) và dịch vụ lưu ký, đồng thời đưa ra một hệ thống hình phạt được phân loại để giải quyết các hành vi tiếp thị không phù hợp và công khai phóng đại. hành vi.
Thị trường toàn cầu Abu Dhabi (ADGM)
Thị trường toàn cầu Abu Dhabi (ADGM) là một trung tâm tài chính quốc tế được thành lập tại Abu Dhabi, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, được thành lập vào năm 2013. ADGM nhằm mục đích thúc đẩy sự phát triển của ngành dịch vụ tài chính tại địa phương và ở Trung Đông, đồng thời thu hút các nhà đầu tư và doanh nghiệp quốc tế. Là một khu kinh tế độc lập, ADGM áp dụng hệ thống thông luật và cung cấp môi trường pháp lý minh bạch và hiệu quả bao gồm nhiều lĩnh vực như ngân hàng, quản lý tài sản, bảo hiểm và công nghệ tài chính. Trong những năm gần đây, ADGM đã bắt đầu chú ý đến tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số, nỗ lực thiết lập một khung pháp lý mạnh mẽ trong lĩnh vực mới nổi này.
Cơ quan quản lý của ADGM, Cơ quan quản lý dịch vụ tài chính (FSRA), chịu trách nhiệm phát triển và thực thi các chính sách quản lý liên quan đến tài sản tiền điện tử. FSRA đã xuất bản các tài liệu điều phối các hoạt động chứng khoán kỹ thuật số trong ADGM vào năm 2020 và đưa ra Hướng dẫn về Giám sát Hoạt động Tài sản Ảo vào năm 2022. Hướng dẫn làm rõ các yêu cầu pháp lý đối với các nhà cung cấp tài sản ảo, bao gồm các biện pháp tuân thủ như điều kiện tiên quyết về vốn, kiểm soát nhân sự, chống rửa tiền (AML) và thẩm định khách hàng (KYC).
Ngoài ra, ADGM đã giới thiệu khung pháp lý chính thức cho các tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) và các thực thể tài sản kỹ thuật số khác vào năm 2023, cho phép DAO hoạt động hợp pháp và phát hành mã thông báo cho các thành viên. Những chính sách này không chỉ cung cấp hướng dẫn rõ ràng cho những người tham gia thị trường mà còn thúc đẩy Abu Dhabi trở thành quốc gia dẫn đầu về đổi mới tài sản kỹ thuật số trong khu vực.
Các công ty tham gia vào các hoạt động kinh doanh liên quan đến tài sản tiền điện tử trong ADGM cần phải xin giấy phép tương ứng. Quy trình đăng ký thường bao gồm các bước sau:
Để nộp đơn: Các doanh nghiệp cần cung cấp thông tin chi tiết về nền tảng công ty, kế hoạch kinh doanh và các biện pháp tuân thủ của họ.
Thẩm định: FSRA sẽ tiến hành thẩm định đối với công ty nộp đơn để đảm bảo rằng công ty đó đáp ứng các yêu cầu quy định.
Đạt được phê duyệt: Sau khi vượt qua quá trình xem xét, doanh nghiệp sẽ nhận được giấy phép tương ứng, cho phép doanh nghiệp hoạt động hợp pháp trong ADGM.
Các doanh nghiệp được cấp phép cũng phải tuân theo các yêu cầu tuân thủ nghiêm ngặt, bao gồm báo cáo và kiểm toán thường xuyên, để đảm bảo liên tục tuân thủ các tiêu chuẩn quy định.
Ngoài ra, ADGM cũng đã thiết lập một hộp cát fintech để cho phép các công ty thử nghiệm các sản phẩm và dịch vụ liên quan đến tiền điện tử của họ trong một môi trường được kiểm soát. Các chức năng chính của hộp cát bao gồm:
Thúc đẩy đổi mới: Các công ty có thể phát triển và thử nghiệm các công nghệ mới trong môi trường có rủi ro tương đối thấp, thúc đẩy đổi mới công nghệ tài chính.
Rào cản gia nhập thấp hơn: Các công ty khởi nghiệp có thể khám phá các cơ hội thị trường mà không phải chịu gánh nặng pháp lý quá mức.
Phản hồi theo thời gian thực: Các công ty có thể nhận phản hồi theo thời gian thực từ FSRA trong quá trình thử nghiệm để giúp họ điều chỉnh và tối ưu hóa sản phẩm của mình.
Cơ chế này không chỉ hỗ trợ sự phát triển nhanh chóng của đổi mới mà còn đảm bảo rằng các sản phẩm mới tuân thủ các yêu cầu quy định, từ đó bảo vệ lợi ích của những người tham gia thị trường.
Nhìn chung, Thị trường toàn cầu Abu Dhabi có thể tự điều chỉnh độc lập với phần còn lại của UAE chủ yếu nhờ vào khuôn khổ pháp lý và các cơ quan quản lý mà thị trường này đã thành lập. Là một khu vực kinh tế độc lập, ADGM có cơ chế điều tiết linh hoạt và có thể nhanh chóng thích ứng với những thay đổi trên thị trường tài chính toàn cầu, đặc biệt là trong lĩnh vực tiền điện tử và tài sản kỹ thuật số. Hiện tại, Binance đã có được Giấy phép Dịch vụ Tài chính (FSP) do FSRA cấp để thực hiện các hoạt động quản lý lưu ký liên quan đến tài sản ảo.
Trung tâm tài chính quốc tế Dubai (DIFC)
Trung tâm tài chính quốc tế Dubai (DIFC) là khu vực tự do ở Dubai, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất, được thành lập năm 2004 với mục tiêu trở thành một trong những trung tâm tài chính hàng đầu thế giới. DIFC cung cấp môi trường kinh doanh thuận lợi cho các tổ chức tài chính, thu hút nhiều ngân hàng, công ty bảo hiểm, công ty quản lý tài sản và các công ty dịch vụ tài chính khác. Khung pháp lý và chính sách thuế độc đáo khiến nơi đây trở thành điểm đến phổ biến cho các nhà đầu tư và doanh nghiệp quốc tế.
Quy định về ngành công nghiệp tiền điện tử của Cơ quan Dịch vụ Tài chính Dubai (DFSA) được thực hiện thông qua hai chính sách chính:
Vào tháng 10 năm 2021, Chế độ mã thông báo đầu tư do DFSA công bố cung cấp khung pháp lý ban đầu cho mã thông báo đầu tư như mã thông báo chứng khoán hoặc mã thông báo phái sinh. Mã thông báo đầu tư được định nghĩa là đại diện kỹ thuật số về quyền và quyền sở hữu và được thiết kế để đảm bảo rằng các tổ chức liên quan đến tiếp thị, phát hành, giao dịch hoặc nắm giữ mã thông báo đầu tư trong DIFC tuân thủ các yêu cầu tuân thủ cần thiết.
Vào tháng 11 năm 2022, DFSA sau đó đã đưa ra chế độ mã thông báo tiền điện tử toàn diện để điều chỉnh thị trường và ngành công nghiệp tiền điện tử. Mục tiêu của chế độ này là thúc đẩy đổi mới đồng thời đảm bảo rằng các doanh nghiệp tuân thủ các biện pháp chống rửa tiền (AML) và chống tài trợ khủng bố (CFT) tốt nhất. Nó bao gồm các lĩnh vực như tội phạm tài chính, công nghệ, gian lận, quản trị và rủi ro, bảo vệ người tiêu dùng và minh bạch thị trường.
Các công ty hoạt động trong DIFC phải có giấy phép từ DFSA để cung cấp dịch vụ mã hóa. Quy trình đăng ký bao gồm các bước sau:
Đánh giá tính đủ điều kiện: Gửi đơn đăng ký và DFSA sẽ đánh giá mô hình kinh doanh và khả năng tuân thủ của người nộp đơn.
Yêu cầu về tài liệu: Cung cấp kế hoạch kinh doanh chi tiết, kiến trúc kỹ thuật và chiến lược quản lý rủi ro.
Danh sách kiểm tra mô-đun: Các doanh nghiệp phải đáp ứng các tiêu chí toàn diện của DFSA, bao gồm mô hình kinh doanh, quản trị doanh nghiệp, trình độ quản lý cấp cao, nguồn tài chính và các biện pháp chống rửa tiền.
Chi phí: Để có được giấy phép có thể tốn từ 2.000 đến 70.000 USD, tùy thuộc vào loại dịch vụ được yêu cầu.
Ngoài ra, DFSA cũng đưa ra một hộp cát điều tiết để hỗ trợ các công ty fintech đổi mới trong một môi trường được kiểm soát. Các chức năng chính của nó bao gồm:
Kiểm tra bảo mật: Doanh nghiệp có thể kiểm tra sản phẩm của mình trên một nhóm khách hàng hạn chế để xác thực công nghệ và nhu cầu thị trường.
Hỗ trợ quy định: DFSA cung cấp hướng dẫn và phản hồi để giúp các công ty hiểu các yêu cầu tuân thủ và tối ưu hóa thiết kế sản phẩm.
Thúc đẩy đổi mới: Hộp cát khuyến khích các công ty khám phá các công nghệ mới đồng thời đảm bảo an ninh thị trường.
Một số công ty fintech đã thử nghiệm thành công các giải pháp đổi mới của họ trong khuôn khổ quy định của DFSA. Ví dụ:
InstaRem: Đã nhận được giấy phép hoạt động tại DIFC sau khi thử nghiệm thành công giải pháp thanh toán xuyên biên giới.
Sarwa: Nhanh chóng mở rộng cơ sở khách hàng của mình thông qua các dịch vụ tư vấn robot đã được xác minh bằng hộp cát.
BitOasis: Đã kiểm tra tính tuân thủ của nền tảng giao dịch tiền điện tử trong hộp cát và đã nhận được giấy phép thành công.
Nhìn chung, Trung tâm tài chính quốc tế Dubai (DIFC) và Thị trường toàn cầu Abu Dhabi (ADGM) có điểm khởi đầu giống nhau. Cả hai hệ thống pháp luật đều là luật Anh-Mỹ, khá khác biệt so với các khu vực khác ở UAE.
Làm thế nào Dubai trở thành một trong những trung tâm tiền điện tử toàn cầu
Trong những năm gần đây, Dubai đã nhanh chóng nổi lên như một trong những nơi tập trung toàn cầu về tiền điện tử và công nghệ blockchain. Thành công của nó không chỉ nhờ vào thế mạnh về vị trí địa lý và cơ sở hạ tầng mà còn nhờ sự hỗ trợ về chính sách của Chính phủ và môi trường kinh doanh thông thoáng. Phần sau đây sẽ tìm hiểu lý do cho sự trỗi dậy của Dubai từ hai khía cạnh: quyền lực cứng và quyền lực mềm.
sức mạnh cứng
Vị trí địa lý: Dubai nằm ở trung tâm chiến lược của Trung Đông, giáp châu Á ở phía đông và châu Âu ở phía tây, là cầu nối quan trọng giữa phương Đông và phương Tây. Lợi thế địa lý này đã đưa Dubai trở thành trung tâm thương mại và tài chính toàn cầu, thu hút sự chú ý của đông đảo các công ty và nhà đầu tư đa quốc gia.
Nhóm nhân tài: Dubai cam kết thu hút nhân tài về tiền điện tử hàng đầu thế giới. Bằng cách cung cấp điều kiện sống tốt và cơ hội phát triển nghề nghiệp, Dubai đã thu hút nhiều chuyên gia blockchain và tài năng kỹ thuật. Sự tập trung nhân tài này mang lại sự hỗ trợ mạnh mẽ cho sự phát triển của ngành mã hóa.
Sức mạnh vốn: Sự quan tâm của nhà đầu tư đối với thị trường tiền điện tử tiếp tục tăng khi người giàu trên thế giới di cư đến Dubai. Thành phố đã trở thành nơi tụ tập phổ biến của các cá nhân và tổ chức đầu tư có giá trị ròng cao, đồng thời dòng tiền đổ vào đã cung cấp đủ vốn hỗ trợ cho sự phát triển của các công ty tiền điện tử địa phương.
Cơ sở hạ tầng: Việc xây dựng cơ sở hạ tầng của Dubai trong nền kinh tế kỹ thuật số cũng khá hoàn thiện, bao gồm cả việc phổ biến mạng 5G, hỗ trợ mạnh mẽ cho đổi mới công nghệ và phát triển kinh doanh. Mạng lưới truyền thông hiệu quả và cơ sở hạ tầng tài chính tiên tiến cho phép phát triển nhanh chóng các giao dịch tiền điện tử và ứng dụng blockchain.
quyền lực mềm
Tính cởi mở: So với các khu vực Trung Đông khác, Dubai thể hiện sự cởi mở hơn trong các chính sách kinh tế và xã hội. Môi trường mở này tạo ra nhiều cơ hội hơn cho các công ty tiền điện tử, giúp các công ty có vốn nước ngoài kinh doanh tại đây dễ dàng hơn.
Khung pháp lý và quy định: Dubai đã thiết lập một khung pháp lý và quy định rõ ràng để đảm bảo sự phát triển lành mạnh của ngành công nghiệp tiền điện tử. Tính minh bạch và khả năng dự đoán này thu hút một lượng lớn doanh nghiệp và nhà đầu tư đồng thời nâng cao niềm tin của thị trường.
Tóm tắt
Dù là quyền lực cứng hay quyền lực mềm, lý do cơ bản khiến Dubai trở thành nơi tập trung mã hóa toàn cầu là do chính phủ UAE đã thể hiện thái độ ủng hộ mạnh mẽ trong việc thúc đẩy sự phát triển của ngành mã hóa. Bằng cách thực hiện các chính sách ưu đãi về thuế, chẳng hạn như thuế suất 0% cho các nhà đầu tư cá nhân và thuế 9% cho doanh nghiệp, chính phủ đã tạo ra một môi trường hoạt động ưu việt cho các doanh nghiệp tiền điện tử. Ngoài ra, bắt đầu từ năm 2016, chính phủ Dubai đã đưa ra chiến lược blockchain. Năm 2018, chính phủ UAE đã đưa ra Chiến lược chuỗi khối của UAE. Chiến lược chính sách quốc gia tổng thể cũng tích cực thúc đẩy sự phát triển của nền kinh tế kỹ thuật số và mang lại nhiều cơ hội.
Nhìn về phía trước, triển vọng của UAE và Dubai trên thị trường tiền điện tử toàn cầu vẫn rất lạc quan. Với việc liên tục cải tiến các chính sách pháp lý, UAE đang tạo điều kiện tốt cho sự phát triển của ngành. Đặc biệt trong bối cảnh các quy định về tiền điện tử toàn cầu ngày càng nghiêm ngặt, UAE đã thể hiện khả năng cạnh tranh mạnh mẽ với các chính sách cởi mở và cơ chế thị trường linh hoạt. Khi thị trường tiền điện tử toàn cầu phát triển hơn nữa, Dubai dự kiến sẽ tiếp tục dẫn đầu lĩnh vực này và trở thành một trung tâm quan trọng cho ngành công nghiệp tiền điện tử toàn cầu.
