Tác giả gốc: Shenchao TechFlow
Dù mạnh như Binance nhưng cũng không thể bỏ qua sự trỗi dậy của Meme coin.
Tạo ra một Đại dịch Meme. Siêu chu kỳ này diễn ra như thế nào?
Gần đây, Binance Research đã công bố một báo cáo có tên Tìm hiểu sự trỗi dậy của Meme Coin , cung cấp phân tích toàn diện về sự nổi lên của Meme, các yếu tố kinh tế vĩ mô đằng sau nó, đề xuất giá trị và tác động tiềm tàng đối với ngành tiền điện tử.
Shenchao TechFlow đã tinh chỉnh và diễn giải báo cáo để giúp mọi người nhanh chóng hiểu được những điểm chính.
Bài học chính
Bối cảnh lớn: Hành vi đầu tư và mở rộng cung tiền toàn cầu
Trong bối cảnh nguồn cung tiền toàn cầu mở rộng nhanh chóng, các khoản đầu tư có rủi ro cao đã trở nên hấp dẫn hơn. Hiện tượng này có thể được chia thành các mức độ sau:
Phần lớn tiền đang chảy vào các tài sản truyền thống như SP 500 và bất động sản. Một số tiền đã chảy vào các loại tiền điện tử lớn như Bitcoin (BTC) và Ethereum (ETH).
Ở phía xa của phạm vi rủi ro, đồng meme nổi lên như một phương tiện đầu tư có rủi ro cao, có lợi nhuận cao, thu hút một phần vốn dư thừa.
Môi trường nhỏ: các nhà đầu tư bán lẻ tìm kiếm những cách mới để tăng sự giàu có
Nhiều nhà đầu tư bán lẻ đang khám phá những con đường mới để tạo ra của cải, phản ánh quan điểm đang thay đổi của họ về tài chính truyền thống.
Đồng tiền Meme cố gắng thể hiện những nguyên tắc này bằng cách giảm lợi thế nội bộ và tăng tính sẵn có bình đẳng cho các nhà đầu tư toàn cầu.
Xu hướng: Tài chính hóa văn hóa Internet
Kể từ những ngày đầu của Internet, meme đã chứng tỏ sức hấp dẫn lan truyền và hướng đến cộng đồng. Hiện tượng này hiện mở rộng sang lĩnh vực tài chính thông qua tiền điện tử, đạt được khả năng tài chính hóa các meme.
Sự giác ngộ: Hãy tận dụng điều tốt nhất của nó
Các tính năng chính như phát hành công bằng và kinh tế mã thông báo lưu hành thấp đã được thể hiện thành công bằng các đồng meme nổi tiếng; những tính năng này đáng được xem xét bởi bất kỳ dự án nào đang lên kế hoạch phát hành mã thông báo trong tương lai.
Dữ liệu macro meme
Meme thể hiện điều gì? Luôn có một khía cạnh khác của ngành: tập trung nhiều vào lợi nhuận tài chính hơn là tiến bộ công nghệ.
Kể từ năm 2022, thị phần của đồng meme trong tổng vốn hóa thị trường (không bao gồm BTC, ETH và stablecoin) đã tăng từ 4% lên 11% vào năm 2024.
Tỷ lệ này vẫn thấp hơn mức đỉnh điểm vào năm 2021, khi $DOGE và $SHIB lần lượt đạt mức vốn hóa thị trường là 80 tỷ USD và 39 tỷ USD.
Từ năm 2022 đến năm 2024, thị phần vốn hóa thị trường của đồng meme sẽ tăng gần gấp ba.
Bối cảnh kinh tế toàn cầu của Meme: xả nước và chủ nghĩa hư vô tài chính của giới trẻ
In tiền pháp định, cung tiền toàn cầu tăng
Trong cuộc khủng hoảng COVID-19 năm 2020, các ngân hàng trung ương trên thế giới đã tăng nguồn cung tiền pháp định với tốc độ chưa từng có.
Hình 2 cho thấy: Từ năm 2020 đến năm 2022, tổng cung tiền toàn cầu đã tăng từ 81 nghìn tỷ USD lên 102 nghìn tỷ USD, tăng hơn 25%.
Lạm phát và giá cả hàng hóa tăng cao
Lạm phát của Mỹ đạt 7% vào năm 2021 và 6,5% vào năm 2022.
Đối mặt với sự mất giá của tiền tệ, những người có lý trí sẽ đầu tư tiền vào những tài sản được coi là có giá trị lâu dài.
Tăng trưởng tiền lương không thể theo kịp tốc độ tăng giá nhà. Hình 4 cho thấy: Số năm lương trung bình cần có để mua một căn nhà giá trung bình đã tăng gần gấp đôi từ 4,4 năm năm 1963 lên 8,1 năm vào năm 2021.
Thái độ của thế hệ trẻ: Chủ nghĩa hư vô tài chính
Tình hình kinh tế vĩ mô đang gây áp lực lên thế hệ trẻ. Giới trẻ đang mất niềm tin vào hệ thống tài chính truyền thống, đặc biệt là thị trường tiền điện tử.
94% người mua tiền điện tử là Millennials và Thế hệ Z, độ tuổi từ 18-40.
Các sự kiện chính: Đợt siết nợ GameStop năm 2021 phản ánh câu hỏi của các nhà đầu tư trẻ về cấu trúc tài chính truyền thống.
Đề xuất giá trị của Meme Coin: Không thực tế, nhưng hấp dẫn
Meme coin Định nghĩa về sự hư vô: Dựa trên văn hóa Internet, meme hoặc xu hướng phổ biến thường không có tiện ích hoặc giá trị nội tại rõ ràng;
Đồng xu Meme bùng nổ về số lượng kể từ năm 2020. 75% đồng meme đã được tạo ra trong năm qua.
Sự hấp dẫn thay thế: Thể hiện cơ hội tạo ra sự giàu có mới hơn, công bằng hơn và thân thiện hơn với mọi người.
Không có khai thác trước, phân bổ nhóm hoặc phân bổ rủi ro.
Tất cả các token đều có sẵn như nhau cho tất cả người tham gia khi được phát hành.
Thường có lối kể đơn giản, dễ hiểu. Giúp các nhà đầu tư thông thường dễ dàng hiểu và tham gia hơn.
Phần lớn được thúc đẩy bởi tâm lý nhà đầu tư và tâm lý đám đông.
Cân nhắc rủi ro
Thoát chết, tiếp tục kiểm soát
97% đồng meme đã thất bại. Chỉ một số ít dự án memecoin tồn tại và duy trì được sự phù hợp về lâu dài.
Lực kéo Cabal và thảm có ở khắp mọi nơi và bạn có thể đang thoát thanh khoản.
Tính thanh khoản thấp có thể dẫn đến biến động giá mạnh và khó thoát khỏi khoản đầu tư.
Thị trường bão hòa, đổi mới trì trệ
Các dự án mới có thể gặp khó khăn trong việc thu hút sự chú ý và đầu tư hoặc khoảng thời gian chú ý của chúng có thể bị hạn chế
Thị trường memecoin có thể đã bão hòa. Sự phổ biến của nó có thể chuyển hướng sự chú ý và nguồn lực khỏi các dự án thực sự sáng tạo, ảnh hưởng đến sự phát triển và đổi mới lâu dài của toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử.
Triển vọng: Kinh doanh phần mềm mã hóa VS Khái niệm mã hóa
Altcoin VS Meme
Chúng ta có thể mô tả các altcoin dựa trên công nghệ như các hoạt động kinh doanh phần mềm trên chuỗi được mã hóa và đồng meme là những ý tưởng và câu chuyện được mã hóa.
Về lâu dài, các altcoin thành công nhất sẽ cần tạo ra và duy trì các sản phẩm phần mềm hữu ích, khác biệt và phù hợp với thị trường thực sự.
Các đồng meme thành công nhất có thể sẽ cần tạo ra và duy trì những câu chuyện và ý tưởng khác biệt, độc đáo.
Giành được người dùng, giành được thế giới
Memecoin thể hiện nhu cầu bán lẻ đáng kể đối với một token được phát hành công bằng và mở cho tất cả những người tham gia blockchain ngay từ đầu.
Thương hiệu và các kết nối được cung cấp bởi các công ty đầu tư mạo hiểm đã thành lập (có được thông qua việc bán token riêng) có thể hấp dẫn đối với các dự án mới, nhưng cuối cùng chính những người chơi bán lẻ sẽ tạo nên cơ sở người dùng của bất kỳ sản phẩm nào.
Mang lại cho những người tham gia bán lẻ cơ hội đầu tư vào một dự án ngay từ khi thành lập và phát triển cùng nhóm là rất quan trọng để xây dựng một cộng đồng mạnh mẽ, trung thành xung quanh bất kỳ tài sản tiền điện tử nào.
Toàn cầu hóa cơ chế khám phá giá
Sự gia tăng của memecoin cho thấy các token được phát hành theo cách này có thể đạt tới hàng triệu hoặc thậm chí hàng tỷ vốn hóa thị trường thông qua các cơ chế khám phá giá hữu cơ, được thúc đẩy bởi tính chất không biên giới, không cần cấp phép của thị trường phi tập trung.
Sự nổi lên của đồng meme là một xu hướng mới thú vị, ít nhất là một minh chứng mạnh mẽ về khả năng của công nghệ blockchain trong việc đoàn kết các cá nhân trên toàn cầu và thúc đẩy các cộng đồng hữu cơ xung quanh các tài sản được mã hóa, dường như tất cả đều mạnh mẽ hơn bao giờ hết.
