giới thiệu
Hôm nay, đã hơn ba năm kể từ đợt bùng nổ DeFi Summer và hơn nửa năm đã trôi qua kể từ khi tiêu chuẩn tuân thủ ETF được phê duyệt.
Nhìn lại quá khứ, các hợp đồng thông minh của Ethereum đã cải thiện khả năng lập trình của blockchain, cho phép blockchain mở rộng từ một chức năng kế toán duy nhất sang cơ sở hạ tầng hỗ trợ nhiều ứng dụng, không còn nghi ngờ gì nữa rằng tài chính truyền thống sẽ di chuyển phi tập trung. tình huống ứng dụng thực tế nhất.
Chúng ta hãy xem dữ liệu DeFi TVL trên DeFiLlama. TVL hiện tại của các ứng dụng DeFi đã vượt quá 80 tỷ đô la Mỹ trong những năm gần đây, nhiều chuỗi công khai đã xuất hiện và thậm chí cả L2 của Ethereum cũng đang chuyển hướng không gian của L1 của Ethereum. hiện tại Ethereum trên nền tảng Fangdan, hơn một nửa tổng tài sản DeFi vẫn bị khóa ổn định.
Nguồn hình ảnh: defillama.com/chains
Tham vọng ban đầu của DeFi là cố gắng lật đổ các mô hình kinh doanh như cho vay, thanh toán và bảo hiểm trong hệ thống tài chính truyền thống, để người dùng có thể hoàn thành các hoạt động này mà không cần dựa vào các tổ chức tài chính truyền thống như ngân hàng. Nhưng hiện tại, TVL của DeFi thực sự đã bị trì trệ trong một thời gian dài, không có sự đột phá nào về quy mô.
Hầu hết các ý kiến đều tin rằng DeFi bị hạn chế bởi hiệu suất, chi phí và các vấn đề khác của mạng Ethereum, vì vậy nó không thể đạt được các ứng dụng quy mô lớn và các kịch bản tài chính phức tạp. Tuy nhiên, hệ sinh thái DeFi trên L2 và các chuỗi công cộng mới hiệu suất cao chưa mang lại sự đột phá về quy mô của DeFi. Thay vào đó, nó gây ra các vấn đề như phân mảnh thanh khoản và giảm khả năng tương tác. Ethereum luôn duy trì hệ sinh thái DeFi hoàn thiện nhất và khả năng tương tác đầy đủ nhất, đồng thời vẫn là nền tảng ưa thích để triển khai dự án DeFi.
Ngày nay, một xu hướng mới đang nổi lên: mô hình DeFi mới dựa trên AO - AgentFi. Sự đổi mới này đang phá vỡ những hạn chế của DeFi truyền thống.
Dựa trên lớp lưu trữ của Arweave, AO xây dựng một lớp điện toán hỗ trợ các quy trình chạy song song, giải quyết vấn đề về khả năng mở rộng và đạt được khả năng mở rộng gần như không giới hạn. Sự kết hợp của AO+Arweave là một triển khai dựa trên SCP (Mô hình đồng thuận dựa trên lưu trữ, mô hình đồng thuận dựa trên lưu trữ).
Trên AO, hợp đồng thông minh tồn tại dưới dạng quy trình. Vì các giới hạn về hiệu suất được loại bỏ nên mọi người có thể chạy quy trình của riêng mình để ủy quyền cho hành vi tài chính của mình và sự đồng thuận sẽ được xử lý bởi lớp lưu trữ của Arweave. Đây chính xác là những gì AgentFi dựa trên.
Liệu hình thức DeFi mới này, cụ thể là AgentFi, có thay thế DeFi truyền thống và trở thành hình thức DeFi chính thống mới không? Hãy để tôi mở rộng về điều này một cách chi tiết.
Hạn chế của DeFi truyền thống
Trong kiến trúc blockchain truyền thống, không gian khối được thiết kế như một nguồn tài nguyên khan hiếm. Cho dù là người dùng hay ứng dụng, tất cả đều cần cạnh tranh để có được tài nguyên này. Khi mạng bị tắc nghẽn, mọi người cần phải trả nhiều tiền hơn để cạnh tranh để giành được không gian khối. nguyên nhân gốc rễ của những hạn chế về hiệu suất. Những hạn chế về hiệu suất của Ethereum đã được bộc lộ rõ ràng. Chỉ có khoảng 30 TPS[1] dường như bị kéo dài. Trong thời gian cao điểm, phí gas thường tăng vọt hàng chục lần. Trên thực tế, L2 đã quen với điều này từ lâu. Ngoài ra còn có mức trần hiệu suất với hầu hết các chuỗi công cộng hiệu suất cao. Mức trần này có thể cao hơn nhưng cũng rất khó để đáp ứng quy mô kinh doanh của tài chính truyền thống.
Để tiết kiệm hiệu suất, tiết kiệm Gas cho người dùng và cải thiện trải nghiệm người dùng, DeFi truyền thống được thiết kế để sử dụng một hợp đồng thông minh duy nhất để lưu trữ tài sản kinh doanh và vận hành các dịch vụ tài chính. Vì cả quỹ và logic kinh doanh đều được quản lý bởi một hợp đồng thống nhất nên rất khó để đạt được các hoạt động kinh doanh thực sự đa dạng và cá nhân hóa. Mặc dù thiết kế như vậy có thể đơn giản hóa quy trình quản lý và đảm bảo tính nhất quán, nhưng nó cũng tước đi quyền tự chủ của người dùng trong logic kinh doanh và hoạt động tài chính, gây khó khăn cho việc đáp ứng nhu cầu ngày càng đa dạng của người dùng.
Đối với các nhà phát triển, phí gọi Gas phải được cân nhắc khi viết hợp đồng và phải tránh mã hợp đồng phức tạp càng nhiều càng tốt. Trên Ethereum, giới hạn gas cho một lần chuyển ETH là 21.000 gwei và giới hạn gas cho một lần chuyển mã thông báo ERC 20 là 65.000 gwei. Các tình huống phức tạp hơn một chút, chẳng hạn như Hoán đổi, giao dịch NFT và các khoản vay, yêu cầu ít nhất 300.000 gwei. 2], nếu hoạt động kinh doanh trở nên phức tạp hơn, mức tiêu thụ gas sẽ trở nên khó chịu hơn đối với người dùng. Điều này hạn chế đáng kể không gian cho các nhà phát triển chơi, đồng thời cũng hạn chế sự phong phú và đổi mới của DeFi.
Để giải quyết căn bản các vấn đề trên, thị trường cần có cơ sở hạ tầng và hệ thống tài chính hỗ trợ mạnh mẽ hơn.
AO đã ra đời và AgentFi là sự khám phá mới về thế hệ DeFi tiếp theo trong hệ sinh thái AO.
AO: Cơ sở hạ tầng có khả năng mở rộng gần như vô hạn
AO là tên viết tắt của Actor Oriented Như tên cho thấy, nó là một giao thức điện toán phi tập trung theo định hướng vai trò.
Trên thực tế, AO gần với khái niệm máy tính thế giới hơn Ethereum. Tác giả hiểu AO là một lớp siêu điện toán và mục tiêu cốt lõi của nó là đạt được các dịch vụ điện toán cộng tác và không cần tin cậy mà không bị hạn chế về quy mô.
Chúng ta hãy xem sơ đồ quy trình làm việc của một máy tính siêu song song được xây dựng dựa trên AO:
Nguồn hình ảnh: Sách trắng AO
Tạo tin nhắn : Người dùng hoặc quy trình bắt đầu yêu cầu bằng cách tạo tin nhắn. Các tin nhắn này phải tuân theo các thông số kỹ thuật do giao thức AO chỉ định để được truyền và xử lý chính xác trong mạng.
Truyền đơn vị Messenger (MU) : Đơn vị nhắn tin (MU) chịu trách nhiệm nhận các tin nhắn do người dùng tạo ra. Nó tương đương với vai trò định tuyến và chuyển tiếp các tin nhắn đến nút SU thích hợp trong mạng. Trong quá trình này, MU sẽ ký vào tin nhắn để đảm bảo tính toàn vẹn dữ liệu.
Xử lý đơn vị lập lịch (SU) : Khi một tin nhắn đến nút SU, SU sẽ phân bổ một nonce cho tin nhắn để đảm bảo trình tự của nó trong cùng một quy trình, đồng thời tải tin nhắn và nonce lên lớp đồng thuận Arweave để lưu trữ vĩnh viễn.
Tính toán đơn vị tính toán (CU) : Sau khi nhận được tin nhắn, đơn vị tính toán (CU) sẽ thực hiện nhiệm vụ tính toán tương ứng theo tin nhắn. Sau khi tính toán, CU tạo ra chữ ký chứa kết quả của phép toán và trả về SU. Bằng chứng chữ ký này đảm bảo tính chính xác và khả năng kiểm chứng của kết quả tính toán.
Vậy sự đồng thuận đến từ đâu?
Trên AO, việc lưu trữ tương đương với sự đồng thuận. Khi quá trình đang chạy, các tin nhắn sẽ được truyền đi và các tin nhắn sẽ được ghi vào Arweave, do đó tạo ra trạng thái ba chiều. Điều này có nghĩa là trạng thái đang chạy của tiến trình có thể được xác minh. Nói cách khác, bộ lưu trữ bất biến của Arweave đảm bảo tính xác minh. Điều này hơi phản trực giác, nhưng nếu bạn hiểu đầy đủ về mô hình SCP, bạn có thể hiểu nó ngay lập tức. Nếu bạn vẫn không hiểu được, bạn có thể hiểu nó bằng cách tương tự với dòng chữ.
Ngoài khả năng xác minh, chúng ta cũng cần giải quyết vấn đề ai sẽ xác minh. Với khả năng xác minh, bất kỳ ai cũng có thể cung cấp dịch vụ xác minh. Trên AO, các ứng dụng có thể chọn dịch vụ xác thực của riêng mình và linh hoạt xác định mức độ bảo mật dựa trên tính chất kinh doanh của chúng. Kết hợp với trò chơi kinh tế đầy thách thức lạc quan, độ tin cậy của việc xác minh có thể được đảm bảo.
Trên máy do AO xây dựng, các ứng dụng được xây dựng từ bất kỳ số lượng quy trình giao tiếp nào.
Chia sẻ bộ nhớ giữa các tiến trình không được phép trên AO, nhưng chúng được phép giao tiếp thông qua các tiêu chuẩn nhắn tin gốc.
Vì việc truyền tin nhắn không đồng bộ nên bằng cách tập trung vào việc truyền tin nhắn, AO triển khai cơ chế mở rộng quy mô tương tự như môi trường hệ thống phân tán Web2 truyền thống.
Điều này có nghĩa là về mặt lý thuyết, AO không có giới hạn về hiệu suất.
Đối với các nhà phát triển, bạn có thể chọn các nút công khai, nhưng bạn cũng có thể sử dụng các nút của riêng mình để chạy các dịch vụ của riêng mình. Trong trường hợp này, nếu gặp phải tắc nghẽn về hiệu suất, bạn có thể trực tiếp mở rộng công suất của các nút của riêng mình, giống như chạy các dịch vụ Web2. . Như nhau.
Ngoài ra, chế độ làm việc này còn mang lại những lợi ích bổ sung - các nút điện toán có thể cung cấp hỗ trợ sức mạnh tính toán cho các kịch bản AI. Chúng ta sẽ có cơ hội thảo luận vấn đề này sau.
AgentFi khác biệt như thế nào?
Không giống như DeFi truyền thống, dựa trên hợp đồng thông minh thống nhất để lưu trữ tiền và vận hành các dịch vụ tài chính, khái niệm của AgentFi là mọi người đều có thể chạy các quy trình trên máy tính AO và lưu trữ tiền của riêng họ, đóng vai trò là đại lý cho hành vi tài chính của chính họ. Hình thức cụ thể là gì? Hãy lấy Permaswap, DEX hàng đầu trên AO, làm ví dụ để giải thích.
Trong DeFi truyền thống, giả sử rằng Alice muốn trao đổi Token A lấy Token B, trước tiên cần có một nhóm thanh khoản trên DEX, với số tiền được quản lý bởi hợp đồng thông minh để cung cấp chức năng trao đổi của token A/B. Tỷ giá hối đoái của giao dịch được xác định bởi đường cong tạo lập thị trường được hợp đồng thông minh thông qua (ví dụ: x*y=k). Trong Permaswap, mỗi LP quản lý quỹ tạo lập thị trường của riêng mình thông qua nó. quy trình đại lý của riêng mình và Tùy chỉnh các đường cong tạo lập thị trường và chiến lược tạo lập thị trường. Tất nhiên, LP cũng có thể áp dụng chiến lược tạo thị trường cực đoan - chỉ cần đặt lệnh giới hạn.
Trên thực tế, chúng tôi nhận thấy rằng Permaswap có thể tích hợp AMM và các hình thức giao dịch sổ lệnh. Đối với người dùng, khi TA bắt đầu một giao dịch, điều phù hợp và giúp nó hoàn thành giao dịch có thể là AMM, lệnh giới hạn hoặc thậm chí cả hai.
Nhìn chung, AgentFi có ba tính năng:
1. Tự quản lý : Người dùng quản lý tiền của mình thông qua quy trình đại lý mà họ kiểm soát và thực hiện các chiến lược giao dịch của riêng mình thay vì ủy thác cho một hợp đồng thống nhất.
2. Cá nhân hóa : Người dùng có thể linh hoạt thiết lập các thông số kinh doanh tài chính của riêng mình thông qua quy trình đại lý mà họ kiểm soát. Nói cách khác, điều này tương đương với việc người dùng mở một sàn giao dịch và có thể tùy chỉnh chiến lược giao dịch cũng như tỷ giá. Nếu mở rộng sang lĩnh vực cho vay, có thể hiểu là người dùng đang mở ngân hàng và có thể tùy chỉnh lãi suất. Hơn nữa, người dùng có thể sử dụng các quy trình tự lưu trữ để chạy các chương trình chiến lược tài chính tùy chỉnh hoặc thậm chí các chương trình chiến lược thông minh kết hợp AI.
3. Ngang hàng : Sự kết hợp giữa cung và cầu không còn là mô hình ngang hàng DeFi truyền thống mà quay trở lại mô hình ngang hàng.
Có sự khác biệt giữa tài khoản hợp đồng (CA) và tài khoản bên ngoài (EOA) trên Ethereum. Các chức năng kịch bản tài chính khác nhau được thực hiện thông qua các mã hợp đồng khác nhau và hành vi tài chính yêu cầu mọi người tham gia tích cực. Trên AO, đó là một khái niệm khác dành cho Đại lý. Các Đại lý khác nhau có thể thực hiện các chức năng khác nhau và các hành vi tài chính có thể dựa vào Đại lý làm đại lý. Tác giả tin rằng khái niệm AgentFi giống như các khối xây dựng có thể được kết hợp để tạo thành một hệ sinh thái tài chính phi tập trung phong phú hơn.
Khi có một số lượng lớn các quy trình tự lưu trữ, làm cách nào để cho phép chúng giao tiếp với nhau và có thể kết hợp được? Đây là nơi đề cập đến Giao thức FusionFi, đây là tiêu chuẩn phát triển và thông số kỹ thuật truyền thông cho Tác nhân trên AO. Hầu hết tất cả các dịch vụ tài chính có thể được tóm tắt thành việc lưu thông và xử lý hóa đơn và Giao thức FusionFi xác định một bộ tiêu chuẩn định dạng cho hóa đơn. Với tiêu chuẩn như vậy, các hình thức tài chính phức tạp và đa dạng có thể được tích hợp. Các nhà phát triển có thể triển khai các dịch vụ tài chính khác nhau như trao đổi, cho vay, hợp đồng tương lai và thậm chí cả stablecoin dựa trên tiêu chuẩn FusionFi. Trong tương lai, FusionFi Protocol có thể tham khảo các mô hình cơ chế đề xuất tiêu chuẩn hóa ngành như BIP, EIP và NIP, cho phép nhiều người tham gia xây dựng các tiêu chuẩn giao thức hơn và thúc đẩy sự phát triển bền vững của hệ sinh thái.
Để giải thích chi tiết về FusionFi Protocol, tác giả sẽ viết một bài riêng.
Tóm tắt
Các vấn đề về hiệu suất và chi phí của Ethereum đã hạn chế tốc độ phát triển DeFi hiện tại. Mặc dù việc mở rộng L2 và các chuỗi công khai mới khá hiệu quả nhưng vẫn có một trần vô hình hạn chế sự phát triển của các dịch vụ tài chính.
Để phá vỡ hoàn toàn trần nhà, một mạng lưới khác với mô hình blockchain truyền thống-máy tính siêu song song AO đã ra đời. Có thể sử dụng AgentFi nhờ hiệu suất có thể mở rộng vô hạn của AO. Người dùng có thể chạy các quy trình của riêng họ, quản lý quỹ của riêng họ và tùy chỉnh các dịch vụ tài chính.
Mô hình tài chính hướng tới đại lý có phạm vi ứng dụng rộng hơn DeFi truyền thống.
Nguồn dữ liệu:
1. Giải thích TPS Ethereum
https://www.chaincatcher.com/zh-tw/article/2102262
2. Thống kê sử dụng gas giao dịch Ethereum
https://etherscan.io/gastracker
Tài liệu tham khảo :
1. Chi tiết kỹ thuật máy tính siêu song song
2. Giao thức AO: Siêu máy tính phi tập trung, không cần cấp phép
https://x.com/kylewmi/status/1802131298724811108
3. Tài chính thông minh: Từ AgentFi đến FusionFi
https://www.notion.so/permadao/AgentFi-FusionFi-6461feb8915c4ea5a1252eca80aa6a4a
Bài viết này được xuất bản lần đầu trên PermaDAO
Link gốc: https://mp.weixin.qq.com/s/YUIwqIAn8X-wMF0cruvMyg
