Biên soạn bởi: Wu Shuo Blockchain
Trong podcast này, người dẫn chương trình Shang đã có cuộc thảo luận chuyên sâu với Leo, một người nghiên cứu sâu về hệ sinh thái Solana, đề cập đến các yếu tố thành công của Solana, so sánh kỹ thuật với Ethereum và cách Solana sử dụng cơ sở hạ tầng độc đáo và lợi thế chi phí thấp để thu hút người dùng và giao dịch Khối lượng, đặc biệt là trong cơn sốt của thị trường Memecoin, đã đạt được mức tăng khổng lồ. Leo đã chia sẻ cách các cơ chế đổi mới của Solana, bao gồm POH (Bằng chứng lịch sử) và giải pháp Sonic Lớp 2 của Solana, có thể thúc đẩy sự phát triển của trò chơi và DeFi trong tương lai. Ngoài ra, Leo cũng giải thích chi tiết cách cơ sở hạ tầng trong hệ sinh thái Solana, chẳng hạn như nhà cung cấp dịch vụ Jito và RPC, kiếm tiền thông qua đặt cọc thanh khoản (LST) và MEV (giá trị có thể trích xuất tối đa) cũng như cách họ sử dụng hiệu ứng mạng để cải thiện hiệu quả giao dịch và giảm chi phí.
Xin lưu ý: Quan điểm của khách không thể hiện quan điểm của Wu Shuo. Wu Shuo không xác nhận bất kỳ sản phẩm hoặc mã thông báo nào. Yêu cầu độc giả tuân thủ nghiêm ngặt luật pháp và quy định của địa phương.
Bản ghi âm được tạo bởi GPT nên có thể có một số lỗi. Nghe podcast đầy đủ.
Leo tự giới thiệu và trải nghiệm ban đầu với hệ sinh thái Solana
Shang: Xin chào mọi người, chào mừng đến với tập này của Wu Shuo Podcast. Tôi là người dẫn chương trình Shang. Không cần phải nói, điểm nóng gần đây là nhiều người đang đầu tư vào đồng Meme trên chuỗi, đặc biệt là vì hầu hết các đồng doge vàng đã được phát hành trên Solana gần đây. Vì vậy, nó khiến tôi nghĩ rằng nhiều thính giả chắc hẳn tò mò về điều gì mà những người tham gia và dự án liên quan khác đang âm thầm kiếm được nhiều tiền đằng sau việc này. Tại sao hầu hết các hoạt động này đều diễn ra trên Solana? Solana có gì độc đáo? So với Ethereum, nó có những tính năng gì khiến nó trở thành chuỗi công khai có nhiều người dùng nhất và khối lượng giao dịch lớn nhất trong chu kỳ này?
Tôi rất vinh dự được mời Leo hôm nay. Anh ấy đã tham gia sâu vào hệ sinh thái Solana trong nhiều năm và là một người tích cực tham gia và xây dựng. Leo, hãy chào mọi người trước nhé.
Leo: Cảm ơn Shang, xin chào mọi người, tôi là Leo, tên hiển thị của tôi là iqx. Kể từ khi bước vào vòng tròn vào năm 2021, tôi đã bắt đầu tham gia vào hệ sinh thái Solana. Khi mới gia nhập ngành, tôi đã trải nghiệm Ethereum và Solana cùng lúc. Vào thời điểm đó, tôi cảm thấy rằng từ góc độ của một người mới, trải nghiệm người dùng của Solana rất tốt nên tôi đã chú ý đến một số dự án Alpha của nó.
Khi Solana bị ảnh hưởng bởi sự cố FTX vào năm 2022, tôi cũng có rất nhiều tài sản trên chuỗi Solana. Trong thời gian đó, tôi đã lắng nghe nhiều không gian và AMA ở nhiều cộng đồng và nhận thấy rằng những người xây dựng cốt lõi của hệ sinh thái Solana không rời đi vì điều này mà vẫn động viên lẫn nhau. Tôi rất ấn tượng với bầu không khí cộng đồng của Solana vào thời điểm đó, đặc biệt là vào tháng 1 năm 2023. Khi đó, mọi người đều biết rằng Solana có một sự kiện mang tên Super Team. Tôi đã tham gia cuộc họp hàng tháng. Sự kiện này chủ yếu dành cho các nhà xây dựng. Mặc dù giá tiền tệ của Solana đã giảm 95% nhưng không khí tại hiện trường rất tích cực. Hơn một trăm người tham gia, mọi người đều giới thiệu dự án của mình với nhau và chia sẻ về Alpha.
Vì vậy tôi cảm thấy sức mạnh cốt lõi của Solana vẫn chưa hề bị mất đi, cộng đồng vẫn rất đoàn kết. Một lý do khác khiến tôi quyết định ở lại hệ sinh thái Solana là một số người bạn của tôi cũng tham gia phát triển công nghệ và họ cũng đánh giá cao công nghệ của Solana. Hầu hết họ đều là kỹ sư full-stack trong ngành Web2 truyền thống. Họ tin rằng ngôn ngữ Rust được Solana sử dụng có nhiều ưu điểm hơn về bảo mật. Mặc dù Rust có rào cản gia nhập cao hơn và có thể không dễ dàng để các nhà phát triển bình thường bắt đầu, nhưng điều này là đúng. cũng là sự độc đáo của Solana. Vì vậy, tôi quyết định tiếp tục tìm hiểu sâu hơn về hệ sinh thái Solana.
Vào tháng 4 năm 2023, Mad Labs NFT được ra mắt trên mạng Solana. Vào thời điểm đó, khối lượng giao dịch của nó đã vượt quá dự án blue-chip NFT của Ethereum trong tháng đầu tiên, thu hút thành công rất nhiều sự quan tâm trở lại Solana. Tôi cũng bắt đầu thành lập cộng đồng Mad Labs của Trung Quốc và dần dần tham gia sâu vào hệ sinh thái Solana. Hiện tại, tôi cũng là người đóng góp cho cộng đồng người Hoa tại Jito, nhà cung cấp LST và MEV lớn nhất của Solana. Nếu bạn có thắc mắc gì về Jito, bạn có thể hỏi ý kiến tôi bất cứ lúc nào. Cảm ơn tất cả các bạn.
Yếu tố thành công của Solana so với công nghệ của Ethereum
Thương: Được rồi, cảm ơn Leo. Tôi nghĩ podcast của chúng tôi có thể được chia thành hai phần. Ở phần đầu tiên, tôi nghĩ rằng mặc dù nhiều thính giả biết rằng Solana đã tăng lên rất nhiều và khối lượng giao dịch trên Solana lớn nhưng thực tế họ chưa hiểu sâu sắc về tính độc đáo của Solana, cách nó mang MEV và khối lượng giao dịch. , và cái hào của nó. Bao gồm cả bản thân tôi, tôi có thể không đặc biệt chú ý đến những khía cạnh này. Vì vậy, trong phần đầu tiên, chúng ta có thể nói về việc, với tư cách là một người tham gia ngành Tiền điện tử, người có thể tham gia nhiều hơn vào các giao dịch blockchain và on-chain, nhưng không biết nhiều về Solana, bạn nghĩ tại sao Solana lại thành công như vậy? Tại sao hiện tại có rất nhiều khối lượng giao dịch và rất nhiều người dùng trên Solana? Bạn nghĩ lý do chính đằng sau điều này là gì?
Leo: Tôi nghĩ rằng mặc dù tôi không phải là nhà phát triển nhưng tôi biết một số chương trình nhưng tôi không thành thạo đến mức đó. Với tư cách là một người dùng on-chain thông thường, từ góc độ này, điểm khác biệt lớn nhất giữa Solana và Ethereum là Solana đưa ra khái niệm về đồng hồ, khái niệm duy nhất của POH (Bằng chứng lịch sử). Trong Ethereum và Bitcoin truyền thống, cả hai đều sử dụng cơ chế nhóm bộ nhớ dùng chung, nhưng Solana không có nhóm bộ nhớ, các giao dịch của Solana dựa trên thời gian làm trục giao dịch, trong khi Ethereum không có khái niệm thời gian như vậy, các giao dịch của mọi người đều được xếp hàng đợi. và đóng gói.
Trong mạng Ethereum, khái niệm MEV (Giá trị có thể trích xuất tối đa) xuất hiện. Một ví dụ kinh điển là cuộc tấn công bánh sandwich. Khi giao dịch của bạn chưa được xử lý, người khác sẽ xếp hàng để thực hiện giao dịch bằng cách tăng phí gas, sau đó bán nó để tận dụng chênh lệch giá.
Đây là một ví dụ cổ điển về MEV. MEV của Solana hơi khác so với điều này, vì Solana áp dụng khái niệm đồng hồ và sự cạnh tranh về giao dịch thực sự là tốc độ và độ trễ thấp của mạng. Nếu giao dịch của bạn không được xử lý trong khung thời gian hiện tại, nó sẽ chuyển trực tiếp sang khung thời gian tiếp theo mà không cần đợi người khác. Đây cũng là một trong những nguyên nhân khiến Solana gặp nhiều lần ngừng hoạt động mạng.
Một thời điểm rất quan trọng là do thời gian giữa các nút không nhất quán, gây ra vấn đề. Một nguyên nhân khác là do bị tấn công spam (tấn công DDOS), một lượng lớn giao dịch đã tấn công vào trình xác thực nút của Solana khiến mạng bị sập. Nhưng bạn có thể thấy rằng mỗi khi mạng gặp sự cố, Solana đều có thể khắc phục được sự cố và hệ thống dần trở nên tốt hơn. Theo quan điểm cá nhân của tôi, tôi nghĩ những vấn đề này là những vấn đề mà một số công ty phần mềm sẽ gặp phải và tôi có thể chấp nhận được những lỗi này. Tôi chỉ nghĩ rằng khi một lỗi xảy ra, bạn cần biết tại sao lại xảy ra lỗi đó và cách cải thiện nó. Đối với Ethereum, mặc dù tôi chưa nghiên cứu chuyên sâu nhưng cảm giác của tôi là việc nâng cấp và cải tiến nó đòi hỏi công việc rất phức tạp. Chẳng phải gần đây có hội nghị Devcon, nơi dự án lớn Beam Chain được ra mắt sao? Nó phụ thuộc nhiều hơn vào các kế hoạch 5 năm, liên tục tăng thêm độ phức tạp thông qua nâng cấp mã.
Và Solana, như tôi đã đề cập trước đây, Solana mở rộng quy mô thông qua phần cứng. Chi phí vận hành các nút hiện tại của chúng tôi thực sự rất cao. Nhiều người cho rằng chi phí của các nút Solana quá cao, nhưng về lâu dài, chi phí phần cứng sẽ tiếp tục giảm. Trong tương lai, chi phí bảo trì mạng sẽ ngày càng thấp hơn. Ngược lại, nếu nhìn vào kế hoạch 5 năm của Ethereum, bạn có nghĩ rằng trong tương lai, chi phí bảo trì mạng của Ethereum sẽ ngày càng cao hơn và phức tạp hơn và xác suất xảy ra lỗi sẽ lớn hơn không? Từ góc độ kỹ thuật, đây là điểm khác biệt cơ bản giữa Solana và Ethereum. Ngoài ra, tôi cũng thích khái niệm Solana là Nasdaq trên chuỗi. Tôi cho rằng khi lịch sử tiến triển và nhân loại tiếp tục phát triển thì cần phải chuẩn hóa sản phẩm và chuẩn hóa nhiều sản phẩm, và cái còn lại là tốc độ truyền tải thông tin.
Solana đã nói rằng đây là một cuộc trao đổi thông tin toàn cầu có thể được đồng bộ hóa theo thời gian thực. Tôi nghĩ đây thực sự là xu hướng trong tương lai. Nhưng trong quá trình đó, Solana vẫn sẽ gặp phải nhiều vấn đề. Ví dụ: đã xảy ra sự cố với mạng Solana vào tháng 4 năm nay. Đó không phải là sự cố ngừng hoạt động, nhưng tôi nhớ đó là do mã thông báo có tên ORE đã xuất hiện trực tuyến, được khai thác thông qua POW trên mạng Solana. Token này khai thác 60 token mỗi giây, khiến mọi người phải tranh nhau khai thác, gây tắc nghẽn trên toàn mạng. Bạn có thể hiểu đơn giản là một cuộc tấn công DDOS vì phí giao dịch của Solana quá thấp và tốc độ giao dịch rất nhanh nên mạng dễ bị tấn công DDOS ở một mức độ nhất định.
Sau đó, Solana đã thêm chức năng QWSOD trong bản nâng cấp mainnet 1.18. Nói một cách đơn giản, các nút của Solana được chia thành hai loại, một loại là nút xác minh có thể bỏ phiếu, có khoảng 1.500 nút và loại còn lại là nút không bỏ phiếu, thường được gọi là nút RPC. Các nút RPC giúp phân phối các giao dịch đến các nút xác thực. Trong những ngày đầu, chi phí xây dựng các nút tự xây dựng trên mạng Solana rất thấp nên nhiều người đã xây dựng các nút riêng để khai thác ORE. Tuy nhiên, sau khi nâng cấp phiên bản 1.18, cơ chế nút RPC đã trở nên hiệu quả hơn. Nếu nút RPC chứa nhiều mã thông báo đặt cược hơn, nó có thể xử lý nhiều thông tin giao dịch hơn, giảm thiểu vấn đề tấn công mạng một cách hiệu quả.
Tất nhiên, một số người sẽ nhận xét rằng cơ chế này sẽ làm cho mạng tập trung hơn và tôi đồng ý, nhưng tôi nghĩ đây là một giải pháp tương đối hiệu quả ở thời điểm hiện tại. Tôi tin rằng trong tương lai, các chuỗi công cộng như Aptos sẽ gặp phải những vấn đề tương tự khi theo đuổi các tính năng nhanh và chi phí thấp. Khi sự cạnh tranh trong chuỗi cung ứng ngày càng gay gắt thì vấn đề tấn công DDOS là điều khó tránh khỏi. Tôi nghĩ Solana đã là người tiên phong trong lĩnh vực này và đưa ra giải pháp tương đối tốt. Tôi hy vọng rằng nhiều chuỗi công khai hơn sẽ học hỏi kinh nghiệm của Solana và tối ưu hóa nó hơn nữa.
Mô hình lợi nhuận cơ sở hạ tầng và MEV trong hệ sinh thái Solana
Thượng: Hiểu rồi. Vì vậy, bạn có thể cung cấp một cái nhìn tổng quan ngắn gọn về cơ sở hạ tầng đằng sau một số hệ sinh thái Solana hiện tại, chẳng hạn như các nút, nhà cung cấp dịch vụ Jito và RPC cũng như cách họ kiếm lợi nhuận trong cơn sốt Memecoin không? Họ đang âm thầm kiếm tiền trong “cơn sốt vàng” này là ai?
Leo: Đầu tiên, chúng ta có thể xem danh sách doanh thu của DeFiLlama. Bạn sẽ thấy rằng Solana, Jito và Raydium gần như đều nằm trong top 5. Trong nhiều trường hợp, thu nhập của họ thậm chí còn vượt quá thu nhập từ phí gas của mạng chính Ethereum. Có thể nói ba công ty này là những người đóng vai trò chính trong việc “âm thầm kiếm tiền” và hiệu suất token của họ cũng khá tốt.
Hãy nói về RPC thực sự là cơ sở hạ tầng hỗ trợ nhiều bot TG. Như chúng ta đã biết, nhiều người sử dụng bot TG để thực hiện các giao dịch tần suất cao. Lý do tại sao các bot này nhanh như vậy là vì chúng có hình thức lưu ký khóa riêng của ví. Gần đây, một bot DEX TG dường như đã gặp sự cố bảo mật. Nó cần lưu khóa riêng của người dùng vì họ cần kiểm soát hướng dẫn giao dịch của bạn và các bot này sẽ thường xuyên gửi tin nhắn đến người xác thực trên mạng.
Các hồ sơ giao dịch này có thể được gửi đến 30% người xác thực hàng đầu, vì cơ chế xác minh của Solana là mỗi vị trí có một người đứng đầu chịu trách nhiệm sắp xếp các giao dịch và những người xác nhận còn lại thực hiện xác minh. Các giao dịch chưa được xử lý này sẽ được gửi đến người lãnh đạo thông qua RPC, được người lãnh đạo sắp xếp và xử lý, cuối cùng sẽ phát ra toàn bộ mạng và chuyển đến các nút RPC khác.
Về phần Jito, giới thiệu ngắn gọn: Jito hiện là LST (nhà cung cấp dịch vụ cầm cố chất lỏng) lớn nhất Solana, chiếm khoảng 43% thị phần. Điều bạn có thể không biết là khoảng 80% người xác thực trên Solana đang sử dụng phần mềm máy khách của Jito để xác minh. Jito có một công cụ khối đóng gói và sắp xếp các giao dịch, sau đó gửi chúng đến các nhà lãnh đạo đã cài đặt ứng dụng khách Jito để xử lý các giao dịch này. Điều này liên quan đến một khái niệm gọi là Jito Bundle, đây thực sự là một mẹo dành cho người xác nhận.
Đối với người dùng thông thường, các chức năng do Jito cung cấp cũng có thể ảnh hưởng trực tiếp đến trải nghiệm giao dịch của họ. Ví dụ: Jupiter, một trong những DEX lớn nhất của Solana, có một tính năng trên Jito được gọi là MEV Protection. Khi sử dụng Jupiter, nếu muốn tránh bị xếp hàng bởi các giao dịch khác, bạn chỉ cần thêm một chút tip vào giao dịch, còn gọi là Tips. Bằng cách này, công cụ khối của Jito sẽ ưu tiên giao dịch của bạn và đảm bảo rằng giao dịch của bạn sẽ không bị đưa vào các giao dịch khác.
Shang: Thực ra ở Solana, toàn bộ cơ sở hạ tầng đóng vai trò rất quan trọng. Phải? Tôi nhớ bạn đã đề cập trước đó rằng phương pháp xác minh của Solana thực sự có một số sai sót, đặc biệt là về MEV và thứ tự giao dịch. Khi đó, Jito đóng vai trò quan trọng, giúp cải thiện đáng kể tính kinh tế và hiệu quả hoạt động của Solana. Có thể mình nói chưa đầy đủ, bạn có thể bổ sung thêm một chút được không?
Leo: Bạn hoàn toàn đúng. Mạng song song của Solana có những ưu điểm nhưng cũng có vấn đề, đặc biệt là việc tích tụ các giao dịch chưa được xử lý. Thời gian đánh của Solana là khoảng từ 0,4 đến 0,6 giây. Nếu bạn bắt kịp một vị trí trong thời gian này và gửi giao dịch, bạn có thể tải nó lên chuỗi thành công; nếu bạn không bắt kịp, giao dịch của bạn sẽ phải đợi đến vị trí tiếp theo. Trước khi Jito ra đời, nhiều người đã tấn công mạng thông qua DDoS, dẫn đến các giao dịch không được xử lý kịp thời.
Tôi nhớ lần đầu tiên có dự án IDO, lúc đó ai cũng đổ xô đi mua, mạng lưới thì tê liệt. Sau sự ra đời của động cơ khối Jito, vấn đề này đã được giảm bớt. Block engine của Jito tương đương với core engine, yêu cầu tất cả các validator phải sử dụng cơ chế này để phát huy vai trò của nó. Ví dụ: nếu hiện tại chúng tôi có 300 trình xác thực vị trí sử dụng ứng dụng khách Jito làm người dẫn đầu, thì nếu không có nút Jito nào trong lô vị trí tiếp theo, Jito sẽ không thể chuyển thông tin giao dịch một cách chính xác. Sử dụng trình xác thực của ứng dụng khách Jito cũng giống như quản lý thứ tự giao dịch, giúp giải quyết vấn đề tắc nghẽn giao dịch.
Thông qua Jito, MEV (giá trị có thể trích xuất tối đa) và cơ hội chênh lệch giá được trao cho người xác nhận. Và theo mô hình kinh tế hiện nay, phần lớn lợi nhuận của MEV được phân bổ cho các staker, với hơn 90% lợi nhuận thuộc về các staker này.
Shang: Hiểu rồi, đó là lý do tại sao những người vận hành nút xác thực như bạn sẵn sàng cài đặt Jito, vì bạn có thể kiếm thêm doanh thu theo cách này.
Leo: Đúng, đúng vậy. Tất nhiên, chúng tôi cũng vận hành một nút cộng đồng với ứng dụng khách Jito được cài đặt. Bằng cách này, chúng tôi có thể tăng một phần doanh thu MEV của mình. Doanh thu MEV đến từ việc người dùng trả tiền cho chúng tôi thông qua dịch vụ gói Jito, ưu tiên cho công cụ khối xử lý các giao dịch này. Nếu người xác thực của một khách hàng Jito nhất định trong một vị trí là người dẫn đầu thì nó sẽ xử lý các giao dịch được tip này trước tiên. Công cụ khối của Jito đã sắp xếp các giao dịch và chúng tôi chỉ cần thực hiện các giao dịch được sắp xếp này.
Shang: Tôi hiểu. Chắc hẳn bạn rất tò mò về thu nhập của những chiếc MEV này. Bạn có thể tiết lộ được không?
Leo: Theo một số báo cáo tôi thấy ngày hôm qua, lạm phát hiện tại của mạng Solana là khoảng 5,8%. Nhưng vì không phải tất cả SOL đều đã được đặt cược nên ưu đãi đặt cược trong mạng là khoảng 7,6%. Ngoài ra, doanh thu của MEV chiếm khoảng 3% doanh thu của mạng lưới. Cụ thể, với tư cách là người xác thực, chúng tôi có thể chọn mức doanh thu MEV để phân bổ cho người đặt cược. Chúng tôi hiện phân phối khoảng 90% doanh thu MEV cho các nhà đầu tư. Vì vậy, điều này có nghĩa là việc đặt cược của Solana có thể kiếm được khoảng 7,6% thu nhập cơ bản và thu nhập MEV là cổ tức bổ sung. Nói một cách đơn giản, mạng càng hoạt động nhiều thì doanh thu của MEV sẽ càng cao. Cách đây vài tháng, doanh thu MEV này có lẽ chỉ khoảng 1%.
Mô hình lợi nhuận của Jito và cơ hội kinh doanh chênh lệch giá của robot Solana MEV
Shang: Bản thân dự án Jito có tạo ra lợi nhuận thông qua MEV hoặc tăng trưởng mạng lưới và tăng trưởng khối lượng giao dịch tương tự không?
Leo: Có vẻ như có, khoảng 5% thu nhập sẽ được nhận bởi quỹ khổng lồ của Jito và phần thu nhập còn lại sẽ được phân phối cho những người nắm giữ LST. Vì bản thân Jito là LST lớn nhất của Solana nên 80% dịch vụ bên B mà nó cung cấp đều sử dụng ứng dụng khách Jito và những ứng dụng khách này thực sự miễn phí. Nhưng mặt khác, với tư cách là LST lớn nhất của Solana, nguồn lợi nhuận của Jito vẫn đến từ những người dùng nắm giữ JitoSOL này.
Đối với người dùng nắm giữ JitoSOL, họ chuyển đổi Sol thành JitoSOL và không còn sử dụng đặt cược gốc nữa mà thay vào đó thực hiện đặt cược thông qua mạng đặt cược của JitoSOL. JitoSOL sẽ tự động ủy quyền các Sol này cho 200 trình xác nhận hàng đầu trong hệ thống và những trình xác nhận này thường là những trình xác thực có lợi nhuận cao nhất. Chúng tôi cũng đang tiếp tục làm việc chăm chỉ để cải thiện thứ hạng của mình và hiện tại chúng tôi có thể xếp hạng khoảng 300. Để lọt vào top 200 này, tỷ lệ bỏ phiếu của người xác thực phải đạt trên 99% và phải mang lại lợi nhuận đủ cao.
Vì vậy, doanh thu của JitoSOL thực sự là nguồn doanh thu lớn nhất trong toàn bộ giao thức Jito. Hiện tại, gần như toàn bộ doanh thu này được phân phối cho chủ sở hữu JitoSOL. Gần đây cũng có đề xuất phân phối 0,15% doanh thu này cho chủ sở hữu mã thông báo Jito, do đó giá tiền tệ của Jito cũng đã tăng gần đây.
Trên thực tế, phần cổ tức này hiện nay rất nhỏ, nếu bạn thực sự nhìn vào các con số, nhưng tôi nghĩ đây vẫn là một minh chứng tốt. Tỷ lệ này có thể tăng trong tương lai nhưng liệu có tăng được hay không thì chưa chắc chắn. Bởi vì gần đây sau khi người sáng lập lên nắm quyền, nhiều vấn đề pháp lý đã bắt đầu được nới lỏng, và mọi người đều bắt đầu thử sức. Nếu cổ tức được thực hiện, mã thông báo có thể được coi là chứng khoán.
Shang: Vậy có vẻ như Jito token cũng là một cách để người bình thường kiếm lợi nhuận thông qua khối lượng giao dịch của Solana hay Memecoin. Có hiểu được không?
Leo: Tôi nghĩ, từ giai đoạn hiện tại, JitoSOL là lựa chọn tốt nhất vì nó trực tiếp tạo ra doanh thu.
Shang: Bạn nghĩ gì về toàn bộ dự án của Jito? Sự phát triển trong tương lai của nó là gì?
Leo: Nếu bạn lạc quan về dự án Jito thì cơ sở hạ tầng hiện tại của nó là miễn phí. Trên thực tế, nó kiếm tiền bằng cách cung cấp dịch vụ đặt cọc cho người dùng. Người dùng chuyển Sol cho Jito và Jito giúp người dùng kiếm tiền thông qua trình xác nhận tốt nhất của mình và Jito kiếm được một số phí xử lý từ đó.
Tất nhiên, quá trình khởi động lại trong tương lai của Jito cũng đang diễn ra rất tốt. Đây mới chỉ là bước khởi đầu. Chúng ta có thể nói về nó sau. Tuy nhiên, nếu bạn lạc quan về Jito về lâu dài thì mua token Jito là một lựa chọn tốt. Đánh giá từ chủ đề thảo luận ngày hôm nay, liên quan đến Memecoin, tôi nghĩ JitoSOL là một mục tiêu đầu tư rất tốt.
Thượng: Hiểu rồi. Thực ra, tôi muốn nói về một chủ đề nữa, vì bạn vừa đề cập rằng Solana có một chiếc đồng hồ, rất khác với nhóm bộ nhớ của Ethereum. Chúng ta có thể nói thêm về sự khác biệt giữa các bot MEV trên Solana và Ethereum không? Đây hẳn là một chủ đề rất thú vị và có thể nhiều người chưa biết đến nó.
Leo: Hiểu rồi. Chà, MEV của Ethereum chủ yếu đến từ khả năng bạn biết thông tin giao dịch chưa được xử lý và sau đó thực hiện giao dịch chênh lệch giá. Ở Solana, vì không có nhóm bộ nhớ dùng chung nên bạn khó có được thông tin này. Tất nhiên, Solana cũng ở trong hoàn cảnh tương tự. Tôi có thể giới thiệu ngắn gọn về nó. Giả sử tôi là người xác nhận trong một vòng xử lý giao dịch, tôi biết giao dịch nào chưa được xử lý. Lúc này, với tư cách là người xác nhận, tôi cũng có cơ hội thực hiện một cuộc “tấn công sandwich” như Ethereum, nhưng thông tin này là riêng tư và chỉ có tôi biết, còn 1.499 người xác thực khác không thể biết.
Tình trạng này tồn tại nhưng do cơ chế kiểm soát quyền của Solana nên nhiều người xác nhận sẽ tuân theo quy định. Ví dụ: Solana Foundation và Jito có danh sách đen. Nếu bạn là người xác thực và thực hiện một giao dịch phi đạo đức như vậy, bạn sẽ không thể nhận được sự hỗ trợ ủy quyền của Jito. Quỹ Solana còn có dự án ủy quyền nếu bạn thực hiện một “thương vụ tồi” như vậy thì họ sẽ không giao Sol cho bạn. Phần này tương tự như Ethereum.
Thượng: Hiểu rồi. Từ quan điểm của một nhà giao dịch trên chuỗi, liệu Solana có bị trượt giá hay chạy trước như trên Ethereum không? Trong Ethereum, chúng ta thường thấy các bot MEV chạy trước các giao dịch để kiếm lợi nhuận. Vì Solana có cơ chế đồng hồ này nên nếu bạn gửi đơn hàng trong giây đầu tiên thì robot không thể nhận đơn hàng trước mặt bạn. Tình huống này có thể hiểu theo cách này được không?
Leo: Vâng, Solana thực sự bị suy yếu về MEV truyền thống. Mạng chính Ethereum chỉ có thể xử lý 60 giao dịch mỗi giây, nhưng Solana có thể xử lý nhiều giao dịch nhanh hơn. Điều này có nghĩa là hàng đợi giao dịch trên Solana tương đối ngắn và không gian chênh lệch giá cho robot MEV cũng giảm đi. Trong Ethereum, bot chỉ cần tăng phí gas cho các giao dịch chạy trước, trong khi trên Solana, bot yêu cầu yêu cầu phần cứng cao hơn.
Trên Solana, vai trò của MEV bị suy yếu do nó sử dụng cơ chế đồng hồ, giúp tránh được vấn đề chạy trước phổ biến trong Ethereum. MEV trên Solana xảy ra nhiều hơn sau khi giao dịch được xử lý. Cấu trúc chuỗi khối của Solana không được phép, có nghĩa là có nhiều nhóm giao dịch khác nhau trên chuỗi. Ví dụ: khi ai đó gửi một giao dịch lớn, có thể có chênh lệch giá giữa các nhóm khác nhau. Lúc này, robot có thể kinh doanh chênh lệch giá bằng cách theo dõi thông tin giao dịch.
Cấu trúc thông điệp của Solana giống như một sơ đồ cây. Bạn đặt cược càng nhiều SOL, bạn càng biết giao dịch đã diễn ra sớm hơn và chênh lệch thời gian là rất nhỏ. Đối với một số robot, sự khác biệt nhỏ về thời gian này quyết định liệu chúng có sinh lời hay không. Jito cũng cung cấp dịch vụ Vì Jito điều phối 80% người xác thực trên Solana nên bạn có thể đăng ký dịch vụ của Jito và tìm hiểu những giao dịch nào có thể được phân xử thông qua Jito.
Ở Jito, có một dịch vụ tên là người tìm kiếm, dịch vụ này có thể giúp bạn nhanh chóng có được các cơ hội kinh doanh chênh lệch giá trên mạng. Sau khi khám phá các cơ hội chênh lệch giá bằng cách đăng ký dịch vụ của Jito, bạn có thể trả tiền boa thông qua dịch vụ gói của Jito để đảm bảo rằng các giao dịch này được xử lý ưu tiên. Toàn bộ quá trình này thực sự tạo ra không gian chênh lệch giá giữa các giao dịch được xử lý và hệ sinh thái.
Để tôi cho bạn một ví dụ. Có người đã đến gặp tôi vài tuần trước. Họ đã kiếm được bốn đến năm triệu đô la Mỹ bằng cách theo dõi các địa chỉ giao dịch. Mô hình chênh lệch giá của họ là lắng nghe nhà phát triển phát hành mã thông báo mới và mua nó ngay lập tức. Sử dụng hình thức đường cong liên kết, người dùng sau này sẽ đẩy giá lên cao và những người giao dịch mua sớm nhất có thể kiếm được lợi nhuận.
Điều thú vị là những robot chênh lệch giá này không cần quan tâm đến câu chuyện cụ thể, miễn là người khác mua nó, họ có thể bán nó và kiếm lợi nhuận. Người đó thực tế đã tip rất thấp mà vẫn có thể mua trước. Sau đó, một nhóm khác đã cố gắng sao chép cách tiếp cận của anh ấy, nhưng họ luôn ở sau địa chỉ đó một hoặc hai vị trí. Đây chính là ưu điểm của Solana. Chỉ những máy trong cùng phòng máy tính vật lý mới có thể lấy được thông tin và phản hồi giao dịch nhanh nhất. Đây là lý do tại sao các nhà giao dịch tần số cao đặc biệt chú ý đến vị trí địa lý.
Shang: Cũng giống như giao dịch tần suất cao ở Phố Wall, trong các bộ phim thường nói rằng để nhanh hơn những người khác một chút, các nhà giao dịch thậm chí còn đặt dây cáp cho việc này. Khoảng cách nhỏ này có thể mang lại lợi nhuận khổng lồ.
Leo: Đúng, chính vì khoảng cách vị trí vật lý này mà những địa chỉ có máy chủ trong cùng phòng máy tính có thể lấy thông tin giao dịch nhanh hơn và giao dịch trước, trong khi những địa chỉ khác sẽ bị tụt lại một vài vị trí trên mạng, ngay cả khi họ trả tiền Mẹo cao hơn cũng không giúp được gì.
Shang: Đúng vậy, số tiền kiếm được từ những robot MEV này cũng có thể được tính là khoản lỗ tạm thời của LP. Đối với thương nhân bình thường, họ không cần phải thèm muốn quá nhiều. Bạn có nghĩ cơ chế này của Solana hay chức năng của nó sẽ trở thành con hào của Solana không? Đây có phải là lý do quan trọng giúp Solana tiếp tục thành công?
Leo: Tôi nghĩ là có, các cơ chế đổi mới của Solana, đặc biệt là những cải tiến về MEV và xử lý giao dịch, đã tạo nên lợi thế cạnh tranh của nó. Ngoài ra, thu nhập của Raydium cũng rất cao và tôi cũng là một người đam mê Memecoin LP.
Shang: Memecoin LP thực sự là một lĩnh vực rất thú vị.
Leo: Đúng vậy.
Cơ hội kiếm lợi nhuận từ Memecoin và LP trong hệ sinh thái Solana
Shang: Trên thực tế, nhiều người cho rằng làm LP là một việc rất nhàm chán, nhưng có vẻ như trên thị trường Raydium và Memecoin, LP sinh lời rất cao. Tôi đặc biệt muốn nghe về kinh nghiệm của bạn trong lĩnh vực này.
Leo: Điều đó thực sự phụ thuộc vào việc liệu phí giao dịch của bạn có thể bù đắp được những khoản lỗ tạm thời hay không. Tôi đã đọc một báo cáo trước đây nói rằng lợi nhuận tổng thể của việc thực hiện LP trên Ethereum là âm vì phí xử lý không thể bù đắp cho những tổn thất tạm thời. Và tôi nghĩ vấn đề này chủ yếu là do hạn chế về hiệu suất của Ethereum. Khối lượng giao dịch của nhiều token trên Ethereum tập trung vào CEX (sàn giao dịch tập trung) vì CEX có chi phí thấp hơn và LP trên chuỗi thường trở thành công cụ để kinh doanh chênh lệch giá CEX.
Vì vậy, nhiều người cho rằng AMM (nhà tạo lập thị trường tự động) đã hấp thụ rất nhiều lưu lượng truy cập độc hại trên Ethereum, tức là những người khác mua thấp và bán cao thông qua CEX, sau đó bán cao và mua thấp thông qua AMM. lưu lượng truy cập Hầu hết đến từ các nhà kinh doanh chênh lệch giá và lưu lượng truy cập tốt hầu như đều xảy ra trên các sàn giao dịch chứ không phải trên chuỗi.
Shang: Có vẻ như khối lượng giao dịch duy nhất là chênh lệch giá và người dùng thông thường không có lý do gì để giao dịch trên chuỗi, đặc biệt là phải trả phí gas cao như vậy.
Leo: Đúng vậy, tại sao người dùng bình thường phải trả hàng trăm đô la phí gas trên chuỗi? Ban đầu tôi chỉ muốn mua những đồng xu trị giá vài trăm đô la, tôi có thể mua trực tiếp trên Binance không? Trên thực tế, trên Ethereum, phí gas cao này khiến mọi người ít sẵn sàng thực hiện giao dịch hơn. Trên Solana, chi phí giao dịch của Memecoin rất thấp. Tôi nhớ rằng trong chu kỳ Memecoin đầu tiên, vào khoảng quý 1 năm 2023, tôi thấy một người trong nhóm Telegram đã chuyển từ Ethereum sang Solana. Anh ấy nói rằng anh ấy kiếm được rất nhiều tiền ở Solana vì anh ấy có thể kiếm được thu nhập gấp 100 lần với Solana. Trong Ethereum, thậm chí không có phí gas.
Thật vậy, chi phí giao dịch của Solana thấp hơn nhiều, đó là lý do tại sao các công cụ tổng hợp giao dịch Solana như Jupiter thành công trên Solana nhưng lại gặp khó khăn trên Ethereum. Trên Ethereum, Uniswap thống trị lưu lượng truy cập, nhưng ngay cả với các bộ định tuyến giao dịch tốt, chẳng hạn như 1inch, rất khó để hoàn thành các giao dịch với phí gas cao. Ở Solana, phí gas gần như không đáng kể nên độ trượt giao dịch nhỏ hơn, có thể huy động nhiều nhóm thanh khoản hơn và tính thanh khoản cao hơn.
Bạn có thể thấy khối lượng giao dịch hàng tháng của Solana gần đây đã lớn gấp đôi so với mainnet Ethereum, mặc dù TVL (Tổng giá trị bị khóa) của Solana vẫn kém xa Ethereum, thậm chí chưa đến một nửa. Nhưng đối với các nhà cung cấp LP, TVL thấp và khối lượng giao dịch cao của Solana có nghĩa là phí xử lý tương đối cao, có thể trang trải đầy đủ chi phí.
Hãy để tôi cho bạn một ví dụ phóng đại nhất. Năm ngoái, trong dự án Memecoin MOTHER, lần đầu tiên tôi đã thực hiện LP trong vòng 24 giờ và kiếm được lợi nhuận rất cao. APR ban đầu cho thấy hơn 19.000 và APY này là 36.500%. Tôi có thể kiếm được 50% phí xử lý trong một ngày. Tất nhiên, thu nhập sẽ giảm theo thời gian, nhưng trong khoảng thời gian đó, tôi đã đầu tư một hoặc hai nghìn đô la và cuối cùng kiếm được gần 20.000 đô la phí xử lý.
Thương: Kiếm 20.000 từ một hoặc hai nghìn?
Leo: Đúng, một số điều chỉnh tập trung vào thanh khoản đã được thực hiện ở giữa. Khi giá đạt 20 xu trong đợt đầu tiên, tôi bắt đầu bán một số và sau đó thêm nhiều vị trí hơn trong quá trình điều chỉnh, nhưng nhìn chung, tôi đã kiếm được lợi nhuận gấp ba hoặc bốn lần từ phí xử lý. Trong vòng khoảng ba tuần, tôi đã kiếm được những khoản lợi nhuận này.
Ngoài ra, tôi cũng chia sẻ một Memecoin khác tên là Gecko trong nhóm Mad Labs. Cộng đồng của nó rất tích cực, mặc dù giá trị thị trường không lớn nhưng khối lượng giao dịch rất cao. hỗ trợ cộng đồng tốt. Trong thời gian thử nghiệm, tôi đã kiếm được hơn gấp đôi phí xử lý, với thu nhập hàng năm cao nhất đạt từ 500% đến 1000%.
Shang: Vậy LP của MOTHER kiếm được nhiều tiền hơn là chỉ giữ xu?
Leo: Đúng vậy, đáng lẽ tôi phải kiếm được gấp đôi. Nếu bạn tập trung vào thị trường Memecoin của Solana thì làm LP rất tiết kiệm chi phí. Thị trường Memecoin của Solana có nhiều cơ hội giao dịch với tần suất cao. Nếu bạn chỉ thực hiện LP trong một khoảng thời gian ngắn, chẳng hạn như 12 giờ hoặc 48 giờ, phí xử lý sẽ khó bù đắp được những tổn thất tạm thời. Vì vậy, cách tốt nhất để làm LP là giữ nó trong thời gian dài để đảm bảo rằng phí giao dịch có thể bù đắp được khoản lỗ.
Đặc điểm lớn nhất của Memecoin của Solana là tính biến động cao. Khi giá tăng rồi giảm, nó có thể mang lại lợi nhuận cao khi tăng trở lại. Đối với Memecoin tệ hại, các dự án như cây thông Noel đã biến mất sau làn sóng trỗi dậy. Nhưng nếu cộng đồng của Memecoin hoạt động tích cực, có những cập nhật thường xuyên trên Twitter và dự án được quản lý liên tục thì việc trở thành LP sẽ rất có lợi.
Hiện tại, tôi nghĩ Memecoin của Solana đã bước vào chu kỳ thứ hai từ tháng 2 đến tháng 4 và chu kỳ thứ hai đã thu hút nhiều người tham gia hơn. Vòng thứ hai của thị trường phức tạp hơn, nhưng nó cũng mang lại cơ hội cho nhiều nhà đầu tư mạo hiểm và nhà phát triển dự án. Họ có đủ nguồn lực để tham gia thị trường và có thể kiếm được một số lợi nhuận trong ngắn hạn.
Điều này khiến thị trường trở nên cạnh tranh và rủi ro hơn. Nhưng điều tôi chủ yếu làm bây giờ là WIF và Popcat, hai LP Memecoin. Thông qua giao dịch thanh khoản tập trung, thu nhập hàng ngày của tôi được duy trì ở mức khoảng 0,5% đến 3%. Loại thu nhập LP này rất lý tưởng trên Solana, nhưng trên Ethereum thì đúng là như vậy. gần như không thể đạt được mức lợi nhuận như vậy.
Các dự án Memecoin trên Solana, như Popcat và các Memecoin khác, đã có nhiều nhóm LP và chiếm tỷ trọng lớn trong hệ sinh thái. Thông qua các nhóm LP này, bạn có thể tận dụng chi phí giao dịch thấp hơn để kiếm được lợi nhuận cao hơn.
Shang: Tôi thường thấy nhiều giao dịch Memecoin thực sự thêm hai Memecoin lại với nhau để cung cấp tính thanh khoản.
Leo: Đúng vậy, nếu bạn rất thích hai Memecoin này, mặc dù một số người sẽ cho rằng LP đang thua lỗ, nhưng thực tế, trong quá trình nắm giữ, bạn không biết nó đang tăng hay giảm. Triết lý của tôi là nếu tôi rất thích hai Memecoin này, tôi sẽ ghép chúng lại với nhau để làm LP và kiếm được phí xử lý. Ai kiếm được nhiều tiền hơn sẽ rất vui. Cuối cùng, một cái chắc chắn sẽ hoạt động tốt hơn cái kia, nhưng với tư cách là người nắm giữ, miễn là tôi thích cả hai Memecoin, mục tiêu của tôi là nhận được ngày càng nhiều cả hai. Vì vậy, nếu bạn sử dụng loại blue-chip Memecoin này làm LP thì đây thực sự là một lựa chọn rất ổn định. Tôi làm LP khoảng một hoặc hai tháng vì tôi nghĩ những Memecoin này tương đối ổn định, đặc biệt là BONK và WIF, hai loại Memecoin này không còn là những Memecoin “hàng đầu”.
Đúng vậy, chúng ta từng nghĩ WIF đại diện cho chó và Popcat đại diện cho mèo. Sự biến động giá của 2 loại Memecoin này cũng có mối tương quan nhất định. Vì vậy, tổn thất nhất thời khi làm LP sẽ không quá lớn, điều này thực sự khiến toàn bộ hệ sinh thái ổn định hơn. Trước đây, những người đầu cơ vào Memecoin có thể chỉ kiếm tiền bằng cách “mua và giữ”, và cuối cùng bạn phải bán. Nhưng ở Solana, bạn có thể kiếm phí xử lý thông qua LP và bạn có thể kiếm tiền chỉ từ phí xử lý, điều này cung cấp một mô hình lợi nhuận khác cho hệ sinh thái Memecoin.
Nó cũng cho phép nhiều người như tôi tham gia hơn. Tôi không phải là loại người có thể thực hiện các giao dịch rủi ro cao hàng ngày, nhưng tôi tin vào văn hóa Memecoin. Còn về “siêu chu kỳ” của Memecoin, tôi nghĩ chỉ có những Memecoin hàng đầu mới có văn hóa thực sự, còn lại thực chất là những đồng tiền rác. Trong trường hợp này, tôi có thể gián tiếp hỗ trợ giá của các Memecoin này bằng cách mua các Memecoin blue-chip này dưới dạng LP. Giá của các Memecoin blue-chip sẽ giúp tăng giá của các Memecoin cấp hai và cấp ba vì giá của chúng có mối tương quan với nhau.
Về cơ bản, điều này làm cho hệ sinh thái Memecoin của Solana trở nên mạnh mẽ hơn và giải thích tại sao Solana lại nổi bật trong vòng này. Mặc dù các chuỗi khác cũng sẽ có những điểm nóng, thậm chí có thể xuất hiện những đối thủ cạnh tranh mới nhưng cuối cùng thì Memecoin phổ biến nhất vẫn nằm trong hệ sinh thái Solana. Tôi nghĩ đó là một lý do rất quan trọng.
Shang: Cảm ơn sếp đã chia sẻ mã giàu có, haha.
Memecoin là xu hướng kết hợp xã hội + thể thao điện tử trong tương lai
Leo: Tôi nghĩ Memecoin thực sự là một xu hướng tương lai kết hợp giữa thể thao xã hội và thể thao điện tử (e-sport). Bạn biết Roblox phải không? Nền tảng chơi game của Mỹ đó, công ty đã kiếm được rất nhiều tiền. Mặc dù đã thử nhưng tôi thấy nó không gây ấn tượng và chất lượng hình ảnh kém. Nhiều người nói rằng Token của chúng tôi cũng rất lớn nhưng thực tế điều đó không thành vấn đề vì đó là concept của Minecraft.
Shang: Có thể hiểu đây là phiên bản thương mại của Minecraft không? Tức là mọi người đều có thể tạo trò chơi của riêng mình mà hầu như không cần viết mã.
Leo: Đúng vậy, Roblox được Microsoft tung ra và nó kiếm tiền thông qua hoa hồng. Tôi nghĩ những dự án như PumpFun có thể là một cách để những người trẻ sinh ở độ tuổi 10 giao lưu và cạnh tranh. Tôi nghĩ sự phát triển của mạng xã hội từ những tin nhắn văn bản đầu tiên, QQ, đến WeChat, và bây giờ là Douyin, cho thấy tương tác xã hội điện tử ngày càng đòi hỏi sự chú ý. Thế hệ tiếp theo có thể là những đứa trẻ nhìn chằm chằm vào PumpFun cả ngày, xem các chương trình phát sóng trực tiếp và tranh giành token.
Tôi đã hỏi thăm nhiều bạn bè, đặc biệt là những người trong cộng đồng, và nhiều người cảm thấy sau 25 tuổi, rất khó để thích nghi với lối chơi PVP cường độ cao này. Đối với nhiều bạn trẻ, dù không có nhiều tiền nhưng mô hình này rất phù hợp để họ làm ra hũ vàng đầu tiên. Bạn thấy đấy, cách đây không lâu có một cậu bé đã phát hành một token tên là QUANT khi mới 12, 13 tuổi. Kết quả là cậu ấy đã kiếm được hàng chục nghìn đô la từ nó và sau đó được đẩy lên giá trị thị trường là 40. triệu USD của các ông lớn. Tôi nghĩ điều này có mặt xấu nhưng nó cũng có giá trị riêng và đáng được quan tâm. Và tất cả điều này xảy ra trên Solana chính xác là do hiệu suất mạng của nó rất cao.
Blockchain lý tưởng của tôi là thế này: Trước đây, các ông chủ Ethereum đã phân tích tầm quan trọng của không gian khối. Blockspace thực chất là cơ chế đấu giá của Ethereum, kiếm tiền bằng cách bán đấu giá blockspace. Nhưng tôi nghĩ rằng với tư cách là nhà cung cấp cơ sở hạ tầng (INFA), chúng tôi nên mang lại giá trị cao hơn với chi phí thấp hơn. Cho dù đó là giao dịch 1.000 USD hay giao dịch trên Nasdaq, chi phí của Solana đều thấp hơn nhiều. Tôi tin rằng Solana có thể trở thành một Nasdaq trên chuỗi trong tương lai, với mọi người giao dịch trên đó 24 giờ một ngày, 7 ngày một tuần. Nhưng theo quan điểm của tôi, thị trường này thực chất là kinh doanh sòng bạc. Tôi không phản đối, nhưng bạn phải chọn tài sản và mã thông báo nào có thể được sử dụng làm chủ ngân hàng. Các token như Sol, Jito và Raydium, nếu bạn lạc quan về việc kinh doanh sòng bạc thì hãy tham gia, nhưng bạn phải hiểu rằng bạn có thể khốn khổ nếu không tham gia, vì vậy tốt hơn hết bạn nên lấy một phần nhỏ nước .
Thượng: Hiểu rồi. Khi bạn tìm hiểu thêm về không gian, cách mà người bình thường có thể tham gia vào cơn sốt vàng này sẽ trở nên rõ ràng hơn, đặc biệt đối với những nhà đầu tư không sẵn sàng chấp nhận quá nhiều rủi ro. Ví dụ: họ có thể chọn nắm giữ các token như Sol, Raydium và Jito hoặc tham gia LP.
Leo: Đúng vậy, các LP như SOL và WIF, hoặc SOL và GOAT cũng mang lại lợi nhuận rất cao. Tôi đã kiểm tra ngày hôm nay và tôi đã kiếm được 30% phí xử lý, cảm giác rất tốt. Người trẻ luôn đánh đổi thời gian, sức lực để lấy tiền nhưng cuối cùng bạn vẫn phải học cách sử dụng tiền để kiếm tiền. Các token và chiến lược mà chúng ta vừa thảo luận đều là những cách tuyệt vời để giúp bạn kiếm được nhiều tiền hơn bằng chính tiền của mình.
Shang: Hoàn toàn đồng ý, đặc biệt đối với những người kỳ cựu đang cảm thấy lo lắng trong cộng đồng tiền điện tử. Nhiều lĩnh vực quen thuộc trước đây, chẳng hạn như altcoin và Ethereum, dường như không được cải thiện trong chu kỳ này. Và các lĩnh vực mới, như Memecoin, ngày càng nhận được nhiều sự chú ý hơn và câu chuyện về thị trường ngày càng lớn hơn.
Leo: Tôi không thể đồng ý hơn với điều đó. Đúng là nhiều người tham gia đã chuyển sang Solana từ thị trường truyền thống. Đặc biệt đối với những nhà đầu tư không muốn mạo hiểm quá nhiều thì việc tham gia LP của Memecoin là một cách tương đối an toàn. Hơn nữa, so với Ethereum, nhóm thanh khoản DeFi trên Solana không lớn, nhưng lợi ích của việc tham gia đặt cược trên Solana lại cao hơn nhiều so với trên Ethereum.
Mặc dù tỷ lệ lạm phát của Solana cao nhưng miễn là số lượng địa chỉ ví mới trên mạng tăng hơn 5,8% hàng năm thì giá của token về mặt lý thuyết sẽ tiếp tục tăng. Đối với các ông lớn, tham gia stake không chỉ duy trì tính bảo mật của mạng Solana mà còn kiếm tiền thông qua thu nhập MEV mô hình này rất tốt.
Định hướng tương lai của Solana bao gồm thanh toán, Lớp 2 và trò chơi, v.v.
Shang: Chúng tôi vừa đề cập rằng các điểm nóng và tường thuật của Solana hiện chủ yếu tập trung vào hoạt động kinh doanh sòng bạc, nhưng theo thời gian, các điểm nóng có thể luân chuyển. Bạn nghĩ gì về xu hướng phát triển trong tương lai của Solana? Liệu một chuỗi cung ứng hay chuỗi công khai mới sẽ xuất hiện, dần trở thành đối thủ cạnh tranh tiếp theo của Ethereum?
Leo: Hiện tại, tôi vẫn rất lạc quan về Solana, mặc dù tôi cũng nhận ra những lời chỉ trích của một số người đối với Memecoin. Memecoin thực sự là một sự cường điệu về mặt cảm xúc, nhưng nó cũng thể hiện những điểm mạnh về cơ sở hạ tầng của Solana. Một đối tác của Placeholder từng đề cập rằng Solana giống như Apple và Ethereum giống như Angel. Cấu trúc cơ sở hạ tầng hiện tại của Ethereum dẫn đến sự phân mảnh thanh khoản và ảnh hưởng đến sự phát triển của hệ sinh thái. Solana, thông qua phương pháp xác minh POH (Bằng chứng lịch sử), có thể thống nhất toàn bộ hệ sinh thái và mang tính thanh khoản lại với nhau. Tôi nghĩ đây là bước đột phá của Solana về cơ sở hạ tầng, đạt đến một tầm cao mới.
Tôi hy vọng rằng trong tương lai sẽ có nhiều chuỗi công khai hiệu suất cao hơn, điều này sẽ cho phép nhiều người bình thường hơn tham gia vào lĩnh vực mã hóa. Solana hiện đang đạt được tiến bộ nhanh chóng, nhưng một số chuỗi công khai mới, chẳng hạn như hệ thống MOVE và hệ thống thực thi song song EVM như Monad, mặc dù sách trắng rất hoàn hảo nhưng các ứng dụng thực tế có thể phải mất vài năm mới được triển khai. Mạng Sui gần đây đã ngừng hoạt động và tôi thấy một số ông lớn trong cộng đồng Solana đang ăn mừng và nói lời chúc mừng vì nó đã đi đúng hướng. Không có gì xấu hổ khi ngừng hoạt động, điều quan trọng là tìm ra vấn đề và tối ưu hóa nó. Trên thực tế, Solana không gặp phải tình trạng ngừng hoạt động thường xuyên trong năm qua. Việc phát hành Inscription vào đầu năm và yêu cầu short của Jupiter diễn ra rất suôn sẻ, cho thấy sự tiến bộ của Solana trong việc ổn định mạng.
Tiếp theo, như Lily đã đề cập trong lĩnh vực thanh toán và không gian ứng dụng của đồng tiền ổn định, tôi nghĩ Solana sẽ có tiềm năng phát triển lớn. Điều Solana thiếu nhất ở một số tổ chức chuyên nghiệp là sự ổn định. Giờ đây, tính ổn định của mạng này đã được cải thiện rất nhiều và sẽ có nhiều dự án được thu hút tham gia vào hệ sinh thái Solana trong tương lai.
Sự cố FTX quả thực có ảnh hưởng đến hệ sinh thái Solana, nhưng những dự án mới tốt và những nhà phát triển xuất sắc vẫn đang âm thầm làm việc chăm chỉ. Tôi nghĩ thường phải mất hai đến ba năm để các dự án tốt phát triển. Các dự án như Jito, Jupiter, Raydium và thậm chí cả nền tảng cho vay Camel mà tôi thích, chúng đã tồn tại trước sự cố FTX và có lịch sử từ hai đến ba năm. Trong tương lai, tôi rất lo ngại về một số dự án mới nổi, chẳng hạn như giao thức gọi taxi qua mạng Solana, tương tự như các dự án của Uber. Dự án này đã có lịch sử hai năm và hiện đang được vận hành thử nghiệm tại Hoa Kỳ. Hiệu suất dữ liệu rất tốt. Ngoài ra, DePIN còn có tiềm năng lớn trong hệ sinh thái Solana.
Mối liên hệ lớn nhất giữa DePIN và blockchain là thanh toán. Thiết bị vật lý của tôi cần được vận hành và tôi cần thưởng cho người dùng bằng mã thông báo. Trên Ethereum, nếu tôi muốn phát hành một token trị giá 5 USD, tôi có thể phải trả 3 USD phí gas, điều này khiến mô hình này không bền vững. Trên Solana, DePIN có thể được xử lý theo thời gian thực, khiến Solana trở thành lựa chọn lý tưởng cho việc khai thác phần cứng và các khoản thanh toán khác nhau cho người dùng cuối. Khi ngày càng có nhiều dự án phần cứng phát triển trên Solana, họ có thể trả tiền cho người dùng cuối với chi phí thấp hơn và hiệu quả cao hơn. Tôi tin rằng mặc dù tỷ lệ thất bại chung có thể cao, nhưng chỉ cần một hoặc hai dự án bom tấn xuất hiện, giá token Solana có thể tăng đáng kể. Tôi tin rằng Solana (SOL) sẽ có giá trị tăng cao hơn trong các chu kỳ tương lai.
Shang: Ngoài MEV hiện tại, các lĩnh vực mới nổi như DePIN có thể xuất hiện trong tương lai. Bạn nghĩ gì về sự phát triển trong tương lai của Solana, đặc biệt là khả năng trong lĩnh vực game? Gần đây, có vẻ như một số nhóm và dự án mới đã bắt đầu chú ý đến Solana nhưng nó vẫn chưa thu hút được sự chú ý trên quy mô lớn.
Leo: Đúng vậy. Ví dụ, Solana gần đây đã khởi động dự án Lớp 2 đầu tiên có tên Sonic. Sonic là Layer 2 được thiết kế đặc biệt cho game, sử dụng công nghệ của Solana để tối ưu hóa hoạt động của game. Những gì nó có thể làm là nhiều trò chơi hy vọng triển khai các dịch vụ trên chuỗi, nhưng các tương tác trò chơi hoàn toàn trên chuỗi thường không có giá trị kinh tế. Ví dụ: một số trò chơi cờ bạc có thể hướng tới sự công bằng hơn là lợi nhuận trực tiếp. Theo truyền thống, những trò chơi như vậy sẽ phải chịu chi phí cao hơn nếu chạy trên mạng chính.
Sonic có thể đưa các quy tắc cơ bản của trò chơi vào mạng riêng của mình. Nếu trò chơi có ưu đãi mã thông báo, chẳng hạn như người chơi nhận được mã thông báo khi hoàn thành một nhiệm vụ nhất định, Sonic có thể trực tiếp đặt các mã thông báo này vào mạng chính Solana cho các hoạt động Lớp 2. Thiết kế này rất phù hợp cho việc phát triển trò chơi trong tương lai. Nếu nhìn Lớp 2 giống như IMX, mặc dù nó đưa trò chơi vào chuỗi nhưng tính thanh khoản vẫn chưa được giải quyết tốt. Một trong những vấn đề cốt lõi của trò chơi tiền điện tử là hỗ trợ về giá, nếu không có thanh khoản thì sẽ không có ai muốn chơi.
Thiết kế của Sonic rất thông minh vì nó cho phép game thủ tiếp tục có được tính thanh khoản trong mạng chính của Solana và tận hưởng những lợi thế của mạng Solana. Thiết kế này có thể giúp các nhà phát triển trò chơi hoạt động hiệu quả hơn và tránh được khó khăn trong việc xây dựng một hệ sinh thái độc lập. Bạn không thể xây dựng một hệ sinh thái Lớp 2 và các sàn giao dịch phi tập trung như DEX, Raydium, Orca và Meteora. Tính thanh khoản của mạng chính Solana là sự hỗ trợ cơ bản cho các trò chơi này.
Tôi nghĩ rằng một khi Sonic được ra mắt, nó có thể thúc đẩy sự phát triển của GameFi và thu hút nhiều lưu lượng truy cập hơn vào Solana. Tôi nghe nói rằng họ đã ký kết một số dự án trò chơi. Mặc dù các dự án trò chơi không phổ biến trong hệ sinh thái Crypto như Memecoin, nhưng tôi tin rằng tiềm năng của trò chơi vẫn còn rất lớn và sẽ có nhiều nhà phát triển và nhóm tham gia vào hệ sinh thái Solana trong tương lai.
