Từ tháng 11 đến đầu tháng 12 năm 2024, khi thị trường altcoin mạnh lên, các nền tảng giao dịch phi tập trung sẽ mở ra một vòng cơ hội phát triển mới. Binance đã liên tiếp tung ra nhiều token gốc DEX, bao gồm COW, AERO và VELO, và hiệu suất giao dịch của các token này rất ấn tượng. Người dùng ngày càng quen với việc giao dịch trên nền tảng DEX. Các điểm nóng thị trường cũng đang quay vòng nhanh chóng: khi mức độ phổ biến của mã thông báo Meme trong hệ sinh thái Solana giảm dần, hoạt động giao dịch bắt đầu chuyển sang chuỗi Base và chuỗi BSC. Ngôi sao đang lên Hyperliquid thậm chí còn trở thành quỹ trực tuyến phổ biến hơn trên Solana. Tổng giá trị khóa (TVL) của nó đã tăng 14 lần chỉ trong một tuần, vượt quá 2,8 tỷ USD, nhảy lên vị trí thứ tám trong số tất cả các chuỗi công khai Lớp 1.
1. Tổng quan về dự án Hyperliquid
Bối cảnh dự án:
Hyperliquid là một blockchain Lớp 1 cải tiến sử dụng thuật toán đồng thuận HyperBFY và nhằm mục đích đạt được các giao dịch thông lượng cao và chi phí thấp với độ trễ khối dưới một giây và được thiết kế cho các ứng dụng DeFi. Với mã thông báo gốc HYPE và sàn giao dịch phi tập trung hoàn toàn trên chuỗi, Hyperliquid cung cấp nền tảng tương lai vĩnh viễn tập trung vào sổ đặt hàng với các cơ hội doanh thu đáng kể. Đồng thời, Hyperliquid cũng cung cấp cơ chế đấu giá để tạo cơ hội cho các token mới được niêm yết.
Nền công nghiệp:
Mặc dù dự án chưa tiết lộ thông tin chi tiết về đội ngũ và thông tin tài chính, nhưng xét từ quy mô đáng kể của dòng vốn và hệ thống giao dịch định lượng chuyên nghiệp, tin đồn trên thị trường rằng nhóm sáng lập có nền tảng giao dịch định lượng ở Phố Wall có độ tin cậy nhất định.
Đối thủ cạnh tranh:
Hoạt động kinh doanh cốt lõi của Hyperliquid tập trung vào giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn trên sổ đặt hàng, hình thành một tình thế cạnh tranh với các nền tảng như Uniswap và Jupiter trên đường đua DEX. Nó cũng đang thách thức các sàn giao dịch tập trung truyền thống như Binance và Coinbase. Định vị chiến lược này phản ánh nhu cầu ngày càng tăng của thị trường về tính minh bạch và bảo mật giao dịch. Mặc dù trước đây một số dự án đã cố gắng thiết lập nền tảng giao dịch phi tập trung trong lĩnh vực hợp đồng vĩnh viễn nhưng CEX vẫn thống trị thị trường này. Thông qua cơ chế giao dịch sáng tạo và trải nghiệm người dùng được tối ưu hóa, Hyperliquid đang dần phá vỡ mô hình này và giành được thị phần đáng kể trên thị trường hợp đồng không kỳ hạn, đặt ra thách thức cho vị thế thống trị của CEX.
Dữ liệu sinh thái:
TVL sinh thái đứng thứ 8 trong số tất cả các blockchain Lớp 1. Tổng giá trị khóa (TVL) hiện tại là 2,466 tỷ USD. Với một số thỏa thuận xuyên chuỗi, tổng TVL trước đây đã vượt quá 3 tỷ USD nhưng vẫn thiếu các dự án sinh thái.
Các quỹ đã đổ vào Hyperliquid một cách đáng kể, với dòng vốn vào là 1,87 tỷ USD trong bảy ngày qua, đứng thứ ba về dòng vốn vào, sau Bitcoin và Ethereum. Xét trên góc độ tổng DEX TVL, Uniswap vẫn chiếm ưu thế với thị phần 23,95%, trong khi Hyperliquid đã vượt qua Raydium, chiếm 8,95%.
Tổng TVL của Dexes là: 27,6 tỷ USD, trong đó:
Uniswap: 6,61 B (23,95%)
Siêu lỏng: 2,47 B (8,95%)
Raydium: 2,3 2B (8,41%)
Trong số tất cả các thị trường giao dịch tương lai trên chuỗi, Hyperliquid đứng đầu về khối lượng giao dịch, với khối lượng giao dịch đạt 5,95 tỷ USD trong 24 giờ qua và tổng khối lượng giao dịch trên nền tảng đạt 532,88 tỷ USD.
2. Dự án sinh thái
Mã thông báo sinh thái siêu thanh khoản đã hoạt động tốt gần đây, trong đó mã thông báo nền tảng HYPE đã từng vượt quá 29 đô la Mỹ và tiếp tục đạt mức cao kỷ lục; hiện có ba mã thông báo có giá trị thị trường vượt quá 100 triệu đô la Mỹ, đó là HYPE, PURR và HFUN và có 17 mã thông báo; token Vốn hóa thị trường của đồng xu vượt quá 10 triệu USD. Với cơ chế niêm yết tiền tệ công khai và minh bạch của Hyperliquid và sự xuất hiện của các nền tảng tương tự như Pump, nhiều mục tiêu đã xuất hiện. Thị phần khối lượng giao dịch hàng ngày của HYPE đã giảm từ khoảng 92% ban đầu xuống còn khoảng 70%. cùng nhau. Một số token của hệ sinh thái Hyperliquid.
1) PURR
PURR là mã thông báo gốc đầu tiên trên Hyperliquid triển khai tiêu chuẩn HIP-1, một loại tiền Meme có hình ảnh một con mèo. Mã thông báo không trải qua đợt bán ban đầu, nhưng 50% số mã thông báo đã được phân phối cho người dùng theo tỷ lệ nắm giữ điểm và 50% còn lại đã được thêm vào nhóm quỹ PURR/USDC (sau đó, theo đề xuất của cộng đồng, 40% Mã thông báo bị phá hủy). Tính đến ngày 18 tháng 12, PURR có giá trị thị trường khoảng 296 triệu USD. Có thể nói đây là mã thông báo Meme chính thức trên Hyperliquid, với mức độ đồng thuận cao của cộng đồng.
2)HFUN
Dự án này có thể được coi là Pump.fun trên Hyperliquid, với bot giao dịch Telegram được thiết kế dành riêng cho nó. Như chúng ta đã biết, sự thành công của Hyperliquid không thể tách rời khỏi cơ chế niêm yết tiền tệ công khai và minh bạch. Trước hết, nếu nhóm dự án muốn niêm yết các sản phẩm giao ngay, họ cần phải xin phép triển khai mã thông báo gốc HIP-1 (HIP-). 1 là mã thông báo được phát triển theo tiêu chuẩn tiền tệ Hyperliquid), và sau đó cơ chế đấu giá của Hà Lan sẽ được sử dụng để xác định ai sẽ nhận được mã thông báo cuối cùng.
Để đáp lại cơ chế đấu giá niêm yết tiền tệ của Hyperliquid, Hypurr Fun đã ra đời. Những người dùng tham gia đầu tư tiền và sau đó cạnh tranh để giành được hạn ngạch niêm yết giao ngay trên Hyperliquid. Chúng tôi có thể truy vấn thông tin mã thông báo Hypurr và trạng thái giao dịch thông qua phiên bản web, bao gồm giới thiệu dự án, giá mã thông báo, giá trị thị trường, khối lượng giao dịch và các thông tin cơ bản khác. Các giao dịch cụ thể hiện chỉ hỗ trợ mua hàng thông qua Telegram Bot.
Trang web: https://app.hypurr.fun/launches
Robot giao dịch: https://t.me/HypurrFunBot
Hiện tại, Hypurr Fun vẫn đang ở giai đoạn đầu và tiếp tục phát triển. Các công cụ này rõ ràng là rất không hoàn hảo và vẫn còn rất nhiều chỗ để cải tiến. Nó hoàn toàn không thể so sánh được với các hệ sinh thái kiểu bơm trưởng thành khác. có nhiều cơ hội Alpha hơn.
3) FARMFARM là trò chơi đặc vụ AI liên quan đến GenAI đầu tiên được xây dựng trên Hyperliquid. Thông qua mô hình Genai (Cryptokitties 2.0) + Stardew Valley (game mô phỏng) + Pokemon GO (chiến đấu/thể thao điện tử), người dùng được hỗ trợ thực hiện sinh tổng hợp trên chuỗi thông qua AI.
Trang web chính thức: https://www.thefarm.fun/
Lộ trình sản phẩm hiện được thiết kế theo 3 giai đoạn và sẽ ra mắt liên tục trong thời gian tới. Giai đoạn đầu tiên hiện trực tuyến vào ngày 13 tháng 12 năm 2024, lúc 08:00 sáng theo giờ miền Đông. Mô hình kinh tế mã thông báo của nó được phân bổ 20% cho siêu thanh khoản của MM và 80% được phân bổ cho những người tham gia Hypurr Pump thông qua các đợt ra mắt hội chợ. Nguồn cung của nó là cố định và FARM sẽ không được phát hành thêm. Ngoài ra, 50% phí thu được trong FARM sẽ tự động bị hủy và 50% lợi nhuận sẽ được dùng để mua lại nguồn cung lưu thông và bị tiêu hủy.
4) RAGERage Trade là một nền tảng tổng hợp thu nhập và phái sinh trong lĩnh vực DeFi. Nó được ra mắt trên Arbitrum vào khoảng năm 2022 và nổi tiếng với chiến lược Delta Neutral GLP bằng cách tích hợp GLP (mã thông báo LP của GMX) và các vị thế phòng ngừa rủi ro, nó mang lại cho người dùng lợi nhuận ổn định trong điều kiện thị trường đầy biến động. Các tính năng cốt lõi của nó bao gồm: hợp đồng vĩnh viễn ETH với đòn bẩy gấp 10 lần, thanh khoản tuần hoàn toàn chuỗi và kho tiền tạo ra lợi nhuận 80-20. RAGE đã hoàn tất đợt phát hành cổ phiếu ra công chúng vào tháng 8 năm nay, huy động được 6 triệu USD trong vòng 15 phút. Theo tin tức trước đó, Rage Trade đã phát hành nền kinh tế mã thông báo, bao gồm: doanh số bán mã thông báo 35%, tài chính cộng đồng 30%, nhóm 15%, người mua tư nhân 13,5% và airdrop 6,5%. Vốn hóa thị trường hiện tại của RAGE là khoảng 22 triệu USD.
Tóm tắt
Hiện tại, Hyperliquid đã chiếm quy mô lớn nhất trên thị trường Perps trên chuỗi, với khối lượng giao dịch trong một ngày lên tới 6 tỷ USD và quy mô thị trường vẫn đang tiếp tục tăng thêm. Nền tảng này thu hút người dùng với phí gas bằng 0 và chỉ 0,03% phí giao dịch. Tốc độ thực hiện giao dịch của nó tương đương với các sàn giao dịch tập trung, giúp giảm đáng kể chi phí giao dịch của người dùng. Tuy nhiên, có vẻ như Khối lượng và thu nhập của nền tảng không minh bạch với thế giới bên ngoài. Nó chưa có sẵn trên DefiLlama và dữ liệu của nó chỉ có thể được lấy trên trang web chính thức của Hype. Theo báo cáo công khai, nền tảng này có hơn 50.000 người dùng hoạt động hàng tháng. Mặc dù Hyperliquid hoạt động tốt về mặt hoạt động của người dùng và mức sử dụng hàng ngày, nhưng mô hình hoạt động của nó gần giống với một sàn giao dịch tập trung hơn và vẫn còn chỗ để cải thiện về các tính năng phi tập trung. Thuộc tính “giống CEX” này cũng đã làm dấy lên cuộc thảo luận trong cộng đồng về mức độ phân cấp thực sự của nó.
