Lời nói đầu
Kể từ khi ra mắt vào năm 2017, Cardano (ADA) đã phát triển thành mạng PoS được thiết kế để vượt qua các giới hạn của công nghệ blockchain. Là một nền tảng dành riêng cho bảo mật, khả năng mở rộng và chức năng, Cardano không chỉ là một loại tiền điện tử mà còn cung cấp cho các nhà phát triển và người dùng một môi trường mạnh mẽ để xây dựng các ứng dụng và hệ thống phi tập trung. Bằng cách hợp tác chặt chẽ với các tổ chức như Đầu ra Toàn cầu (IOG), Quỹ Cardano và EMURGO, Cardano đã thực hiện một bước quan trọng trên lộ trình tham gia cạnh tranh trong các lĩnh vực như hợp đồng thông minh, defi và NFT.
Bài viết này sẽ đưa bạn đi sâu vào những phát triển mới nhất của Cardano, dữ liệu chính và các tính năng mạng, đồng thời khám phá các trường hợp sử dụng của ADA cũng như vai trò của nó trong nền kinh tế tiền điện tử nói chung. Cho dù bạn là nhà phát triển, nhà đầu tư hay người đam mê công nghệ blockchain, bài viết này sẽ cung cấp cho bạn những hiểu biết toàn diện về hệ sinh thái Cardano, từ đổi mới quản trị đến sức khỏe tài chính cho đến sự phát triển năng động của DeFi, hướng tới hành trình cuối cùng của Cardano. Mục tiêu—tương lai của thời Voltaire.
Giới thiệu về Cardano
Cardano là mạng PoS lớp 1 được ra mắt vào năm 2017. Mục tiêu của nó là cung cấp tính bảo mật, khả năng mở rộng và chức năng cho các ứng dụng và hệ thống phi tập trung được xây dựng trên mạng của nó. Ngoài sự hỗ trợ cộng đồng từ các nhà phát triển, nhà điều hành nút và dự án, Cardano còn được hỗ trợ bởi Đầu ra Toàn cầu (IOG), Quỹ Cardano, EMURGO và các tổ chức khác. Cùng nhau, các tổ chức này thúc đẩy sự phát triển, áp dụng và cấp vốn cho mạng lưới, đưa Cardano hướng tới giai đoạn cuối cùng trong lộ trình của mình – Thời đại Voltaire.
Cardano có cách tiếp cận phát triển độc đáo so với các mạng hợp đồng thông minh khác. Cơ chế đồng thuận Ouroboros cho phép ủy quyền cổ phần, trong khi mô hình kế toán eUTXO mở rộng tạo điều kiện thuận lợi cho việc chuyển mã thông báo gốc, khả năng mở rộng và phân cấp.
Với lượng người dùng và nhà phát triển trung thành, Cardano đã chứng minh được sức mạnh bền bỉ của mình. Sau khi Cardano bắt đầu hỗ trợ các hợp đồng thông minh thông qua hard fork Alonzo 2021, nó bắt đầu cạnh tranh trong các thị trường tiền điện tử truyền thống hơn như DeFi và NFT.
dữ liệu quan trọng
Dữ liệu lợi nhuận
ADA là tài sản gốc của cardano và đóng vai trò là phương tiện trao đổi chính cho các giao dịch trên mạng. Nó có bốn trường hợp sử dụng cấp mạng chính:
(i) Thanh toán phí giao dịch mạng: ADA được sử dụng để thanh toán cho các giao dịch trên mạng cardano.
(ii) Đăng ký nhóm vốn chủ sở hữu: Người dùng có thể sử dụng ADA để đăng ký nhóm vốn chủ sở hữu, tham gia vào sự đồng thuận của mạng và trở thành nhà điều hành nhóm vốn chủ sở hữu (SPO).
(iii) Đặt cược: Dù với tư cách là nhà điều hành nhóm đặt cược hay người ủy quyền, việc đặt cược ADA có thể giúp bảo mật mạng và kiếm phần thưởng mã thông báo.
(iv) Khen thưởng cử tri và tài trợ cho các dự án: Trong Project Catalyst, ADA được sử dụng để khen thưởng cử tri và tài trợ cho các dự án.
Nguồn cung tối đa của ADA là 45 tỷ xu và nguồn cung lưu hành của nó sẽ gặp phải lạm phát trước khi đạt đến mức tối đa này. Sau mỗi khoảng thời gian 5 ngày, 0,3% dự trữ ADA (ADA chưa lưu hành) sẽ được phân bổ cho SPO như một phần thưởng. Lạm phát này tiến tới mức 0 khi dự trữ cạn kiệt và nguồn cung lưu thông đạt tới 45 tỷ.
Lợi suất đặt cược thực tế hàng năm có tính đến sự pha loãng giá trị do lạm phát. Trong quý 3, tỷ suất đặt cược hiệu quả hàng năm là 0,6%, nhưng tỷ lệ này có thể khác nhau tùy theo các nhóm vốn chủ sở hữu khác nhau.
Trong quý thứ ba, giá ADA đã giảm 4,8% xuống còn 0,37 USD. Theo đó, tổng vốn hóa thị trường của ADA đã giảm 6,9% so với tháng trước xuống còn 13 tỷ USD, với sự chênh lệch nhỏ trong tổng vốn hóa thị trường là do nguồn cung lưu hành giảm 2,2%. Xếp hạng tổng vốn hóa thị trường lưu hành của ADA đã giảm từ vị trí thứ 10 xuống vị trí thứ 11 trong quý 3 do giá giảm.
Trên cardano, mỗi giao dịch đều yêu cầu phí giao dịch mạng, phí này được sử dụng để xử lý giao dịch và trang trải chi phí lưu trữ. Phí được tính dưới dạng phí tối thiểu cộng với phí thay đổi dựa trên quy mô của giao dịch. Doanh thu (tính bằng USD) giảm 31,2% theo tuần tự xuống 0,51 triệu USD, trong khi doanh thu (tính theo ADA) giảm 14,2% theo tuần tự xuống 1,4 triệu ADA. Sự khác biệt là do giá ADA giảm trong suốt quý.
Hiện tại, 20% phí giao dịch cardano sẽ được chuyển vào kho bạc. Số dư kho bạc của Cardano (tính bằng ADA) giảm 1,2% so với tháng trước xuống 1,55 tỷ ADA, nhưng giá trị đồng đô la của kho bạc tăng 3% lên 622,92 triệu USD.
Dữ liệu hoạt động hàng ngày
Trong quý 3, khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày của Cardano đã giảm 15,9% so với quý trước xuống còn 43.200, trong khi địa chỉ hoạt động trung bình hàng ngày (DAA) cũng giảm 14,5% xuống 27.200. Phí giao dịch trung bình cho cardano không thay đổi ở mức 0,13 USD. Tuy nhiên, phí giao dịch trung bình (tính theo ADA) đã giảm 17,9% so với tháng trước xuống còn 0,54.
Tỷ lệ giao dịch trên địa chỉ hoạt động (txs/DAA) giảm 1,7% so với tháng trước xuống 1,59. Tỷ lệ này tăng thường có nghĩa là hoạt động được phân bổ đồng đều hơn giữa những người dùng, ngược lại, tỷ lệ giảm cho thấy số lượng người dùng nhiều tăng lên.
Tổng số tiền thế chấp (ADA) và lãi suất cầm cố của ADA giảm lần lượt 0,3% và 4,1% so với tháng trước. Tổng khối lượng cam kết (bằng USD) giảm 5,1% so với tháng trước xuống còn 8,5 tỷ USD do giá ADA giảm. Tổng số tiền đặt cược (bằng USD) thể hiện sự an toàn kinh tế của mạng.
Quản trị, phân nhánh
Vào tháng 4 năm 2024, cardano đã công bố hard fork Chang, một bản nâng cấp mạng gồm hai giai đoạn được thiết kế để cho phép quản trị trên chuỗi và hoàn thành các mục tiêu cốt lõi của giai đoạn lộ trình cuối cùng của cardano. Voltaire thực hiện bước cuối cùng hướng tới khả năng tự tồn tại của cardano thông qua các cơ chế và tổ chức bỏ phiếu trên chuỗi cũng như ngoài chuỗi như tổ chức dựa trên thành viên Intersect.
Giai đoạn 1: Bắt đầu từ khi ra mắt hard fork Chang vào ngày 1 tháng 9 năm 2024. Giai đoạn này mở ra một giai đoạn khởi động kỹ thuật, tạo tiền đề cho các hành động quản trị và bỏ phiếu phi tập trung.
Hiến pháp Cardano tạm thời: lấp đầy những khoảng trống cho đến khi hiến pháp thực sự được lặp lại thông qua Hội thảo Hiến pháp Cardano và được phê chuẩn tại Đại hội Hiến pháp Cardano ở Buenos Aires, Argentina vào tháng 12 năm 2024.
Hội đồng Hiến pháp lâm thời (ICC): gồm 7 thành viên, trong đó có 3 thành viên được bầu bằng phiếu bầu. Trong giai đoạn đầu tiên, ICC có quyền phủ quyết đối với một số hành động quản trị trên chuỗi.
Giai đoạn 2: sẽ chứng kiến việc quản trị trên chuỗi của Cardano hoàn toàn trực tuyến khi hiến pháp Cardano được hoàn thành và phê chuẩn. Giai đoạn này sẽ cung cấp cho chủ sở hữu mã thông báo ADA quyền chỉ đạo các thay đổi kỹ thuật và rút tiền kho bạc, một phần bằng cách giới thiệu vai trò người dùng mới, đại diện được ủy quyền. Chủ sở hữu mã thông báo ADA sẽ có thể ủy quyền quyền quản trị cho DReps và SPO, những người có thể thay mặt họ bỏ phiếu về các đề xuất quản trị.
Đăng ký làm DRep: Mở, yêu cầu đặt cọc một lần là 500 ADA.
Sau khi hoàn thành giai đoạn thứ hai, DReps, SPO và Ủy ban Hiến pháp sẽ quản lý tất cả các lĩnh vực của mạng thông qua hệ thống kho bạc và bỏ phiếu trực tuyến dựa trên CIP-1694. Điều này sẽ chuyển trách nhiệm từ IOG, Cardano Foundation và EMURGO, vốn nắm giữ chung tất cả bảy chìa khóa quản trị (nguồn gốc) trong lịch sử. Các hành động có thể được quản lý bao gồm các vấn đề liên quan đến Ủy ban Hiến pháp, thay đổi tham số, cập nhật hiến pháp, khởi tạo hard fork, thay đổi tham số giao thức và rút tiền kho bạc.
Giao nhau SanchoNet
Thử nghiệm liên quan đến CIP-1694 tiếp tục diễn ra trên SanchoNet, một mạng thử nghiệm ra mắt vào quý 3 năm 2023 được thiết kế để hoạt động như một hộp cát nhằm thử nghiệm và xây dựng các quy trình cũng như công cụ để quản trị trên chuỗi Cardano. Các nhà phát triển sử dụng mạng thử nghiệm này để khởi chạy cơ sở hạ tầng mới (chẳng hạn như ví và trình duyệt bỏ phiếu), SPO có thể kiểm tra việc bỏ phiếu và đề xuất, đồng thời thông tin chi tiết về DReps cũng có thể được thảo luận tại đây.
Các nỗ lực tiếp cận cộng đồng của SanchoNet và Voltaire rộng hơn được dẫn dắt bởi Intersect, một tổ chức dựa trên thành viên phục vụ hệ sinh thái cardano, kết hợp sức mạnh của các thành viên cộng đồng, SPO và nhóm dự án. Intersect được thành lập để tập hợp những người nắm giữ token ADA lại với nhau dưới một tầm nhìn chung nhằm đạt được một hệ sinh thái cardano minh bạch, hợp tác và sáng tạo hơn.
Intersect duy trì hơn 60 cơ sở mã, bao gồm mã Cardano Haskell hoàn chỉnh và thúc đẩy cách tiếp cận nguồn mở cho Cardano thông qua các ủy ban thường trực và nhóm làm việc khác nhau. Ngoài ra, Intersect đang nỗ lực tạo ra lộ trình sản phẩm mở, quy trình lập ngân sách hàng năm và đang vận hành một chương trình tài trợ trong đó các dự án được trao để phát triển các lĩnh vực liên quan đến quản trị như giáo dục và nền tảng DRep.
DeFi
Trong quý 3, tổng giá trị DeFi bị khóa của cardano (TVL tính bằng USD) tăng 13,3% theo quý lên 231,6 triệu USD, trong khi điểm đa dạng DeFi của nó tăng 12,5% lên 9. Cũng có rất nhiều thay đổi về TVL trên các giao thức trong quý thứ ba.
TVL của Minswap tăng nhẹ 4,4% so với tháng trước lên 58,6 triệu USD.
TVL của Liqwid tăng mạnh 77,2% lên 47,1 triệu USD, vượt qua Indigo, vốn chứng kiến TVL của nó giảm tuần tự 19,7% xuống còn 38,4 triệu USD.
Các giao thức nhỏ hơn như Splash Protocol và SundaeSwap tăng lần lượt 76% và 26% lên 16,9 triệu USD và 16 triệu USD.
Indigo là nhà phát hành tài sản tổng hợp cung cấp iUSD, iBTC và iETH. Một tuần sau khi kết thúc quý 3, Indigo đã hoàn thành việc nâng cấp lên V2.1. Bản nâng cấp này giới thiệu lãi suất thuật toán, phân chia tiền lãi giữa kho bạc và người đặt cọc INDY, cùng một số cải tiến khác.
Splash là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được ra mắt vào tháng 7 sau khi huy động được 17,2 triệu ADA thông qua đợt bán token SPLASH vào tháng 5. Splash cũng đang nghiên cứu snek.fun, một giao thức tương tự như Pump.fun trên Solana, cho phép người dùng dễ dàng khởi chạy và giao dịch token. Ra mắt vào tháng 9, ứng dụng đã chứng kiến hơn 2.230 token được tạo và 4,5 triệu (ADA) được giao dịch trong ngày đầu tiên.
SundaeSwap tiếp tục đà phát triển từ Quý 2 với việc ra mắt bản nâng cấp V3, giới thiệu mô hình phí linh hoạt và tăng khả năng tải giao dịch. Việc ra mắt bao gồm việc giảm phí giao dịch trong 90 ngày, hết hạn vào tháng 8 và đề xuất tăng phí đã được thông qua vào tháng 9. Doanh thu của SundaeSwap được phân phối cho chủ sở hữu token SUNDAE, kho bạc của SundaeSwap, Sundae Labs, v.v.
Mã thông báo Ada đã được mở khóa
Gần đây, Cardano (ADA) sẽ tiến hành mở khóa token trong tuần này. Khoảng 16,84 triệu token ADA dự kiến sẽ được mở khóa, chiếm 0,05% nguồn cung lưu hành hiện có.
triển vọng tương lai
Cardano ra mắt vào năm 2017 dưới dạng mạng PoS lớp 1 được thiết kế để cung cấp nền tảng an toàn, có thể mở rộng và giàu tính năng để hỗ trợ các ứng dụng và hệ thống phi tập trung. Thông qua cơ chế đồng thuận Ouroboros độc đáo và mô hình eUTXO mở rộng, Cardano đã chứng tỏ khả năng cạnh tranh trong lĩnh vực hợp đồng thông minh, DeFi và NFT.
Với việc triển khai hard fork Alonzo vào năm 2021, Cardano đã bước vào một giai đoạn phát triển mới sau khi hỗ trợ các hợp đồng thông minh. Trong tương lai, Cardano sẽ đạt được khả năng quản trị on-chain hoàn chỉnh và khả năng tự chịu đựng thông qua hard fork Chang, mở ra kỷ nguyên Voltaire. Bằng cách giới thiệu các cơ chế quản trị mới, tăng tính đa dạng và tăng trưởng TVL của hệ sinh thái DeFi, Cardano dự kiến sẽ tiếp tục củng cố vị thế của mình trong ngành blockchain và thúc đẩy sự phát triển hơn nữa của hệ sinh thái thông qua việc tiếp tục đổi mới công nghệ và quản trị cộng đồng.
