Mặc dù ETH có hiệu suất kém gần đây, nhưng đối với những người nắm giữ trung thành vẫn nắm giữ ETH, đây là chủ đề đáng để nghiên cứu cẩn thận nếu bạn muốn giá trị của ETH tăng đều đặn.
Trước tiên, tôi xin nêu kết luận. Xét về tính bảo mật và thanh khoản, cơ hội tốt nhất để tăng cơ sở tiền mã hóa có rủi ro cực thấp của ETH phải là Ether.fi. Hiện tại, lợi suất thực tế của Ether.fi là 5,8%, cao hơn đáng kể so với các giao thức tương tự khác.
Theo tính toán của Pendle, tETH là một giao thức mới chưa được thị trường thử nghiệm và BearChain yêu cầu một khoảng thời gian khóa nhất định. Do đó, nhóm Symbiotic của Ether.fi là giao thức có lợi nhuận cao nhất bên cạnh hai giao thức trên.
Chúng ta hãy cùng tìm hiểu nhé:
Giới thiệu về Ether.fi
Ether.fi là một giao thức staking phi tập trung dựa trên blockchain Ethereum. Ether.fi cung cấp dịch vụ resting gốc, trong đó phần thưởng staking được tự động gộp lại để tạo ra lợi nhuận cao hơn. Tính năng này giúp người dùng tối đa hóa lợi nhuận mà không cần can thiệp thủ công. Ether.fi hướng đến mục tiêu làm cho việc staking trong hệ sinh thái Ethereum dễ tiếp cận hơn, hiệu quả hơn và phi tập trung hơn.
Chức năng và tính năng chính
Một trong những tính năng chính của Ether.fi là tính năng staking thanh khoản. Người dùng không cần phải khóa ETH trong thời gian dài mà có thể nhận được token thanh khoản bằng cách staking ETH, chẳng hạn như eETH (ETH được staking trên ether.fi). Các token này đại diện cho ETH được đặt cược và có thể được giao dịch hoặc sử dụng trong nhiều ứng dụng DeFi khác nhau, mang lại tính linh hoạt và thanh khoản cao hơn.
Nó hoạt động như thế nào
Staking liền mạch và kiếm lợi nhuận: Người dùng có thể staking ETH của mình thông qua giao thức Ether.fi. Khi người dùng đặt cược ETH của mình vào giao thức Ether.fi, họ sẽ nhận được một lượng token thanh khoản (eETH) tương đương. eETH là một token staking thanh khoản có thể staking lại gốc, cho phép người nắm giữ được phần thưởng staking được tạo ra bởi ETH được staking cơ bản trong khi vẫn duy trì tính thanh khoản và tham gia vào nhiều DeFi khác nhau.
Những phần thưởng này tự động được cộng dồn trong giao thức Ether.fi, tối đa hóa tiềm năng kiếm tiền cho người nắm giữ eETH.
Ether.fi sử dụng cơ chế staking thanh khoản cho phép người dùng staking ETH của mình mà không bị khóa trong thời gian dài. Tính năng này cung cấp cho người dùng tính linh hoạt và thanh khoản cao hơn so với các phương pháp staking truyền thống.
Mã thông báo quản trị: ETHFI là mã thông báo quản trị điều khiển mạng lưới ether.fi. Bằng cách nắm giữ token ETHFI, người dùng có thể bỏ phiếu cho các đề xuất, nâng cấp hoặc thay đổi tham số, do đó đảm bảo mô hình quản trị phi tập trung và do cộng đồng thúc đẩy, đảm bảo cách tiếp cận toàn diện và dân chủ hơn đối với việc quản lý giao thức.
Tại sao nên chọn Ether.fi?
Ether.fi cung cấp một số lợi thế quan trọng cho người dùng muốn tham gia staking phi tập trung trên chuỗi khối Ethereum, bao gồm:
(1) Thanh khoản mạnh
Nó cho phép người dùng thế chấp ít hơn 32 ETH cho Ether.fi và tự động nhận được một lượng eETH hoặc weETH tương đương do giao thức tạo ra. Các token này có thể được giao dịch tự do và có thể nhanh chóng được đổi lại thành ETH hoặc các tài sản tiền điện tử khác khi cần thanh khoản.
(2) Ứng dụng đa kịch bản
eETH và weETH có các thuộc tính của token ERC-20. Ngoài việc nắm giữ chúng để thu được lợi nhuận từ nhóm thanh khoản, chúng cũng có thể được sử dụng trong nhiều nền tảng DeFi khác nhau, chẳng hạn như cho vay, cung cấp thanh khoản hoặc làm phương tiện trao đổi, mở rộng phạm vi hoạt động của người dùng và các lợi ích tiềm năng trong hệ sinh thái Ethereum.
(3) Phần thưởng Staking + Thu nhập Staking lại
Người dùng có thể sử dụng Ether.fi để stake ETH của họ vào các giao thức restaking như EigenLayer, Symbiotic và Karak. Những ETH này có thể nhận được phần thưởng staking tương ứng. Những phần thưởng này sẽ tự động tích lũy và gộp lại, mang lại nhiều lợi ích hơn cho người dùng theo thời gian.
Nhờ những ưu điểm trên, Ether.fi hướng đến mục tiêu giúp việc staking trở nên thuận tiện, hiệu quả và phi tập trung hơn cho người dùng trong hệ sinh thái Ethereum, đồng thời tối đa hóa lợi nhuận staking.
Quỹ đạo tăng trưởng vững chắc
Sự tăng trưởng bùng nổ của TVL: Tính đến ngày 14 tháng 1 năm 2025, TVL (tổng giá trị bị khóa) của EtherFi đã đạt ~8,5 tỷ đô la, trở thành dự án lớn thứ 4 trong toàn bộ mạng ETH bao gồm cả L2, với tính bảo mật tuyệt vời. Dự án này có tỷ lệ áp dụng cao nhất và tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong số tất cả các dự án staking thanh khoản.
Nền tảng đội ngũ đáng tin cậy
Ether.fi đã hoàn tất khoản tài trợ 5,3 triệu đô la Mỹ vào ngày 2 tháng 2 năm 2023, do North Island Ventures, Chapter One và Node Capital dẫn đầu, với sự tham gia của nhà sáng lập BitMex Arthur Hayes. Vào ngày 27 tháng 2 năm 2024, Ether.fi đã hoàn tất vòng gọi vốn Series A trị giá 27 triệu đô la do Bullish và CoinFund dẫn đầu, làm nổi bật xu hướng mở rộng nhanh chóng của giao thức và sự tự tin của nhà đầu tư.
Hiện tại, Ether.fi đã công bố thông tin về 5 thành viên trong nhóm trong các tài liệu chính thức. Trong số đó, nhà sáng lập Mike Silagadze hiện là CEO của công ty quỹ DeFi Gadze Finance và là nhà sáng lập nền tảng giáo dục đại học Canada Top Hat (130 triệu đô la Mỹ trong vòng tài trợ Series E năm 2021). Xét từ kinh nghiệm kinh doanh thành công của người sáng lập Ether.fi, ông có kiến thức và kinh nghiệm trong cả hoạt động doanh nghiệp và mã hóa, đồng thời có khả năng thực hiện và mở rộng quy mô của EtherFi một cách hiệu quả, đảm bảo rằng hoạt động và đổi mới của EtherFi đáp ứng được nhu cầu của hệ sinh thái mã hóa.
Ngoài ra, nhóm Ether.fi tuân thủ 3 nguyên tắc chỉ đạo:
Đầu tiên, chúng tôi đặt mục tiêu chính là phi tập trung và sẽ không bao giờ thỏa hiệp về bản chất phi tập trung và phi lưu ký của giao thức.
Thứ hai, giao thức Ether.Fi có mô hình doanh thu bền vững và hướng đến mục tiêu dài hạn, và nhóm nghiên cứu cũng suy nghĩ và lập kế hoạch theo góc nhìn dài hạn.
Thứ ba, chúng tôi sẽ duy trì đạo đức nghề nghiệp và luôn làm điều đúng đắn cho cộng đồng Ethereum.
Thành phần của thu nhập thế chấp
Thu nhập staking của Ether.fi chủ yếu bao gồm các phần sau:
(1) Phần thưởng staking mạng lưới Ethereum: Hiện tại, lợi nhuận hàng năm của staking Ethereum là khoảng 2,7%.
(2) Tái đặt cược thu nhập : Ether.fi sẽ đặt cược lại ETH đã đặt cược của người dùng vào các giao thức hoặc nút xác minh khác như EigenLayer và Symbiotic để nhận thêm phần thưởng. Những phần thưởng này có thể được phát hành dưới dạng token riêng của dự án, chẳng hạn như Eigen, ETHFI, v.v., hoặc dưới dạng token quản trị hoặc điểm chứng chỉ thu nhập trong các giao thức khác.
(3) Thu nhập MEV: Trong mạng Ethereum, các nút có thể thu được phí trong quá trình đóng gói và phân loại giao dịch, bao gồm phí ưu tiên do người dùng đưa ra và thu nhập MEV. Với tư cách là đơn vị vận hành nút, Ether.fi sẽ trả lại một phần doanh thu phân loại giao dịch cho người dùng staking, nhưng phần doanh thu này có mức độ không chắc chắn nhất định, tùy thuộc vào hoạt động của mạng Ethereum và tình trạng tắc nghẽn giao dịch.
(4) Phần thưởng khai thác thanh khoản: Trong nhóm thanh khoản của Ether.fi, người dùng sẽ nhận được các token thanh khoản tương ứng, chẳng hạn như eETH hoặc weETH, sau khi đặt cược ETH. Các token này có thể tham gia khai thác thanh khoản, cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi khác và do đó nhận được phần thưởng khai thác bổ sung. Phần thưởng thường ở dạng token quản trị của giao thức DeFi có liên quan hoặc một phần phí giao dịch.
(5) Airdrop và các ưu đãi khác: Ether.f sẽ triển khai các hoạt động airdrop hoặc các ưu đãi khác theo thời gian để thu hút người dùng tham gia staking. Ví dụ, trong một khoảng thời gian cụ thể, mỗi khi staking một số lượng ETH nhất định, nhóm airdrop sẽ tăng lên theo một tỷ lệ phần trăm nhất định trên tổng số token và người dùng sẽ có cơ hội nhận thêm token ETHFI hoặc phần thưởng airdrop từ các dự án đối tác khác.
Kết luận: Theo các giải pháp ETH LRT an toàn và chính thống hiện có trên thị trường, tỷ lệ lợi nhuận do Ether.fi cung cấp là một trong những tỷ lệ cao nhất.
Ước tính thu nhập staking thường xuyên
Trong số các giao thức staking ETH chính thống hiện nay, nhóm Symbiotic của Ether.fi có lợi nhuận cao nhất trong toàn bộ mạng lưới, ước tính lên tới APR 6-10%.
Symbiotic là đối thủ cạnh tranh lớn nhất của EigenLayer. Ether.fi x Symbiotic có thể khai thác bốn thứ:
-ETH có mức lợi suất 2,7%;
-Tín dụng Ether.fi;
- Điểm cộng sinh;
-Điểm Veda.
Lưu ý: APR ở trên đã tính đến giá trị tiềm năng của các điểm trên và bạn có thể gửi và rút tiền một cách linh hoạt, do đó bạn có thể rút tiền bất cứ lúc nào khi cần.
Bạn có thể gửi tiền trực tiếp vào cổng thông tin Ether.fi: https://app.ether.fi/weeths .
bản tóm tắt
Thiết kế kịch bản ứng dụng DeFi eETH của Ether.fi cho phép ứng dụng này có nhiều hướng ứng dụng DeFi hơn và cơ chế chồng chất lợi nhuận cấp cao hơn để đạt được khả năng mở rộng tốt hơn và cho phép nhiều người dùng hơn tham gia vào Ether.fi. Nhìn chung, với tư cách là một sản phẩm phái sinh trong đường dẫn LSD, Ether.fi có thiết kế sáng tạo trong quản lý khóa. Lợi thế về lợi nhuận và tính dễ sử dụng đã giúp nó đạt được TVL đáng kể, khiến nó trở thành nơi có lợi nhuận tốt nhất cho ETH hiện nay.
