Tổng quan thị trường
Tổng quan thị trường
Thị trường tiền điện tử đang có xu hướng giảm nhanh trong tuần này, với chỉ số tâm lý thị trường giảm từ 33% xuống 11%. Giá trị thị trường của các đồng tiền ổn định về cơ bản đã ngừng tăng (USDT đạt 142 tỷ, USDC đạt 55,9 tỷ, với mức tăng và giảm lần lượt là 0,02% và -0,53%), cho thấy khi thị trường giảm mạnh, các quỹ của tổ chức đã ngừng tham gia thị trường và bắt đầu rời khỏi thị trường; sự hoảng loạn trong tâm lý thị trường chủ yếu là do vụ tin tặc đánh cắp 1,5 tỷ đô la tài sản từ sàn giao dịch Bybit và chính sách thuế quan cực đoan của Trump, làm gia tăng mối lo ngại của thị trường về lạm phát, khiến Cục Dự trữ Liên bang ít có khả năng cắt giảm lãi suất và làm gia tăng mối lo ngại của thị trường về việc Hoa Kỳ bước vào suy thoái kinh tế, điều này đã tác động mạnh đến tâm lý thị trường. Tâm lý thị trường chung rơi vào tình trạng hoảng loạn cực độ và Altcoin nhìn chung hoạt động yếu hơn so với chỉ số chuẩn.
Dự báo tuần tới
Mục tiêu tăng giá: LTC, S, SOSO, BERA
LTC: LTC tăng ngược xu hướng tuần này, tăng khi thị trường chung giảm. Nó hoạt động rất mạnh trên thị trường, chủ yếu là do kỳ vọng của thị trường về việc phê duyệt LTC ETF của nó đã được cải thiện. Tuần này, LTC ETF giao ngay do Canary Capital đề xuất đã được niêm yết trên hệ thống Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC), và các cược được chấp thuận của LTC trên Polymarkt đã đạt 87%. Ở giai đoạn này, thị trường có kỳ vọng cao về việc phê duyệt LTC spot ETF 0000, vì vậy trước khi được chính thức phê duyệt, sự kiện LTC spot ETF sẽ tiếp tục được thổi phồng nhiều lần.
S: Sonic gần đây đã bắt đầu tham gia vào ngành công nghiệp Defi. Thông qua APY cao của các dự án Defi trên chuỗi của mình, Sonic đã thu hút được một lượng lớn người dùng và quỹ trên chuỗi. Trong các dự án staking thanh khoản trên chuỗi chính là Beets và Origin, nhóm thanh khoản APY dựa trên token S có thể đạt tới lần lượt là 32,22% và 123%. Trong thỏa thuận cho vay trên chuỗi Sonic, lãi suất trung bình để người dùng vay token S là 10,21%, do đó người dùng có thể nhận được lợi nhuận là 20% +. Ngoài ra, sự phổ biến gần đây của token S trên chuỗi Sonic đã khiến nhu cầu thị trường đối với token S tăng lên, khiến giá token S tăng ngược với xu hướng, qua đó làm tăng thu nhập của người dùng trên chuỗi Sonic. Do đó, trong xu hướng giảm hiện tại, người dùng vẫn có thể nhận được lợi nhuận không rủi ro 20% +, điều này sẽ thu hút một lượng lớn người dùng tham gia vào cách vay coin, làm tăng nhu cầu thị trường đối với token S và do đó thúc đẩy giá token S thể hiện xu hướng tăng xoắn ốc.
SOSO: Dự án SoSoValue có thể liên tục điều chỉnh hướng phát triển trong tương lai theo xu hướng thị trường. SoSoValue ban đầu tự xây dựng mình thành một nền tảng dịch vụ đầu tư một cửa được tăng cường bằng công nghệ AI và muốn bắt kịp xu hướng thị trường của AI Agent. Sau khi AI Agent suy giảm, thị trường bắt đầu chuyển sự chú ý và tiền của mình trở lại các dự án Defi. Do đó, SoSoValue đã nắm bắt được xu hướng hiện tại rằng APY cao có thể thu hút người dùng và tự xây dựng mình thành một trung tâm dịch vụ tài chính. Nó ẩn công nghệ AI của mình trong sản phẩm nhưng không đề cập đến nó chủ yếu. Thay vào đó, nó tập trung vào việc thúc đẩy khả năng cung cấp APY cao của mình. Gần đây, nó đã ra mắt hoạt động khai thác mùa thứ hai. Người dùng có thể khai thác token SOSO bằng cách nắm giữ hoặc staking token chỉ số đóng gói SSI. Theo cách này, phần thưởng staking của người dùng cộng với token SOSO được airdrop bổ sung có thể đạt tới 42% APY, do đó thu hút nhiều người dùng hơn tham gia khai thác và làm tăng thêm kỳ vọng về sự gia tăng của token SOSO.
BERA: Thị trường chung đang có xu hướng giảm trong tuần này. Lúc đầu, BERA cũng bị ảnh hưởng bởi thị trường và giảm. Tuy nhiên, dự án Berachain đã nhanh chóng điều chỉnh lợi suất thế chấp của dự án LSD trên chuỗi. Infrared Finance, dự án LSD chính trên chuỗi Berachain, đã đạt được APY cao nhất của WBERA là 123%. Lãi suất cho vay BERA trong dự án Cho vay trên chuỗi của mình đạt 23,68%, cho phép người dùng tham gia vào hoạt động chênh lệch giá kiếm được lợi nhuận hàng năm không rủi ro 100%, do đó nhanh chóng kiềm chế xu hướng giảm và chuyển sang xu hướng tăng. Chiến lược mà dự án Berachain áp dụng gần giống với Sonic. Cả hai đều sử dụng APY cao để thu hút người dùng và tiền trên chuỗi, qua đó hiện thực hóa quá trình khóa staking → giải phóng thanh khoản → trao quyền cho DeFi → tăng giá token. Thông qua APY cao, nhu cầu của người dùng thị trường đối với đồng tiền chính BERA trên chuỗi tăng lên, qua đó đạt được mục đích thúc đẩy tăng giá token BERA.
Mục tiêu giảm giá: ETH, SOL, ADA, AI, TKO, RUNE
ETH: 491.000 ETH đã bị đánh cắp từ Bybit trong tuần này. Mặc dù sàn giao dịch Bybit đã bổ sung đầy đủ số ETH bị đánh cắp thông qua các giao dịch mua và đổi, nhưng sức mua được tạo ra vẫn chưa được phản ánh vào giá trên thị trường, cho thấy các nhà đầu tư trên thị trường vẫn còn tâm lý FUD đối với ETH ở giai đoạn này. Rốt cuộc, nó sẽ tiếp tục phải đối mặt với áp lực bán từ tin tặc. Đồng thời, sau vụ trộm Bybit, báo cáo điều tra của sàn giao dịch Bybit đã nêu rõ rằng vụ trộm chủ yếu là do lỗ hổng an toàn và không có lỗ hổng nào trong cơ sở hạ tầng của sàn giao dịch, vì vậy thị trường có nhiều nghi ngờ về công nghệ an toàn và hầu hết các dự án trong hệ sinh thái Ethereum sẽ sử dụng công nghệ an toàn, vì vậy đây là mối nguy hiểm tiềm tàng đối với tính bảo mật của hầu hết các dự án trong hệ sinh thái Ethereum trong tương lai. Ngoài ra, bản nâng cấp Pectra của Ethereum sẽ được ra mắt trên mạng thử nghiệm vào cuối tuần này. Theo thông lệ trước đây, giá sẽ được kéo lên trước khi nâng cấp kỹ thuật của dự án và sẽ có sự thoái lui sau khi tin tốt được triển khai. Lần này, bản nâng cấp Pectra của Ethereum không truyền quá nhiều năng lượng vào giá ETH, vì vậy có khả năng cao là giá ETH sẽ giảm sau khi triển khai.
SOL: Tuần này, SOL đã đi theo thị trường và giảm mạnh, chủ yếu là do làn sóng đồng tiền Meme gần đây đã rút lui. Solana, với tư cách là chuỗi công khai có lợi nhuận đồng tiền Meme cao nhất, cũng bị ảnh hưởng bởi nhiều tiếng nói FUD khác nhau trên thị trường, khiến các quỹ trên chuỗi của Solana bắt đầu tháo chạy. TVL của nó đã giảm từ 12,1 tỷ đô la Mỹ xuống còn 7,3 tỷ đô la Mỹ, giảm 39,66%. Có thể thấy từ lợi suất staking thanh khoản trên chuỗi Solana rằng nó đã giảm từ 10,29% xuống còn 7,26%. Đồng thời, khối lượng giao dịch trên chuỗi đã giảm từ 35,5 tỷ đô la Mỹ xuống còn 2,4 tỷ đô la Mỹ, giảm 93,23%. Có thể thấy rằng hệ sinh thái trên chuỗi của Solana đang bên bờ vực sụp đổ. Ngoài ra, SOL sẽ mở khóa 11,2 triệu SOL vào ngày 1 tháng 3. Các token được mở khóa đều nằm trong tay các tổ chức, do đó có thể có các lô hàng liên tục, điều này sẽ tạo ra áp lực bán, qua đó làm trầm trọng thêm sự hoảng loạn của các nhà đầu tư trên thị trường về SOL.
ADA: Tuần này, TVL trên chuỗi Cardano đã chứng kiến sự sụt giảm trên diện rộng, giảm 26,88% trong tuần này và TVL đã giảm xuống còn 308 triệu đô la Mỹ, giảm 56,06% so với mức đỉnh điểm là 701 triệu đô la Mỹ. Ngoài ra, TVL của tất cả các dự án sinh thái trên chuỗi của nó đã giảm hơn 10%. Có thể thấy rằng các quỹ trên chuỗi đang nhanh chóng chảy ra khỏi hệ sinh thái Cardano, điều này cũng chứng tỏ rằng người dùng thị trường có tâm lý FUD đối với hệ sinh thái Cardano ở giai đoạn này. Khối lượng giao dịch của DEX trên chuỗi của nó đã giảm hơn 68% và tỷ lệ vay hiện tại của các mã thông báo ADA là 3,29%. Có thể thấy rằng hầu như không có ai trong hệ sinh thái của nó tham gia vào việc cho vay, dẫn đến tỷ lệ vay thấp hơn nhiều so với các mã thông báo chuỗi công khai khác. Vì vậy, nếu tiền tiếp tục chảy ra khỏi chuỗi Cardano, giá ADA dự kiến sẽ tiếp tục giảm vào tuần tới.
AI: Sleepless AI là một dự án Gamefi dựa trên AI. Các quỹ đạo AI và Gamefi do Sleepless AI chiếm giữ đã trải qua sự thoái lui lớn nhất trong đợt suy giảm này, bởi vì các nhà đầu tư trên thị trường đã mất hứng thú với mô hình Play to earn của Gamefi, số lượng người dùng đã giảm dần, hầu như không có dòng vốn mới nào chảy vào và nhìn chung người ta tin rằng định giá của các dự án AI tương đối cao ở giai đoạn này. Các dự án trong quỹ đạo AI đã có xu hướng điều chỉnh đáng kể. Ngoài ra, AI sẽ mở khóa 17,27 triệu token vào tuần tới, chiếm 1,73% lượng lưu hành hiện có. Tỷ lệ mở khóa tương đối lớn và quỹ đạo này gần đây không mấy khởi sắc nên dự kiến sẽ có sự suy giảm trong thời gian ngắn sau khi các token được mở khóa.
TKO: Tokocrypto là sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Đông Nam Á. Vụ trộm Bybit gần đây đã tác động tiêu cực đến nhiều sàn giao dịch tập trung, khiến hiệu suất token của từng sàn giao dịch không đạt yêu cầu. Ngoài ra, TKO sắp mở khóa 100 triệu token, chiếm 2,02% lưu thông hiện tại. Tỷ lệ mở khóa của nó tương đối lớn và dự kiến sẽ giảm sau khi mở khóa.
RUNE: THORChain là một giao thức giao dịch AMM chuỗi chéo phi tập trung. Tuần này, nó đã tăng mạnh so với xu hướng từ thứ Hai đến thứ Tư, chủ yếu là do tin tặc đã đánh cắp Bybit tiếp tục chuyển ETH bị đánh cắp sang THORChain và thực hiện các giao dịch rửa tiền trong THORChain, khiến khối lượng giao dịch và phí xử lý của THORChain tăng mạnh, khiến nó không theo kịp xu hướng tăng ngược của thị trường nói chung. Sau khi thị trường tiết lộ rằng tin tặc đã sử dụng THORChain để rửa tiền, nhà phát triển Pluto của THORChain đã tuyên bố từ chức. Dự kiến giá của loại tiền này sẽ tiếp tục giảm vào tuần tới khi khối lượng giao dịch giảm và FUD của thị trường về hành vi rửa tiền bị nghi ngờ của nó.
Phân tích chỉ số tâm lý thị trường
Chỉ số tâm lý thị trường đã giảm từ 33% vào tuần trước xuống còn 11% và nhìn chung đang ở gần mức hoảng loạn cực độ.
Bài hát Hot
Âm thanh
tình trạng hiện tại
Trong những tuần gần đây, TVL của chuỗi Sonic đã duy trì xu hướng tăng trưởng cao và TVL của hầu hết các chuỗi trên chuỗi trong tuần này đang có xu hướng giảm. Sonic là chuỗi duy nhất duy trì tốc độ tăng trưởng 10% trong số các chuỗi có TVL trên 50 triệu đô la Mỹ. Tốc độ tăng trưởng trong tuần này đạt 10,32% và TVL trên chuỗi tăng lên 683 triệu đô la Mỹ. Có thể thấy rằng hệ sinh thái trên chuỗi của nó có thể ở trạng thái dòng vốn liên tục chảy vào ngay cả trong một thị trường giảm giá cực kỳ hoảng loạn và token S của Sonic cũng tăng 7,63% trong tuần này. Mặc dù mức tăng không cao nhưng có thể đạt được khi thị trường sụp đổ, điều này cũng cho thấy sự công nhận của thị trường đối với nó.
lý do
Sonic gần đây đã bắt đầu chuyển trọng tâm các dự án của mình từ Gamefi sang Defi và đã áp dụng chiến lược APY cao trên chuỗi để thu hút người dùng trên chuỗi. Nó có thể cung cấp cho người dùng lên đến 123% APY trong các dự án thanh khoản trên chuỗi chính của mình và cung cấp cho người dùng tỷ lệ cho vay khoảng 10% ở phía bên cho vay, do đó người dùng trên chuỗi có thể có tới 100% + APY chênh lệch giá. Trong thị trường đang giảm hiện tại, APY trên 100% rất hấp dẫn đối với người dùng trên chuỗi, điều này đã thúc đẩy người dùng trên chuỗi lựa chọn mua hoặc vay tiền để tham gia chênh lệch giá, làm tăng nhu cầu về token S trong số người dùng trên chuỗi, khiến token S hoạt động tốt hơn hầu hết các token.
Triển vọng tương lai
Chúng ta có thể thấy lý do tại sao hệ sinh thái Sonic lại trở nên phổ biến gần đây chủ yếu là do dự án LSD trong hệ sinh thái Sonic đã làm tăng tỷ lệ lợi nhuận hàng năm, thu hút nhiều người dùng trên chuỗi tham gia vào các hoạt động chênh lệch giá. Do đó, chúng ta có thể thấy rằng con đường để một hệ sinh thái phát triển nhanh chóng là đạt được sự thúc đẩy hiệu quả của bánh đà kinh tế của nó. Nhóm dự án sẽ tập trung vào con đường DeFi để đạt được sự trao quyền hiệu quả cho tài sản. Để trao quyền cho tài sản xung quanh DeFi, chúng ta cần tập trung vào việc thế chấp tài sản và tính thanh khoản, để tài sản có thể tạo ra lãi kép trong DEX, cho vay và quản lý tài sản. Bánh đà kinh tế của hệ sinh thái trên chuỗi phải tạo thành một chu kỳ tích cực thông qua: staking + thanh khoản + trao quyền cho DeFi + tăng trưởng người dùng. Động lực cốt lõi của nó nằm ở hệ dẫn động kép của việc đặt cược tiền tệ gốc trên chuỗi và giải phóng thanh khoản, cho phép nó tạo ra lãi kép trong các tình huống như DEX, cho vay và quản lý tài sản, đồng thời hiện thực hóa đặt cược là năng suất. Sau khi người dùng trên chuỗi bị thu hút vào hệ sinh thái trên chuỗi nhờ APY cao, một chu kỳ tích cực phải được hình thành: staking và khóa → giải phóng thanh khoản → trao quyền cho DeFi → tăng giá trị token → người dùng quay lại → staking lại → tập hợp các nhà phát triển. Nếu không, tiền của người dùng mới sẽ không đủ để trang trải áp lực bán chênh lệch giá và giá của token S sẽ giảm. Sau khi token S giảm, lợi nhuận của nhiều dự án chắc chắn sẽ giảm, khiến những người kinh doanh chênh lệch giá phải rời khỏi thị trường. Đây là một đòn giáng mạnh vào hệ sinh thái, vì vậy chúng ta chỉ cần tiếp tục chú ý đến APY của dự án Defi trên chuỗi Sonic. APY trên chuỗi có thể được sử dụng để xác định xem chuỗi Sonic có còn động lực để phát triển hay không.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng mặc dù TVL của Sonic tăng trưởng nhanh nhất trong số tất cả các chuỗi có giá trị trên 100 triệu đô la trong tuần này, nhưng TVL của chuỗi này không tiếp tục tăng trong tuần này mà thay vào đó lại có hiện tượng tăng và giảm.
Berachain
tình trạng hiện tại
Toàn bộ thị trường đang trong xu hướng giảm nhanh trong tuần này. Ngoại trừ Berachain, tất cả mười dự án hàng đầu về TVL đều đang trong xu hướng giảm. Mặc dù TVL của Berachain chỉ tăng 4,66% trong tuần này, nhưng không dễ để duy trì mức tăng trưởng tích cực trong môi trường hiện tại. TVL đạt 3,194 tỷ đô la Mỹ, đứng thứ sáu trong số tất cả các TVL chuỗi công khai, vượt qua chuỗi Cơ sở. Giá của token BERA cũng duy trì xu hướng tăng trong tuần này, với mức tăng 7,26%, đưa nó vào vị thế mạnh mẽ trong số các Altcoin.
lý do
Tuần này, tốc độ tăng trưởng TVL của các dự án DEX, Lending và LSD hàng đầu trong hệ sinh thái Berachain đã chậm lại và TVL của Berachain đã giảm trong nửa đầu tuần. Sau đó, dự án LSD chính Infrared Finance trên chuỗi Berachain đã đạt được APY lên tới 121% cho WBERA và dự án LSD mới nổi Stride đã đạt được APY là 190,12%. Đồng thời, lãi suất cho vay BERA trong dự án Lending trên chuỗi Berachain là 23,68%, cho phép người dùng tham gia vào hoạt động chênh lệch giá kiếm được lợi nhuận hàng năm không rủi ro 100%, do đó nhanh chóng kiềm chế xu hướng giảm và chuyển sang xu hướng tăng.
Triển vọng tương lai
Berachain tiếp tục trở nên phổ biến trong tuần này chủ yếu là do dự án Defi trên chuỗi của nó đã tăng APY, tiếp tục duy trì sức hấp dẫn tương đối cao đối với người dùng trên chuỗi, khiến một lượng lớn người dùng trên chuỗi đầu tư tiền vào Berachain. Con đường phát triển của Berachain khá giống với Sonic, vì vậy những vấn đề mà nó gặp phải cũng giống như Sonic. Ở giai đoạn này, Berachain đã hiện thực hóa quy trình: staking và khóa → giải phóng thanh khoản → trao quyền cho DeFi → đánh giá cao token, nhưng không có dự án chuỗi nổi bật nào xuất hiện trong quá trình người dùng trả lại → staking lại → tập hợp nhà phát triển. Do đó, mặc dù mô hình lãi suất cao của Berachain có thể giúp hệ sinh thái trên chuỗi đạt được sự phát triển tương đối nhanh chóng trong ngắn hạn và thúc đẩy sự gia tăng nhanh chóng của token dự án BERA, nhưng chắc chắn sẽ phải đối mặt với áp lực bán ngày càng tăng trong tương lai. Khi tiền của người dùng mới không đủ để trang trải áp lực bán chênh lệch giá, giá token BERA sẽ giảm. Sau khi token BERA giảm, lợi suất của nhiều dự án chắc chắn sẽ giảm, khiến những người kinh doanh chênh lệch giá phải rời đi. Do đó, trong tương lai, chúng ta nên chú ý nhiều hơn đến việc liệu có dự án ngôi sao mới nào trên chuỗi Berachain hay không và liệu lãi suất mà dự án LSD trên chuỗi cung cấp cho người dùng có giảm đáng kể hay không.
Tổng quan chung về các chủ đề thị trường
Nguồn dữ liệu: SoSoValue
Dựa trên lợi nhuận hàng tuần, kênh Sociafi hoạt động tốt nhất, trong khi kênh PayFi hoạt động kém nhất.
Đường đua Sociafi: TON và CHZ chiếm tỷ trọng lớn trong đường đua Sociafi, chiếm tổng cộng 95,17% và mức giảm trong tuần này lần lượt là: -4,86% và -4,79%. Mặc dù cả hai đều đang trong xu hướng giảm, nhưng chúng vẫn tốt hơn hiệu suất của các Altcoin khác, dẫn đến hiệu suất chỉ số tốt nhất trong toàn bộ đường đua Sociafi.
Đường dẫn PayFi: XRP, LTC và XLM chiếm tỷ trọng lớn trong đường dẫn PayFi, với tổng thị phần là 94,62%. Tuần này, mức giảm của chúng lần lượt là -19,23%, -1,21% và -16,96%, khiến đường dẫn PayFi trở thành đường dẫn có hiệu suất kém nhất.
Sự kiện tiền điện tử tuần tới
Thứ Hai (ngày 3 tháng 3) Chỉ số PMI sản xuất ISM tháng 2 của Hoa Kỳ
Thứ tư (ngày 5 tháng 3) Số liệu việc làm ADP tháng 2 của Hoa Kỳ; Chương trình nâng cấp mạng Pectra được triển khai trên mạng thử nghiệm Ethereum
Thứ sáu (ngày 7 tháng 3) Bảng lương phi nông nghiệp được điều chỉnh theo mùa của Hoa Kỳ tháng 2; Tỷ lệ thất nghiệp của Hoa Kỳ tháng 2
Tóm tắt
Thị trường tiền điện tử đã có sự sụt giảm đáng kể trong tuần này, với chỉ số tâm lý giảm mạnh, cho thấy mối lo ngại lan rộng trong giới đầu tư. Tuy nhiên, một số dự án như LTC, Sonic, SoSoValue và Berachain đã thu hút người dùng thông qua các chiến lược APY cao, nhưng về lâu dài, sự ổn định của thị trường và sự xuất hiện của các dự án mới sẽ là những yếu tố chính. Các nhà đầu tư được khuyên nên chú ý theo dõi xu hướng thị trường và hành động thận trọng.
