Bài viết này đến từ: Bankless; tác giả gốc: 0xSim0
Biên soạn bởi Odaily Planet Daily ( @OdailyChina ) ; Biên dịch bởi Azuma ( @azuma_eth )
Vào tháng 6, Sonic sẽ phân phối 190,5 triệu token S, trong đó 25% phần thưởng có thể được nhận ngay lập tức và 75% sẽ được phát hành dần dần dưới dạng NFT có thể giao dịch. Có hai cách để đủ điều kiện: Điểm (dành cho người tham gia mạng lưới) và Đá quý (dành cho người xây dựng), cả hai đều có khả năng mang lại lợi nhuận vượt xa các đợt airdrop đầu cơ.
Sẵn sàng tăng điểm của bạn chưa? Ba chiến lược được chia sẻ dưới đây có thể giúp bạn nắm bắt cơ hội nhận phần thưởng Sonic vào tháng 6 hiệu quả hơn.
Sự chuẩn bị
Để bắt đầu tương tác với các giao thức Sonic sau, bạn sẽ cần một số tiền ban đầu để thực hiện tương tác và một số S để thanh toán phí Gas. Bạn có thể chọn sử dụng bất kỳ ví EVM tiêu chuẩn nào (như Rabby hoặc Metamask) và kết nối với Sonic thông qua cầu nối chuỗi chéo như deBridge.
Chiến lược 1: Cho vay luân chuyển
Đây có lẽ là chiến lược phổ biến và tương đối đơn giản nhất trên Sonic hiện nay, được thiết kế để tối đa hóa phần thưởng điểm của bạn trong khi vẫn kiếm được thu nhập cơ bản. Chiến lược này sẽ sử dụng Silo v2, giao thức cho vay chính thống trên Sonic.
Cốt lõi của chiến lược này nằm ở chu kỳ hoạt động sau:
Nhận một số stS bằng cách đặt cược S hoặc đổi bất kỳ mã thông báo nào lấy stS trên DEX.
Gửi stS vào thị trường cho vay S/stS của Silo Finance sẽ giúp bạn kiếm được Điểm Sonic, Điểm Silo (điểm được Silo phân phối lại thông qua Đá quý) và lợi nhuận (stS hiện tạo ra lợi nhuận cơ bản khoảng 5%, cộng với APY tiền gửi của Silo).
Vay S từ thị trường (nếu bạn muốn kiếm thu nhập, APY khi vay phải thấp hơn tổng lợi suất cơ bản của stS và APY tiền gửi ở trên).
Đổi chữ S đã mượn lấy chữ stS.
Lặp lại từ bước 2.
Vì stS và S có mối tương quan chặt chẽ nên rủi ro thanh lý là thấp khi vay số tiền tối đa, do đó về cơ bản bạn sẽ có đòn bẩy 20 lần (trên cả điểm và lợi nhuận cơ sở) với tỷ lệ cho vay trên giá trị (LTV) khoảng 95%.
Với mỗi 1 đô la bạn gửi, bạn có thể nhận được 8 lần điểm Sonic và 1 điểm Silo (có thể tăng lên 20 lần sau khi sử dụng đòn bẩy), và với mỗi 1 đô la bạn cho vay, bạn có thể nhận được thêm 0,5 điểm Silo (cũng có thể tăng lên 20 lần).
Ngoài ra, hiện tại bạn có thể kiếm được mức lợi nhuận cơ bản là 2% cho khoản tiền gửi của mình thông qua stS. Nếu lãi suất vay của S quá cao hoặc lãi suất gửi của stS quá thấp, bạn cũng có thể thực hiện chu kỳ ngược lại (gửi S, cho stS vay).
Lưu ý: Chiến lược này cũng có thể được sử dụng trên Euler, nhưng do giới hạn LTV là 90% nên đòn bẩy chỉ là 10x. Tuy nhiên, phép toán Euler đơn giản hơn và phù hợp với người dùng theo đuổi sự tiện lợi.
Chiến lược 2: Chiến lược kết hợp Euler Finance + Rings Protocol
Chiến lược này sẽ sử dụng hai giao thức chính là Euler Finance và Rings Protocol.
Euler là một giao thức cho vay khác đã mở rộng sang Sonic và cung cấp thêm các ưu đãi cho mạng lưới; Rings là một giao thức tài sản mới trên Sonic hiện hỗ trợ USDC, ETH và BTC. Người dùng có thể gửi những tài sản này vào Rings (sau đó gửi vào Veda Strategy Vault để kiếm lợi nhuận) và đúc các phiên bản Rings của token phái sinh thanh khoản, có thể được đặt cược/khóa để có thêm lợi nhuận hoặc sử dụng trong hệ sinh thái Sonic.
Những điểm nổi bật của chiến lược này như sau:
Việc đúc các token phái sinh thanh khoản Rings có thể kiếm được Điểm Sonic và Điểm Rings (tức là Đá quý);
Những tài sản của Rings này có thể được sử dụng trong nhiều giao thức khác nhau trên Sonic để kiếm thu nhập + tiền thưởng;
Euler cung cấp chức năng cho vay luân chuyển chỉ bằng một cú nhấp chuột có thể nhanh chóng đạt được đòn bẩy 10x trong các chiến lược có mối tương quan cao.
Các bước cụ thể như sau:
Chọn một thị trường trên Euler hiện đang được hưởng các ưu đãi bổ sung (như USDC.e/scUSD hoặc scETH/wstscETH).
So sánh ROE tối đa trên trang chiến lược Euler để quyết định nên gửi và cho vay tài sản nào.
Nếu bạn chọn gửi phiên bản Rings của token phái sinh thanh khoản, trước tiên bạn phải đúc chúng trong giao thức Rings.
Sử dụng hàm Eulers Multiply để thực hiện các khoản vay luân chuyển chỉ bằng một cú nhấp chuột và có được đòn bẩy cần thiết.
Chiến lược này cũng có những cơ hội bổ sung khác, chẳng hạn như Rings được đồn đoán là sẽ được thả bằng đường hàng không, điều này làm tăng thêm kỳ vọng lợi nhuận cho chiến lược này.
Chiến lược 3: LP bóng tối
Shadow là một trong những sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được sử dụng phổ biến nhất trên Sonic. Nó có khối lượng giao dịch lớn và mô hình kinh tế thú vị. Cung cấp thanh khoản trên Shadow có thể kiếm được các ưu đãi bằng token gốc SHADOW, điểm Sonic và Gems.
Trước tiên chúng ta hãy xem xét hai chiến lược đầu tiên. Nếu một số lượng lớn người dùng chọn xoay vòng S/stS của họ trên Silo và các giao thức khác, họ sẽ đổi những tài sản này ở đâu?
Câu trả lời là Shadow!
Nếu họ làm điều này thường xuyên, họ sẽ phải chịu rất nhiều phí giao dịch, số phí này sẽ thuộc về các nhà cung cấp thanh khoản. Cùng với thực tế là các nhà cung cấp thanh khoản cũng có thể nhận được phần thưởng bằng Sonic Points, Sonic Gems và token SHADOW, điều này tự nhiên sẽ hình thành nên một chiến lược cực kỳ hiệu quả về mặt vốn.
Ở mức giá cạnh tranh nhất (có thể thực hiện được do mối tương quan cao giữa S và stS), nhóm hiện cung cấp APR là 169% và 16x Điểm Sonic.
Cần lưu ý rằng bạn cũng có thể sử dụng vfat.io (một công cụ quản lý thanh khoản do Sickle cung cấp, hiện tương thích với Sonic và Shadow) để tự động cân bằng các vị thế LP. Bạn cũng có thể thực hiện lệnh vào và ra bằng một cú nhấp chuột, tự động gộp, v.v., nhưng vẫn chưa chắc chắn liệu có thể kiếm được điểm Sonic theo cách này hay không.
Bảo hiểm phòng ngừa
Hầu hết các chiến lược trên đều dựa vào các tài sản biến động như S hoặc ETH. Nếu giá của các tài sản này giảm, tỷ lệ lợi nhuận thực tế có thể bị ảnh hưởng nghiêm trọng hoặc thậm chí dẫn đến thua lỗ. Để làm được điều này, chúng ta cần thực hiện một số hoạt động phòng ngừa rủi ro.
Phương pháp cụ thể như sau:
Mở một vị thế bán khống với số vốn gấp 1 lần trên sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn. Nếu giá giảm, lợi nhuận từ vị thế bán khống sẽ bù đắp cho khoản lỗ vốn từ chiến lược bán khống.
Đôi khi những vị trí cố định này cũng có thể kiếm được (hoặc trả) mức lãi suất tài trợ.
Nền tảng được đề xuất:
HyperliquidX: Hỗ trợ giao dịch S (yêu cầu chuỗi chéo từ Arbitrum).
Giao thức Vertex: Một giao dịch hợp đồng vĩnh viễn tương đối mới chạy trực tiếp trên Sonic.
Cần lưu ý rằng cơ chế phòng ngừa này, mặc dù ngăn chặn được tổn thất, cũng sẽ hy sinh lợi nhuận tiềm năng do giá tăng của các mã thông báo như S.
Nhìn về phía trước
Sẽ có ngày càng nhiều cơ hội kiếm điểm và lợi ích trên Sonic. Với các giao thức mới được ra mắt trên chuỗi mỗi ngày, chẳng hạn như tin đồn rằng Pendle sẽ sớm được triển khai trên Sonic (Lưu ý của Odaily: Giao thức này thực tế đã được triển khai và bạn có thể tham gia Hướng dẫn quản lý tài chính dựa trên U (Số thứ hai) Phù hợp hơn với những người lười biếng để sử dụng stablecoin nhằm ghi điểm hiệu quả), ngày càng có nhiều chiến lược mới sẽ xuất hiện.
Đối với những người dùng quan tâm đến việc tham gia đợt airdrop Sonic June, họ cần chú ý theo dõi xu hướng phát triển của hệ sinh thái và nhanh chóng tìm và điều chỉnh các hoạt động “ghi điểm” hiệu quả nhất.
