Tuần trước, tài sản tiền điện tử bị ảnh hưởng đáng kể bởi những tin tức như lo ngại về suy thoái kinh tế ở Hoa Kỳ. Vào ngày 5 tháng 3, giá BTC đã phục hồi nhẹ, tăng lên mức cao nhất là 92.810,64 đô la, với mức tăng hàng ngày lớn nhất là 3,81%. Sau ngày 6 tháng 3, chịu ảnh hưởng của Hội nghị thượng đỉnh về tiền điện tử đầu tiên của Nhà Trắng và chính sách lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, tâm lý thị trường cực kỳ hoảng loạn và các nhà đầu tư có tâm lý sợ rủi ro ngắn hạn rõ ràng. Giá BTC giảm theo đó, chạm mức thấp nhất là 77.459,91 đô la vào ngày 10 tháng 3, với mức giảm hàng tuần lớn nhất là 16,53%.
Bị ảnh hưởng bởi dòng tiền chảy ra 719 triệu đô la từ ETF giao ngay BTC vào tuần trước, đường K-line giá BTC cho thấy một đường âm dài và áp lực bán trên thị trường rất lớn. Hiện tại, giá BTC đã phục hồi lên khoảng 80.000 đô la và hình thành dấu hiệu dừng lỗ ngắn hạn gần mức thấp là 76.606 đô la, nhưng vẫn đang trong xu hướng giảm và chưa có tín hiệu đảo chiều rõ ràng nào xuất hiện. ETH đã cho thấy xu hướng giảm chung vào tuần trước và giá hiện tại ổn định ở mức khoảng 1.800 đô la, với mức giảm hàng tuần lớn nhất là 21,97% (dữ liệu trên là từ Binance spot, dữ liệu thời gian thực lúc 14:30 ngày 11 tháng 3).
Như Trump đã nói trong một cuộc phỏng vấn báo chí vào ngày 9 rằng nền kinh tế đang trong giai đoạn chuyển tiếp, mối lo ngại của các nhà đầu tư rằng các chính sách của ông có thể dẫn đến suy thoái kinh tế đã gia tăng và ba chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ đã phải chịu sự sụt giảm. Tính đến thời điểm đóng cửa ngày 10 tháng 3, SP 500 đã giảm hơn 2%, mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ năm 2022. Nasdaq đã giảm hơn 4% trong phiên giao dịch giữa trưa. Chỉ số công nghiệp Dow Jones đã giảm 1.100 điểm tại một thời điểm và VIX, được gọi là chỉ số sợ hãi, đã tăng gần 20%.
Phân tích thị trường
Thị trường tiền điện tử chịu áp lực, dòng vốn chảy ra và các chính sách vĩ mô ảnh hưởng đến xu hướng giá
Tính đến ngày 10 tháng 3, thị trường tiền điện tử đã mất đi phần lớn mức tăng đạt được sau khi Trump công bố quỹ dự trữ tiền điện tử chiến lược của Hoa Kỳ, với tổng vốn hóa thị trường giảm 14,7% trong bảy ngày xuống còn 2,7 nghìn tỷ đô la. Diễn biến thị trường chịu ảnh hưởng của một số yếu tố, bao gồm bình luận của Trump về các chính sách như thuế quan thương mại và cắt giảm ngân sách, và các nhà đầu tư lo ngại về tác động kinh tế ngắn hạn có thể xảy ra của các chính sách này. Theo CoinShares, các sản phẩm đầu tư tài sản kỹ thuật số đã chứng kiến dòng tiền chảy ra trong bốn tuần liên tiếp, tổng cộng là 4,75 tỷ đô la, trong đó BTC đã chứng kiến dòng tiền chảy ra là 756 triệu đô la vào tuần trước, khiến tổng tài sản được quản lý (AUM) giảm xuống còn 142 tỷ đô la, mức thấp nhất kể từ tháng 11 năm 2024.
Dưới tác động kép của dòng vốn chảy ra và các chính sách vĩ mô, tâm lý thị trường có xu hướng thận trọng và Chỉ số sợ hãi và tham lam tiền điện tử giảm xuống còn 10. Do ảnh hưởng của điều này, BTC đã giảm tới 16,53% trong tuần, ETH giảm xuống dưới 2.000 đô la và SOL giảm 7,2%. Quy mô thanh lý trên thị trường phái sinh đã mở rộng. Theo dữ liệu của CoinShares vào ngày 10 tháng 3, tổng cộng 650 triệu đô la đã được thanh lý trong vòng 24 giờ, trong đó các vị thế mua chiếm 596 triệu đô la.
Những phát biểu của Trump làm gia tăng mối lo ngại của thị trường và cả thị trường chứng khoán và tiền điện tử đều giảm
Tính đến thời điểm đóng cửa phiên giao dịch ngày 10 tháng 3, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã giảm mạnh, với SP 500 giảm 2,7%, Nasdaq giảm 4% và Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones ban đầu đóng cửa giảm 2%. Các cổ phiếu công nghệ như Tesla, Apple và Nvidia chịu tổn thất nặng nề, trong đó Tesla giảm 15,4% và Apple và Nvidia giảm gần 5%, phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng của các nhà đầu tư về suy thoái kinh tế. Thị trường tiền điện tử cũng bị kéo xuống, với giá BTC giảm xuống dưới 80.000 đô la và giá ETH giảm xuống còn 1.800 đô la, với tổng giá trị thị trường giảm gần 4%.
Xu hướng giảm chủ yếu là do những phát biểu của Trump và Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Bessant. Tuần trước, cả Bessant và Trump đều nói rằng nền kinh tế Hoa Kỳ đang trong giai đoạn chuyển tiếp và không loại trừ khả năng xảy ra suy thoái trong ngắn hạn.
Khi tâm lý sợ rủi ro gia tăng, dữ liệu kinh tế và định hướng chính sách của Hoa Kỳ sẽ trở thành những yếu tố chính quyết định xu hướng thị trường trong những tháng tới.
Các dấu hiệu suy thoái kinh tế có thể thúc đẩy Fed chuyển sang quan điểm ôn hòa, thúc đẩy BTC và các tài sản rủi ro
Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp công bố ngày 7 tháng 3 cho thấy Hoa Kỳ chỉ tăng thêm 151.000 việc làm, thấp hơn mức dự kiến là 170.000, điều này làm tăng kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang cắt giảm lãi suất. Các nhà phân tích của Nexo tin rằng việc cắt giảm lãi suất có khả năng thúc đẩy thị trường chứng khoán và tiền điện tử toàn cầu. Tuy nhiên, những rủi ro về lạm phát như thuế quan và các vấn đề về chuỗi cung ứng vẫn có thể khiến Fed phải thận trọng.
Thị trường phái sinh đang cho thấy tâm lý bi quan ngày càng tăng, đặc biệt là khi mối tương quan giữa cổ phiếu Hoa Kỳ và BTC tăng lên. QCP Capital chỉ ra rằng mức hỗ trợ quan trọng của BTC trong ngắn hạn là 80.000 đô la và thị trường vẫn bị ảnh hưởng bởi sự bất ổn. Cục Dự trữ Liên bang dự kiến sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp vào tháng 6.
Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) được công bố trong tuần này sẽ tiếp tục tác động đến xu hướng thị trường.
Giá ETH giảm xuống dưới đường hỗ trợ quan trọng khi tâm lý thị trường suy yếu
Tính đến ngày 10 tháng 3, giá ETH đã giảm gần 21% trong tuần qua, đánh dấu mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ tháng 11 năm 2022.
Theo dữ liệu của TradingView, giá đã giảm xuống dưới phạm vi 2.100 đô la, mức đã hỗ trợ giá nhiều lần, và phá vỡ đường xu hướng tăng quan trọng, cho thấy đà mua đang yếu dần và lực bán đang chiếm ưu thế. Tiếp theo, mức hỗ trợ của ETH có thể nằm gần mức thấp nhất của tháng 9-tháng 10 năm 2023 là 1.500 đô la.
Điểm nóng thị trường
Trump đã tổ chức một hội nghị thượng đỉnh về ngành công nghiệp tiền điện tử nhưng không công bố bất kỳ tài liệu chính sách quan trọng nào
Vào ngày 7 tháng 3, Tổng thống Hoa Kỳ Trump đã tổ chức hội nghị thượng đỉnh đầu tiên về ngành công nghiệp tiền điện tử tại Nhà Trắng, triệu tập đại diện của các cơ quan quản lý như Bộ Tài chính và các nhà lãnh đạo ngành công nghiệp tiền điện tử để thảo luận kín. Mặc dù cuộc họp tuyên bố rằng họ sẽ xác định hướng đi của quy định về tiền điện tử trong bốn năm tới, nhưng không có tài liệu chính sách quan trọng nào được công bố tại sự kiện này.
Tại hội nghị thượng đỉnh, Trump tuyên bố rằng luật về tiền điện tử ổn định sẽ bị hoãn lại, với mục tiêu hoàn thành trước kỳ nghỉ của quốc hội vào tháng 8 năm 2025, muộn hơn bốn tháng so với kế hoạch ban đầu. Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Jeff Besant cũng cho biết chính phủ sẽ chấm dứt chiến dịch đàn áp theo quy định đối với tài sản kỹ thuật số và thúc đẩy mạnh mẽ các chính sách về stablecoin để duy trì vị thế của Hoa Kỳ như một loại tiền tệ dự trữ toàn cầu.
Tuy nhiên, hội nghị thượng đỉnh không giải quyết các vấn đề chính như việc SEC xác định các thuộc tính chứng khoán của ETH, cơ chế phối hợp của các hóa đơn dự trữ BTC ở nhiều tiểu bang khác nhau và việc đánh thuế đối với thợ đào tiền điện tử. Trump và nhóm của ông vẫn chưa công bố rõ ràng thời gian biểu hoặc lộ trình cụ thể cho khuôn khổ pháp lý dành cho ngành công nghiệp tiền điện tử.
Texas thành lập quỹ dự trữ BTC, trở thành quỹ tiền điện tử đầu tiên do chính phủ quản lý tại Hoa Kỳ
Vào ngày 9 tháng 3, Texas chính thức thông qua dự luật SB 21 để chính thức thành lập Quỹ dự trữ BTC, trở thành quỹ tiền điện tử do chính phủ quản lý đầu tiên tại Hoa Kỳ. Theo kế hoạch, quỹ này sẽ nắm giữ BTC và các loại tiền điện tử hàng đầu khác có giá trị thị trường hơn 500 tỷ đô la và sẽ được giám sát và hướng dẫn bởi một ủy ban cố vấn mới thành lập.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên không cấu thành lời khuyên đầu tư, lời đề nghị bán hoặc chào mời mua cho cư dân của Đặc khu hành chính Hồng Kông, Hoa Kỳ, Singapore và các quốc gia hoặc khu vực khác mà lời đề nghị hoặc chào mời đó có thể bị pháp luật nghiêm cấm. Giao dịch tài sản kỹ thuật số có thể cực kỳ rủi ro và biến động. Quyết định đầu tư nên được đưa ra sau khi cân nhắc kỹ lưỡng hoàn cảnh cá nhân của bạn và tham khảo ý kiến của chuyên gia tài chính. Matrixport không chịu trách nhiệm cho bất kỳ quyết định đầu tư nào dựa trên thông tin được cung cấp trong nội dung này.
