Tác giả gốc: flowie, ChainCatcher
Gần đây, Amber Premium, một nền tảng quản lý tài sản kỹ thuật số thuộc Amber Group, đã chính thức hoàn tất việc sáp nhập với iClick Interactive, một công ty niêm yết tại Hoa Kỳ. Công ty sau khi sáp nhập được đổi tên thành Amber International Holding Limited và bắt đầu giao dịch trên Nasdaq vào ngày hôm qua với mã cổ phiếu mới AMBR.
AMBR đóng cửa ở mức 11 đô la vào ngày hôm qua, với tổng khối lượng giao dịch là 3,06 triệu đô la và tổng giá trị thị trường là 960 triệu đô la.
Ngoài Amber Group, công ty dịch vụ tài chính phần thưởng Bitcoin Fold Holdings (FLD) cũng đã hoàn tất việc niêm yết trên Nasdaq kể từ đầu năm nay và Circle cũng có kế hoạch hoàn tất IPO trong năm nay.
Một số công ty tiền điện tử khác cũng đang tiến hành kế hoạch IPO của mình. Tuần trước, Bloomberg đưa tin Gemini đã bí mật nộp đơn xin IPO và đang làm việc với Goldman Sachs và Citigroup về đợt chào bán này. Sàn giao dịch tiền điện tử Kraken đang tích cực chuẩn bị cho đợt IPO vào quý đầu tiên của năm 2026.
Môi trường thân thiện với tiền điện tử sau khi Trump nhậm chức dự kiến sẽ thúc đẩy năm 2025 trở thành năm đầu tiên của IPO tiền điện tử.
Sau 8 năm huy động vốn và hơn 600 triệu đô la, Amber cuối cùng đã niêm yết
Ngay từ tháng 10 năm 2021, nhà đồng sáng lập kiêm giám đốc điều hành của Amber Group, Michael Wu, đã chia sẻ trong một cuộc phỏng vấn với tờ South China Morning Post rằng ông đang tích cực cân nhắc việc niêm yết công ty trong vòng hai năm tới và địa điểm ưa thích là Hoa Kỳ.
Mặc dù muộn hơn một chút so với thời gian niêm yết sớm nhất dự kiến, Amber Group cuối cùng cũng hoàn tất việc sáp nhập và niêm yết tại Hoa Kỳ theo mong muốn.
Amber DWM, đơn vị tham gia vào quá trình sáp nhập và niêm yết, là đơn vị nắm giữ Amber Premium, doanh nghiệp quản lý tài sản kỹ thuật số của Amber Group. Amber Premium chủ yếu cung cấp các giải pháp quản lý tài sản cho các khách hàng và tổ chức có giá trị tài sản ròng cao.
Amber DWM đã tiến hành tái cấu trúc tài sản trước khi sáp nhập, bao gồm việc mua lại toàn bộ cổ phiếu của nền tảng giao dịch WhaleFin Markets Limited. Theo thỏa thuận sáp nhập, các cổ đông của Amber DWM sẽ sở hữu khoảng 90% công ty hợp nhất và 97% quyền biểu quyết.
Michael Wu, đồng sáng lập Amber Group, sẽ giữ chức chủ tịch hội đồng quản trị của công ty hợp nhất Amber International, chịu trách nhiệm định hướng chiến lược. Một nhà đồng sáng lập khác, Wayne Huo, được bổ nhiệm làm CEO và giám đốc, chịu trách nhiệm về hoạt động hàng ngày của công ty.
Là một công ty quản lý tài sản tiền điện tử uy tín, Amber Group đã có một ma trận sản phẩm khổng lồ kể từ năm 2017. Hoạt động kinh doanh cốt lõi của công ty là cung cấp các dịch vụ quản lý tài sản kỹ thuật số tùy chỉnh cho các cá nhân và tổ chức có giá trị tài sản ròng cao, giúp người dùng quản lý tài sản kỹ thuật số thông qua giao dịch định lượng và các chiến lược chuyên nghiệp, cũng như các dịch vụ tạo lập thị trường và dịch vụ giao dịch phái sinh tiền điện tử.
Theo trang web chính thức, khối lượng giao dịch tích lũy của Amber Group đã đạt 1 nghìn tỷ đô la Mỹ và có hơn 2.000 khách hàng tổ chức.
Về quy mô quản lý tài sản và doanh thu, Amber Group hiếm khi tiết lộ số liệu tài chính cụ thể trong hai năm qua. Dữ liệu công khai mới nhất vẫn là vào năm 2022. Năm 2022, Amber cho biết tài sản của công ty đã vượt quá 5 tỷ đô la Mỹ và doanh thu trong nửa đầu năm 2022 là 250 triệu đô la Mỹ.
Từ năm 2020 đến năm 2022 cũng là năm Amber Group mở rộng nhanh chóng. Ngoài việc tăng đáng kể quy mô quản lý tài sản, Amber Group đã hoàn thành ít nhất 4 vòng gọi vốn trong giai đoạn này, với tổng số tiền tài trợ gần 630 triệu đô la Mỹ. Các nhà đầu tư bao gồm các tổ chức đầu tư truyền thống như Temasek, Sequoia China, Tiger Global và Tiger Securities, cũng như các tổ chức đầu tư Web3 như Distributed Capital, Pantera Capital, Paradigm và Coinbase Ventures.
Khi hoàn tất vòng gọi vốn Series B trị giá 200 triệu đô la Mỹ do Temasek dẫn đầu vào năm 2022, định giá của công ty đã đạt 3 tỷ đô la Mỹ.
Nhưng sau đó FTX sụp đổ, thị trường bước vào thị trường giá xuống sâu và Amber Group cũng mở ra một giai đoạn điều chỉnh lớn.
Số tiền mà Amber Group đóng băng trên sàn giao dịch FTX là khoảng 60 triệu đô la Mỹ. Mặc dù Amber cho biết phần tiền này chỉ chiếm 10% tổng vốn giao dịch của mình nhưng không gây ra nhiều tác động. Tuy nhiên, thị trường vẫn còn vấn đề về lòng tin vào các nền tảng quản lý tài sản như Amber Group và một số sản phẩm cụ thể đang phải đối mặt với sự thoái lui đáng kể do FTX vỡ nợ.
Amber Group đã phải thực hiện các điều chỉnh về mặt chiến lược và tổ chức, giảm số lượng nhân viên từ khoảng 1.100 người vào thời kỳ đỉnh cao xuống còn khoảng 300 người và tạm dừng dự án Metaverse và hoạt động kinh doanh C-end.
Amber ban đầu có kế hoạch tiếp tục mở rộng vòng B+ với mức định giá 3 tỷ đô la và huy động thêm 100 triệu đô la. Tuy nhiên, do sự sụp đổ của thị trường và những điều chỉnh nội bộ trong công ty, công ty đã phải chuyển sang vòng C. Trong một cuộc phỏng vấn với Bloomberg, Michael Wu thừa nhận rằng định giá vòng C thấp hơn 3 tỷ đô la, nhưng không tiết lộ con số cụ thể.
Có lẽ do sự sụp đổ của thị trường và thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn quản lý chặt chẽ, cùng với tác động đến hoạt động kinh doanh của Amber, kế hoạch IPO của Amber Group cũng đã bị trì hoãn.
Hiện nay, với việc Trump nhậm chức và nới lỏng quy định về tiền điện tử, cùng xu hướng tích hợp giữa tài chính truyền thống và tài chính tiền điện tử, đây chính là thời điểm tốt để Amber niêm yết cổ phiếu.
Bằng cách niêm yết, Amber Group sẽ có nhiều tiền hơn và cũng có thể bắt kịp xu hướng tuân thủ, thu hút nhiều khách hàng tổ chức hơn thông qua các tiêu chuẩn minh bạch và chuẩn hóa cao hơn, đồng thời cung cấp kênh thoát vốn cho các nhà đầu tư ban đầu.
Theo thông cáo báo chí do Amber công bố, sau khi niêm yết trên Nasdaq, Amber International sẽ mở rộng trong bốn lĩnh vực, trong đó tăng cường tuân thủ là một trong những trọng tâm chính. Amber sẽ ra mắt RWA được mã hóa và các sản phẩm đầu tư tuân thủ cấp độ tổ chức, đồng thời mở rộng hợp tác với các công ty quản lý tài sản, ngân hàng tư nhân và các tổ chức tài chính được quản lý.
Hơn 10 công ty có thể xếp hàng để niêm yết, CeFi dẫn đầu làn sóng IPO tiền điện tử
Sau cuộc bầu cử của Trump, các tổ chức Phố Wall như Goldman Sachs và JPMorgan Chase bắt đầu chú ý đến các khách hàng trên thị trường tiền điện tử đang tìm kiếm cơ hội IPO. ARK Invest cũng tuyên bố rằng chính quyền Trump có thể mở lại cơ hội IPO cho các công ty tiền điện tử của Hoa Kỳ.
Trên thực tế, kể từ khi Trump đắc cử, một số công ty tiền điện tử đã niêm yết tại Hoa Kỳ. Việc niêm yết thông qua SPAC (công ty mua lại có mục đích đặc biệt) cũng là cách nhanh nhất để các công ty tiền điện tử niêm yết.
Sàn giao dịch tiền điện tử Nhật Bản Coincheck đã hoàn tất việc sáp nhập và niêm yết vào ngày 11 tháng 12 năm 2024. Tính đến thời điểm hiện tại trong năm nay, hai công ty tiền điện tử, Amber và Fold Holdings, đã hoàn tất việc niêm yết cổ phiếu tại Hoa Kỳ.
Một số công ty tiền điện tử hàng đầu từng gặp nhiều thất bại trong quá trình niêm yết cũng đang nắm bắt cơ hội này để thúc đẩy kế hoạch IPO của mình.
Theo số liệu thống kê chưa đầy đủ, hơn 10 công ty tiền điện tử gần đây đã thúc đẩy kế hoạch IPO. Tiến độ liên quan như sau:
Kraken: Sàn giao dịch tiền điện tử Kraken đang tích cực chuẩn bị cho đợt chào bán công khai lần đầu (IPO) vào quý đầu tiên của năm 2026, Bloomberg đưa tin vào tuần trước. Trước đó, kế hoạch niêm yết của Kraken đã bị cản trở do chính quyền Biden quản lý chặt chẽ ngành tiền điện tử.
Gemini: Theo Bloomberg và nhiều nguồn tin trên nền tảng X, Gemini đã bí mật nộp đơn xin IPO và đang làm việc với Goldman Sachs và Citigroup để thúc đẩy. Có thể niêm yết sớm nhất là vào năm 2025. Trước đó, công ty đã đạt được thỏa thuận trị giá 5 triệu đô la với CFTC và thông báo rằng SEC đã kết thúc cuộc điều tra, xóa bỏ một số trở ngại về mặt pháp lý đối với việc niêm yết của công ty.
Circle: Circle đã khởi động lại đợt IPO vào tháng 1 năm ngoái và vẫn đang chờ đợi quá trình xem xét của cơ quan quản lý. Đợt IPO của Circle diễn ra rất gập ghềnh và kế hoạch lên sàn thông qua SPAC vào năm 2021 đã bị hủy bỏ do điều kiện thị trường xấu đi. Theo dữ liệu dự đoán thị trường của Polymarket, hiện tại có 59% khả năng Circle sẽ hoàn tất IPO vào năm 2025.
Bgin Blockchain: Nhà sản xuất thiết bị khai thác tiền điện tử Bgin Blockchain đã nộp đơn xin IPO vào tháng 2 và kỳ vọng huy động được 50 triệu đô la.
BitGo: Theo Aggr News, BitGo đang cân nhắc IPO sớm nhất là vào nửa cuối năm 2025
Bullish Global: Theo CoinGape và Bloomberg, Bullish Global (sàn giao dịch tiền điện tử được Peter Thiel hậu thuẫn và công ty mẹ của CoinDesk) đang hợp tác với Jefferies để nghiên cứu IPO, với kế hoạch tiến hành vào năm 2025. Kế hoạch SPAC trước đó (năm 2021) đã thất bại.
eToro: Theo báo cáo từ Crypto Briefing và các báo cáo khác, eToro đã bí mật nộp đơn xin IPO tại Hoa Kỳ với mục tiêu định giá hơn 5 tỷ đô la Mỹ. Dự kiến sẽ được Goldman Sachs, Jefferies và UBS quản lý và dự kiến sẽ niêm yết tại New York vào quý 2 năm 2025.
Ionic Digital: Vào ngày 21 tháng 10 năm ngoái, Ionic Digital đã công bố khởi động lại kế hoạch IPO. Vào tháng 11 năm 2024, công ty cho biết họ dự kiến sẽ trở thành công ty đại chúng vào quý đầu tiên hoặc quý thứ hai năm 2025, nhưng ngày cụ thể vẫn chưa được quyết định.
Blockchain.com: Tháng 10 năm ngoái, CoinDesk đưa tin rằng công ty đang phỏng vấn các ngân hàng đầu tư cho đợt IPO, bao gồm Goldman Sachs và Morgan Stanley, cho thấy công ty vẫn đang tiến hành chuẩn bị cho đợt niêm yết, nhưng chưa có mốc thời gian cụ thể nào được ấn định.
Ngoài ra, Bankless cũng nhắc đến Digital Currency và Consensys là những đối thủ cạnh tranh tiềm năng cho đợt IPO trong năm nay. Công ty quản lý tài sản tiền điện tử Bitwise cho biết nhà cung cấp cơ sở hạ tầng Anchorage Digital, công ty mã hóa Figure và dịch vụ phân tích Chainalysis cũng là những ứng cử viên hàng đầu cho đợt niêm yết sắp tới.
Xét theo các công ty tiền điện tử đã niêm yết hoặc đang có kế hoạch IPO, những công ty dẫn đầu vòng IPO tiền điện tử này vẫn tập trung ở các sàn giao dịch hàng đầu và các công ty quản lý tài sản CeFi.
