Bản gốc | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
Tác giả | Asher ( @Asher_0210 )
Sau khi trải qua sự cố rút tiền nhiều lệnh của cá voi đòn bẩy Hyperliquid 50x (có thể xem nội dung liên quan: Tại sao cá voi Hyperliquid tự hủy và đóng các vị thế của mình? Ai phải chịu khoản lỗ hàng triệu đô la? ), Hyperliquid lại gặp phải một cuộc khủng hoảng tương tự vào đêm qua. Lần này, mục tiêu của tay bắn tỉa đã chính xác hơn và anh ta đã chọn altcoin JELLY, có giá trị thị trường nhỏ hơn và dễ thao túng hơn, làm điểm đột phá.
Trong một thời gian ngắn, giá của đồng JELLY đã biến động mạnh. Biểu đồ đường K 15 phút cho thấy mức tăng có thể vượt quá 100% và mức giảm có thể vượt quá 50%, khiến thị trường rơi vào tình trạng cực đoan. Các nhà giao dịch ngắn hạn cho biết họ rất lo lắng và các nhà đầu tư bán lẻ có thể bị thanh lý bất cứ lúc nào. Hoạt động săn bắn này diễn ra như thế nào? Odaily Planet Daily sẽ cung cấp cho bạn bài đánh giá chuyên sâu về toàn bộ sự việc.
Đánh giá sự kiện: Hyperliquid vault đã tiếp quản các lệnh bán khống của JELLY, từ bờ vực thanh lý thành thanh lý bắt buộc không mất mát
Một nhà giao dịch đã mở một vị thế bán khống lớn trong JELLY
Vào lúc 20:53 ngày hôm qua, một nhà giao dịch (liên kết địa chỉ mở lệnh: https://hypurrscan.io/address/0xde9593fe5cdc5cb0917f5d5618a111f1174f5c91 ) đã chuyển 3,5 triệu USDC cho Hyperliquid làm ký quỹ và mở một lệnh bán khống 430 triệu JELLY (trị giá khoảng 4,08 triệu đô la Mỹ) trên nền tảng của mình với giá mở lệnh là 0,0095 đô la Mỹ.
Hyperliquid Vault nhận được các vị thế bán khống lớn do thanh lý tự động của Trader
Người ta thao túng địa chỉ giá đồng JELLY (liên kết đến địa chỉ thao túng giá đồng: https://intel.arkm.com/explorer/address/Hc8gNSMaQiahiRiGjUfTaW8AXudRJHeGoeGpAn8WRcwq ) và sau khi mở vị thế bán khống, hợp tác với thị trường giao ngay để hạ giá đồng, tạo ra không gian lợi nhuận thả nổi cho vị thế bán khống. Vào lúc 21:03 ngày hôm qua, nhà giao dịch đã đóng vị thế bán khống 30 triệu JELLY (trị giá khoảng 310.000 đô la) ở mức giá 0,0103 đô la. Sau đó, anh ta rút khoản ký quỹ 2,76 triệu đô la của mình, dẫn đến việc thanh lý bắt buộc vị thế bán khống 398 triệu JELLY (trị giá khoảng 4,5 triệu đô la) của anh ta, được tiếp quản bởi địa chỉ thanh lý của Hyperliquid với giá 0,0113 đô la.
Giá JELLY tăng nhanh chóng và kho tiền của Hyperliquid đã từng bị lỗ hơn 10 triệu đô la Mỹ
Vào lúc 21:45 ngày hôm qua, hoạt động mua vào ồ ạt của địa chỉ này nhằm thao túng giá đồng tiền đã làm trầm trọng thêm khoản lỗ thả nổi của kho bạc. Có thời điểm, khoản lỗ thả nổi của kho bạc Hyperliquid vượt quá 10 triệu. Theo nhà phân tích chuỗi @ai_9684 xtpa, nếu thị trường đẩy giá đồng tiền này lên khoảng 0,17 đô la, kho tiền sẽ phải đối mặt với tình trạng thanh lý và mất 240 triệu đô la mà hiện tại đang nắm giữ. Theo hồ sơ gửi và rút tiền tại kho tiền vào thời điểm đó, một số tiền trong kho tiền đã bị rút ra, nhưng số tiền không lớn và có thể là hành vi của nhà đầu tư bán lẻ.
Kho tiền siêu thanh khoản bị tấn công
Hyperliquid hủy niêm yết JELLY và OKX và Binance ra mắt giao dịch hợp đồng JELLY
Theo mô tả của KOL Wang Xiaoer ( @brc20niubi ) trên nền tảng X (CZ cũng đã bình luận về nội dung), vài phút trước khi OKX và Binance công bố ra mắt giao dịch hợp đồng JELLY, Hyperliquid đã sẵn sàng thừa nhận thất bại và xóa bỏ hoàn toàn giao dịch JELLY. Hình ảnh bên dưới cho thấy đánh giá của Vương Tiểu Nhi về hoạt động của Hyperliquid và bình luận của CZ.
Đánh giá của KOL Wang Xiaoer về sự cố Hyperliquid
Việc “rút cáp mạng” đã kết thúc: việc thanh toán JELLY ở mức giá 0,0095 USD không những không lỗ mà còn có lãi.
Ta nghe nói ngươi muốn cho nổ tung ta, vậy ta sẽ trực tiếp giải quyết. Sau khi Hyperliquid hủy niêm yết JELLY, họ đã hoàn tất việc thanh toán ở mức giá 0,0095 đô la (mức giá mở cửa trước đó của các nhà giao dịch bán khống JELLY), bao gồm một vị thế 392 triệu token JELLY. Cuối cùng, công ty không những không lỗ mà còn thu được lợi nhuận là 703.000 đô la.
Thay vì mất tiền, anh ta đã kiếm được lợi nhuận là 700.000 đô la
Phản hồi chính thức: Người xác thực đã bỏ phiếu để xóa JELLY và tổn thất của người dùng sẽ do Hyper Foundation chịu
Liên quan đến hoạt động tập trung của Hyperliquid loại bỏ JELLY khỏi kệ hàng và hoàn tất thanh toán với mức giá ưu đãi là 0,0095 đô la, vị quan chức này cũng đã phản hồi tích cực về sự cố này ngay từ lần đầu tiên. Nội dung cụ thể như sau:
Do hoạt động thị trường bất thường, các bên xác thực đã bỏ phiếu hủy niêm yết hợp đồng vĩnh viễn JELLY. Sau cuộc thảo luận chung giữa những người xác thực, cuối cùng đã quyết định loại bỏ cặp giao dịch JELLY để duy trì sự công bằng của thị trường. Ngoại trừ các địa chỉ được đánh dấu, mọi khoản tiền mất mát của người dùng sẽ được Hyper Foundation bồi thường. Việc bồi thường sẽ được thực hiện tự động dựa trên dữ liệu trên chuỗi và người dùng không cần phải gửi lệnh làm việc. Phương pháp tính toán cụ thể sẽ được giải thích chi tiết trong các thông báo tiếp theo;
Cơ chế ra quyết định tập thể của các trình xác thực giúp duy trì tính ổn định của mạng. Tương tự như các blockchain khác, đôi khi người xác thực cần đưa ra quyết định hợp tác để giải quyết các trường hợp khẩn cấp và đảm bảo tính toàn vẹn của mạng. Hiện nay, tính minh bạch của hệ thống và sự vững mạnh của cơ chế bỏ phiếu sẽ là trọng tâm cải thiện để nâng cao hiệu quả quản trị;
Lợi nhuận 24 giờ hiện tại của HLP là khoảng 700.000 USDC và các cải tiến kỹ thuật đang được tiến hành. Thông qua sự cố này, nhóm sẽ tối ưu hóa hệ thống, tăng cường khả năng chống chịu rủi ro và làm cho mạng lưới mạnh mẽ hơn sau khi rút kinh nghiệm. Chúng tôi sẽ thông báo thêm thông tin chi tiết sau.
Phản hồi chính thức về Hoàn tất thanh toán JELLY với mức giá ưu đãi
Mặc dù viên chức này nhấn mạnh rằng việc loại bỏ cặp giao dịch JELLY là kết quả của cuộc thảo luận chung giữa những người xác thực, Hyperliquid, với tư cách là một nền tảng giao dịch phi tập trung, không tránh khỏi việc gây ra nhiều nghi ngờ hơn khi thực hiện một hoạt động tập trung như rút phích cắm . Odaily Planet Daily đã tổng hợp quan điểm của những người trong ngành về sự cố này cho mọi người.
Sự cố thanh lý JELLY Hyperliquid được thảo luận sôi nổi trong ngành: thao túng tập trung, khủng hoảng lòng tin và rủi ro hệ thống
Arthur Hayes: Đừng giả vờ phi tập trung nữa, HYPE sẽ quay lại vạch xuất phát
Arthur Hayes, đồng sáng lập BitMEX, đã viết một bài đăng trên nền tảng X bình luận về sự cố thanh lý Hyperliquid JELLY và nói rằng, HYPE không thể chịu được tác động của sự cố JELLY. Chúng ta hãy ngừng giả vờ rằng Hyperliquid là phi tập trung; và sau đó chúng ta hãy ngừng giả vờ rằng các nhà giao dịch thực sự quan tâm; Tôi cá là HYPE sẽ sớm quay trở lại điểm xuất phát, bởi vì dù sao thì những người đánh bạc vẫn là những người đánh bạc.
ZachXBT: Các quan chức Hyperliquid không làm gì về tin tặc Triều Tiên sử dụng tiền đánh cắp để bán khống nhưng thao túng giá thị trường
Thám tử chuỗi ZachXBT đã chỉ trích Hyperliquid trên nền tảng X, nói rằng: Thật tức giận khi các quan chức Hyperliquid có thể vạch ra ranh giới và thao túng giá theo ý muốn, nhưng khi tin tặc Triều Tiên sử dụng số tiền bị đánh cắp của Radiant để nắm giữ một số lượng vị thế bán khống nhất định trên đó, họ không làm gì cả.
CEO Bitget: Hyperliquid có thể đang trên đường đến FTX 2.0
Tổng giám đốc điều hành Bitget, Gracy Chen, đã đăng trên nền tảng X rằng cách xử lý sự cố JELLY của Hyperliquid là chưa chín chắn, thiếu đạo đức và thiếu chuyên nghiệp, gây ra tổn thất cho người dùng và làm tổn hại nghiêm trọng đến danh tiếng của công ty. Mặc dù nền tảng này tự nhận là một sàn giao dịch phi tập trung sáng tạo với tầm nhìn táo bạo, nhưng hoạt động thực tế của nó lại giống một sàn giao dịch tập trung nước ngoài không có cơ chế KYC/AML, tạo điều kiện cho dòng vốn bất hợp pháp và hành vi xấu. Quyết định đóng cửa thị trường JELLY và buộc thanh lý các vị thế ở mức giá ưu đãi sẽ tạo ra tiền lệ nguy hiểm. Đối với bất kỳ sàn giao dịch nào (dù là CEX hay DEX), niềm tin quan trọng hơn tiền bạc và một khi đã mất, gần như không thể lấy lại được.
Ngoài ra, thiết kế sản phẩm của nền tảng này còn có những sai sót nghiêm trọng: nhóm vốn hỗn hợp khiến người dùng phải chịu rủi ro hệ thống, trong khi quy mô vị thế không giới hạn lại tạo ra cơ hội thao túng thị trường. Nếu những vấn đề này không được giải quyết, nhiều altcoin hơn nữa có thể được sử dụng để chống lại Hyperliquid, khiến đồng tiền này có nguy cơ trở thành trường hợp sụp đổ lớn tiếp theo trong ngành tiền điện tử.
Andre Cronje: Quy mô vị thế không phải là một hàm cố định của đòn bẩy, DeFi không nên có đòn bẩy giá trị cố định
Để phản hồi về việc kho tiền Hyperliquid phải đối mặt với tình trạng thanh lý và thua lỗ, đồng sáng lập Sonic Labs, Andre Cronje đã đăng trên nền tảng X: Quy mô vị thế không phải là hàm cố định của đòn bẩy, mà phụ thuộc vào tính thanh khoản khả dụng và mức độ biến động đã nhận ra. Các vị thế nhỏ có thể được đòn bẩy gấp 1.000 lần và các vị thế lớn chỉ có thể được đòn bẩy gấp 1,2 lần. Không thể có giá trị cố định trong DeFi.
CZ đã trích dẫn một bài viết cũ nói rằng DEX không tốt bằng CEX và nhấn mạnh rằng nó không liên quan gì đến sự cố thanh lý Hyperliquid
Ngoài ra, CZ còn trích dẫn một dòng tweet trước đó trên nền tảng X và nói rằng: Tôi biết mình không thông minh. Tôi sẽ thừa nhận khi tôi không hiểu, và tôi thường cảm thấy rằng những người quyền lực đó hẳn đã nắm vững một số thủ thuật mà tôi không biết để làm những điều mà tôi không thể làm. Nhưng đôi khi, tôi sẽ thấy rằng những quy tắc cơ bản nhất vẫn được áp dụng. Điều đáng chú ý là CZ đã giải thích cụ thể rằng để tránh nhầm lẫn, dòng tweet này không liên quan gì đến sự kiện thanh lý của Hyperliquid hôm nay, mà là kinh nghiệm trước đây của anh khi cố gắng sử dụng AstherusHub trên chuỗi BSC, một dự án trong danh mục đầu tư của Labs. Họ không hiển thị giá thanh lý và sử dụng cơ chế thanh lý tự động (ADL), do đó sẽ không xảy ra những vấn đề tương tự như hiện nay.
Tác động đến Hyperliquid: TVL giảm mạnh, xu hướng chảy ra của USDC là rõ ràng
Đã nhiều giờ trôi qua kể từ khi sự cố xảy ra, và nhìn bề ngoài thì cơn bão dường như đã lắng xuống, nhưng tác động của nó lên Hyperliquid vẫn còn rất lớn và nặng nề. Theo dữ liệu từ trang web chính thức của Hyperliquid, TVL của HLP đã lên tới 240 triệu đô la Mỹ trước khi xảy ra sự cố, nhưng hiện đã giảm mạnh xuống còn 195 triệu đô la Mỹ, với mức lỗ gần 20% số tiền trong một thời gian ngắn. Biến động mạnh này phản ánh niềm tin của thị trường vào nền tảng này đang bị lung lay và rõ ràng là niềm tin của nhà đầu tư vẫn chưa phục hồi.
Ngoài ra, theo dữ liệu của DefiLlama, sau sự cố thanh lý Hyperliquid, đã có một dòng tiền USDC chảy ra khỏi nền tảng này trên diện rộng, với tổng dòng tiền ròng lên tới 175 triệu đô la Mỹ. Tổng lượng USDC nắm giữ đã giảm mạnh từ 2,217 tỷ đô la trước sự kiện xuống còn 2,004 tỷ đô la.
Dữ liệu dòng chảy ròng của USDC trên Hyperliquid
bản tóm tắt
Việc săn lùng Hyperliquid đã đưa các vấn đề về quản trị và minh bạch của các sàn giao dịch hợp đồng phi tập trung vĩnh viễn vào tầm ngắm. Mặc dù lý do chính thức được đưa ra là những người xác thực đã bỏ phiếu hủy niêm yết cặp giao dịch, nhưng cuối cùng việc giải quyết vẫn buộc phải thực hiện bằng cách rút phích cắm, khiến nhiều người đặt câu hỏi về mức độ phi tập trung của sàn giao dịch DeFi.
Sự cố này cũng nhắc nhở tất cả các dự án DeFi rằng chỉ dựa vào nhãn hiệu phi tập trung là chưa đủ. Khi gặp phải điều kiện thị trường khắc nghiệt, điều quan trọng là liệu nền tảng có thể ổn định tình hình trong khi vẫn duy trì được sự công bằng và minh bạch hay không. Trong tương lai, nếu các dự án DeFi phi tập trung trên chuỗi muốn giành được lòng tin của thị trường, họ phải tìm được sự cân bằng tốt hơn giữa tính minh bạch, cơ chế quản trị và kiểm soát rủi ro. Nếu không, những cuộc khủng hoảng tương tự có thể không phải là lần cuối cùng.
