Bản gốc | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
Tác giả｜Nan Zhi ( @Assassin_Malvo )
Kể từ khi BTC đạt đỉnh vào đầu tháng 2 và giảm xuống dưới mốc 100.000 đô la một lần nữa, tâm lý và xu hướng chung của thị trường bắt đầu giảm đáng kể. Đặc biệt là sau khi Libra hạ bệ Solana Meme, một số ít các bản nhạc đang hoạt động trên thị trường cũng trở nên im ắng. SOL giảm từ mức cao nhất là 295 đô la xuống mức thấp nhất là 95 đô la, giảm 67,8%.
Trong bối cảnh này, các đồng VC và đồng Meme cũ bắt đầu sụp đổ liên tiếp, và các token như ACT và OM liên tục bị giảm một nửa giá trị chỉ trong một thời gian ngắn. Cùng lúc đó, bong bóng định giá token đã vỡ. Ví dụ, giá trị thị trường lưu hành của các token VC mới ra mắt như SHELL chỉ là 30 triệu đô la Mỹ và có rất ít dự án có giá trị thị trường mở cửa trên 100 triệu đô la Mỹ.
Do đó, các token được niêm yết ở mức định giá cao trong giai đoạn đầu và có tỷ lệ mở khóa thấp có khả năng trở thành mục tiêu bán khống chất lượng cao . Bài viết này sẽ tổng hợp dữ liệu về các token được niêm yết trên Binance Futures và cung cấp cho độc giả dữ liệu này như một tài liệu tham khảo tiềm năng.
Tình hình cơ bản
Đối tượng thống kê: Các mã thông báo vẫn có thể giao dịch trên Binance Futures và được niêm yết sau ngày 1 tháng 1 năm 2023
Nguồn dữ liệu: Giá trị thị trường token được lấy từ CoinGecko, thời gian niêm yết token được lấy từ Binance Futures API, tỷ lệ mở khóa token được lấy từ token.unclocks và CoinGecko
Giải thích thêm: Tỷ lệ mở khóa của token.unclocks được trang web tính toán dựa trên sách trắng của dự án và thông báo thực tế. Chúng tôi tin rằng đây là tỷ lệ mở khóa chính xác hơn nhưng phạm vi bao phủ tương đối nhỏ. Do đó, giá trị thị trường lưu hành/FDV của CoinGecko cũng được sử dụng làm tỷ lệ mở khóa dự phòng.
Kết quả
Binance Futures đã niêm yết tổng cộng 216 token sau 23 năm. Token.unclocks cung cấp dữ liệu mở khóa cho 106 token. Các mã thông báo có giá trị lưu hành trên thị trường trên 100 triệu và dưới 100 triệu được chia thành hai biểu đồ sau:
Giá trị thị trường lớn hơn 100 triệu
Vốn hóa thị trường dưới 100 triệu đô la
Về lý thuyết, giá trị thị trường càng cao và tỷ lệ lưu thông càng thấp (màu đỏ) thì việc bán khống càng có lợi . Ví dụ, khi số liệu thống kê đầu tiên được thực hiện, tỷ lệ mở khóa của OM chỉ là 10%, nhưng giá trị thị trường lên tới 6,2 tỷ đô la Mỹ. Về lý thuyết, tỷ lệ bán khống OM là cực kỳ cao.
Giá trị thị trường hiện tại lớn hơn 100 triệu đô la Mỹ và tỷ lệ mở khóa dưới 25% bao gồm OM, TRUMP, MOVE, STRK, LAYER, MORPHO, KAITO, ZK, DRIFT và USUAL. Thậm chí còn có nhiều công ty có vốn hóa thị trường dưới 100 triệu đô la Mỹ và chiếm tỷ trọng dưới 2%. Bạn đọc có thể kiểm tra thông tin trong bảng và tôi sẽ không đi sâu vào chi tiết ở đây.
Đồng thời, cần lưu ý rằng bạn không thể trực tiếp bán khống nếu tỷ lệ mở khóa thấp. Ngoài ra, cần phải quyết định kết hợp với tình hình mở khóa mã thông báo. Ví dụ, mặc dù tỷ lệ mở khóa của ONDO không cao nhưng nó chỉ được mở khóa một lần một năm (như thể hiện trong hình bên dưới). Trong ngắn hạn, sẽ không có áp lực bán từ các token chưa được mở khóa trên thị trường và tỷ lệ mở khóa thấp không thể là lý do để bán khống.
Ngoài việc nhìn vào tỷ lệ, bạn còn có thể lựa chọn cách nào khác?
Ban đầu, tác giả tin rằng có ba loại mã thông báo tốt nhất là không nên để trống, bao gồm:
Tiền xu quỷ lịch sử (SUI, OM, v.v.)
Token DeFi có thu nhập liên tục và ổn định (PENDLE, v.v.)
Ảnh hưởng của Hàn Quốc (UXLINK, IP)
Tuy nhiên, xét theo tình hình thực tế trong hai tuần qua, những đồng tiền quái vật lịch sử này hiện đã bước vào giai đoạn đóng cửa , do đó một số token trước đây mạnh nhưng hoạt động kém gần đây cũng có thể được đưa vào danh mục bán khống.
Tham chiếu tỷ lệ mở khóa CoinGecko
Sử dụng giá trị thị trường lưu hành/FDV của CoinGecko làm tỷ lệ mở khóa và sàng lọc các mã thông báo có giá trị thị trường lớn hơn 200 triệu đô la Mỹ, tình hình như sau.
Tỷ lệ mở khóa của hầu hết các mã thông báo không thay đổi đáng kể, nhưng một số mã thông báo có lưu hành thấp mà token.unlocks không cung cấp dữ liệu đã được thêm vào, bao gồm IP, WAL, BERA và PLUME .
