原文作者：GABE TRAMBLE
原文編譯：深潮TechFlow
有樣學樣很好地概括了加密領域Gamblefi 的投機氛圍，這裡的交易員們被每日百倍收益、Rug 和流動性提取所驅動。在這個領域，Meme 幣具有獨特的吸引力，尤其是當交易員跟隨市場並在Twitter 上宣傳這些代幣的推手時。像Banana Gun 這樣的平台已經出現，為用戶提供高速交易所需的基本工具。
幾年前，Maestro 領先於這個領域，最初以其原名Catchy 獲得關注。 Maestro 是追求短期市場波動獲利的交易員的必備平台。然後出現了Unibot，它通過減少對狙擊的關注，而更關注被Uniswap 不太用戶友好的界面所困擾的普通用戶來改進這個領域。他們策略性地專注於推薦費用來推動快速成長，這種策略類似於我們在Rollbit 和Stake 等平台上看到的。
最近，Banana 進入了這個領域，提供與Maestro 在狙擊功能方面競爭的產品，在費用方面也更具優勢。 Banana 似乎注定會贏得「Degen」交易員的心，這些交易員願意承擔極端的風險以獲得可能巨大的回報。
這種流動的格局強調了加密Gamblefi 地下世界中平台和策略的不斷發展，每一個都在努力滿足其不斷變化的需求和風險偏好的用戶基礎。
在熊市和自2020 年以來創歷史最低的DEX 交易量之際，每天都有數百個ERC-20 代幣被部署。對一些交易員來說，觀察Meme 幣市場是一份全職工作。一個項目上漲100 倍就能回本以及獲得不錯的利潤。交易員可以透過多種方式參與，包括預售、搶購和現貨購買代幣。
預售：在代幣發行前分配資金。
搶購（狙擊）：使用機器人在發行時自動購買代幣。
現貨：在Uniswap 或Coinbase 等交易所直接購買的代幣。
交易員傾向於決定他們的優勢並選擇幾個類別來聚焦他們的精力。在這個過程中，我們將主要關注搶購階段；讓我們深入探討。
代幣狙擊手
在電報搶購Bot 出現之前，這款遊戲完全憑專業知識。頂級代幣狙擊手和機器人操作者會仔細分析Meme 幣合同，以識別觸發代幣發布的關鍵函數、最大交易量和任何開發者實施的阻止早期買家的措施。隨著Banana Gun 和Maestro 等電報機器人的出現，這種方法在很大程度上被取代了。
簡而言之，代幣狙擊手是自動交易機器人，使用戶能夠對Uniswap 等去中心化交易所上新發行的代幣執行快速的買入和賣出訂單。許多這些機器人使用Telegram 作為平台。開發者偏好Telegram，因為這是交易思路蓬勃發展的地方，也是加密原生的訊息應用程式。代幣狙擊手的產品市場匹配是明確的，因為用戶以越來越快的速度採用它們。搶購機器人也可以以類似的速度和效率購買已發行的代幣，這佔了它們交易量的大部分。
這些頂級搶購機器人現在可以模擬整個合約功能，讓用戶可以繞過Uniswap 等平台的用戶界面，只需決定要部署多少ETH。這種轉變使搶購格局對使用者更友好，但也更具競爭性。
例如，在Maestro 的情況下，用戶仍需輸入最大交易量，並且在非高級模式下需要對合約方法有一定的了解。這就是Banana 有別於其他競爭對手的地方——不需要這樣的專業知識，流程甚至更簡單明了。
與Uniswap 等平台形成對比，後者最近去除了專家模式。雖然這項改變可能透過增加針對高影響力交易的安全層而使散戶交易者受益，但它使熟練交易員必須手動調整他們的策略，現在他們被迫這樣做。專家模式的取消對經驗豐富的交易者產生了影響，他們建立了自己的前端來改善體驗。這凸顯了為什麼像Banana Gun 這樣針對更成熟用戶基礎設計的電報搶購機器人在激烈競爭的ERC-20 代幣交易格局中獲得關注。通過使用這些機器人，交易員不僅優化了他們的策略，還避免了面向散戶的去中心化交易所界面施加的限制。
這些狙擊機器人是如何運作的？
想像一個交易員盯著幾天後$TOKEN 的發布。他們只需要加載Telegram 應用程序，並將智慧合約放入代幣搶購器中。在指定他們願意冒險的ETH 數量後，就是等待遊戲了。一旦代幣進入DEX 池，Telegram 搶購器就會觸發，執行預先定義的交易參數。如果一切按計劃進行，交易員以10 k 市值（假設例子）進入，在幾秒鐘內暴漲到200 k 市值——整整20 倍的利潤。但現在不是那麼簡單了。這些搶購機器人的有效性導致了大量使用相同策略的交易員湧入，他們通常使用10 個或更多錢包來擊敗競爭對手。
這就是為什麼現在僅僅擁有一個搶購機器人是不夠的；時機是至關重要的。 Banana Gun 登場了。與其他需要手動輸入或特定監控的平台不同，Banana Gun 優化了整個過程。一旦在代幣交易開始之前將合約添加到機器人中，Banana 的狙擊手會自動尋找像「EnableTrading」這樣的智慧合約觸發器，一旦代幣發布就會搶購/ 買入。
狙擊手還可以監視「流動性添加」交易，現在有流動性可以啟用交易了。
Banana Gun
Banana Gun 在加密空間的狙擊格局中實現了民主化。以前，狙擊是保留給擁有高級技術技能、能夠讀取和配置智慧合約的個人的獨家活動。 Banana Gun 通過自動化搶購的大部分流程，為所有人打開了這扇門。他們的平台設計非常容易使用：您貼上合約，讓機器人處理諸如確定方法ID、稅率和最大交易量等複雜工作。這個功能使他們有別於Maestro 等競爭對手，在那裡用戶需要手動讀取合約地址並配置設定。
Banana Gun 獨特的價值主張的基石在於它對自動化和防止大多數Rug 詐騙的用戶中心化焦點。 Banana Gun 不僅實現了自動化，每個交易都以用戶設定的以太坊賄賂進行私下執行。這種聰明的機制為您提供了額外的安全層。在有人試圖以昂貴的gas 費執行Rug 的環境中，Banana Gun 讓您能夠以划算的價格進行搶佔。私人交易功能還確保您永遠不會被夾住或被搶佔。三明治攻擊是交易員（機器人）透過在用戶交易之前和之後放置交易來利用交易排序的一種方式。實際上，Banana Gun 進一步採取措施，如果檢測到交易有被夾的風險，它會撤銷您的交易——即使它是私下執行的。即使是Maestro 等競爭對手也缺乏這種細微的功能。
速度至關重要，而Banana Gun 目前是市場上最快的零售搶購機器人之一。它於6 月初首次啟動，已經吸引了大約700 名每日活躍用戶，累計用戶超過12, 000 人。
當用戶購買時，介面會移至賣出頻道，用戶可以專注於銷售機制。通常，其他搶購機器人在單一界面中買入和賣出。
核心功能
0 區塊賄賂
賄賂是Banana Gun 的重要特徵，但值得注意的是，Maestro 最初引領了集體賄賂的概念。 Maestro 的系統使單一機器人使用者或狙擊手極難戰勝參與者群體的集體賄賂，有效地使過程民主化。
然而，Banana Gun 以全新的角度推進了這種方法。儘管Maestro 可能引入了集體賄賂，但Banana Gun 通過吸引規模較小但更老練和有經驗的用戶群來完善它。這些人對搶購的機制瞭如指掌，知道如何戰勝甚至是集體組。
Banana Gun 使用客製化RPC，一個與區塊鏈直接通訊的專用節點，允許比Infura 或Alchemy 等標準供應商更快的資料傳輸。在這個高速環境中，來自Banana Gun 精英狙擊手的待定交易被捆綁到一個交易包中。然後這個套件被轉發給區塊生成器，也就是負責將交易分組的以太坊網路驗證節點。
當包進入區塊生產器時，戰鬥變得激烈。 Banana Gun 的狙擊手參與盲目賄賂，每個參與者都提供一個隱藏的賄賂，也稱為“小費”，以確保更快的交易確認。以用戶A 為例，他以0.20 ETH 的價格購買X 代幣，並包含0.10 ETH 的賄賂。這筆賄賂直接激勵區塊產生器更快確認用戶A 的交易。如果代幣涉及交易稅，則用戶A 可能最初會虧損，直到代幣增值。
這些賄賂的盲目性為交易過程增加了一層策略和不可預測性。由於您看不到其他人的賄賂，他們也看不到您的，所以您的經驗和精明成為您最大的資產。這解釋了為什麼Banana Gun 在爭奪第0 區塊的比賽中始終保持領先，儘管其社區更小。快速定制RPC、捆綁交易和盲目賄賂的結合為Banana Gun 提供了獨特的競爭優勢，使其成為代幣搶購領域的強者。這種獨特的三重奏精簡了交易流程，創造了一個技巧、策略和速度融合的環境，使Banana Gun 有別於其競爭對手。
最高花費
Banana Gun 做出了關鍵更新來應對其最初缺陷之一：使用者無法控制狙擊限制。在早期階段，該機器人會自動購買用戶設定的任何金額。但是，這使一些交易員容易受到三明治攻擊攻擊。
為了解決這個問題，Banana Gun 在其交易包中添加了滑點控制和限價訂單。現在，用戶可以在ETH 中定義「最高花費」限制，這將限制他們願意花費的代幣和gas 數量。當處理存在最大交易量的代幣時，這尤其有益，這意味著代幣合約代碼限制一次交易中可以購買的最大數量。例如，如果用戶的花費上限為“ 0.25 ETH”，則該機器人會將總支出（包括gas）保持在此限制以下。如果達到最大允許交易量，任何剩餘的ETH 都會退還給用戶。
一個基於用戶回饋而新增的重要新功能確保，如果交易無法滿足最大允許購買量，它將自動撤銷。這項保護措施對於防止因他人更高的賄賂導致用戶獲得少量代幣但支付高昂費用的情況至關重要。此更新增加了風險緩解層，使搶購遊戲更具策略性。
這些改進使競爭環境更加公平，讓Banana Gun 用戶在更殘酷和更有合作性的交易場景中進行導航時更有信心。
交易收入
交易員使用該產品，但您可能仍然會想知道開發像Banana Gun 這樣的交易基礎設施是否值得任何人投入時間。歸根結底，Banana Gun 每天透過交易費用產生10-25+ ETH 的收入。這是在沒有代幣收入的情況下（截至9 月15 日），而對Unibot 來說，代幣收入會為其交易量增加額外交易費用。
競爭格局
還有幾個機器人與Banana Gun 競爭搶購空間，包括Maestro 和Unibot，它們是最大的狙擊手。總的來說，Maestro 擁有最大的用戶群。從每日機器人使用情況來看，Banana Gun 最近在幾天裡超越了Maestro。
市場結構
目前，總機器人用戶基數超過10 萬， 8 月以來的每日活躍用戶數量持續超過4000 。幾個領先產品佔用戶總數的90% 以上——具體來說是Maestro、Banana Gun 和Unibot。
收入和費用結構
截至2023 年9 月15 日，Banana Gun 報告的交易費收入為756 ETH，超過120 萬美元。 Banana Gun 採用低費用模式，總買入和賣出僅收取0.5% 的費用，這對其規模較小但更老練的用戶基礎具有吸引力。
理解費用結構對於了解儘管交易速度和策略優勢，為什麼Banana Gun 的平均每日費用收入更低非常重要。相比之下，Maestro 對總買入和賣出收取1% 的費用，甚至提供每月200 美元的高級會員資格以獲得額外功能。另一個競爭對手Unibot 的模式則完全不同——其收入來自稅額，作為其費用結構的一部分。
「總」這個詞在這里至關重要。如果您進行10 ETH 的交易並打平（買入10 ETH/ 賣出10 ETH），您仍需根據總交易量支付費用。在Maestro，您在買入時會支付0.1 ETH，在賣出時再支付0.1 ETH，總共0.2 ETH。在Banana Gun 的情況下，您在買入和賣出時分別支付0.005 ETH，僅總計0.01 ETH。這種費用結構的明顯差異部分解釋了Banana Gun 較低的每日交易費收入，但也代表了對注重成本的用戶的競爭優勢。
通過分解費用差異，可以看出儘管每日活躍用戶較少，但Banana Gun 為尋求在最大化策略的同時最小化成本的有經驗交易員提供了一個有吸引力的替代方案。
展望：基於意圖的交換
我們預測Telegram 機器人工具將趨向於「基於意圖的交易」，實質上充當用戶特定交易意願的自動執行者——無論是交換x，執行y，還是z。
意圖是根據定義的標準執行交易的簽名，而不是單一交易（TXN）或通往相同結果的路徑。透過使用意圖，使用者可以更靈活地控制其交易的結果。
如果一個交易說「先執行A 再執行B，支付C 以獲得X 回報」，那麼一個意圖則是說「我想要X，我願意支付多達C 的費用」。 ——Paradigm
由於BananaGun 不會將交換路由到第三方執行，通常不會被視為基於意圖的交換。然而，我們可能會看到像Banana Gun 拍賣或代表用戶履行交換訂單的工具，或使用詢價（RFQ）模型，允許用戶提交一個線下履行的訂單。 Banana Gun 目前可以與區塊建構者進行交互，使交易能夠更快地處理，實現啟動搶購。在未來，狙擊手可能會轉向鏈下解決方案，以履行早期搶購或一般交換。理論上，用戶可以簽署一筆交易確認他們願意花費X，然後Banana Gun 代表用戶處理交易，或將其發送給高級參與者以獲得額外費用。
風險
與大多數協議一樣，Banana Gun 也不是沒有風險的。風險通常在DeFi 協定中是相似的，包括經濟利用或智慧合約風險。經濟利用是指在協議機制內利用貨幣系統，而智慧合約利用則可能存在於未經審計的程式碼中。這兩種風險都可能存在於狙擊機器人中。
安全風險
涉及Banana Gun 時，安全風險不僅限於智慧合約漏洞。該機器人可以存取用戶的私鑰，這意味著機器人項目團隊在技術上對用戶的資金具有控制權。為了減輕這種風險，大多數交易者只在Telegram 錢包中保留足夠的資金來執行交易，將其餘資金轉移到更安全的錢包中。
總是存在著意外可能會暴露私鑰資料的風險。然而，值得一提的是，Banana Gun 和Maestro 都會在用戶提供私鑰或在應用程式中產生私鑰後立即在Telegram 用戶界面中刪除私鑰。對於Banana Gun 來說，如果您忘記或遺失了私鑰，平台無法為您檢索私鑰。私鑰儲存在單獨的加密服務器上，只有機器人可以訪問，並經過多層安全保護，包括編組、哈希和轉換。編組將資料打包進行安全存儲，哈希將這些資料轉換為單向、不可逆的字符串，而轉換進一步將資料混淆為不可讀的格式，共同確保私鑰的最高等級保護。
賄賂（小費）
成為最快需要付出代價。就像獵豹可以跑得非常快，缺點是它們需要休息的時間。使用Banana Gun，用戶可能會基於純炒作和投機來過度賄賂代幣，從而侵蝕利潤。如果「狙擊者A」賄賂了0.1 ETH，而競爭對手「狙擊者B」賄賂了0.2 ETH，那麼「狙擊者A」的買入點會更高。在某些情況下，會添加不合理的賄賂，導致許多參與者的損失。小費是不可退還的，並且完全發送給區塊建構者。
結論
Banana Gun 以其速度快、成本低和穩定性強而脫穎而出，主要關注執行時機，許多交易成功可以歸功於Banana Gun 的高效和交易捆綁架構。
Banana Gun 在熊市的深度持續成長證明了該產品的實用性和需求。儘管狙擊有一定的複雜性，但Banana Gun 的用戶群仍然強大，在短短幾個月內每天有超過700 名用戶，最近幾週每天收入超過10 ETH。
但是代幣狙擊Bot 的用戶群是無情的，並且對品牌沒有忠誠度，因此Banana Gun 團隊必須繼續迭代並確保他們擁有具有競爭力的產品。
