原文作者：蔣海波，PANews
隨著市場回升以及波動性的增加，對穩定幣的需求日益增加。在DeFi 中，透過流動性挖礦獲得收益的機會也增加了。本期，PANews 為大家整理了幾個透過穩定幣挖礦獲得收益的機會，最高可獲得70.4% 的年化收益，以下數據均更新自11 月23 日。
Maverick
交易對：GHO-USDC APR 70.4%
Maverick 是由Founders Fund、Binance Labs 等頭部機構支持的去中心化交易所，穩定幣GHO 由Aave 中的頭寸超額抵押發行。
但由於缺乏應用場景，GHO 的價格長期低於1 美元，因此Aave 採取了一系列措施來激勵GHO 的流動性希望讓價格回到1 美元。
以太坊上的Maverick 中流動性最高的GHO-USDC 池採用靜態模式（Mode Static），共有260 萬美元的流動性，每天為該池發放5000 GHO 的激勵，挖礦APR 為67.11% ，交易手續費產生的APR 為3.29% ，共70.4% 。
另外，Maverick 上還有一個採用雙向模式（Mode Both）的GHO-USDC 池，這意味著流動性會隨著GHO 的價格移動。該池的流動性為104 萬美元，挖礦APR 為47.89% ，交易費用產生的APR 為18.65% ，共66.54% 。
Velodrome
交易對：USDV/USDC APR 32.35%
Velodrome 是Optimism 上的頭部DEX， USDV（Verified USD）是一種獨特的穩定幣，它的底層資產是STBT，這是Matrixdock（母公司是Matrixport）通過一個獨立的特殊目的載體（Special Purpose Vehicle, SPV ）結構發行的。 STBT 的底層資產是美國國庫券，但它專為認證投資者設計，遵循ERC-1400 標準，只有經過認證的投資者才能在鏈上購買和持有。於是，相容於ERC-20 標準的USDV 出現，它基於LayerZero 的Omnichain Fungible Token (OFT) 標準構建，消除了非官方包裝/橋接版本和流動性分裂的問題。
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USDV 是第一個基於代幣在活躍流通中的貢獻度來獎勵「驗證鑄幣者」（Verified Minters）的穩定幣。由於底層資產可以產生收益，它使用顏色追踪算法（ColorTrace Algorithm）來為每個穩定幣標記一個獨特的“顏色”，通過在保險庫中追踪每種顏色代幣的鑄造量和所有顏色的總供應量，來為鑄幣者分配受益。
對於用戶，可以將USDV 理解成一種穩定幣，而底層資產是代幣化的美國國庫券。但普通持有者並不能直接獲得底層資產產生的收益，而是需要驗證鑄幣者來激勵一些使用場景。 USDV 和許多DeFi 協議都達成了合作，如Curve、Maverick、Trader Joe、Abracadabra、Velodrome、Wombat、SushiSwap 等。
在Velodrome 上，USDV/USDC 交易對有166 萬美元的流動性，APR 為32.35% 。
在BNB 鏈上，Wombat 顯示USDV 池中USDV 的平均總APR 為62.49% ，其中基礎APR 為23.4% ，但該池流動性較少。另外Trader Joe 上也有USDV/USDC 交易對，APR 為27.73% ，可同時獲得ARB 和USDV 獎勵。
Canto
交易對：cNOTE / USDC APR 22.43%
Canto 正由一個通用區塊鏈平台和DeFi 生態系統轉向為實體資產量身定制的區塊鏈解決方案，cNOTE 也正是在這一背景下發行的。
NOTE 是Canto 中的記帳單位，以USDC 和USDT 進行超額抵押鑄造。現在也可以向Canto 借貸市場提供NOTE 存款，收到存款代幣cNOTE。由於有存款利息，cNOTE 相對於NOTE 的兌換比例會持續增加。
目前Canto 上cNOTE/USDC 交易對的流動性為441 萬美元，APR 為22.42% 。可以直接購買NOTE，進行存款獲得cNOTE，和USDC 一起提供流動性；或者抵押USDC 或USDT 自行鑄造NOTE 再進行後續操作。
Cetus
交易對：USDT/USDC APR 20.49%
Cetus 是公鏈Sui 上的頭部DEX，這裡的USDT 和USDC 是由Wormhole 從以太坊上跨鏈得到的，也可以直接在Solana 等鏈上的DEX 中購買跨鏈版USDC，再跨鏈到Sui上。
該交易對在Cetus 上有3923 萬美元的流動性。但要注意Cetus 允許集中流動性，為了獲得更高收益，流動性提供者基本上都將流動性集中在相對較窄的範圍內，如果USDC/USDT 價格波動，可能需要調整。
這裡獲得的主要是公鏈Sui 分配的SUI 代幣，同理，在Sui 的其它DEX 中，也可以獲得SUI 獎勵。如Turbos 上USDT/USDC 的APR 為28.02% ，FlowX 上wUSDC/wUSDT 的APR 為33.74% 。
Thala
交易對：MOD/USDC APR 20.53%
Thala 是Aptos 上的頭部DEX，開發有DEX、穩定幣、流動性質押和Launchpad 等產品。 MOD 是Thala 中超額抵押鑄造的穩定幣，也可以透過錨定穩定模組直接用USDC 兌換和贖回，有0.25% 的費用。
Thala 的MOD/USDC 池中有297 萬美元的流動性，APR 為20.5% ，但需注意獲得的MOD 需要一個月才能解鎖。
Elixir
交易對：USCT/USDC APR 27.72%
Elixir Finance 是一個去中心化和算法驅動的做市協議，它的無信任算法模型允許廣泛的參與者為去中心化和中心化平台上的交易對提供流動性。例如，目前Elixir 上的流動性將用於Vertex 中。
Elixir 上的USDT/USDC 現貨交易對目前APR 為27.72% ，流動性只有9 萬美元。但APR 中有15% 是ARB 獎勵，所有交易對一起計算，即增加這個交易對的流動性不會導致這一部分獎勵被大幅稀釋，其餘部分獎勵為鎖定的VRTX。
該項目曾以1 億美元估值進行融資，目前還未發幣，提前使用也有可能獲得空投。
Convex
交易對：BUSD/3 Crv APR 45.31%
Convex 和Curve 是大家熟悉的DeFi 項目，BUSD、DAI、USDT、USDC 也是大家常接觸到的穩定幣。
可在Curve 中以BUSD、DAI、USDT、USDC 中的一種或多種提供流動性，再將流動性代幣質押到Convex 中獲得獎勵。該交易對的流動性為23.6 萬美元，獎勵主要是CRV，其餘則有少量CVX 和交易手續費。但需注意Binance 和Paxos 支援BUSD 的截止時間為2024 年2 月。
