原文| Odaily星球日報( @OdailyChina )
作者|南枳( @Assassin_Malvo )
近期,以太坊 Meme 熱潮重新回歸,鏈上 Gas 也有所復甦。另一方面,以太坊上的Meme 市場氛圍和玩家相較其他鏈,給大眾的印象更偏向於“鑽石手”,真正的贏家是“鑽石手”還是 PvP 高手?他們的資料特徵如何?
Odaily星球日報在本文梳理了二十個Meme 代幣的TOP 100 盈利地址,包括數百萬市值的BURGER、千萬美元的DOGE、上億市值的Nerio 和MOG 等多種代幣,對其多維度特徵進行解析。
資料來源與處理說明
本文各錢包的數據來自GMGN ,其中未修改的基礎數據包括 7 天盈利、 30 天盈利、 30 天勝率、錢包餘額。自訂資料包括:
總盈利:由於大量地址在GMGN 上的總盈利數據存在偏差,本文採用“盈利最多的十個代幣”減去“虧損最多的十個代幣”的盈利值替代總盈利,不足十個時有幾個計算幾個。
TOP 獲利:剔除了 GMGN 上標示為「流動性不足」但大額獲利的代幣,此類多為市值造假的詐騙代幣。再分別統計獲利前 1、 3、 5 的代幣的獲利值,虧損同理。
每次購買/出售平均獲利: 30 天總獲利÷ 30 天內購買/出售次數。
此外本文手動移除了重複地址、透過轉帳獲得大量代幣的地址(此類地址盈利計算或存在問題)、MEV Bot 地址,最後共有 1581 個地址。
錢包數據分析
有多少鑽石手?
統計的 1581 個地址總盈利為 2.08 億美元,平均盈利 13.19 萬美元;
其中獲利 TOP 1 的代幣為這些地址帶來了 1.9 億美元的利潤,平均獲利 12.07 萬美元;
虧損 TOP 1 的代幣合計損失 3,090 萬美元,平均損失 1.95 萬美元。
可見這些「聰明錢」在盈虧比方面表現良好,在 600% 的盈虧比下僅需 14% 的勝率即可實現收益持平。
進一步地,Odaily 按照總盈利金額的不同對各個地址進行切分,並加入了 TOP 3 和 TOP 5 盈虧分析,結果如下圖所示:
總獲利越多的地址,盈虧比或說「鑽石手程度」越高;
TOP 1 的盈虧比相較 TOP 3、 5 更高,意味著這些「聰明錢」地址往往透過單一代幣實現大額獲利。
鑽石手們的出手頻率?
進一步地,我們剔除了錢包內 ETH 餘額小於 0.1 ETH 或 30 天內未進行過交易的地址,得到所有地址在 30 天內平均交易了 337 次,分總盈利區間詳情如下表所示:
出乎意料地,獲利最多的地址出手頻率遠高於其他區間,或許這些地址更頻繁地嘗試尋找機會;
而獲利最多的地址每次交易的獲利也遠超其他地址,經查驗主要是有少數幾個地址在Nerio 上線幣安前購買了幾筆價值上萬美元的代幣,導致單地址平均盈利特別高;
盈利 10 萬美元以上的地址的「每次出售平均盈利÷每次購買平均盈利」顯著小於其他區間,說明這些地址傾向於低頻購買,然後分批出貨。
勝率與獲利解讀
同樣地,分區間將勝率、 7 天獲利、 30 天獲利的平均值進行分析,結果如下表所示:
可見,與 Solana 不同,盈利地址的各區間的勝率都不算特別高,結合上兩個小節,維持住一定勝率的基礎上,應當把重點放在擴大盈虧比上。
(Solana 聰明錢分析詳見《透視一千個 Solana「聰明錢包」:誰在狂賺?從中能學到什麼? 」)
獲利 20 萬美元以上的地址, 7 天盈利和 30 天盈利非常接近,主要原因仍是部分地址近幾日在 Nerio 上大幅盈利所導致的。意味著獲利在 5 萬-20 萬美元區間的地址,單論持續獲利能力,反而略勝一籌,值得偏好該策略的讀者進行關注。
負盈利地址存在著勝率低、且虧損可持續的情況,也可作為「反指」來參考。
附錄
另附完整版以太坊聰明地址資料如下:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1FFkd-eu9oTKgEhbUJ9X6kcwQMhromkFd65Is_M8FzZ0/edit?usp=sharing
先前 7 月解析的 Solana 聰明錢完整版數據如下:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/1HIKLZF-XKf2EFcj-nvBX3Lj_HapQ-UqMeIgLJCtEN_0/edit?usp=sharing