關鍵要點
全球加密貨幣總市值為 3.59 兆美元，較上週 3.5 兆美元，本週內加密貨幣總市值漲幅為 2.5% 。截止至 2025.1.20 ，美國比特幣現貨 ETF 累計總淨流入約 380 億美元，本週淨流入 8.9 億美元；美國以太坊現貨 ETF 累計總淨流入約 26.6 億美元，本週淨流入 1.9 億美元。
穩定幣總市值為 2, 160 億美元，佔加密貨幣總市值的 6% 。其中USDT 市值為1, 374 億美元，佔穩定幣總市值的64.7% ；其次是USDC 市值為465 億美元，佔穩定幣總市值的21.5% ；DAI 市值為54 億美元，佔穩定幣總市值的2.5% 。
本週 DeFi 總 TVL 為 1, 203 億美元，較上週漲幅為 1.3% 。以公鏈劃分，TVL 最高的三條公鏈中，分別是 Ethereum 鏈佔比 53.14% ；Solana 鏈佔比 9.32% ；Tron 鏈佔比 5.72% 。
從鏈上數據來看，本週 Layer 1 公鏈日成交量中，或受 TRUMP 代幣的影響，SOL 成交量上漲最為顯著，較上週漲幅為 800% 。交易費用上，ETH 交易費用漲幅最大，較上週漲幅 2011% 。日活躍地址上，整體都是成長都趨勢，SOL 成長趨勢明顯，較上週漲幅為 46% 。以太坊Layer 2 總 TVL 達 442 億美元，較上週整體跌幅為 2.21% %。
創新項目關注： Hyperfly ：是 Hyperliquid 的 DeFAI 項目，它幫助用戶使用簡單的英文命令在Hyperliquid 上執行複雜的交易策略； seeds ：代理網絡狀態的構建塊，基於以太坊，代幣分配給 100% 等； ASYM ：即時監控的 AI Agent，能產生利潤並回饋給ASYM。
目錄
關鍵要點
一.市場概覽
1.加密貨幣總市值/比特幣市值佔比
2.恐慌指數
3.ETF 流入流出數據
4.ETH/BTC 和 ETH/USD 兌換比例
5. Decentralized Finance (DeFi)
6.鏈上數據
7. 穩定幣市值與增發狀況
二.本週熱錢動向
1.本週漲幅前五名的 VC 幣和 Meme 幣
2.新專案洞察
三.產業新動態
1.本週行業大事件
2.下週即將發生的大事件
3.上週重要投融資
一、市場概覽
1.加密貨幣總市值/比特幣市值佔比
全球加密貨幣總市值為 3.59 兆美元，較上週 3.5 兆美元，本週內加密貨幣總市值漲幅為 2.5% 。
資料來源：cryptorank
截至發稿，比特幣的市值為 1.97 兆美元，佔加密貨幣總市值的 54.93% 。同時，穩定幣的市值為2, 160 億美元，佔加密貨幣總市值的 6% 。
資料來源：coingeck
2.恐慌指數
加密貨幣恐慌指數為 76 ，顯示為貪婪。
資料來源：coinglass
3.ETF 流入流出數據
截止至 2025.1.20 ，美國比特幣現貨 ETF 累計總淨流入約 380 億美元，本週淨流入 8.9 億美元；美國以太坊現貨 ETF 累計總淨流入約 26.6 億美元，本週淨流入 1.9 億美元。
資料來源：sosovalue
4.ETH/BTC 和 ETH/USD 兌換比例
ETHUSD ：現價3, 182 美元，歷史最高價4, 878 美元，距最高價跌幅約 34.64%
ETHBTC ：目前為0.031809 ，歷史最高為 0.1238
資料來源：ratiogang
5. Decentralized Finance (DeFi)
根據 DeFiLlama 的數據，本週 DeFi 總 TVL 為 1, 203 億美元，較上週漲幅為 1.3%
資料來源：defillama
以公鏈劃分，TVL 最高的三條公鏈中，分別是 Ethereum 鏈佔比 53.14% ；Solana 鏈佔比 9.32% ；Tron 鏈佔比 5.72% 。整體佔比較穩定，Ethereum 鏈仍是 DeFi 領域的領導者。
資料來源：CoinW 研究院，defillama
數據截止至 2025 年 1 月 20 日
6.鏈上數據
Layer 1 相關數據
主要從每日交易量、每日活躍地址、交易費用分析目前主要 Layer 1 含 ETH、SOL、BNB、TON、SUI 以及 APT 的相關數據。
資料來源：CoinW 研究院，defillama, Nansen
數據截止至 2025 年 1 月 20 日
日成交量與交易費用：每日成交量和交易費用是衡量公鏈活躍度和用戶體驗的核心指標。日成交量中，本週除 SUI 鏈，其他公鏈成交量都是上漲的趨勢，其中或受 TRUMP 代幣的影響，SOL 成交量上漲最為顯著，較上週漲幅為 800% 。交易費用上，ETH 交易費用漲幅最大，較上週漲幅 2011% 。
日活躍地址與 TVL:日活躍地址反應了公鏈的生態參與度和用戶黏性，TVL 反應了用戶對平台的信任程度。從每日活躍地址來看，整體都是成長都趨勢，SOL 成長趨勢明顯，較上週漲幅為 46% 。從 TVL 來看，SOL 成長趨勢明顯，較上週漲幅 30% 。
Layer 2 相關數據
根據 L 2B eat 數據顯示，以太坊Layer 2 總 TVL 達 442 億美元，本週較上週整體跌幅為 2.21% %。
資料來源：L 2B eat
數據截止至 2025 年 1 月 20 日
Arbitrum 和Base 分別以37.13% 和26.23% 的市佔率佔據前排。
數據來源：footprint
數據截止至 2025 年 1 月 20 日
7. 穩定幣市值與增發狀況
根據 Coinglass 數據，穩定幣總市值現報2, 160 億美元。其中USDT 市值為1, 374 億美元，佔穩定幣總市值的64.7% ；其次是USDC 市值為465 億美元，佔穩定幣總市值的21.5% ；DAI 市值為54 億美元，佔穩定幣總市值的2.5% 。
資料來源：CoinW 研究院，Coinglass
數據截止至 2025 年 1 月 20 日
根據 Whale Alert 數據顯示，本週內 USDC 國庫總計增發 11.7 億枚 USDC，較上週穩定幣增發總量漲幅為 80% 。
資料來源：Whale Alert
數據截止至 2025 年 1 月 20 日
二、本週熱錢動向
1.本週漲幅前五名的 VC 幣和 Meme 幣
過去一周漲幅前五名的 VC 幣
資料來源：CoinW 研究院，coinmarketcap
數據截止至 2025 年 1 月 20 日
過去一週內漲幅前五名的 Meme 幣
資料來源：CoinW 研究院，coinmarketcap
數據截止至 2025 年 1 月 20 日
2.新專案洞察
Hyperfly ：是 Hyperliquid 的 DeFAI 項目，它幫助使用者使用簡單的英文指令在Hyperliquid 上執行複雜的交易策略。由 AI Agent 提供支持，實現精確且高效的加密貨幣交易。
seeds ：代理網路狀態的建構塊，基於以太坊，代幣分配給 100% ，即將啟動空投等。 Seeds 為代理商建立了基礎基因組，使其成為大型AI RPG 中的主角。
ASYM ：即時監控的 AI Agent，能產生利潤並回饋給ASYM。能監控pumpdotfun 代幣，分析趨勢，並使用價格預測模型執行交易。
三、產業新動態
1.本週行業大事件
以太坊L2 網路Fuel 將開啟第二階段Genesis Drop 及FS-1 活動。其中第二階段Genesis Drop 將空投1.5 億枚FUEL，資格審核與申領將於2025 年1 月30 日至3 月2 日進行；FS-1 活動同樣將空投1.5 億枚FUEL，MIRA、Swaylend、Fluid 、Ruscet、Spark 和Griffy 上的流動性提供者可獲得額外獎勵。第一季將持續45 天至3 月1 日結束。
跨鏈互通平台Wormhole 開放W 質押獎勵計畫（SRP）首期申領，並同步啟動第二期。首期獎勵分配超5,000 萬枚W，共有58415 個地址符合獎勵資格。
Jupiter 顧問Kash Dhanda 發推文表示，Jupuary 2025 空投查詢入口網站已上線。本次符合申領條件的錢包數量約200 萬個，空投總量為7 億枚，並將以分層方式進行空投。
Web3 用戶安全網路GoPlus 基金會發布GPS 代幣空投和資格標準的詳細信息，空投將分四個Season 分發，第一季將分發3% ，空投查詢及申領開放時間為1 月16 日。 GPS 代幣總供應量為100 億枚，代幣經濟模型為：社區與開發（24.67% ）、生態系統成長（10% ）、市場與成長（6% ）、空投（10% ）、流動性（ 7% ）、顧問（3% ）、團隊（20% ）、 2021-2024 年的早期支持者（19.33% ）。
去中心化AI 平台Nodepay 宣布其代幣Nodecoin（NC）的申領和質押門戶已開放。
2.下週即將發生的大事件
GraFun 推出新代幣發行機制Alpha Launch，使用該機制的第一個用例是BNB 鏈人工智慧代理代幣BAD Coin，計劃於2025 年1 月20 日在GraFun 上上線。
Swell 的Wavedrop 2 申領預計將在1 月22 日開放，Wavedrop 1 申領也將同時在Swellchain 上重新開放。
Jupiter 創辦人meow 表示Jupuary（即JUP 空投活動）預計將在Catstanbul，Jupiter 社區活動，計劃1 月25 日至26 日舉行前進行。
以人工智慧為基礎的Telegram 遊戲平台Catton AI 代幣CATTON 將於2025 年1 月26 日在BNB Chain 上推出。 Catton AI 將整合Wise Monkey IP，推出智慧AI NPC。 CATTON 總供應量的50% 將用於生態空投，其中： 37% 分配給MONKY 持有者， 10% 分配給Catton AI 玩家， 2% 分配給FLOKI 持有者， 1% 分配給ApeCoin DookeyDash 玩家。
3.上週重要投融資
Helio，融資金額 1.7 億美元，投資機構含 MoonPay 等。 Helio 是一個Web3 支付平台。透過Helio，商家、dApp 和創作者可以安全方便地在Solana、以太坊和Polygon 上接受去中心化加密支付，並直接從客戶那裡獲得付款，無需中間商，費用低廉。 （2025 年 1 月 13 日）
Alterya，融資金額 1.5 億美元，投資機構含 Chainalysis 等。 Alterya 是一個web3 安全平台，透過偵測針對其真實使用者的複雜騙局，幫助加密服務提供者保護其使用者並防止授權詐欺。其錢包威脅情報橋接了鏈上和鏈下訊號，使機構能夠有效降低詐欺和糾紛率，同時增強信任並降低聲譽風險。 （2025 年 1 月 13 日）
Sygnum，融資金額 5,800 萬美元，投資機構含 Fulgur Ventures 等。 Sygnum 是一家擁有瑞士銀行牌照和新加坡資產管理牌照的數位資產銀行。它使機構和私人合格投資者、企業、銀行和其他金融機構能夠完全信任地投資新興的數位資產經濟。客戶可以使用其存入的瑞士法郎、美元、歐元和新加坡元投資領先的數位資產。 （2025 年 1 月 14 日）
Phantom，Series C，融資金額 1.5 億美元，投資機構含 Paradigm, Sequoia Capital, Andreessen Horowitz, Variant Fund 等。 Phantom 是一個友善的加密錢包，讓用戶可以安全、輕鬆地在Solana 區塊鏈上儲存、購買、發送、接收、交易代幣和收集NFT。 （2025 年 1 月 16 日）
Komainu，Series B，融資金額 7,500 萬美元，投資機構 Blockstream 等。 Komainu 是一家機構級數位資產託管商。憑藉市場領先的技術以及針對不同託管結構和監管環境的合規流程，Komainu 的基礎設施允許各方在信任的環境中參與、簽訂合約和進行交易。 （2025 年 1 月 16 日）
