關鍵要點
● 全球加密貨幣總市值為 3.36 兆美元，較上週 3.63 兆美元，本週內加密貨幣總市值跌幅為 7.4% 。截止至發稿，美國比特幣現貨 ETF 累計總淨流入約 403.5 億美元，本週淨流出 2.3 億美元；美國以太坊現貨 ETF 累計總淨流入約 28.4 億美元，本週淨流入 0.83 億美元。
● 穩定幣總市值為 2, 270 億美元。其中 USDT 市值為 1, 405 億美元，佔穩定幣總市值的 61.9% ；其次是 USDC 市值為 550 億美元，佔穩定幣總市值的 24.2% ；DAI 市值為 53.6 億美元，佔穩定幣總市值的 2.4% 。
● 本週 DeFi 總 TVL 為 1, 074 億美元，較上週跌幅為 12.4% 。以公鏈劃分，TVL 最高的三條公鏈，分別是 Ethereum 鏈佔比 53.56% ；Solana 鏈佔比 9.54% ；Bitcoin 鏈佔比 6.4% 。本週，Bitcoin 鏈上資料追趕 Tron 鏈，位居前三名。
● 從鏈上數據來看，本週 Layer 1 公鏈日成交量和交易費用整體都是下跌的趨勢，其中 ETH 日成交量下跌趨勢最為顯著，較上週跌幅為 10.56% 。日活躍地址中，除 TON/APT 之外，整體都是下跌的趨勢。以太坊Layer 2 總 TVL 為 355.4 億美元，較上週整體跌幅為 14.9% 。
● 創新專案關注： Herd:透過簡化智慧合約等，實現更智慧的AI 代理，專案處於剛啟動的階段，天使投資人包含 Dune 聯合創始人等； Liquity ：在以太坊主網上推出V2，引入了一種新穎的架構，旨在增強資金利用效率，實現更多的價值累計； Exponent ：用戶可建立在槓桿中可建立固定利率，DeFi 可在現場提供固定利率；
目錄
關鍵要點
1.加密貨幣總市值/比特幣市值佔比
2.恐慌指數
3.ETF 流入流出數據
4.ETH/BTC 和 ETH/USD 兌換比例
5. Decentralized Finance (DeFi)
6.鏈上數據
7. 穩定幣市值與增發狀況
二.本週熱錢動向
1.本週漲幅前五名的 VC 幣和 Meme 幣
2.新專案洞察
三.產業新動態
1.本週行業大事件
2.下週即將發生的大事件
3.上週重要投融資
一、市場概覽
1.加密貨幣總市值/比特幣市值佔比
全球加密貨幣總市值為 3.36 兆美元，較上週 3.63 兆美元，本週內加密貨幣總市值跌幅為 7.4% 。
資料來源：cryptorank
截止至發稿，比特幣的市值為 1.96 兆美元，佔加密貨幣總市值的 58.32% 。同時，穩定幣的市值為2, 270 億美元，佔加密貨幣總市值的 6.77% 。
資料來源：coingeck
2.恐慌指數
加密貨幣恐慌指數為 71 ，顯示為貪婪。
資料來源：coinglass
3.ETF 流入流出數據
截止至發稿，美國比特幣現貨 ETF 累計總淨流入約 403.5 億美元，本週淨流出 2.3 億美元；美國以太坊現貨 ETF 累計總淨流入約 28.4 億美元，本週淨流入 0.83 億美元。
資料來源：sosovalue
4.ETH/BTC 和 ETH/USD 兌換比例
ETHUSD ：現價2, 731 美元，歷史最高價4, 878 美元，距最高價跌幅約 43.79%
ETHBTC ：目前為0.027868 ，歷史最高為 0.1238
資料來源：ratiogang
5. Decentralized Finance (DeFi)
根據 DeFiLlama 的數據，本週 DeFi 總 TVL 為 1, 074 億美元，較上週跌幅為 12.4% 。
資料來源：defillama
以公鏈劃分，TVL 最高的三條公鏈，分別是 Ethereum 鏈佔比 53.56% ；Solana 鏈佔比 9.54% ；Bitcoin 鏈佔比 6.4% 。本週，Bitcoin 鏈上數據追趕 Tron 鏈，位居前三，Ethereum 鏈仍然是 DeFi 領域的領導者。
資料來源：CoinW 研究院，defillama
數據截止至 2025 年 2 月 4 日
6.鏈上數據
Layer 1 相關數據
主要從每日交易量、每日活躍地址、交易費用分析目前主要 Layer 1 含 ETH、SOL、BNB、TON、SUI 以及 APT 的相關數據。
資料來源：CoinW 研究院，defillama, Nansen
數據截止至 2025 年 2 月 4 日
● 日成交量與交易費用：每日成交量和交易費用是衡量公鏈活躍度和使用者體驗的核心指標。本週日成交量和交易費用整體都是下跌的趨勢，其中 ETH 成交量下跌趨勢最為顯著，較上週跌幅為 10.56% 。
● 日活躍地址與 TVL:日活躍地址反應了公鏈的生態參與度和用戶黏性，TVL 反應了用戶對平台的信任程度。從每日活躍地址來看，除 TON/APT 之外，整體都是下跌的趨勢，整體變化幅度較少。從 TVL 來看，ETH 下跌趨勢明顯，較上週跌幅為 11.4% 。
Layer 2 相關數據
根據 L 2B eat 數據顯示，以太坊Layer 2 總 TVL 為 355.4 億美元，本週較上週整體跌幅為 14.9% 。
資料來源：L 2B eat
數據截止至 2025 年 2 月 4 日
● Arbitrum 和Base 分別以35.56% 和26.61% 的市佔率佔據前排，但整體佔比都有所下跌。
數據來源：footprint
數據截止至 2025 年 2 月 4 日
7. 穩定幣市值與增發狀況
根據 Coinglass 數據，穩定幣總市值為 2, 270 億美元。其中 USDT 市值為 1, 405 億美元，佔穩定幣總市值的 61.9% ；其次是 USDC 市值為 550 億美元，佔穩定幣總市值的 24.2% ；DAI 市值為 53.6 億美元，佔穩定幣總市值的 2.4% 。
資料來源：CoinW 研究院，Coinglass
數據截止至 2025 年 2 月 4 日
根據 Whale Alert 數據顯示，本週內 USDC 國庫總計增發 7.9 億枚 USDC，此外 Tether Treasury 增發 10 億枚 USDT，本週穩定幣總計增發 17.9 億，較上週穩定幣增發總量跌幅為 31.2% 。
資料來源：Whale Alert
數據截止至 2025 年 2 月 4 日
二、本週熱錢動向
1.本週漲幅前五名的 VC 幣和 Meme 幣
過去一周漲幅前五名的 VC 幣
資料來源：CoinW 研究院，coinmarketcap
數據截止至 2025 年 2 月 4 日
過去一週內漲幅前五名的 Meme 幣
資料來源：CoinW 研究院，coinmarketcap
數據截止至 2025 年 2 月 4 日
2.新專案洞察
● Herd:透過簡化智能合約等，實現更智慧的AI 代理。計畫處於剛啟動的階段，獲得@SemanticVC領投， @archetypevc和@hardi_meybaum跟投的 180 萬美元融資，天使投資人包含 Dune 聯合創始人等。
● Liquity ：在以太坊主網上推出V2，引進了一種新穎的架構，旨在增強資金利用效率，實現更多的價值累計。
● Exponent ：建構Solana 的DeFi 固定利率市場，幫助使用者在可預測或槓桿收益之間進行選擇。
三、產業新動態
1.本週行業大事件
● DeSci 專案Pump Science 團隊成員表示，計劃在本週六發布下一輪17 個代幣，有可能會延遲到下週。其中，有些項目可能決定預售，Pump Science 並不能對預售做出保證。
● Ondo Finance 宣布推出Ondo Global Markets (Ondo GM)，旨在透過區塊鏈技術實現全球投資者對美國上市證券的鏈上接入。該平台將提供基於證券的代幣化資產，這些代幣與基礎資產如股票、債券和ETF 按1: 1 配對，且具有與穩定幣類似的流動性，能在美國以外自由轉讓。
● JPMorgan 報告稱，比特幣網路 1 月算力增長趨緩，月均算力僅上升1% 至785 EH/s，而挖礦難度環比下降2% ，這在歷史上較為罕見。報告指出，截至1 月底， 7 天移動平均算力達833 EH/s 創歷史新高，但月末算力較12 月底下降2% 至781 EH/s。
● Metamask 已支援代幣支付Swap 交易Gas 費功能，用戶可在無ETH 的情況下直接進行兌換操作。
● Berachain 代幣將於 2 月 6 日啟動主網並進行 TGE，2 月 5 日發布代幣經濟學和Checker。
2.下週即將發生的大事件
● Web3 社群應用程式插件IDRISS 將於2 月11 日在Base 上開啟空投代幣領取。 IDRISS DAO 將分配20% 的IDRISS 空投給早期用戶、@Gitcoin 捐贈者、代幣銷售的支持者以及合作社群的活躍成員。
●人工智慧資料平台 Pundi AI 宣布其代幣FX 將於2025 年2 月10 日昇級為PUNDIAI，代幣供應量減少至1/100 。
● AI 資料分析平台bitsCrunch 生態資助計畫申請截止日期為2025 年2 月15 日，獎金總規模達500 萬美元，涵蓋人工智慧、遊戲、NFT、安全、社群等多個類目。
●TON 基金會與Jupiter 合作在TON 上孵化新的流動性聚合器，獲獎項目將於2025 年2 月15 日公佈。
● Solar 發布Kamino 寫作賞金任務，提交截止時間為2 月10 日。
3.上週重要投融資
● D3，融資金額 2,500 萬美元，投資機構含 Paradigm、Coinbase Ventures 等。 D3 是一家新一代網域公司，致力於建立可互通的web2<>web3 網域。其目標是以網域為核心，授權並提供安全、去中心化的身份。 （2025 年 1 月 29 日）
● Cipher Mining，融資金額 5 千萬美元，投資機構含 SoftBank 等。 Cipher Mining 是一家比特幣挖礦公司，致力於在美國擴展和加強比特幣網路的關鍵基礎設施。 （2025 年 1 月 31 日）
● Taproot Wizards，A 輪融資，融資金額 3000 萬美元，投資機構含 Standard Crypto、cyber Fund、Geometry、Collider Ventures、Newman Capital 等。 Taproot Wizards 是一個專注於比特幣的Ordinals 項目，靈感來自十年前的原始比特幣嚮導Reddit meme。 （2025 年 2 月 4 日）
