ツイッターAdam Cochranツイッター、Odailyの翻訳者Katie Kuがまとめた、48の有望な仮想通貨に関する判断を含む、2022年の超利回りテーマセクターの予測に対して。
1/204 約束通り、これが私の 2022 年の仮想通貨「買い物リスト」と 2022 年の開始年の予測記事です。特定の資産が選択される理由、運用方法、各資産の強気のケースを分析してみましょう。
2/204 まず、2022 年に良いと思うものの「買い物リスト」を紹介します。これは、これらの資産を一度にすべて買うのではなく、「押し目買い」を優先することを意味します。
3/204 インデックス、主要資産 (BTC) およびその同業他社をも上回るパフォーマンスを発揮すると思います。これは、いくつかの優れたプロジェクトがこのリストに掲載されていないことを意味します。例えば、ソラナは今年躍進しましたが、来年の躍進は難しいと予想されています。
4/204 ソラナも同様に上昇する可能性があります（または指数をわずかに上回る）。そのエコシステム内の多くのプロジェクトもFDV（完全希薄化評価）の影響下にあるため、たとえそれらが素晴らしい製品であっても、新年に好成績を収める可能性は低いでしょう。
5/204 私の 2022 年の仮想通貨「ショッピング リスト」のリストに載るには:
製品は動作中です。
2022 年に爆発的に成長するきっかけがあります。
同業他社と比較すると、成長の余地があります。
外部キャッシュフローがあります。
6/204 2022 年はまったく飛躍の年ではないため、このリストに載っていない素晴らしいテクノロジーやプロジェクトがまだたくさんあります。人々は、市場の構築、マーケティング、成長の維持にかかる時間を大幅に過小評価しています。
7/204 これらの資産がアウトパフォームするのには十分な理由があると思います。ただし、明らかにこれらの資産のすべてが影響を受けるわけではないことを覚えておく価値があります。また、すべての資産を 1 つのポートフォリオに均等に入れることもできません。
8/204 長期バリュー投資家として、投資ポートフォリオを再構成する可能性があります。60% ～ 70% のエラー率を許容し、プロジェクトを 5 年以上保持し、どの資産でも最大 100% の損失を被る可能性があります。 3年分買います。
9/204 通常、これほどの損失は発生しませんが、ただ宣伝されているだけではない実物資産への投資は、スタートアップへの投資と同じであり、長期的に投資する必要があります。
キャッシュフローが最も重要で、次にインフラストラクチャが続きます。
キャッシュフローが最も重要で、次にインフラストラクチャが続きます。
11/204 また泡立って誇大宣伝された雄牛サイクルが始まりました。多くの人をサークルに集めて大金を稼ぎましたが、実際にはすべてが無駄でした。
204/12 従来の市場がこの状況を経験すると、人々は投機的な為替差益を守るために本当に安定した利益を求めるため、いわゆる「グロース株」から「バリュー株」への移行が見られます。
13/204 ほとんどの暗号通貨サイクルでは「バリュー」株は実際にはありません。ほとんどすべてのものには「将来」の観点から価格が設定されています（正直に言うと、個人投資家は、特に将来において、何かがどれくらいの価値があるのかまったくわかりません）。
14/204 しかし、暗号通貨の人気が高まるにつれ、この状況は変わり始めており、実際に収益を生み出すプロトコルが見られ始めています。暗号資産分析ツール Tokenterminal を使用すると、実際の収益を促進し始めている多数のプロトコルをよく見ることができます。
15/204 トークンにメリットをもたらさない契約であっても、現時点では融資契約などの大きな需要があり、平均貸出金利は 2021 年に 10 倍に上昇すると予想されます。
16/204 利益の質と源泉を分析することは重要かつ複雑です。しかし、1つ確かなことは、実質的な利益をもたらしたプロトコルは、2021年にははるかにうまくいかない傾向があるということです。
17/204 2021 年は仮想通貨の成長サイクルであるため、家に閉じこもって小切手を手に目を輝かせているとき、私たちは一緒に市場を見て、「そうだ、このドージコインは未来になるかもしれない」と考えます。
18/204 したがって、積み込まれていないものと積み込まれていないものはペナルティを課され、過剰に売られることになります。なぜなら、現実には、ほとんどの人がビジネスの成長にかかる時間、複雑さ、コスト、または潜在的な上限を認識していないからです。
19/204 結局のところ、重要なのは現金と価値です。保護または管理する価値のある価値のあるサービスを提供すれば、人々は購入するでしょう。収益性の高い商品があれば、人々もそれを購入します。
20/204 現金が構築チームの原動力となり、溝を埋めて価値を提供する製品を構築できるからです。だからこそ、私が2022年に選んだ製品の多くは、市場で5年以上を費やしたチームによって作られた古典的なDeFi製品から来ていることがわかります。
21/204 バブルは消え、私たちは儲かり、広範で実質的な付加価値のあるユーザーベースを持つ製品に移行するでしょう。
22/204 2 番目のカテゴリはインフラストラクチャです。今年、L1 の助けを借りて、ツールにはまだ多くのギャップがあることがわかりました。
23/204 今年はそれほど多くのことをやったとは思えません。十分ではありません。しかし、私たちがやっているのは要件を検証することです。
204 年 24 月 私たちは L1 と L2 のデビューを目撃しました。これは、クロスチェーン ブリッジがいかに使いにくく安全でないかを私たちに知らせました。また、遅延のある L2 では、人々はインスタントのためにプレミアムを支払うことをいとわないこともわかりました。
204/25 Vitalik の以前の「究極の戦い」記事から、イーサリアムの今後の道は実際にはマルチチェーンの世界に非常によく似ていることが分かりました。フォークが存在する場合、フォーク間の移動は L2 間の移動に似ています。
204/26 いくつかのサブネットワークが Avalanche によって行われているのが見え始めており、Cosmos や Atom などのプロジェクトが検討されています。
27/204 これらすべてが、大きな重大な問題を裏付けています。マルチチェーンの世界では、データと資産の可用性には大きな隔たりがあります。信頼できるデータ、クロスネットワーク/チェーン/フォークが必要であり、その方法で資産を迅速に移動します。
28/204 マルチチェーン インデックス、オンチェーン トークン、本格的なスケーリング ソリューションなどのほとんどのソリューションは、2022 年には卓越性を発揮できなくなります。私の予想では2023年から2024年です。
しかし、現実世界の資産、オンチェーン先物、クロスチェーンのようなものはゴールデンタイムに向けて準備が整っているかもしれません。
29/204 インフラ投資は潤沢だが、そのほとんどは平凡なものとなるだろう。
Sushi の後に見られた AMM ブームと同じように、99% の企業は失敗します。しかし、勝者は盗賊のように何年にもわたって市場シェアを掴むでしょう。
30/204 年内に他のことが起こる可能性があり、おそらく私たちに大きな利益をもたらす新しい生データや新しい拡張技術に遭遇するかもしれません。
しかし、これらはすべて私にとって長続きしないものであり、短期的なプロジェクトへの投資には興味がありません。
31/204 むしろ、2022 年は、突破口を開き、2022 年のパフォーマンスを上回り、今後も価値を維持し維持できると私が考える真の価値の原動力に焦点を当てる年です。
一緒にこの仮想通貨の「買い物リスト」の分析を始めましょう。
32/204 このリストはゲーム Tier リストごとに並べられています。
33/204 各カテゴリとその中のアセットについて説明します。
これらは、分散エクスポージャー、高いリスク許容度などを備えた、私のスムーズな長期ポートフォリオにおいて意味のある、私個人の選択であることを覚えておいてください。
これは投資アドバイスではないことを覚えておいてください。
34/204 私は物事に名前を付けるのが苦手です。これらは、パフォーマンスが良く、強力であり続ける、2022 年の私のトップピックです。
これらは基本的に私が購入したり、賭けたり、ロックアップした資産です。
35/204 これらの資産の大きな動機は、私が個人的にそれらが将来的に大きく値上がりすると考えているということではなく、それらの資産に可能性を与える有利な外部収益原動力があるということです。
36/204 これは、これらの資産をステーク/ロックすることによって得られるリターンには、資産のコストリスクのかなりの部分をカバーする APY (年間利回り) の支払いがあり、外部非希薄化収入となることを意味します。
37/204 さらに、これらの資産のほとんどは、複数のプロバイダーから流動性を借りることができる十分な大きさのトークンでもあるため、他のことをしながら税金を繰り延べることができます。
38/204だから私が選んだトップ 4 には次の 4 つのアセットが含まれます。
$ETH
$YFI
$CVX
$KP3R
39/204 $ETH
これは明らかなはずですが、私は ETH 2.0 が巨大な経済サイクルを推進すると言い続けています。
合併（合併）が近づくにつれ、暗号化戦争の太鼓の音が大きくなり、すでに22年ぶりの一発が発射されたのではないかと思います。
40/204 EIP-1559 が実装される前は、ETH 2.0 が実際に価格のアップサイクルを引き起こし、その可能性は 10 倍になるという予測も同様でした。
41/204 スケーリング ソリューションの成長により、ETH は EIP-1559 バーンと今後の合併で勝つのが難しい相手になるでしょう。そして、どの主要な資産よりも優れたパフォーマンスを発揮すると思います。
42/204 $YFI
Yearn については、先週のベスト ピックに続きます。
彼らの成長、外部収益（年間1億ドル以上、インセンティブを除く）、トークンモデルの変更、今後の買い戻し（4,500万ドル）、およびユースケースを考えると、彼らは今年ATHを上回ったと思います。
43/204 $CVX
私は非常に早い段階で CVX に出会い、それを DeFi の「キングビルダー」と呼びました。
2022年も好調は続くと思うが、それまでは私のトップパフォーマーリストには入っていなかった。
44/204 変わったのは次の 3 つです。
Votium の花嫁: 彼らは私が予想していたよりもはるかに速く成長しており、モデルが検証されています。
Curve V2: 新しいプロジェクトの AMM (Automatic Market Maker) ボリュームのほとんどを取得します。
凸は曲線を超えて拡張されます (cvxFXS を参照)。
45/204 私は今後も CVX (年収約 50%、株価収益率約 2.4 倍) を維持したいと考えており、今年 CVX はさらに 2 倍成長する可能性があります。
46/204 これらの変化が年末に向けて急速に迫っているため、CVX が今後数年間で現在の価値の 8 倍から 10 倍で取引されるとしても、私はおそらくまだ抵抗しないだろう。そうすれば依然として最も収益性の高い P の 1 つとなるだろう/E 資産がそこにあります。
47/204 Curve V2 が AMM (Automated Market Maker) 市場を崩壊させることができるかどうかは言うまでもなく、他の DeFi プロトコルも同様に崩壊させることができれば、CVX は価値があるかもしれないと思います。
48/204 CVX については、サイクルごとに $CVX を再ロックし、Votium アプリに委任し、DeFi ガバナンスを引き継いで報酬を獲得し続けることを計画しています。
現在の収益では、CVX は 50% 減少していますが、ステーキングではまだ損益分岐点に達します。
49/204 #KP3R
先週、私は Keeper についての記事を私のおすすめとして書きました。
一般的な観点は次のとおりです。
あなたは 2 つの契約を 1 ドルで購入しました。
実際、FixedForex プロジェクトは Yearn Finance の創設者が国際通貨用に Curve を構築したものです。
50/204 TradFi Forex の毎日のオフチェーン取引は 6.6 兆ドルです。最終的には、一部はオンチェーンに移行するでしょう。
Keeper はこの市場で急速に成長しており、決済チャネルが私たちを苦しめているため、海外のユーザーにとって状況を変えるのに役立ちました。
51/204 私のもう一つの推測は、ある時点で $CVX が FXS を食べるのと同じように #KP3R を食べ始めたということです。これにより、両方に複利価値が追加されます。
52/204 の強力な利点:
このカテゴリーの資産は、2022 年に同業他社を大きく上回るパフォーマンスを発揮する重要なきっかけになると思います。
これらの資産の多くは売られ過ぎていますが、一部には成長の可能性があります。
53/204 では、どの資産がこのカテゴリに分類されるのでしょうか?
$FLX (リフレクサー プロトコル)
$CRV
$ALCX
$BAL
$ZRX
$FXS
$RBN
54/204 $FLX (リフレクサープロトコル)
$RAI ステーブルコインの作成者のために、私は彼ら専用の投稿を用意しました。おおよその内容は、$RAI は最も純粋なステーブルコインであるが、無視されているにもかかわらず、多くの重要な触媒を含んでいるということです。
55/204 長期的には、Web3 は独自のステーブルコインを採用し、ドル建ての価値が弱まると思います。 $RAI は完璧な候補であり、それが長期的な推進力となります。
2022年が最初の躍進となるだろう。
56/204 $CRV
Curve については特に概要を把握していませんが、ここでの強気の側面は単純です。
安定したマイニング プール (StablePool) の出力値は泡立ちすぎると思いますが、Curve2.0 はすべてを変えました。
57/204 現在、新しいプロジェクトは通常 Sushiswap 温泉プールを通じて投資され、主要プロジェクトは通常 Uniswap を通じて取引されます。
58/204 UniV3 の複雑さにより、多くのトレーダーが断続的に損失を被りました。これはプロのマーケットメーカーにとっては素晴らしいことですが、主流のユーザーはその複雑さを理解していません。
59/204 Sushi も独自の混乱期を迎えており、そこから抜け出すことはできると思いますが、足場を築くにはしばらく時間がかかり、AMM 市場に大きなギャップが残るでしょう。
60/204 ほとんどは $CRV、$BAL、$ZRX で埋められていると思います。
しかし、Curve インセンティブは、プロジェクトが立ち上げ時にマイニング プールにインセンティブを与えるための新しい方法となるでしょう。
61/204 これにより、新しいユーザーが Curve に誘導され、ルーティング ボリュームを把握し、より多くのプロジェクトが Convex と Curve に興味を持つようになります。
これが当てはまらない唯一の方法は、Curve が遅すぎてより多くの V2 プールを展開できない場合、またはガバナンスがあまりにも多くの判断の邪魔をしている場合です。
62/204 全体として、これは大きなチャンスです。これらの利点を簡単に活用でき、大幅に優れたパフォーマンス (価格上昇 + ステーキングリターンで測定) をもたらすと私は考えています。
63/204 $ALCX
これも具体的には話していないプロジェクトですが、$ALCX は 2022 年に「成長」の可能性があると私が考える数少ないプロジェクトの 1 つです。
これらのシニア資産の中で最もリスクの高い資産の1つですが、高い可能性も秘めています。
64/204 AlchemixFi のセルフペイローンは、過去数年間で私たちが見た中で最高の新しい DeFi デザインの 1 つですが、トークンの経済性や効率性などのハードルがないわけではありません。
65/204 彼らは開発マップに戻り、AlchemicxV2 に取り組んでおり、多くの重要な問題を修正し、いくつかの野心的な追加を行っています。
66/204 価値ではなく成長について考えるとき、最も重要な疑問は「これは他のプロトコルが使用する基本的なプリミティブ要素になり得るか?」ということです。
答えは「はい」です。
67/204 この自己負担型融資モデルは、投資家がリスクを負い、進化するシステムの中でレバレッジを利かせる大きな機会を生み出しますが、リターンには上限があります。
68/204 新しい戦略モデルが追加され、基本的にお金を借りて自分で返済するミニ Yearn になりました。
69/204 これは、ゲームの仕組みを変えたと思うので、私が何年もかけて自分にお金を払うつもりのプロジェクトです。しかし、V2 のリリースは、今年の $ALCX の業績を大きく変えるものになる可能性があると思います。
70/204 $BAL
バランサーは、過剰に売られ、無視されてきた古典的な DeFi プロトコルです。
71/204 しかし、要約すると、誰かが Balancer Web サイトにアクセスするかどうかに関係なく、Balancer はこの分野で最も重要な AMM の 1 つになる大きな可能性を秘めています。
バランサーは、信じられないほどの基礎と柔軟なテクニックを生み出すことに優れています。
72/204 このテクノロジーは依然としてガス効率を高めるのに苦労していますが、いくつかの優れたユースケースと高いパフォーマンスの資本効率を支える信じられないほどの基礎となっています。
73/204 Cowswap における Gnosis とのパートナーシップは、将来の資産管理の重要な要素となるでしょう。
74/204 クラシックな DeFi は好調な年になると思いますが、特に veToken モデルに移行するにつれて、$BAL はアウトパフォームする大きな可能性を秘めていると思います (これにより、$BAL はもう 1 つの優れた Convex 候補になります)。
75/204 彼らは今年好調かもしれませんが、彼らの本当の強さは複数年の時間枠にあると思います。私は彼らがトップ AMM になるだろうと逆に推測しています。
76/204 これらは、Balancer のマルチアセット資本効率では実現できないことです。
したがって、彼らが正しく実行できれば、それは彼らにとって完全に適した市場になります。
77/204 $ZRX
0xProject はもう 1 つの見落とされている DeFi インフラストラクチャ コンポーネントであり、主にエンドユーザーのウォレット導入によって 2022 年が飛躍の年になると私は考えています。
78/204 これは、実際には私の 2022 年のスタート記事の 2 つの構成要素です。0x はクロスチェーン DEX ツールの敵を構築するための最強の競争相手であるため、強力な外部メリット/導入とマルチチェーンの将来の重要な柱の両方を備えています。
79/204 $ZRX を CEHV ブロックチェーン OSI モデルに関連付けると、0x はインフラストラクチャの下位層に位置し、ほとんどのパブリック チェーンやウォレットが注文を満たすために使用するツールになると思います。
80/204 現在、ユーザーは MetaMask やその他の主要なウォレットで取引する際、知らずに 0x を使用しています。アクセシビリティを通じて L2 における小売店舗の拡大が見られるため、この傾向は今後も続くでしょう。
81/204 2022 年には L1 と L2 が拡張され、MetaMask トークン、見積依頼書 (RFQ) の開始、クロスチェーン取引用のいくつかの主要ツールのアップグレードの可能性により、2022 年が 0x にとって推進の年になると思いますが、また、長期的に考えます。
82/204 トークンの経済性は一部の人にとって満足のいくものではなく、これは間違いなく価格が売られすぎになるでしょうが、将来的には 0x が主要な銀行ソフトウェアと同じくらい普及し、ノード オペレーターへの収益を強力に推進し、ひいては約束することになると思います。
83/204 $FXS
私は数週間前にこの仮想通貨の「買い物リスト」に Frax を追加しましたが、それはすでに私の期待を上回っていました。
要約すると、Frax はおそらくステーブルコイン分野で最高のインテグレーターです。
84/204 私は長い間彼らを過小評価していましたが、新しい金融モデルの実験に関しては優れたパフォーマンスを発揮することが何度も証明されており、他のプロトコルとの多様な付加価値のあるクロスチェーンブリッジの構築において間違いなく優れています。最高の。
85/204 最近の例としては、Frax FPI と cvxFXS の統合における Convex とのコラボレーションが挙げられ、これは今後数週間以内にエアドロップされる予定です。
86/204 この分野で過小評価に値しないものが 2 つあるとすれば、それは冷酷な建設業者と冷酷な橋建設業者です。
Frax には両方が含まれています。
87/204 $RBN
リボンは、FDV (完全希薄化評価額) で厳しい状況にある、私が好きな数少ない資産の 1 つです。
しかし、トークンエコノミクス、流通モデル、今後のロックインモデル、そして外部のメリットはそれを補って余りあるものだと私は考えています。
88/204 私の持論は、どんなに努力しても、99% の人々に正しい選択を教えることはできないということです。
CMS のジョークがこれをよく表しています。
私はプロとしてオプション取引をしていますが、それでもオプション取引を許可されるべきではないと思います。
89/204 しかし、それは、オプションを賢く利用すれば大きな利益を得ることができないという意味ではありません。
90/204 人のユーザーが、事前に定義された構築済みのオプション戦略を使用してトレジャリー プールに参加し、その恩恵を受けています。
Yearn で見てきたように、財務省にとって最良の戦略は、たとえ財務省が何をしているのかを知っていても実際には再現できないほど複雑なものです。
91/204 リボンのボールト所有者の 90% はボールト戦略を再現できないと思いますが、ETH や USDC のようなプロジェクトで 30% が戻ってくることにはおそらく満足しているでしょう。
92/204 これは、Ribbon が $RBN の分配だけでなく、外部報酬を通じて価値を推進することを意味します。
そして、イヤーン財務省のようにマイニングを行わないため、そのモデルは強気相場でも弱気相場でも相応の利益を生み出すことができます。これはこの分野に非常にユニークです。
93/204 現実には、オプションから無限の規模のリターンを得ることができないため、トークンの経済学とプールキャップがそれらを妨げています。
でも、だからこそリボンは面白いと思うんです。
これが分岐点を達成する唯一の方法かもしれないと思います。
94/204 多くの個人投資家が高度なマイニング戦略を確立できず、イヤーンの支援が必要であるのと同様に、ほとんどの人が選択戦略を確立できず、リボンの支援が必要です。
リボンが成長するには、より多くのオプションのプレイヤーが必要です。
95/204 ほとんどのオプション プロトコルではプロバイダーの桁違いの成長が必要であり、ユーザーを大規模に引き付けるのは容易ではありません。
したがって、リボンと今後のオンチェーン オプション プロトコルは実際に相互に実行可能になります。
96/204 言うまでもなく、Ribbon はトークン エコノミーを再設計し、veToken モデルに切り替えており、将来の Convex 統合のもう 1 つの主要候補です。
97/204 これらは、2022 年の私の「安全な」操作です。それらのほとんどが10倍の成長に達するとは思えませんが、下値リスクが少なく、明確な価値を備えた力強い成長をもたらすと考えています。
98/204 このリストには、将来的にこのカテゴリに分類されると思われるゲームもいくつか含まれていますが、まだ初期段階にあります。
99/204 の優れた資産のリストは次のとおりです。
$FTM
$AVAX
$ZEC
Gearbox
Euler Finance (トークン用にも存在する同様の名前のプロトコルがあることに注意してください)
100/204 $FTM
L1 コレクションでは、Fantom が最も人気があります。
他のVCの多いL1プロジェクトやVC所有のプロジェクトとは異なり、Fantomは初期のイーサリアムに近いと感じます。
101/204 aBFT モデルは強力なスケーラビリティを提供し、ステーキングは信頼性の高いステーキング (および保有に対する多額の APR 報酬) を提供し、多くの初期段階のプロジェクトと優れたビルダー インセンティブを備えています。
102/204 Fantom は多くの新規ユーザーやビルダーを魅了し、L1 ブームが終わった後、ユーザーがより多くの L1 を求める中、今年はかなりの成果を上げたと思います。
103/204 $AVAX
エイバックスは私が予想していたよりも早くブレイクしたため、私はむしろ傍観者であり、その優れた業績を維持するのは難しいかもしれないと考えています。
しかし、正直なところ、単一のバスケットで見れば、パフォーマンスはまだ優れていると思います。
104/204 Polkadot、Cardano、Polygon などと比較して、Avax は現時点で主要な EVM (イーサリアム仮想マシン) ベースの資産の中で最も明確なスケーリング パスを持っており、サブネット モデルはゲームチェンジャーであると私は考えています。
105/204 サブネット モデルは基本的にフォークの小型版のようなもので、誰でも目的主導型のアプリチェーンを構築できるため、イーサリアム フォークに必要な初期の実験の多くは Avax サブネットで行われると思います。
106/204 この種のイノベーションを捉えることは利益となるため、Avax にはまだ良い年が待っていると思います。
107/204 $ZEC (ゼロコイン)
私は BarrySilbert 氏の詳細の一部を尊重しますが、同意しません (少なくとも有効ではありますが) ですが、Zcash コインは私が全面的に同意するコインです。
108/204 ZCash のプライバシー上の利点は 1 つですが、本当の魔法は ZEC が行うエコシステムに重要な研究の量にあります。
109/204 ZCash は、業界のほとんどの人がこの用語を聞くようになるずっと前から、ゼロ知識証明に取り組んできました。
110/204 2018 年の初めに、V God と ZEC の創設者である Zooko は、Zcash と Ethereum を統合する方法についての漠然としたコンセプトを提案しました。
とはいえ、3つのコインの統合は興味深いです。アイデアは「Zcash フロンティアバージョン」で、ETH と ZEC コイン残高をマージし、ETH PoS (権利証明メカニズム) + フォークを組み合わせ、ZEC の第 1 レベルのスナークアーキテクチャと統合するというもので、「純粋な Zcash」はより保守的になる可能性があります。 。
111/204 これは私たちが今日行う予定の Zcash 統合のようには聞こえませんが、これは ZEC への私の個人的な投資を推進する核となるアイデアです。
112/204 マージ、フォーク、サイドチェーン、マルチ L2 の将来の世界がどのようなものになるかが明らかになるにつれて、イーサリアム上の第 2 層 ZK トランスポート プロトコルに大きなチャンスがあることは明らかです。
113/204 詳細は不明ですが、Starkware アプリケーションのように L2 スタイルで実行することも、ロールアップ (Arbitrum/Optimisim) のように L2 クロスチェーン ブリッジ上で実行することもできます。
114/204 結局、私の言いたいことは、Zcash は、イーサリアムが常に必要としていたプライバシー転送/ZK スナーク層をついに構築する一方で、世界の他の国々はそれを別のものとして無視しているということです。
115/204 おそらく、それは別のチェーンとして継続し、チェーン間の相互運用性が向上するでしょう。しかし、ある時点で ZEC はイーサリアムの世界に統合されると思いますが、どちらにしても Web3 の価値移転の重要な部分になるでしょう。
116/204 ギアボックス プロトコル
gearbox.fi のガバナンス トークンは存在しますが、まだ取引できません。プロトコルからのエアドロップ/マイニングはおそらく継続するようです。
117/204 このプロトコルは基本的に、DeFi にレバレッジをもたらし、マージンをもたらすのに役立ちます。
ご存知のとおり、CEX の平均レバレッジ取引高はスポット取引高を少なくとも 5:1 上回っています。
118/204 しかし、この種の利点は DeFi には欠けており、これはまた、トークンが中央取引所に上場されていない投資と構築の初期段階では、すでにトークンが存在しないことを意味します。
119/204 必要な新しいトークンを見つけたとします。
あなたには 100 ドルの担保があります。
CEX では 2,000 ドルのトークンをロングできますが、DeFi ではその 100 ドルでしかマイニングできません。
120/204 Gearbox プロトコルを使用すると、レバレッジを利かせたポジションを取得し、それをさまざまな DeFi アプリケーションで使用できるクレジット口座を開設する機会が得られ、長期的に分散型環境に留まることができます。
121/204 これは、Gearbox だけでなくゲームチェンジャーですが、私は実際、Gearbox が今サイクルの古典的な DeFi 1.0 ブルーチップの成長を推進すると考えています。
Perps/Future が CEX のボリュームにもたらしたのと同じように、DeFi のボリュームにも影響を与えます。
122/204 このコインはまだ取引可能ではありませんが、2022年には強いと思います。
123/204 Euler.finance
オイラーは、Aave以来の融資モデルの大幅な刷新となる可能性が高い。
これは、融資プロトコルの全く新しいビジョンです。
124/204 スマート コントラクト/アカウント モデルと、AMM プールを含む多様なオラクルのセットから独立したペアを作成する機能により、さまざまな資産成長の大きな機会が生まれます。
125/204 ほとんどの貸付契約の問題は、その強さが最も弱い資産と同じ程度しかないことです。
それが、私たちがクリームがこれほど破壊的な行為に直面しているのを見てきた理由です。
126/204 オイラーは、次の 4 種類の市場のバランスを注意深く取っています。
担保され、交差し、隔離され、保護されます。
127/204 これにより、ライセンスを必要とせずに、リスク市場の独立性を維持しながら、担保を活用して主に多様な借入を行うことが可能になります。
128/204 これによりオイラー自体の競争力が高まるだけでなく、Gearbox と同様に優良な DeFi トークンにもメリットが生まれると思います。
129/204 ユーザー資金がロックされている多くの新しいプロトコルでは借入が困難です。
オイラーは多くの遊休資本をより多様な市場に解放し、ブロックチェーン空間に多くの命を吹き込むことになるだろう。
130/204 価値主導型/複数年以上のパフォーマンス:
2022 年がこの種の賭けで大躍進の年になるかどうかはわかりませんが、その可能性はあると強く主張できます。たとえ今年ブレイクできなかったとしても、今後数年間はほとんどの資産を上回るパフォーマンスを発揮すると私は信じています。
131/204 これらの資産には次のものが含まれます。
$MKR
$HNT
$LDO
$COMP
$RARE
$SNX
$SYN
$GNO
132/204 もしあなたがこの分野を何年も信じているバリュー投資家なら、少し時間をとってもっと深く掘り下げてみましょう。
133/204 $MKR
優れたキャッシュフローを誇る $DAI は消滅しておらず、コミュニティとリーダーシップの繰り返しを経て生き残り、現実世界の資産に成長した数少ない組織の 1 つです。
134/204 私は彼らが純粋にお金に固執することを望んでいますが、私は彼らの前に毎年安定して利益をもたらす道を切り開くことはできません。
135/204 仮想通貨トレーダーよりも低い収益目標を持つ機関や銀行家が支配する市場に移行すると、彼らは安定したペースでこれらの資産を食い続けるだろう。
136/204 $HNT
これはバブルですか？はい。
2022 年は彼らが台頭する年になるでしょうか?運命に任せてください。
137/204 まだまだ道のりは長いですが、Helium ノードの世界的な到達範囲は印象的であり、通信会社が 5G を手探りし、5G と IoT の物理接続層で Helium を追求している様子は、非常に印象深いものです。
138/204 2022 年が最高のパフォーマンスを発揮する年になる可能性が低いという事実は受け入れるつもりですが、明らかに長期的な利益があるため、年間を通じて他の利益で購入するつもりなので、依然として私の「買い物リスト」に載っています。競争上の優位性。
139/204 $LDO
LDO を持つということは、基本的に、考えられるすべての L1 および L2 ソリューションのインデックスを持つということです。
これらのリソースはすぐに消費され、収益性の高い方法となります。
人々はFDV（完全希薄化評価）を心配しています。これは私が遭遇したことのない珍しいケースです。
すべての L1/L2 キャプチャの 10% から獲得できる 140/204 のチャンスにはそれだけの価値があります。
以前に先行販売されていたものの多くは、価格が高騰し、何年にもわたってロックアップされたため、市場から流出しました。
141/204 また、非 L1 プロトコルのステーキング/ノード操作を飲み込む将来の道もあります。
私にとって、$LDO は、次に収益性の高い L1 が何であるかに集中する必要がなくなり、その一部だけを所有できるように購入するものの 1 つです。
142/204 $COMP
問題解決に優れたチームを擁する金融大手。
まず、アプリケーション チェーンを選択して、複数のチェーンを調べます。
彼らは基材の扱いに苦労しています。
143/204 しかし、チームは実行を続けており、彼らが Lisk モデルに取り組んでいることに疑いの余地はありません。
144/204 残りはこれです。
145/204 マルチチェーン Dapps も悪くありません。
しかし、Lisk Dapps は、将来のお金の効率的な使用のために相互運用性が必要な場所です。
この点において、Compound Labsほど自信を持っているチームはないだろう。
146/204 このように構造自体を私たちが見た唯一の Dapps の 1 つが Luna です。
147/204 独自のリスクを実行することには大きな利点と柔軟性があり、$COMP はリスクのバリデーターの基盤となるため、多くの OTC トランザクションが行われることになります。
148/204 私は彼らが Avax サブネット上に構築するインフラストラクチャをちょっと楽しみにしていますが、それがどのように着地するかに関係なく、COMP チェーンは既に売られすぎているため崩壊すると思います。
149/204 $RARE
古典美術の世界には 2 つの大きなオークションハウス (サザビーズとクリスティーズ) があります。
彼らは皆、NFTとデジタル製品の成長市場をすでに認識しています。
150/204 サザビーズは、この世界を本当によく知っていることを示す方法で、この世界を積極的に探索してきました。
しかし、どちらの大会でも、2つのうちのどちらかが起こると思います。
151/204 NFT取引市場シェアでリードしているオークションハウスが、そのリードを強固にするためにオークションハウスを購入することになります。
あるいは、出遅れた側が市場を買うことで追いつきます。
152/204 この買収は、従来のオークションハウスと最も似たブランディング、プロフェッショナリズム、ユーザー設定を備えたネイティブNFTゲーム市場に焦点を当てているため、これが$RAREトークンの将来になると思います。
153/204 これらは古典的なオークションハウスによって購入されたか、少なくとも古典的なオークションハウスの多額の株式を購入したのだと思います。
私の予想では2022年です。しかし、可能であるだけです。
154/204 $SNX
前回の Frax では、無慈悲な建設者や橋梁建設者を過小評価すべきではないと言いました。
SNXも非常に売られ過ぎている。
155/204 今年だけでも需要が大幅に増加しており、エコシステムは 5 つの新製品をすべて sUSD で試験導入しています。
また、FixedForex とうまく統合できるので、KP3R の利点もそれらを促進するのに役立つと思います。
156/204 エコシステム プロジェクトまたはパートナーのいずれかが飛躍的な年を迎えると、SNX も同様に飛躍します。
彼らはたくさんのショットを持っているので、この賭けは数字とビルダーへの信頼がすべてです。
157/204 $SYN
クロスチェーン ブリッジのインフラストラクチャは重要であり、その利点も同様です。
Synapse は L1 と L2 間の最適なクロスチェーン ブリッジであるため、ユーザーは喜んで料金を支払います。
158/204 彼らはペアリングの製品を拡大する必要がありますが、私は今年すべてのクロスチェーンブリッジを試してみることにしました。
これが今回使用するクロスチェーンブリッジです。
159/204 $GNO
現在の製品から判断すると、MEV スケールを実現できるのは Gnosis だけになります。
xDAI の合併後、独自の拡張ネットワークを備えた主要製品が各 Gnosis Multisig にプッシュされることになります。
160/204 Gnosis Multisig を使用せずに真剣に取り組む価値のあるプロジェクトを思いつきますか?
存在しない。
最大のプール、最良の構築者、最大の資金提供者はすべて、GNO スケーリングと MEV 防止の最前線に立つことになります。
161/204 リスクはあるが可能性はある:
この種の資産が成功するかどうかはわかりません。
私たちは今、一か八かの世界にいます。市場を獲得できなければ損失を被る可能性がありますが、これらの製品には大きな可能性があります。
162/204 たとえば、無期限契約の量がオンチェーンで移動することがわかっています。 CMSホールディングスは何年も屋上から叫んできたが、誰が市場の大部分を獲得するかは分からない。
163/204 おそらく数人のプレイヤーが小さなパンくずリストを獲得しましたが、1 ～ 2 人のプレイヤーがチャンスをつかみました。
業界としては、オンチェーンの無期限契約の方が間違いなくパフォーマンスが向上します。
164/204 潜在的なプレイヤー全員に賭け金を分散できれば、勝者からの大きな利益 (特に複数年にわたる利益) が、成績の悪いプレイヤーを補うことになります。
165/204 では、誰がこのカテゴリーに該当するのでしょうか?
$PERP
$FST
$CAP
$MCB
$DPX
$HND
$API3
$ANGLE
166/204 $PERP
Perpはフィールドで強力なリードを持っており、DyDxは確かに彼らの勢いを台無しにしましたが、先に述べたように、彼らには勝利への明確な道があると思います。
167/204 Perp は本当にオンチェーン先物のロングテールを迅速に実行する必要がありますが、キュリー (V2) でそれができれば、2022 年は彼らにとって飛躍の年となるでしょう。
168/204 $FST
フューチャースワップ (先物取引) も重要な先物取引です。
私が気に入っている点の 1 つは、AMM で資本効率の高いポジションを得るために Uniswap V3 ポジションと直接統合されていることです。
そのプールのシンプルさが重要な要因である可能性があります。
169/204 $CAP
このゲームではこれは 100% 負けです、そして私はそれが大好きです。
リリース当時、私はそれらに懐疑的でしたが、コミュニティ主導の匿名チームによる実行は非常にしっかりしています。
無期限契約でトップの座を獲得するとは思えませんが、上昇の可能性は大いにあります。
170/204 $MCB
MCDEX は私には難しすぎます。半分しかわかりません。
これが1位になる可能性は最も低いと思います。しかし、すべての永久契約の上昇の可能性と、高品質のユーザーエクスペリエンスへの投資を考慮すると、勝った場合でも賭ける価値はあります。
171/204 $DPX
アクセスしやすくスケーラブルな方法でメインストリーム ユーザーにオプションを提供できるのであれば、Dopex が最適です。
これは最高のオンチェーンセットアップとユーザーエクスペリエンスです。
172/204 Dopex ゲームはリボンとうまく統合されています。
リボンには Dopex の拡張機能が必要で、Dopex にはリボンの拡張機能が必要なので、ここには大きな可能性があります。
173/204 $HND
Hundred Finance はおそらくこれらの資産の中で最も初期の/最もリスクの高い資産です。
最近買い物リストに載ったばかりで、まだ買い物を始めていません。
174/204 しかし、これは vfat0 のクロスチェーン融資であり、まだ初期段階にあります。
マイニングトークンエコノミーの内部構造を知っている人がいるとすれば、それは vfat なので、これは注目すべき点です。
175/204 新年に向けて市場が回復するにつれて、私はこの分野に多くの資金を投入し、流動性が高まるにつれてポジションサイズを増やすつもりです。
176/204 $API3
私の太ももを保持できると思うもう1つの資産。
マルチチェーンとフォークの未来に移行するにつれて、オラクルの多様性と新しいタイプのデータの可用性が本当に必要になります。
177/204 API3 は見落とされやすいと思いますが、複雑な問題に対する強固な基盤を構築していると思います。
したがって、2022 年は彼らにとって勝敗を分ける年であり、長期的なインフラストラクチャのニーズを考慮すると、その可能性はより高いと思います。
178/204 $ANGLE
私がFixedForexで言ったように、もしあなたがアメリカ人であれば、おそらくこの市場の通貨に関して海外のユーザーが抱えている問題点を知らないでしょう。
179/204 Angle は MakerDAO のようなものを目指していますが、分散型ユーロから始まります。
私の予感では、彼らは他の通貨にも進出し、Convex および KP3R との重要なパートナーシップによってその地位を確保したのではないかと思います。
180/204 ランキングがこれほど低い唯一の理由は、すでに強力なオーバーパフォーマンスを備えているためです。
これらは今後数年間で大幅に上回るパフォーマンスを発揮すると思いますが、2022 年に成果を上げるには主要な原動力が必要です。
181/204 ハイ ステークス: これは私の 50 倍または 0 倍のゲームです。
彼らが現れたら、彼らは素晴らしいです。ほとんどの人はそれを表に出さないと思います。これがあなたに割り当てられた絶対的なリスクです。
182/204 好景気と不況のどちらのリスクが最も高いか?
$GEL
$NFTX
$RAMP
$THALES
$PICKLE
$BABL
$PREMIA
$PENDLE
183/204 $GEL
スマートコントラクトを自動化します。 KP3R や OpenZepplin Defender などの他のテクノロジーで利益を得ることができると思いますが、メジャー アップデートに対応する適切なライブラリと統合を構築できれば、それは彼らにとっての勝利です。
184/204 もし私が彼らだったら、KP3R または OZ Defender のすべての主要ユーザーを見つけることに集中し、それからそれらのプロトコルの競合他社に行き、彼らに Gelato を使用してもらうでしょう。
敵の敵は味方になり得る。
185/204 $NFTX
主流のNFTの採用は今後も拡大すると思われます。
主流プレーヤーは 100,000 ドルの PFPS を購入するつもりはないので、上限価格を引き上げるつもりはありません。
セグメンテーションはトークンを移動させるものです。
186/204 100,000 人がさらに 1 台の小型ユニットを購入できるようになると、小売価格は変動します。
NFTX は、さまざまなプロジェクト間で組み合わせてゲーム化できるこの可能性を提供します。
CEX市場でNFT取引がブームになれば、NFT取引にも恩恵がもたらされるでしょう。
187/204 $RAMP
私は現金主導の消費チャネルが好きです。
これが唯一の実行可能なトークンです。
188/204 $THALES
$SNX が関与するオプション領域。完璧な堅牢な製品。 Dopexほど魅力的ではありませんが、価格も非常に安いです。
189/204 リボンが本当に爆発した場合、間接的にすべてのオプション プロバイダーが開発されることになります。新しい市場に資本を投入する必要があるからです。
$THALES の価格設定を考えると、ここである程度の露出を得ることが私にとって不可欠でした。
190/204 $PICKLE
もう一つ始められないのは流動性の低さです。 Yearn エコシステムの一部で売られ過ぎている流動性マイニング プールの自動誓約は、最近あまり人気がありません。
191/204 これはまだ良い製品であり、時価総額が低く、外部収入を生み出す能力があるため、より多くのプールが成長するにつれて人気が高まるチャンスがあると思います。
192/204 $BABL
インフラストラクチャのメカニズム。
発行とトークンエコノミクスのいくつかの側面は平凡ですが、実行可能だと思います。製品のユーザーエクスペリエンスはわかりにくいですが、テクノロジーはしっかりしています。
193/204 私たちがますます小売指向の世界に移行するにつれて、Zapper や Argent のようなウォレット/インターフェースは、ユーザーのために財務戦略スタイルの統合をさらに模索することになると思います。
194/204 $PREMIA
これは最も面白くないオプションですが、それでも高品質の製品です。
リボンに対する私の強い主張を考えると、リボンの成長を背景にパフォーマンスが向上する可能性があります。
195/204 $PENDLE
私はペンドルが大好きです、素晴らしいと思います。
ほとんどのユーザーは、それが何をしようとしているのか、ましてや使い方さえ理解していないと思います。
ペンドルが教育に焦点を当て、それを財務戦略の提供に統合できれば、それは大きなボーナスとなるでしょう。
196/204 私はユーザーの金銭感覚を過大評価するという間違いを犯し、その結果、ユーザーのパフォーマンスは私の期待を下回りました。
2222 年にその製品がそれに値する成長を遂げるための明確な道があると思います。
197/204 マイニングの可能性:
潜在的なトークンが目前に迫っているので、このタイプのプロトコルは対話する価値があるかもしれないと思いますが、まだ何も発表されていません。
198/204 これらのカテゴリは大まかに分類されていませんが、依然として全員に共有されています。
Cowswap
Element Finance
Opyn
Cozy Finance
Pods
Volumex
199/204 これが、2022年の私が厳選した仮想通貨の「買い物リスト」です。
繰り返しますが、これは経済的なアドバイスではありません。
やみくもに真似して勝つことを期待すべきではありません。
200/204 私は資産を追跡し、買い物リストを管理することが多く、約 3 か月ごとに更新します。私はポジションを比例的に拡大し、さまざまなレベルのリスクのバランスをとります。
201/204 全体として、2022 年は仮想通貨にとってエキサイティングな年になると思います。古典的な DeFi 優良株の復活、エキサイティングな新しい DeFi モデル、および一部のテクノロジーがキャズムを越え始めています。
202/204 このリストには載っていないものの、特に市場全体が好調な場合には好調な資産が数多くあります。これらは、アウトパフォームする「チャンス」がある資産に対する私の個人的な賭けにすぎません。
203/204 標準的な免責事項として、私は明らかにこれらのトークンの多く/ほとんど (または読んでいるとそれらすべて) に金銭的関心があり、私自身の偏見を持っています。
204/204 この記事が、評価プロジェクトを構築するための独自の研究の出発点とアイデアを導くのに役立つことを願っています。この狂った世界が私たちに何を投げかけようとも、エキサイティングな 2022 年に乾杯しましょう。
