原作者: Variant Fund
オリジナル編集: Deep Chao TechFlow
新年の始まりにあたり、バリアント ファンドは 2024 年に投資を予定しているプロジェクトについて語ります。ここでは、消費者決済のユーザー エクスペリエンス、DeFi ツール、ゲーム、ギャンブル、予測市場などの側面をカバーする、スタートアップに期待しているものを示します。
暗号決済インフラ
現時点では、暗号通貨テクノロジーを活用して世界的な決済を改善する機会は非常に大きいです。しかし、暗号通貨での支払い、および暗号通貨と従来の支払いレール間の送金は、ユーザーと開発者にとって依然として課題です。暗号通貨決済のバリューチェーン内には、開発者、ユーザー、販売者間の摩擦を解消する機会が数多くあります。
機関グレードの DeFi
中期的には、仮想通貨と従来の金融の大部分が融合するにつれて、両者の違いはなくなるでしょう。暗号通貨の機能を最大限に活用し、既存の暗号通貨ユーザーにサービスを提供しながら、機関ユーザーを含む新しいユーザーを徐々に追加する、高性能の金融アプリケーションとインフラストラクチャを構築する機会はまだあります。
消費者中心の取引
Variant の投資パートナーである Geoff Hamilton は、ユーザーに魅力的なエクスペリエンスを提供するために、仮想通貨の売買アプリの周りに多くの設計余地があると信じています。現在および将来のユーザーに、暗号通貨を操作するためのより多くのオプションを提供することは、彼らにとって大きな利益となります。
情報市場
情報市場に関して、投資パートナーのアラナ・レビン氏とデータサイエンティストのジャック・ゴーマン氏は、ブロックチェーンにより、既存の情報を取得する市場と新しい情報を作成する市場という2種類の情報市場の構築が容易になると考えています。前者は、アクセスの価格設定と情報の非対称性の排除に関するもので、例としては、特定の消費者の行動や人口動態に関する証拠に料金を支払うことが考えられます。後者は、既存のデータを独自に集約したり、新しい為替レートのメカニズムを促進したりすることによって、以前は観察できなかった情報を観察できるようにすることに焦点を当てています。このカテゴリの例は、価格リスクの新しい構造、オンチェーン シミュレーションへの関与、または実際の流動性を備えた予測市場のように見えるかもしれません。情報の金融化は、Friend.tech のキーホルダー ルーム、Polymarket、Arkham の Intel Exchange などのシステムですでに明らかであり、これまで見つけにくかった情報に価値を割り当てる新しい方法です。
決済アプリ
製品指向の決済アプリケーション、特にマイクロペイメントには、将来大きなチャンスがあるかもしれません。これらのアプリは、暗号レールを活用して、新規または拡大された市場に参入する機会を創出します。通常は通貨換算手数料によって締め出されてしまう世界中の視聴者や、従来のユーザーよりも支払いに消極的なユーザーなどです。
新しい名前空間
投資パートナーのアラナ・レビン氏は、所有権が検証可能なデジタルリソースであるサブドメインは過小評価されていると感じていると考えている。信頼できる当事者 (親組織など) からサブドメインを発行すると、エンティティの正当性を証明するのに役立ちます。慈善活動はその代表的な例です。連邦取引委員会は、慈善活動による詐欺により毎年数億ドルが失われていると推定しています。登録された慈善団体に検証可能なサブドメインを付与する信頼できる発行者は、どの組織が真に合法であるかを示す有用なログを作成できます。
プライバシーインフラストラクチャ
プライバシー インフラストラクチャは非常に初期段階にあります。このカテゴリは、その規模の大きさから刺激的です。私たちは、長期的には、市場の効率性、セキュリティ、消費者の好みにメリットがあるため、ほとんどのオンチェーン状態は非公開になると強く信じています。 FHE、ZK、MPC、および TEE を利用するソリューションにはすべて異なるトレードオフがあり、各ソリューションが異なるアプリケーションに適したものになります。インフラストラクチャレベルの設計空間は広大であり、そのチャンスは膨大です。
Uniswap V4 フック マーケット
投資パートナーのデレク・ウォークシュ氏は、DeFiで最もエキサイティングな新しい設計の1つが登場したと語った。Uniswap V4フックは、新しいオークションメカニズムや手数料設計など、独自の特徴や機能を備えたプールを設計するためのプラグインである。 UniswapX などのインテントベースの取引プロトコルのリリースにより、オンチェーンとオフチェーンの流動性はますます曖昧になってきています。その結果、フックは DeFi メカニズム設計の新たなフロンティアとなりつつあり、オンチェーンの流動性を CEX の流動性よりも競争力を高めるように設計されており、DEX トレーダーはこれを活用できるようになりました。
ギャンブルアプリ
ミスター・ビーストのようなトップクリエイターは、NFL の試合に匹敵する視聴者数を誇る動画を作成しています。スポーツ賭博アプリに関してはすでに話題になっていますが、今ではソーシャル メディアや「優れたオンライン ゲーム」プレイヤー (クリエイターなど) が独自の賭博や予測体験を持てるほどに大きくなりました。これをソーシャルメディア上での仮想通貨スポーツ賭博と考えてください。
現実世界のMMORPG
Stepn は、モバイルファーストの Web2 のようなエクスペリエンス、ゲーム化された IRL アクティビティ (ランニングなど)、およびサブスクリプションベースの資産 (生分解性スニーカー NFT など) を活用する暗号通貨ライフスタイル ゲームの可能性を実証します。ただし、Stepn には欠点もあります。ゲームはほとんどがシングルプレイヤーであり、複雑なトークンエコノミーを使用しており、財務面が高すぎます。社会的習慣を中心に、インセンティブ メカニズムや検証可能なオフチェーン アクションと組み合わせることで、新しいタイプの現実世界ゲームの大きな可能性が生まれます。
オンチェーン人工知能エージェント市場
投資パートナーのメイソン・ニストロム氏は、暗号AIエージェントがより洗練されるにつれ、開発者は特定のタスクを実行するエージェントを設計するようになるだろうと考えている。すべての操作方法を知っている必要がある 1 つのエージェントを構築するのではなく、汎用エージェントに他の特定のエージェントからサービスを購入させることができます。暗号 AI エージェントのマーケットプレイスにより、人々はターゲットを絞ったエージェント サービスを購入したり、プラットフォームやゲーム内で訓練を受けた消費者アプリケーション エージェント (例: Parallel Colony NPC、ASM Brain、Frenrug など) を取引したりできるようになります。
オンチェーン評判システム
データサイエンティストのジャック・ゴーマン氏は、ブロックチェーンはトラストレスなシステムになるように設計されているものの、ブロックチェーン上のさまざまな参加者を信頼するのは依然として非常に難しいと述べた。ブロックチェーン データを活用し、やり取りする契約や参加者を信頼するのに役立つ評判システムを構築する大きなチャンスがあると思います。評判システムは、詐欺師やエアドロップ Sybil 攻撃者などの悪役を簡単に防ぐだけでなく、ブロックチェーン上での善良な行動に報い、無担保融資やフリーランス マーケットプレイスなどの分野で役割を果たす可能性があります。
