市場は短期的な関税の不確実性に対する懸念を徐々に軽減するかもしれない。マクロ環境が完全に正常に戻る可能性は高くないが（関税は依然として存在し、企業は設備投資を延期する可能性があり、消費者は依然として慎重）、米国株式市場の価格が小幅に上昇する機会はまだ残っており、それがBTCを含むリスク資産のサポートとなるだろう。
BTCは21週移動平均線上で堅調に推移しており、明らかな上昇余地がある。
現在、BTC の価格は 93,653 ドルまで上昇し、21 週移動平均を突破して着実に上回っています。 21 週移動平均は、市場の長期および短期のトレンドを判断するための、当社が推奨する直感的なテクニカル指標です。 BTCは21週EMAを再び突破して安定しており、これは87,045ドルの23.6%フィボナッチリトレースメントレベルとも一致しています。このレベルは現在、ロングポジションの合理的なストップロスとみなすことができます。夏の市場はレンジ内で推移することが多いものの、特に金の最近の好調な動きにより、BTCはまださらに上昇する可能性を秘めており、マクロの観点からビットコインを配分する根拠がさらに強化されます。
金は明確な垂直方向の伸びの勢いにより、安全資産の究極の選択肢となる
スポット金価格は2024年初頭から約150%上昇しました。不確実な経済情勢の中で、株式市場、債券市場、リスク資産愛好家が資金の安全な避難先を求め続ける中、金は最近垂直上昇の勢いを見せ、1オンスあたり3,500ドルを突破し、短期的な統合に入りました。データによれば、この金価格の上昇は主にアジアセッション中に発生した。政府銀行や中央銀行からの資本フローが米ドルから他の安全資産に移行している可能性も否定できない。
この上昇サイクルの間、金トークンの市場価値も上昇しています。その中で、MatrixportのRWAプラットフォームによって開始された金トークンであるXAUmは、99.99％LBMA認定の金の延べ棒に1：1で固定されており、物理的な償還をサポートすることで、オンチェーン金トークンの採用率を迅速に獲得します。今週、XAUm による最初の一連の物理的な金地金の償還と配送も市場で白熱した議論を引き起こしました。
米ドルサイクルのピークはBTC価格の上昇を支える可能性がある
今後もBTCは変動と安定を続ける可能性があるが、マクロ環境の変化、特に米ドルサイクルがピークに近づいている可能性が、BTCに大きなサポートを提供する可能性がある。この傾向は金をサポートしており、BTCにとってもプラスとなる可能性があります。世界中の米ドル資産保有者は、資産の多様化を追求し続けており、米ドルへの依存を徐々に減らしています。このプロセスは今後数年間継続すると予想されます。
BTCスポットETFの資金フローは現在重要な投資指標である
同時に、BTCスポットETFへの資金流入も加速すると予想されます。これは、市場が細心の注意を払うべき重要な指標となる可能性があり、特に流入が加速し、予想よりも早く流入する場合には、連邦準備制度理事会（FRB）のパウエル議長が緩和的な姿勢に転換するまでETFファンドは増加しないという当社のこれまでの想定に疑問が生じることになる。この変化はまだ発生していませんが、この指標は依然としてトレーダーが細心の注意を払わなければならない重要なシグナルです。
BTCは現在、73,000ドルから94,000ドルの範囲の上限に近づいています。トレーダーは「株式交換戦略」を検討するかもしれません。この戦略では、既存の BTC ポジションで利益を得て、資金の 5% を使用して現在の市場価格の 110% の行使価格 (つまり 10% のアウト オブ ザ マネー) のコール オプションを購入するなど、より中立的なポジションに切り替えます。 BTC が後退した場合、最大損失はオプション費用の 5% に制限されます。上昇が続けば、投資家はリスクを抑制しながら、収益増加の可能性を享受し続けることができます。これは、市場の不確実性が高い環境において柔軟な構成を維持するための効率的な戦略です。
免責事項: 市場にはリスクが伴うため、投資する際には注意してください。この記事は投資アドバイスではありません。デジタル資産の取引は非常にリスクが高く、変動が激しい場合があります。投資に関する決定は、個人の状況を慎重に検討し、金融専門家に相談した上で行う必要があります。 Matrixport は、このコンテンツで提供される情報に基づくいかなる投資決定についても責任を負いません。
