オリジナル | Odaily Planet Daily ( @OdailyChina )
著者 | 夫のハウ ( @vincent 31515173 )
昨夜、パウエル連邦準備理事会議長がジャクソンホール会議で９月利下げについて好意的な発言をしたことを受け、ビットコインと仮想通貨市場全体が急騰した。
OKX市場データによると、昨夜の22:00にBTCが一時62,000 USDTを突破し、その後一時下落しましたが、8時間以内にBTCは再び上昇し、最大6.9ドルの上昇で65,000 USDTを突破しました。 %。本稿執筆時点で、BTCは一時63918 USDTで取引されており、24時間で3.87％上昇した。
ETHを筆頭とするアルトコインも好調で、これまでの「モンキー相場」から脱却して全面上昇した。 ETHは最大6.3%の上昇で2800 USDTのマークを突破し、現在2754.31 USDTで報告されており、24時間で3.13%の上昇となっています。SOLは一時的に153.5 USDTで24時間で6.29%の上昇と報告されています。 H; ORDI は一時的に 35.43 USDT と報告され、24 時間で 10.7% 増加; PEPE は一時的に 0.000009 USDT で報告され、24 時間で 8.25% 増加しました。 24時間で12.09%。
市場価格全体の上昇の影響を受け、仮想通貨の市場価値総額も大幅に増加しました。 CoinGecko のデータによると、現在の仮想通貨市場総額は 24 時間で 3.5% 増加し、2 兆 3,500 億米ドルに回復しました。
デリバティブ取引に関しては、コイングラスのデータによると、ネットワーク全体が過去 24 時間で 1 億 8,100 万米ドルのポジションを清算し、その大部分が空売り注文で、総額は 1 億 3,900 万米ドルに達しました。通貨の観点から見ると、BTCは4940万4700米ドルでポジションを清算し、ETHは4784万8600米ドルでポジションを清算しました。
パウエル連邦準備制度理事会議長の講演前に米国株は上昇して始まり、ダウ工業株30種平均は0.41％上昇、SP500指数は0.57％上昇、ナスダック総合指数は0.8％上昇、コインベースは1.03％上昇、マイクロストラテジーは1.7％上昇した。
パウエルFRB議長「政策調整の時が来た」
今回の上昇は主に、パウエル連邦準備制度理事会議長の将来の利下げに関する好意的な発言によるものである。ジャクソンホール会合でのパウエル議長の演説は全体的にハト派的で、「今は政策を調整する時期だ。今後の道筋は明らかだ。利下げのタイミングとスピードは今後のデータ、見通しの変化、リスク次第だ」と述べた。 バランス。
9月の利下げは市場によって事前に予想されていたものの、パウエル議長はこれまで公式の場で9月に正式に利下げが可能かどうか発言していないことは注目に値する。この講演により、市場ではFRBが9月以降に利下げに前向きであることがより明確になった。その結果、仮想通貨市場はそれまでの下落傾向を一掃し、上昇トレンドに転じました。
実際、パウエル議長の講演前、市場では利下げに対する期待が高まっていた。
例えば、マトリックスポートは週間リポートで、金融市場は落ち着いているように見えるが、金、原油、国債、米ドルがいずれも支持線の突破に近づいており、大きな転換点が近づきつつある可能性があると述べた。この状況は、大きなマクロ経済の変化が近づいていることを示していますが、その影響が完全に感じられるまでには何か月もかかるでしょう。金融市場は将来志向であるため、これらの変化はより大きなトレンド変化を引き起こす可能性もあります。
ボスティック総裁は、FRBの政策は効果を上げており、政策金利を調整する前にインフレ率が2％に戻るのを待つことはできず、徐々に通常の政策スタンスに戻り始めることができると述べた。 FRBは労働市場の変化について真剣に考える必要があり、労働市場の実績は徐々に正常な状態に戻りつつあることを示しており、円滑かつ秩序ある正常化への復帰を期待している。インフレ率が予想以上に低下していることから、FRBは利下げに「近づいている」ため、予定より前倒しで利下げに関する見解を調整するのは理にかなっている。
同時に、アトランタ地区連銀のボスティック総裁はジャクソンホールでのインタビューで、早期利下げが適切かもしれないと述べ、年内複数回の利下げが行われる可能性があると述べた。
パウエル議長の講演前、CMEの「Fed Watch」によれば、FRBが11月までに累積で50ベーシスポイント利下げする確率は54.2％、累積75ベーシスポイント利下げの確率は38.9％、 100ベーシスポイントによる累積金利引き下げ率は7.0％となる。
しかし、パウエル議長が政策が変更されようとしていると表明した後、CMEの「Fed Watch」データでも、FRBが11月に50ベーシスポイント利下げする確率は43％となっており、利下げの可能性は一定の前向きな変化を示している。 75ベーシスポイントの利下げ確率は45.2%で、100ベーシスポイントの利下げの確率は11.8%です。スワップ市場は引き続き安定しており、米連邦準備理事会（ＦＲＢ）は年末までに１００ベーシスポイント近く利下げすると予想されている。パウエルFRB議長の発言を受け、トレーダーらはFRBの利下げへの賭けを強めた。
市場では利下げ拡大に対する楽観的な見方が高まっており、１１月までに累積７５ベーシスポイント（ｂｐ）を超える利下げが行われる可能性は引き続き高まっている。多くの研究機関やメディアは、今年のFRBの利下げ範囲について次のように見解を表明した。
ウォール・ストリート・ジャーナルは、パウエル連邦準備制度理事会議長がこれまでで最も強力な利下げシグナルを発し、FRBは米国の労働市場の更なる低迷を避けるために行動を起こす意向であると述べたと明らかにした。
スパルタン・キャピタル・セキュリティーズの首席市場エコノミスト、ピーター・カーディロ氏は、パウエル議長の講演はハト派的な姿勢を示し、パウエル議長が伝えたのはFRBが9月に50ベーシスポイント利下げし、今年2回の利下げがあるということだと信じていると述べた。 。
メシロウのマネジングディレクター兼シニア投資ストラテジスト、篠原宇都氏は、パウエル議長がデータ依存性と将来の経済見通しを引き続き強調しながら、９月の利下げに対する市場の予想を正当化したと述べた。米連邦準備制度理事会（FRB）が他の主要中央銀行と同様に近く利下げに踏み切るとの期待がドルを押し下げた。 ９月会合では依然として３０ｂｐ程度と予想されており、年内の利下げ予想の合計は９５ｂｐ程度から現在の１００ｂｐまでしか上昇していない。
FRBハーカー氏は利下げを開始する必要があると述べている。 FRBは金利引き下げのプロセスを開始すべきであり、このプロセスは継続されるべきである。
スタンダード・チャータード銀行の為替調査・マクロ戦略グローバル責任者、スティーブ・イングランダー氏は、５０ベーシスポイント（ｂｐ）利下げは最初のステップではないとし、労働市場の低迷が続けばＦＲＢが近く利下げに踏み切る可能性があると述べた。
元FRBエコノミストのクラウディア・サーム氏はインタビューで、50ベーシスポイントの利下げを支持する強い議論があると指摘した。そうすればFRBの「再調整」が容易になり、低すぎる失業率の安定化につながるだろう。
国際通貨基金（IMF）の首席エコノミスト、コーラン・シャー氏は、FRBの今後の利下げ計画はIMFの勧告と「一致している」と述べた。
上記の機関の意見は、FRBが9月に50ベーシスポイント利下げするという傾向が強いですが、次のような異なる見解を表明する機関もいくつかあります。
サンタンデールのスティーブン・スタンレー氏は、パウエルFRB議長がジャクソンホール会議で金融緩和サイクルにとって今後8月の雇用統計の重要性を強調したため、特に7月の雇用の伸び悩みを背景に、このデータは8月のコアCPIよりも重要になると指摘した。 、8月の統計が堅調であれば、来月の50ベーシスポイント利下げ期待が弱まる可能性がある。
バンク・オブ・アメリカのエコノミストらはリポートで、ジャクソンホール会合でのパウエル議長のよりハト派的な論調にも関わらず、FRBが依然として労働市場の冷え込みに注力していることは、9月の利下げが50ベーシスポイントの利下げよりも可能性が高いことを意味していると述べた。非常に弱い雇用統計。
現在、パウエル議長の講演を受けて、市場はこれまでの利下げ可能性の議論から、利下げが何ベーシスポイントになるかという予測へと徐々に移行してきている。このため、金融市場は期待を高めて市場動向を推測し続ける必要があるが、今朝の仮想通貨市場全体の上昇は、市場の新たな原動力として何ベーシスポイントの利下げが行われるかという期待でもある。上昇。
FRBが50ベーシスポイント利下げするのか、それとも25ベーシスポイント利下げの見通しを維持するのかについては、9月6日に発表される8月雇用統計に注目する必要があり、これが次の重要な時点となる可能性がある。仮想通貨市場の変化。
利下げは当然の結論であり、次の物語は米国選挙に焦点を当てることになる
今年はビットコインやイーサリアムのスポットETF、そして連邦準備理事会の利下げなど、仮想通貨市場に影響を与えた出来事が数多くあるが、現時点でその目標が達成されたことを確認するような発言や出来事があるのは今年だけである。市場への最終的な影響は米国選挙である可能性があります。
ポリマーケットの米国選挙勝利確率データは、発表時点でトランプ氏とハリス氏の確率が互角であることを示しており、僅差でトランプ氏がハリス氏をリードしている。
しかし今日、独立系米国大統領候補ロバート・F・ケネディ・ジュニアが選挙戦から撤退した。同氏はまた、ドナルド・トランプ前米大統領を支持し、選挙運動を終了するのではなく停止し、主要10州の投票用紙から同氏の名前を削除すると述べた。
これにより、トランプ氏の暗号通貨に対する好意的な発言により、トランプ氏の勝利の可能性が高まり続ける可能性があり、暗号化業界が最も望んでいる選挙結果となるはずだ。
その中で、ファンドストラットの共同創設者であるトム・リー氏はCNBCとのインタビューで、トランプ氏が11月の選挙で勝利するという期待がビットコインを含む資産価格を押し上げる可能性があると述べ、現在市場はトランプ氏が勝利する可能性が高いと考えているとの見方を示している。それは良いことだと思います。
バーンスタイン・リサーチは、今後の米国大統領選挙の結果に基づいて仮想通貨市場、特にビットコインが大きな変化を迎える可能性があり、ドナルド・トランプ氏の勝利の可能性がビットコイン価格の底入れを促す可能性があるとの報告書を発表した。上昇する仮想通貨。仮想通貨市場は共和党の勝利を仮想通貨政策にとってプラスと解釈し続けているため、仮想通貨市場がトランプ勝利の可能性に関心を持った場合にのみ、ビットコイン価格は底を打つだろう。
一方、ハリス氏が勝利すれば、トランプ氏の敗北により仮想通貨市場価格が予想を下回り、価格下落傾向につながる可能性があると、TDコーウェンのアナリスト、ジャレット・サイバーグ氏はレポートで指摘した。現在のバイデン政権と比較して、カマラ・ハリス氏が大統領に選出されれば、仮想通貨に対してより有利になる可能性がある。同時に、ジャレット・サイバーグ氏は、ハリス政権が投資家保護の取り組みを支援し、トークンや取引プラットフォームの規制におけるSECの機能を維持する可能性があるとも予測した。ハリス政権下の投資家保護措置は、トランプ政権よりも若干厳格になる可能性さえある。
しかし、トランプが勝ってもハリスが勝っても、仮想通貨業界の主流金融への段階的な統合は止められないでしょう。おそらく、将来の世代の観点から見ると、2024年はこれまでの仮想通貨業界の発展の最も重要な象徴となるでしょう。
