OKXは、高品質データプラットフォームAICoinと共同で一連の古典的な戦略研究を開始し、実際のデータ測定や戦略の特徴などの中核的な分析を通じてユーザーがさまざまな戦略をよりよく理解して学習し、盲目的な使用を回避できるようにすることを目的としています。
ファンディングレートアービトラージは、仮想通貨市場で広く使用されている裁定取引戦略であり、無期限契約とスポット市場の調達レートの差を利用して利益を上げることを目的としています。資金調達手数料裁定取引の中核は、永久契約の資金調達レートメカニズムを使用することです。無期限契約は有効期限のないデリバティブ契約であり、調達レートは契約価格とスポット価格の差のバランスをとるために使用されます。資金調達率は、市場の需要と供給に応じてプラスにもマイナスにもなります。資金調達率がプラスの場合、ロングはショートに資金調達手数料を支払い、逆に、資金調達レートがマイナスの場合、ショートはロングに資金調達手数料を支払います。
アービトラージ戦略の操作:
• 先物裁定取引:資金調達率がプラスの場合、トレーダーはスポットを購入し、同数/量の永久契約を空売りすることで資金調達手数料収入を得ることができます。
• 逆裁定取引:資金調達率がマイナスの場合、トレーダーは通貨を借りてスポットを売り、同じ数/金額の無期限契約をロングして資金調達手数料収入を得ることができます。
この裁定戦略では、通常 8 時間ごとに資金調達手数料が決済されますが、極端な市場状況では、過度の投機を抑制するために決済がより頻繁に行われる場合があります。
戦略テストの第 04 フェーズでは、資本手数料裁定取引戦略が導入され、テストには 3 つのビッグ データ モデルが使用されます。
モデル1：横ばい変動下でのBTCとETHのファンディング手数料裁定取引
モデル 2: 市場下落状況下での BTC と ETH のファンディング手数料裁定取引
モデル 3: 市場の上昇状況下での BTC と ETH のファンディング手数料裁定取引
現在のデータテスト運用基準:スプレッド率が 0.05% を超え、資金調達率が 0 を超えることがオープニング条件であり、スプレッド率が -0.05% 未満であることがクロージング条件です。
資金調達手数料裁定取引の一文の要約:資金調達手数料裁定取引は、仮想通貨市場において比較的低リスクで利益を獲得したいトレーダーに適しており、一定の市場分析能力と取引経験を持つ専門家にも適しています。
長所と短所の比較
具体的には、資本手数料裁定取引の対象となるグループは主に以下のカテゴリーが挙げられます。
1) 安定した収入を求めるトレーダー: ファンディングフィーアービトラージは一般に比較的低リスクの戦略であると考えられており、安定したキャッシュフローを通じて収入を得たいトレーダーに適しています。このようなトレーダーは、仮想通貨市場のボラティリティを警戒しているため、裁定取引戦略を通じて比較的低リスクのリターンを達成することを好む可能性があります。
2) プロのトレーダーとリスクマネージャー: 資本手数料裁定取引には複雑な市場分析とリアルタイムの取引実行が含まれるため、通常は一定の市場知識と経験が必要です。したがって、プロのトレーダーとリスクマネージャーがこの戦略の主なターゲットグループになります。彼らは市場の資金調達率の違いを利用して正確な取引操作を実行し、それによって利益を確保することができます。
3) 遊休資金の活用を検討しているトレーダー: 遊休資金 (USDT など) を保有しているトレーダーにとって、ファンディング手数料裁定取引は、これらの資金を活用して追加収入を得る方法を提供します。このタイプのトレーダーは、現在の市場価格に対して様子見のアプローチをとっている可能性がありますが、裁定取引を通じて利益を得ることを望んでいます。
ただし、資金調達手数料裁定取引は比較的リスクの低い戦略ではありますが、注意すべきリスクがいくつかあります。
1) 市場変動リスク：仮想通貨市場のボラティリティの高さにより、激しい価格変動が生じ、調達金利の変動に影響を与える可能性があります。この種のボラティリティにより、裁定取引で利益を上げることが困難になったり、損失が発生したりする可能性があります。
2) 流動性リスク: 異なる取引所間では流動性と取引量に差が生じる可能性があり、流動性が低いと買値スプレッドが拡大し、取引コストが増加し、潜在的な利益が減少する可能性があります。さらに、流動性が低いと取引の実行が困難になり、成行注文によって大幅な価格の変動が生じる可能性があります。
3) 資金調達率の変動リスク: 資金調達率は固定されておらず、市場の需要と供給の変化に応じて変動する可能性があります。調達金利の方向が不利に変化した場合、損失を避けるためにポジションを速やかに調整またはクローズする必要がある場合があります。
4) 取引コスト: 裁定取引には複数の取引が含まれ、各取引には手数料が発生します。これらの手数料は、特に取引が頻繁に行われる場合、裁定取引の利益を圧迫する可能性があります。
5) 運用リスク: 裁定取引戦略では、同じ数量と価格で注文を確実に完了できるようにするために、異なる市場での同時取引が必要です。操作上のエラーや遅延により、アービトラージが失敗する可能性があります。
ただし、ファンディング手数料裁定戦略は比較的リスクが低いと考えられていますが、トレーダーは依然として適切な市場調査とリスク管理を実施して、潜在的なリスクを最小限に抑え、リターンを最適化する必要があります。資金調達手数料裁定取引には次の利点があります。
1) 安定した収入: 資金調達手数料裁定取引は、ヘッジポジションを保持して資金調達レートを獲得することで、市場価格がどんなに変動しても安定した収入を得ることができる戦略です。この戦略はマネーファンドに似ており、安定したキャッシュフローを獲得したいトレーダーに適しています。
2) 低リスク：高リスクのレバレッジ先物取引と比較して、資金調達手数料裁定取引は、市場価格の予測に依存せず、資金調達レートの差を利用して利益を得ることができるため、リスクが低くなります。この戦略は、スポット契約と無期限契約のポジションをヘッジすることで市場リスクを軽減します。
3) 市場の中立性: ファンディング手数料裁定取引は市場中立的な戦略であり、強気市場、弱気市場、または横ばい市場で運用できることを意味します。トレーダーは全体的な価格変動ではなく資金調達レートの差に注目するため、この戦略はどのような市場状況でも柔軟に対応できます。
4) 市場の非効率性を利用する: この戦略は、市場の資金調達レートの一時的な不一致を利用し、従来の取引では達成できないこの短期的な非効率性を通じて追加の利益を獲得することができます。
5) 柔軟性: 資金調達手数料裁定戦略により、トレーダーはさまざまな暗号通貨やステーブルコインで運用できるようになり、柔軟な取引オプションが提供されます。さらに、トレーダーは、異なる取引所間の資金調達レートの違いを利用して裁定取引を行うことができ、潜在的な利益をさらに増やすことができます。
全体として、資金調達手数料裁定取引は、その安定した収益、より低いリスク、および市場の中立性により、暗号通貨市場で安定した収益を追求する多くのトレーダーにとって好ましい戦略となっています。
モデル 1
このモデルは次のとおりです: 横ばい変動下での BTC と ETH のファンディング手数料裁定取引
図 1: BTCUSDT 永久および BTCUSDT スポット資金調達手数料裁定取引 出典: AICoin
図 2: BTCUSDT 永久および BTCUSDT スポット資金調達手数料裁定取引 出典: AICoin
写真 3: ETHUSDT 永久および ETHUSDT スポット ファンディング手数料アービトラージ 出典: AICoin
図 4: ETHUSDT 永久および ETHUSDT スポット ファンディング手数料アービトラージ 出典: AICoin
モデル2
このモデルは次のとおりです: 市場下落状況下での BTC と ETH の資金調達手数料裁定取引
図 5: BTCUSDT 永久および BTCUSDT スポット ファンディング手数料裁定取引 出典: AICoin
図 6: ETHUSDT 永久および ETHUSDT スポット資金調達手数料裁定取引 出典: AICoin
モデル 3
このモデルは次のとおりです: 市場の上昇状況下での BTC と ETH の資金調達手数料裁定取引
図 7: BTCUSDT 永久および BTCUSDT スポット資金調達手数料裁定取引 出典: AICoin
図 8: BTCUSDT 永久および BTCUSDT スポット資金調達手数料裁定取引 出典: AICoin
図9: ETHUSDT永久およびETHUSDTスポット資金調達手数料裁定取引 出典: AICoin
図 10: ETHUSDT 永久および ETHUSDT スポット資金調達手数料裁定取引 出典: AICoin
分析と要約
3 つのモデルにおける資本手数料裁定取引のパフォーマンスを、収益パフォーマンス、年率収益率、市場適応性などのさまざまな側面から比較します。
収益パフォーマンスの観点から:モデル 3 は、上昇市場において最高の総収益と年率収益率を提供します。これは、強気派が優勢な市場において、資本手数料裁定取引が価格差の機会を効果的に獲得できることを反映しています。モデル 2 は、下落市場、特に ETH でも比較的良好なパフォーマンスを示しており、さまざまな市場環境におけるこの戦略の適応性を示しています。モデル 1 は、価格変動が限られている市場では裁定取引の機会が少ないことを反映して、横ばいの不安定な市場では比較的低いリターンを示します。これは、横ばいの不安定な市場では価格変動が低く、資金調達率が比較的安定しているためと考えられます。もっと慎重に。
年率収益率の観点から:モデル 2 は、下落市場、特に ETH において傑出した年率収益率を示しています。これは、空売り者が多数を占める市場において、資本手数料裁定取引が依然として高いレベルの収益を維持できることを示しています。横ばいショック時のモデル 1 の年率収益率は比較的低く、市場環境が裁定取引戦略に与える影響を示しています。
市場適応性の観点から、資本手数料裁定戦略はさまざまな市場サイクル（上昇、下降、横ばい）で役割を果たすことができますが、収益レベルとパフォーマンスは明らかに市場環境の影響を受けます。モデル 2 とモデル 3 のパフォーマンスはモデル 1 のパフォーマンスよりも優れており、価格変動が大きい市場環境では資本手数料裁定戦略の方がより大きな利益の可能性があることを示しています。
上記の分析から判断すると、ファンド管理戦略はさまざまな市場サイクルにおいて高い柔軟性と適応性を示しています。強気派または弱気派が優勢な市場では、この戦略により潜在的なリスクを効果的に軽減し、安定した収益を維持できます。不安定な市場や横ばいの市場では、利益は比較的低いものの、それでもある程度の収入の安定をもたらすことができます。トレーダーは常に市場環境の変化に注意を払い、利益を最大化するために対応する戦略を調整する必要があります。
簡単に言うと、この戦略はさまざまな市場状況でうまく機能します。上昇相場でも下落相場でも比較的リスクを軽減し、安定したリターンを維持することができます。また、市場が不安定な場合には、収益が低下しても信頼性の高いパフォーマンスを発揮できます。トレーダーは、市場の変化に応じて戦略を調整するだけで利益を最大化できます。
OKXAICoin 資金調達手数料裁定取引
現在、OKX ストラテジー取引は便利で多様なストラテジーの種類を提供しています。
このうちアービトラージとは、一般的にヘッジやスワップを利用して、極めて低いリスクで異なる市場間の金利差を稼ぐことを指します。一般的な裁定取引手法には、ファンディングレート裁定取引、先物裁定取引、先物裁定取引などがあります。
裁定取引ユーザーは、裁定取引中、2 つの市場をリアルタイムで観察し、同時に注文を行う必要があり、スリッページを避けるために 2 つの注文は可能な限り同時に約定する必要があります。したがって、OKX は、ユーザーが裁定取引の効率と取引精度を向上できるように支援するこの戦略ツールを提供します。実際の裁定取引中、ユーザーはプラットフォームを利用して計算された裁定注文情報に基づいて、適切な裁定取引の組み合わせを選択できます。 OKX アービトラージ注文クイックエントリー: https://www.okx.com/zh-hans/trade-spot-strategy/btc-usdt
OKX でさらに多くのストラテジー取引にアクセスするにはどうすればよいですか?ユーザーは、OKX アプリまたは公式 Web サイトから「取引」セクションの「戦略取引」モードに入り、戦略広場をクリックするか戦略を作成して体験を開始できます。戦略スクエアでは現在、独自の戦略を作成するだけでなく、「高品質な戦略」と「戦略リーダー向けの高品質な戦略」も提供しており、ユーザーは戦略をコピーしたり、戦略をフォローしたりすることができます。
OKX ストラテジー取引には、簡単な操作、低手数料、セキュリティなど、複数の主要な利点があります。操作の面では、OKX はユーザーが取引パラメーターをより科学的に設定できるようにするインテリジェントなパラメーターを提供し、ユーザーがすぐに始めて熟練できるようにするグラフィックとビデオのチュートリアルを提供します。手数料に関しては、OKX は手数料体系を全面的に改善し、ユーザーの取引手数料を大幅に削減しました。セキュリティの面では、OKX には世界トップの専門家で構成されたセキュリティ チームがあり、銀行レベルのセキュリティ保護を提供します。
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